Cashflow Pyramid AG

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25.09.25	Japan Tobacco setzt auf Discount-Zigaretten in den USA, während Konkurrenten rauchfreie Produkte forcieren	MT

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Veröffentlichte Finanzdaten: PYRAMID AG

Jährlich

Vierteljährlich

Halbjahr

YTD

LTM

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2022	2023	2024
Umsatz	91,87 Mio.	76,02 Mio.	68,3 Mio.
Andere Einnahmen, Gesamt	4,19 Mio.	-	-
Gesamtumsatz	96,05 Mio.	76,02 Mio.	68,3 Mio.
Gesamtkosten der verkauften Waren	62,4 Mio.	47,63 Mio.	42,16 Mio.
Bruttogewinn	33,66 Mio.	28,39 Mio.	26,14 Mio.
Vertriebs-, allgemeine und Verwaltungskosten, Gesamt	17,71 Mio.	14,18 Mio.	14,58 Mio.
Abschreibungen & Amortisationen - (GuV)	10,61 Mio.	4,77 Mio.	4,75 Mio.
Andere Betriebsausgaben	11,79 Mio.	9,28 Mio.	8,17 Mio.
Andere Betriebsausgaben, Gesamt	40,12 Mio.	28,23 Mio.	27,51 Mio.
Betriebseinkommen	-6,46 Mio.	156.605	-1,37 Mio.
Zinsaufwand, Gesamt	-650.526	-1,16 Mio.	-1,15 Mio.
Zins- und Anlageerträge	155.710	3810	34.601
Netto-Zinsaufwendungen	-494.816	-1,15 Mio.	-1,11 Mio.
Einkommen (Verlust) aus Eigenkapitalinvestitionen.	753.991	-3,16 Mio.	-42.737
Devisenkursgewinne (Verluste)	-	475.216	-11.728
EBT, ohne außergewöhnliche Posten	-6,2 Mio.	-3,68 Mio.	-2,53 Mio.
Gewinn (Verlust) beim Verkauf von Investitionen	-	-934.238	-512.309
Ergebnis vor Steuern, inkl. ungewöhnliche Posten	-6,2 Mio.	-4,61 Mio.	-3,05 Mio.
Einkommensteueraufwand	-1,3 Mio.	494.675	235.122
Ergebnisse aus fortgeführten Geschäftstätigkeiten	-4,9 Mio.	-5,11 Mio.	-3,28 Mio.
Nettoeinkommen des Unternehmens	-4,9 Mio.	-5,11 Mio.	-3,28 Mio.
Minderheiteninteresse	-34.621	129.975	134.355
Nettoeinkommen - (GuV)	-4,94 Mio.	-4,98 Mio.	-3,15 Mio.
Nettoeinkommen für Gemeinsames einschließlich außerordentlicher Posten	-4,94 Mio.	-4,98 Mio.	-3,15 Mio.
Nettoergebnis für Stammaktien exkl. außerordentliche Posten	-4,94 Mio.	-4,98 Mio.	-3,15 Mio.
Positionen pro Aktie
Netto EPS - Basis	-1,06	-0,9	-0,55
Grundlegender Gewinn pro Aktie - Fortlaufende Geschäftstätigkeit	-1,06	-0,9	-0,55
