Private Equity : Profil September 2021 (German)

Private Equity Holding AG

15. September 2021 Dr. Peter Derendinger CEO Alpha Associates AG

Agenda	2

• Executive Summary
• Strategie der Private Equity Holding AG
• Investitionsbeispiele
• Leistungsausweis
• Zusammenfassung

Executive Summary

3

PEH bietet Investoren die Möglichkeit, sich einfach und steuerlich optimiert an einem breit

gefächerten und professionell geführten Private-Equity-Portfolio zu beteiligen.

SIX Swiss Exchange

Aktionäre

BoD

PEH AG

Portfolio

Management Agreement

• Private Equity Holding AG (PEHN) ist eine an der SIX kotierte Investitionsgesellschaft, die Investitionen in Private Equity Fonds tätigt, Fonds-Anteile auf dem Sekundärmarkt erwirbt und direkte Co-Investitionen mit Fonds-Managern verfolgt.
• Seit 2004 betreut Alpha Associates das Portfolio der PEH; in dieser Zeit konnte der innere Wert pro Aktie um 371% gesteigert werden; seit dem 1. April 2020 um 60%.
• In den letzten Jahren wurde ein grosser Teil des Cashflows für Aktienrückkäufe und Ausschüttungen an die Aktionäre verwendet.
• In Zukunft soll der Fokus wieder vermehrt auf die Investitionstätigkeit fallen, mit dem Ziel, den inneren Wert pro Aktie langfristig und nachhaltig zu steigern.

Executive Summary	4
Geschäftstätigkeit

Private Equity &

Venture Capital

Fondsinvestitionen

79%*

Co-Investitionen

mit

Fondsmanagern

21%*

Private Equity Holding AG
Ausgewählte Beispiele

PE und VC

Fonds a-n

A1

A2

An

* Basierend auf den Fair Values per 31.08.2021

Executive Summary	5
Leistungsausweis seit der Investora 2019

Seit der Investora 2019

• stiegen das Eigenkapital um über 60% und die Equity pro Aktie gar um über 68%;
• nahmen die offenen Commitments ab, und die sog. Over- Commitment-Ratio ging um 42% zurück;
• gingen die Verbindlichkeiten im Verhältnis zum Eigenkapital sign. zurück;
• erhöhte sich der Discount gegenläufig von 38% auf 45%.

VR und Management haben in den letzten 2 Jahren 110,727 Aktien für EUR 7.9m gekauft.