ProCredit : 2021 Q2 Zwischenbericht

ZWISCHENBERICHT ZUM 30. JUNI

2021

Inhaltsverzeichnis
Konzernzwischenlagebericht
Grundlagen des Konzerns...........................................................	3
Wirtschaftsbericht.........................................................................	4
Risikobericht..................................................................................	12
Ausblick............................................................................................	18
Verkürzter Konzernzwischenabschluss
Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung.............................	19
Konzern-Gesamtergebnisrechnung.......................................	20
Konzernbilanz..................................................................................	21
Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung..................	22
Konzern-Kapitalflussrechnung
(verkürzte Darstellung)...............................................................	23
Anhang zum verkürzten Konzernzwischenabschluss.....	24
Wesentliche Rechnungslegungsgrundsätze
(1)	Grundlagen der Rechnungslegung..........................	24
(2)	Grundsätze der Konsolidierung.................................	25
Angaben zur Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung
(3)	Zinsüberschuss................................................................	25
(4)	Provisionsüberschuss....................................................	26
(5)	Risikovorsorge.................................................................	26
(6)	Ertragsteueraufwand....................................................	26
(7)	Segmentberichterstattung.........................................	26

Angaben zur Konzernbilanz

1. Barreserve und Guthaben

bei Zentralbanken..........................................................

28

1. Finanzinstrumente und Eventualverbind-

	lichkeiten nach Stufenzuordnung............................	29
(10)	Derivative finanzielle Vermögenswerte
	und Verbindlichkeiten..................................................	29
(11)	Forderungen an Kunden..............................................	31
(12)	Schuldverschreibungen................................................	32
(13)	Rückstellungen...............................................................	32
(14)	Beizulegender Zeitwert von
	Finanzinstrumenten......................................................	33
(15)	Aufsichtsrechtliche Eigenmittel................................	35
Zusätzliche Angaben
(16)	Eventualverbindlichkeiten..........................................	35
(17)	Geschäftsbeziehungen
	zu nahestehenden Dritten..........................................	35
(18)	Ereignisse nach dem Bilanzstichtag.........................	35
Versicherung der gesetzlichen Vertreter.............................	36
Bescheinigung nach prüferischer Durchsicht...................	37

Konzernzwischenlagebericht | Grundlagen des Konzerns

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Konzernzwischenlagebericht

GRUNDLAGEN DES KONZERNS

Unsere Strategie

Die ProCredit Gruppe fokussiert sich auf Bankdienstleistungen für kleine und mittlere Unternehmen (KMU) in Transformationsökonomien und auf das Direktbankgeschäft mit Privatkunden. Wir sind operativ tätig in Südosteuropa, Osteuropa, Südamerika und in Deutschland. Mit unseren Geschäftsaktivitäten möchten wir nachhaltig eine Rendite für unsere Investoren erwirtschaften und zugleich einen Beitrag zur wirtschaftlichen, sozialen und ökologischen Entwicklung leisten. Unsere Geschäftsstrategie basiert auf einer langfristigen Zusammenarbeit mit unseren Kunden und Mitarbeitern und einem konservativen Risikoansatz, durch den wir niedrigere Kreditausfallraten ausweisen können, als die Bankensektoren, in denen wir tätig sind. Wir betrachten nachhaltiges Handeln als ein zentrales Element unserer Geschäftsstrategie und möchten mit unseren Aktivitäten einen positiven, nachhaltigen Beitrag zur Umwelt und Gesellschaft leisten.

Wir wollen bei unseren Kunden die Rolle der Hausbank einnehmen. Als solche möchten wir stets erster Ansprechpartner für Finanzierung, Einlagen sowie Konto- und Zahlungsdienstleistungen sein und begleiten unsere Kunden insbesondere bei langfristigen Investitionsprojekten. Zusätzlich bieten wir Lösungen zur Außenhandelsfinanzierung und zum internationalen Zahlungsverkehr an. Unsere Zielgruppe sind innovative, wachstumsstarke Unternehmen mit stabilen und formalisierten Strukturen. Einen besonderen Fokus legen wir auf die Vergabe grüner Kredite und die Förderung lokaler Produktion, insbesondere im landwirtschaftlichen Bereich.