Grundlegende gewichtete durchschnittliche ausstehende Aktien	4,64 Mio.	5,54 Mio.	5,77 Mio.
Netto EPS - Verwässert	-1,06	-0,9	-0,55
Verwässertes EPS - Fortgeführte Aktivitäten	-1,06	-0,9	-0,55
Verwässerte gewichtete durchschnittliche ausstehende Aktien	4,64 Mio.	5,54 Mio.	5,77 Mio.
Normalisiertes Grundlegendes Ergebnis je Aktie	-0,84	-0,39	-0,25
Normalisiertes verwässertes Ergebnis pro Aktie	-0,84	-0,39	-0,25
Zusätzliche Elemente
EBITDA (Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen)	4,15 Mio.	4,93 Mio.	3,4 Mio.
EBITA übersetzt sich ins Deutsche als "Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen".	-6,46 Mio.	4,31 Mio.	2,78 Mio.
EBIT	-6,46 Mio.	156.605	-1,37 Mio.
Effektive Steuerquote - (Verhältniszahl)	21,01	-10,72	-7,72
Gesamtlaufende Steuern	-	487.556	216.359
Gesamte aufgeschobene Steuern	-	7118	18.763
Normalisiertes Nettoeinkommen	-3,91 Mio.	-2,17 Mio.	-1,45 Mio.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2022	2023	2024
Aktiva
Bargeld und Äquivalente	6,19 Mio.	7,7 Mio.	5,09 Mio.
Gesamtsumme an Bargeld und kurzfristigen Investitionen	6,19 Mio.	7,7 Mio.	5,09 Mio.
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, Gesamt	2,2 Mio.	1,79 Mio.	8 Mio.
Andere Forderungen	991.629	1,31 Mio.	2,88 Mio.
Gesamtforderungen	3,19 Mio.	3,1 Mio.	10,88 Mio.
Inventar	25,52 Mio.	16,58 Mio.	24,13 Mio.
Andere kurzfristige Vermögenswerte, Gesamt	2,22 Mio.	3,54 Mio.	3,45 Mio.
Gesamt Umlaufvermögen	37,12 Mio.	30,91 Mio.	43,56 Mio.
Brutto Sachanlagen und Ausrüstung	6,14 Mio.	6,74 Mio.	7,2 Mio.
kumulierte Abschreibung	-608.395	-1,2 Mio.	-1,78 Mio.
Netto Sachanlagen und Ausrüstung	5,53 Mio.	5,54 Mio.	5,42 Mio.
Langfristige Investitionen	6,58 Mio.	2,4 Mio.	2,31 Mio.
German: Firmenwert	37,45 Mio.	32,38 Mio.	28,6 Mio.
Andere immaterielle Vermögenswerte, Gesamt	322.691	221.959	167.426
Langfristige Forderungen aus Darlehen	25.000	25.000	-
Langfristige latente Steuervermögen	188.640	181.522	200.625
Andere langfristige Vermögenswerte, Gesamt	385.413	285.247	166.299
