Der von EQT Private Capital Asia verwaltete Baring Private Equity Asia Fund VIII hat sich bereit erklärt, die PropertyGuru Group Limited (NYSE:PGRU) von TPG Asia VI SF Pte. Ltd., TPG Capital, L.P., KKR & Co. Inc. (NYSE:KKR), REA Group Limited (ASX:REA) und anderen für $1,2 Milliarden am 16. August 2024. Die Gegenleistung in Höhe von 6,7 US-Dollar pro Aktie wird von EQT Private Capital Asia gezahlt. Der Hauptsitz von PropertyGuru wird in Singapur bleiben. Die Ablösesumme wurde auf $33,6 Millionen festgelegt.

Die Transaktion steht unter dem Vorbehalt der Genehmigung durch die Aufsichtsbehörden, der Genehmigung des Fusionsvertrages durch den Vorstand des Zielunternehmens und der Genehmigung des Angebots durch die Aktionäre des Zielunternehmens. Der Verwaltungsrat der PropertyGuru Group Limited hat einen Sonderausschuss für die Transaktion gebildet. Die Transaktion wurde vom Vorstand genehmigt. Der Abschluss der Transaktion wird für Q4 2024 oder Q1 2025 erwartet. Ab dem 16. September 2024 wird die Außerordentliche Hauptversammlung am 9. Oktober 2024 stattfinden. Mit Stand vom 9. Oktober 2024 haben die Aktionäre der PropertyGuru Group Limited der Transaktion zugestimmt. Ab dem 4. November 2024 bittet die Competition and Consumer Commission of Singapore (?CCCS?) die Öffentlichkeit um Stellungnahme zu der geplanten Übernahme. Mit Stand vom 6. Dezember 2024 hat die Wettbewerbs- und Verbraucherkommission von Singapur die geplante Übernahme der PropertyGuru Group Limited genehmigt.

Moelis & Company fungierte als Finanzberater und Fair Opinion Provider für das Special Committee der PropertyGuru Group Limited. Steven Li, Ethan Klingsberg, Noah Carr, David Schwintowski, Lori Goodman, Nicole Foster, Allison Liff, Kyle Lakin, Ninette Dodoo, Claude Stansbury, Mena Kaplan, Christine Lyon, Brock Dahl, Jeremiah Nelson und Stephanie Brown Cripps von Freshfields Bruckhaus Deringer LLP fungierten als Rechtsberater der PropertyGuru Group Limited. Morgan Stanley Asia Pte. fungierte als Finanzberater für EQT Private Capital Asia. Ariel Deckelbaum, Suni Sreepada, Jen Cormier, Fran Faircloth, Megan Baca, Elaine Murphy, Marty Crisp, Ama Adams und Lisa Kaltenbrunner von Ropes & Gray LLP und Alex Davies, Matthew Harkness, Erik Bodden und Jonathon Milne von Conyers, Vikram Raghani, Anand Lakra, Sonakshi Das und Niharika Mepani von J. Sagar Associates fungierten als Rechtsberater für EQT Private Capital Asia. J.P. Morgan Securities Asia Private Limited fungierte als Finanzberater für KKR & Co. Inc. und TPG Capital, L.P. Sharon Lau und Ian Nussbaum von Latham & Watkins LLP fungierten als Rechtsberater für KKR & Co. Inc. und TPG Capital, L.P. David Bulley, Damon Booth, Fanny Or, Hannah Yao, Stephanie Wang von Appleby fungierten als Offshore-Anwälte für den Sonderausschuss des Verwaltungsrats von PropertyGuru. Moelis fungierte als Finanzberater des Sonderausschusses in Verbindung mit dem Zusammenschluss und hat Anspruch auf ein Honorar, das derzeit auf insgesamt etwa 18,9 Millionen Dollar geschätzt wird, wovon 4,0 Millionen Dollar vor Abgabe des Gutachtens an Moelis zahlbar wurden und 14,9 Millionen Dollar vom Vollzug des Zusammenschlusses abhängig sind. Moelis hat (i) von oder im Namen von EQT Entities Gebühren in Höhe von insgesamt etwa 8,4 Millionen Dollar erhalten.

Baring Private Equity Asia Fund VIII, der von EQT Private Capital Asia verwaltet wird, hat die Übernahme der PropertyGuru Group Limited (NYSE:PGRU) von TPG Asia VI SF Pte. Ltd., TPG Capital, L.P., KKR & Co. Inc. (NYSE:KKR), REA Group Limited (ASX:REA) und anderen am 13. Dezember 2024 abgeschlossen.