Neben dem Geschäft mit KMU bieten wir unseren Kunden ein Direktbankangebot mit umfassenden Kontodienstleistungen und Sparmöglichkeiten an. Dabei verbinden wir den intelligenten Einsatz moderner Technologien mit einer kompetenten Beratung. Unsere Kunden schließen ihre Bankgeschäfte direkt über unsere digitalen Kanäle ab, Kundenanfragen werden zielgerichtet über unsere Call Center bearbeitet. Grundsätzlich bieten wir keine Schalter- und Bargeldtransaktionen an, wodurch die Kontakt- und Abstandsregeln, die zu Pandemiezeiten eingeführt wurden, für uns relativ einfach umzusetzen waren und den operativen Geschäftsbetrieb quasi nicht beeinflusst haben.

In dem aktuellen Marktumfeld, das aufgrund der COVID-19-Pandemie weiterhin von Turbulenzen und Ungewissheit geprägt ist, fühlen wir uns in der strategischen Ausrichtung unserer Bankengruppe bestätigt. Unser konservativer Ansatz im Kreditgeschäft sowie die weit fortgeschrittene Digitalisierung im Privatkundengeschäft haben es uns ermöglicht, unseren Geschäftsbetrieb trotz der Pandemie ohne größere Einschränkungen fortzusetzen.

Unser Kreditneugeschäft blieb bis dato von der Krise weitestgehend unbeeinträchtigt. Wir verzeichnen nach wie vor eine hohe Nachfrage an Unternehmensfinanzierungen, zugleich nehmen wir aber auch wahr, dass die Kreditvergabe anderer Banken in unseren Märkten weiterhin restriktiv ist, wenngleich weniger verhalten als im Jahr 2020. Im ersten Halbjahr dieses Jahres verzeichnete unser Kundenkreditportfolio erneut einen starken Anstieg, zu dem unser grünes Kreditportfolio über 20 % beitrug.

Das Kreditrisiko bleibt aufgrund der Pandemie weiterhin erhöht, dennoch haben sich unsere Portfolio­ qualitätsindikatoren bis dato positiv entwickelt. Im Vergleich zum Jahresende reduzierte sich der Anteil der Kredite in Stufe 2 während der Anteil notleidender Kredite relativ stabil blieb. Dabei blieben die Nettoabschreibungen auf einem gewohnt niedrigen Niveau von 0,1 %. Unser Kreditrisikoansatz basiert seit jeher auf engen Kundenbeziehungen. Im Hinblick auf die Pandemie haben wir verstärkt unsere Kreditengagements analysiert, um mögliche Ausfallrisiken frühzeitig zu adressieren.

4 Konzernzwischenlagebericht | Wirtschaftsbericht

WIRTSCHAFTSBERICHT

Geschäftsverlauf

Unsere Geschäftsentwicklung war insgesamt positiv in den ersten sechs Monaten des Jahres 2021, auch wenn die COVID-19-Pandemie weiterhin die Ökonomien und Gesellschaften unserer Länder wesentlich beeinflusst. Das Kundenkreditportfolio stieg um mehr als 402 Millionen EUR bzw. 7,7 %, was zu geringem Maße auch durch positive Währungseffekte beeinflusst war. Mehr als 20 % des Gesamtwachstums wurde im Bereich der grünen Kredite erzielt. Die Kundeneinlagen verzeichneten einen Anstieg von 123 Millionen EUR. Unser Konzernergebnis liegt mit 36,4 Millionen EUR um 14,7 Millionen EUR bzw. 68% deutlich über dem Niveau des Vorjahreszeitraums, im Wesentlichen aufgrund der positiven Geschäftsentwicklung und geringeren Aufwendungen für die Risikovorsorge. Infolgedessen verbesserte sich unsere annualisierte Eigenkapitalrendite auf 9,1 %. Die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gruppe ist solide und liegt in Anbetracht der weiterhin andauernden COVID-19-Pandemie über unseren ursprünglichen Erwartungen. Unsere Prognose für die Eigenkapitalrendite und das Kosten-Ertrags- Verhältnis für das Geschäftsjahr 2021 haben wir dementsprechend am 23. Juli 2021 angepasst (siehe Abschnitt "Ausblick").