Gesamtvermögen	87,61 Mio.	71,95 Mio.	80,42 Mio.
Verdindlichkeiten
Verbindlichkeiten, Gesamt	5,89 Mio.	4,82 Mio.	8,82 Mio.
Aufgelaufene Kosten, Gesamt	1,69 Mio.	1,85 Mio.	2,22 Mio.
Laufender Anteil der langfristigen Verschuldung	-	2,91 Mio.	13,24 Mio.
Zu zahlende laufende Einkommensteuern	373.027	539.259	349.394
Andere kurzfristige Verbindlichkeiten	706.702	6,32 Mio.	3,09 Mio.
Gesamtsumme der kurzfristigen Verbindlichkeiten	8,66 Mio.	16,44 Mio.	27,71 Mio.
Langfristige Schulden	15,41 Mio.	8,06 Mio.	6,64 Mio.
Andere langfristige Verbindlichkeiten	25,33 Mio.	4,19 Mio.	2,42 Mio.
Gesamtverbindlichkeiten - (Standard / Utility Vorlage)	49,4 Mio.	28,69 Mio.	36,76 Mio.
Ordentliche Aktien, Gesamt	18,55 Mio.	22,15 Mio.	23,07 Mio.
Gewinnrücklagen	-7,2 Mio.	-12,18 Mio.	-15,33 Mio.
Eigene Aktien	-300	-300	-300
Umfassendes Einkommen und Sonstiges	25,28 Mio.	31,87 Mio.	34,55 Mio.
Gesamtes Eigenkapital	36,63 Mio.	41,84 Mio.	42,29 Mio.
Minderheitsinteressen	1,59 Mio.	1,42 Mio.	1,37 Mio.
Eigenkapital	38,22 Mio.	43,26 Mio.	43,66 Mio.
Gesamtverbindlichkeiten und Eigenkapital	87,61 Mio.	71,95 Mio.	80,42 Mio.
Zusätzliche Elemente
Gesamtzahl der am Einreichungsdatum ausstehenden Aktien	4,64 Mio.	5,54 Mio.	5,77 Mio.
Gesamtzahl der ausstehenden Stammaktien	4,64 Mio.	5,54 Mio.	5,77 Mio.
Buchwert / Aktie	7,9	7,56	7,33
Sachbuchwert	-1,15 Mio.	9,24 Mio.	13,52 Mio.
Greifbarer Buchwert pro Aktie	-0,25	1,67	2,35
Gesamtverschuldung	15,41 Mio.	10,97 Mio.	19,87 Mio.
Nettoverbindlichkeiten	9,21 Mio.	3,28 Mio.	14,78 Mio.
Minderheitsbeteiligung, Gesamt (inkl. Fin. Div.)	1,59 Mio.	1,42 Mio.	1,37 Mio.
Investitionen nach der Equity-Methode, Gesamt	3,42 Mio.	112.012	329.671
Kontocode - Inventarbewertung	3	3	3
Inventar - Rohstoffe, Gesamt	13,98 Mio.	10,07 Mio.	10,35 Mio.
Vorräte - In Bearbeitung, Gesamt	2,56 Mio.	1,83 Mio.	2,01 Mio.
Inventar - Fertigwaren, Gesamt	9,11 Mio.	4,89 Mio.	12,04 Mio.
Inventar - Andere	-133.649	-206.039	-262.961
Grundstück - (BS)	3,94 Mio.	3,74 Mio.	3,85 Mio.
Maschinen, Gesamt	2,2 Mio.	3 Mio.	3,35 Mio.
Vollzeitmitarbeiter	495	434	389

