Finanzen Poste Italiane S.p.A.

Aktien

A14V64

IT0003796171

PST

Luftfracht / Kurierservice

Markt geschlossen - Borsa Italiana Andere Börsenplätze 17:44:59 24.04.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
11,8 ^EUR	-1,09 %		+2,57 %	+14,79 %

19.04.	Indizes im Minus, Ölaktien am Boden der Mib	AN
19.04.	Mailand schwarzes Trikot; geopolitische Unsicherheit belastet	AN

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025
Marktwert ¹	9.122	13.165	10.823	15.012	11.851	15.280	15.280	-
Unternehmenswert ¹	7.390	90.532	104.537	111.786	110.513	104.493	96.007	92.943
KGV	6,53 x	9,81 x	8,98 x	9,51 x	7,88 x	6,93 x	7,96 x	7,7 x
Rendite	6,3 %	4,58 %	5,84 %	5,11 %	7,12 %	7,79 %	7,73 %	8,17 %
Marktkapitalisierung / Umsatz	0,84 x	1,19 x	1,03 x	1,34 x	1 x	1,1 x	1,26 x	1,23 x
Unternehmenswert / Umsatz	0,68 x	8,2 x	9,93 x	9,96 x	9,3 x	8,62 x	7,9 x	7,48 x
Unternehmenswert / EBITDA	3,57 x	35,5 x	47 x	42,4 x	35,4 x	30,5 x	27,1 x	25,5 x
Unternehmenswert / FCF	3,59 x	-	84,5 x	32,6 x	-175 x	49,9 x	47,4 x	44,1 x
FCF Yield	27,9 %	-	1,18 %	3,07 %	-0,57 %	2 %	2,11 %	2,27 %
Price to Book	1,13 x	1,36 x	0,94 x	1,24 x	-	1,53 x	1,39 x	1,31 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	1.306.110	1.300.852	1.300.852	1.300.877	1.298.574	1.295.434	1.295.434	-
Referenzkurs ²	6,984	10,12	8,320	11,54	9,126	11,80	11,80	11,80
Datum der Veröffentlichung	19.03.19	06.03.20	17.02.21	23.03.22	30.03.23	29.02.24	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025
Umsatz ¹	10.864	11.038	10.526	11.220	11.889	12.128	12.159	12.432
EBITDA ¹	2.069	2.548	2.224	2.636	3.121	3.431	3.541	3.644
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	1.499	1.774	1.524	1.846	2.291	2.620	2.693	2.785
Umsatzrendite	13,8 %	16,07 %	14,48 %	16,45 %	19,27 %	21,6 %	22,15 %	22,41 %
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	1.490	1.872	1.576	2.168	2.328	2.727	2.757	2.843
Nettoergebnis ¹	1.399	1.342	1.207	1.578	1.506	1.922	1.941	2.023
Nettomarge	12,88 %	12,16 %	11,47 %	14,06 %	12,67 %	15,85 %	15,96 %	16,27 %
Gewinn pro Aktie ²	1,070	1,032	0,9270	1,214	1,158	1,483	1,482	1,532
Free Cash Flow ¹	2.059	-	1.237	3.430	-630	2.114	2.024	2.109
FCF-Marge N	18,95 %	-	11,75 %	30,57 %	-5,3 %	17,7 %	16,65 %	16,96 %
FCF Conversion (EBITDA)	99,52 %	-	55,62 %	130,12 %	-	61,21 %	57,17 %	57,86 %
FCF Conversion (Nettoergebnis)	147,18 %	-	102,49 %	217,36 %	-	112,73 %	104,29 %	104,24 %
Dividende pro Aktie ²	0,4400	0,4630	0,4860	0,5900	0,6500	0,8000	0,9116	0,9639
Datum der Veröffentlichung	19.03.19	06.03.20	17.02.21	23.03.22	30.03.23	29.02.24	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019 S1	2020 S1	2021 Q2	2021 S1	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 S1	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 S1	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4
Umsatz ¹	5.521	5.083	2.751	5.684	2.761	2.775	2.973	2.892	5.865	2.880	3.144	3.044	3.007	6.050	2.827	3.250	3.009	3.008	2.952	3.297