in Mio. EUR
Bilanz		30.06.2021		31.12.2020		Veränderung
Kundenkreditportfolio	5.656,5		5.254,3	402,2
Kundeneinlagen	5.021,4		4.898,9	122,5
Gewinn- und Verlustrechnung		1.1.-30.06.2021		1.1.-30.06.2020		Veränderung
Zinsüberschuss	103,2		99,9	3,3
Provisionsüberschuss	24,1		22,6	1,5
Personal- und Verwaltungsaufwendungen	83,3		82,8	0,5
Risikovorsorge	2,7		15,7	-13,0
Konzernergebnis	36,4		21,7	14,7
Zentrale Leistungsindikatoren		1.1.-30.06.2021		1.1.-30.06.2020		Veränderung
Wachstum des Kundenkreditportfolios	7,7 %		5,3 %		2,3 Pp
Kosten-Ertrags-Verhältnis	64,4 %		66,5 %		-2,0 Pp
Eigenkapitalrendite (annualisiert)	9,1 %		5,5 %		3,6 Pp
		30.06.2021		31.12.2020
Harte Kernkapitalquote	13,7 %		13,3 %		0,4 Pp
Zusätzliche Indikatoren	30.06.2021		31.12.2020		Veränderung
Kundeneinlagen zu Kundenkreditportfolio	88,8 %		93,2 %		-4,5 Pp
Nettozinsmarge (annualisiert)	2,8 %		2,9 %		-0,1 Pp
Anteil notleidender Kredite	2,5 %		2,6 %		-0,1 Pp
Risikodeckungsgrad notleidender Kredite	90,8 %		91,4 %		-0,6 Pp
Grünes Kundenkreditportfolio	1.078,6		984,9	93,6

Konzernzwischenlagebericht | Wirtschaftsbericht

5

Vermögenslage

Die Summe der Aktiva stieg im ersten Halbjahr dieses Jahres um 279 Millionen EUR bzw. 3,8 %. Dies ist vor allem auf das Wachstum im Kundenkreditportfolio zurückzuführen, das sich um 402 Millionen EUR erhöhte. Überschüssige liquide Mittel reduzierten sich erwartungsgemäß und im Wesentlichen saisonbedingt seit Anfang des Jahres um über 100 Millionen EUR. Wir verzeichneten ein gutes Portfoliowachstum in allen unseren Banken und über alle Größensegmente.

Volumen (in Mio. EUR) 6.000

5.000
4.000
3.000
2.000
1.000
0
31.12.2017	31.12.2018	31.12.2019	31.12.2020	31.03.2021	30.06.2021
bis 50.000 EUR	50.001 bis 250.000 EUR	250.001 bis 500.000 EUR	500.001 bis 1.500.000 EUR	über 1.500.000 EUR

Entwicklung des Kreditportfolios nach Kreditvolumen

Finanzlage

Die Verbindlichkeiten wiesen einen Anstieg von 239 Millionen EUR auf, welcher insbesondere auf die positive Einlagenentwicklung zurückzuführen ist. Die Kundeneinlagen bilden zugleich die wichtigste Refinanzierungsquelle für unsere Gruppe. Der Anstieg der Depositen von insgesamt 123 Millionen EUR oder 2,5 % wurde im Wesentlichen durch Sicht- und Tagesgeldeinlagen erzielt, insbesondere im Bereich der Privatkunden. Das Verhältnis von Kundeneinlagen zum Kundenkreditportfolio reduzierte sich gegenüber dem Jahresende 2020 um etwa 4,5 Prozentpunkte auf 88,8 %.