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2022	2023	2024
Nettoergebnis - (CF)	-4,94 Mio.	-4,98 Mio.	-3,15 Mio.
Abschreibung & Amortisation - CF	10,61 Mio.	617.798	617.350
Abschreibung von Firmenwert und immateriellen Vermögenswerten - (CF) - (Modellspezifisch)	-	4,15 Mio.	4,14 Mio.
Abschreibungen & Amortisationen, Gesamt - CF	10,61 Mio.	4,77 Mio.	4,76 Mio.
(Gewinn) Verlust aus dem Verkauf eines Vermögenswerts	-	57.300	-1200
(Gewinn) Verlust beim Verkauf von Investitionen - (CF)	-	934.238	504.767
(Einkommen) Verlust aus Beteiligungen - (CF)	-754.000	3,16 Mio.	42.700
Andere Betriebliche Aktivitäten, Gesamt	-1,27 Mio.	1,19 Mio.	596.729
Veränderung der Vorräte	-217.600	7,83 Mio.	-15,11 Mio.
Änderung der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	-2,55 Mio.	-4,21 Mio.	3,53 Mio.
Änderung der sonstigen Netto-Betriebsvermögen	-1,62 Mio.	-110.900	-706.200
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit	-733.180	8,64 Mio.	-9,53 Mio.
Investitionsausgaben	-1,78 Mio.	-1,55 Mio.	-539.500
Verkauf von Sachanlagen	45.000	86.200	22.100
Barkaufe	-4,74 Mio.	-	-
Verkauf (Kauf) von immateriellen Vermögenswerten	-156.300	-24.000	-1800
Investition in handelbare Wertpapiere und Eigenkapitalinstrumente, Gesamt	-1,51 Mio.	-189.500	-412.800
Andere Investitionstätigkeiten, Gesamt	111.180	3700	34.600
Cashflow aus Investitionstätigkeit	-8,03 Mio.	-1,68 Mio.	-897.400
Langfristige ausgegebene Schulden, Gesamt	15,3 Mio.	1,09 Mio.	10,52 Mio.
Ausgegebene Gesamtverschuldung	15,3 Mio.	1,09 Mio.	10,52 Mio.
Langfristige Schuldenrückzahlung, Gesamt	-7,75 Mio.	-5,53 Mio.	-2,73 Mio.
Gesamte zurückgezahlte Schulden	-7,75 Mio.	-5,53 Mio.	-2,73 Mio.
Andere Finanzierungsaktivitäten, Gesamt	-650.500	-1,16 Mio.	-1,15 Mio.
German: Cashflow aus Finanzierungstätigkeit	6,89 Mio.	-5,59 Mio.	6,64 Mio.
Anpassungen des Wechselkurses	-600	125.300	74.300
Verschiedene Anpassungen der Cashflows	-	100	200
Nettoveränderung der Liquidität	-1,87 Mio.	1,5 Mio.	-3,72 Mio.
Zusätzliche Elemente
In bar gezahlte Zinsen	650.500	1,16 Mio.	1,15 Mio.
Gezahlte Einkommensteuer in bar (Rückerstattung)	-	321.300	274.200
Hebelwirkung freier Cashflow	-	15,16 Mio.	-5,72 Mio.
Unverschuldeter Freier Cashflow	-	15,88 Mio.	-5 Mio.
Änderung des Nettoumlaufvermögens	-	-12,59 Mio.	8,37 Mio.
Netto ausgegebene / zurückgezahlte Schulden	7,54 Mio.	-4,43 Mio.	7,78 Mio.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2022	2023	2024
Rentabilität
Rendite auf Vermögen	-	0,12	-1,12
Rendite auf das Gesamtkapital	-	0,18	-1,45
Eigenkapitalrendite %	-	-12,54	-7,55
Rendite auf Eigenkapital	-	-12,69	-7,48
Margenanalyse
Bruttogewinnspanne %	35,04	37,34	38,27
SG&A Marge	18,44	18,65	21,35
EBITDA-Marge %	4,32	6,48	4,97
EBITA-Marge	-6,73	5,67	4,07
EBIT-Marge %	-6,73	0,21	-2
Marge % aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten	-5,1	-6,72	-4,8
Netto-Einkommensmarge %	-5,14	-6,55	-4,61
Nettoverfügbarkeit für gemeinsame Marge %	-5,14	-6,55	-4,61
Normalisierte Nettogewinnmarge	-4,07	-2,85	-2,12
Marge des gehebelten freien Cashflows	-	19,94	-8,37
Marge des unverschuldeten freien Cashflows	-	20,89	-7,32
Umschlag von Vermögenswerten
Vermögensumschlag	-	0,95	0,9
Umschlag von Anlagevermögen (Durchschnittliches Anlagevermögen)	-	13,73	12,46
Forderungsumschlag (Durchschnittliche Forderungen)	-	38,14	13,96
Lagerumschlag (Durchschnittlicher Lagerbestand)	-	2,26	2,07
Kurzfristige Liquidität
Liquiditätskennziffer I. Grades	4,29	1,88	1,57
Schnellverhältnis	1,08	0,66	0,58
Betriebscashflow zu kurzfristigen Verbindlichkeiten	-0,08	0,53	-0,34
Tage Verkauf Ausstehend (Durchschnittliche Forderungen)	-	9,57	26,22
Durchschnittliche Lagerdauer (Durchschnittlicher Lagerbestand)	-	161,3	176,72
Durchschnittliche Fälligkeitstage ausstehender Zahlungen	-	50,49	50,18
Cash Conversion Cycle (Durchschnittliche Tage)	-	120,38	152,76
Langfristige Solvenz
Gesamtverschuldung/Eigenkapital	40,31	25,36	45,52
Gesamtverschuldung / Gesamtkapital	28,73	20,23	31,28
Langfristige Schulden / Eigenkapital	40,31	18,63	15,2
Langfristige Schulden / Gesamtkapital	28,73	14,86	10,45
Gesamtverbindlichkeiten / Gesamtaktiva	56,38	39,88	45,71
EBIT / Zinsaufwand	-9,94	0,14	-1,19
EBITDA / Zinsaufwand	6,38	4,26	2,96
(EBITDA - Capex) / Zinsaufwand	3,65	2,92	2,49
Gesamtverschuldung / EBITDA	3,71	2,23	5,85
Netto-Schulden / EBITDA	2,22	0,67	4,35
Gesamtverschuldung / (EBITDA - Capex)	6,49	3,25	6,96
Netto-Schulden / (EBITDA - Capex)	3,88	0,97	5,17
Wachstum gegenüber dem Vorjahr
Gesamterlöse, 1 J. Wachstums %	-	-17,24	-10,16
Bruttogewinn, 1 J. Wachstums %	-	-3,66	-7,93
EBITDA, 1 J. Wachstum %	-	24,31	-42,05
EBITA, 1 J. Wachstumsrate %	-	-164,77	1674,13
EBIT, 1 J. Wachstumsrate %	-	-102,35	-972,52
Gewinne aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten, 1 Jahr Wachstumsrate %	-	4,24	-35,8
Nettoeinkommen, 1 J. Wachstum %	-	0,88	-36,82
Normalisiertes Nettoeinkommen, 1 Jahr. Wachstums %	-	-44,54	-33,25
Verwässertes EPS vor Extra, 1 Jahr Wachstumsrate %	-	-15,48	-39,34
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 1 Jahr Wachstum %	-	-18,67	347,36
Inventar, 1 J. Wachstum %	-	-35,04	45,56
Netto Sachanlagen, 1 Jahr. Wachstumsrate %	-	0,19	-2,16
Gesamtvermögen, 1 J. Wachstums %	-	-17,88	11,77
Materieller Buchwert, 1 J. Wachstums %	-	-906	46,43
Eigenkapital, 1 Jhr. Wachstum %	-	14,22	1,07
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 1 Jähriges Wachstum in %	-	-1278,56	-210,29
Kapitalausgaben, 1 Jahr. Wachstum %	-	-12,71	-65,23
Gehebelter Freier Cashflow, 1 J. Wachstum %	-	-	-156,31
Unverschuldeter Freier Cashflow, 1 Jhr. Wachstum %	-	-	-145,98
Zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate über zwei Jahre
Gesamteinnahmen, 2 Jahre CAGR %	-	-	-13,78
Bruttogewinn, 2 J. CAGR %	-	-	-5,82
EBITDA, 2 J. KAGR %	-	-	-7,43
EBITA, 2 J. CAGR %	-	-	-35,37
EBIT, 2 J. CAGR %	-	-	-54,68
Gewinne aus fortlaufenden Geschäften, 2 Jahre. CAGR %	-	-	-18,19
Nettoeinkommen, 2 J. CAGR %	-	-	-20,17
Normalisiertes Nettoeinkommen, 2 Jahre KAGR %	-	-	-39,15
Verwässertes EPS vor Extra, 2 Jahre CAGR %	-	-	-28,4
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 2 J. CAGR %	-	-	90,74
Inventar, 2 J. CAGR %	-	-	-2,76
Nettoimmobilien, Anlagen und Ausrüstung, 2 Jahre. CAGR %	-	-	-0,99
Gesamtvermögen, 2 Jahre CAGR %	-	-	-4,19
Materieller Buchwert, 2 Jahre KAGR %	-	-	243,55
Eigenkapital, 2 Jahre CAGR %	-	-	7,44
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 2 Jahre CAGR %	-	-	260,54
Kapitalausgaben, 2 J. CAGR %	-	-	-44,91