EBITDA ¹	-	-	-	-	-	424	-	-	-	-	453	-	1.027	-	739	709	889,4	930,5	844,9	891,9
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	1.081	766	429	1.049	566	230	694	698	1.392	662	237	767	799	1.566	539	515	681,1	721,2	639,8	672,2
Umsatzrendite	19,58 %	15,07 %	15,59 %	18,46 %	20,5 %	8,29 %	23,34 %	24,14 %	23,73 %	22,99 %	7,54 %	25,2 %	26,57 %	25,88 %	19,07 %	15,85 %	22,64 %	23,98 %	21,68 %	20,39 %
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	-	-	448	-	586	494	713	683	-	670	263	777	854	-	550	546	-	-	-	-
Nettoergebnis ¹	763	546	325	772	401	406	495	467	962	461	84	540	597	1.137	379	406	475,1	476,6	476,5	498,5
Nettomarge	13,82 %	10,74 %	11,81 %	13,58 %	14,52 %	14,63 %	16,65 %	16,15 %	16,4 %	16,01 %	2,67 %	17,74 %	19,85 %	18,79 %	13,41 %	12,49 %	15,79 %	15,84 %	16,14 %	15,12 %
Gewinn pro Aktie ²	-	-	0,2500	-	0,3100	0,3110	-	0,3610	-	0,3540	0,0640	0,4150	0,4610	-	0,2920	0,3140	0,3646	0,3657	0,3657	0,3825
Dividende pro Aktie ²	-	-	-	-	-	0,4050	-	-	-	-	0,6500	-	-	-	-	0,8000	-	-	-	0,9662
Datum der Veröffentlichung	31.07.19	31.07.20	04.08.21	04.08.21	11.11.21	23.03.22	12.05.22	28.07.22	28.07.22	10.11.22	30.03.23	04.05.23	25.07.23	25.07.23	07.11.23	29.02.24	-	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025
Nettoschuld ¹	-	77.367	93.714	96.774	98.662	91.182	80.727	77.663
Nettoliquidität ¹	1.732	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	-	30,36 x	42,14 x	36,71 x	31,61 x	26,58 x	22,8 x	21,31 x
Free Cash Flow ¹	2.059	-	1.237	3.430	-630	2.114	2.024	2.109
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	17,9 %	15,1 %	11,4 %	13,4 %	14,3 %	21,2 %	18,3 %	18,4 %
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	0,68 %	0,6 %	0,47 %	-	0,55 %	0,72 %	0,72 %	0,74 %
Aktiva ¹	205.778	223.555	256.809	-	273.173	266.463	269.004	271.720
Buchwert je Aktie ²	6,210	7,430	8,810	9,300	-	7,730	8,490	9,020
Cash Flow pro Aktie	1,990	0,8600	1,470	-	-	-	-	-
Capex ¹	538	733	680	754	810	798	866	899
Capex / Umsatz	4,95 %	6,64 %	6,46 %	6,72 %	6,81 %	6,68 %	7,12 %	7,23 %
Datum der Veröffentlichung	19.03.19	06.03.20	17.02.21	23.03.22	30.03.23	29.02.24	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für Poste Italiane S.p.A.

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

A-

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

KAUFEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

11,8 EUR

Mittleres Kursziel

13,07 EUR

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+10,84 %

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Kurierdienste

	% 1. Jan.	Kap.
POSTE ITALIANE S.P.A.	+14,79 %	16,53 Mrd.
S.F. HOLDING CO., LTD.	-13,14 %	23,66 Mrd.
ZTO EXPRESS (CAYMAN) INC.	-0,99 %	16,29 Mrd.
YTO EXPRESS GROUP CO.,LTD.	+32,30 %	7,55 Mrd.
DEPPON LOGISTICS CO., LTD.	+16,17 %	2,33 Mrd.
OSTERREICHISCHE POST AG	-1,53 %	2,32 Mrd.
STO EXPRESS CO.,LTD	+7,70 %	1,7 Mrd.
HANGZHOU SF INTRA-CITY INDUSTRIAL CO., LTD.	-3,76 %	1,18 Mrd.
CTT-CORREIOS DE PORTUGAL, S.A.	+29,66 %	681 Mio.
SINGAPORE POST LIMITED	-5,26 %	661 Mio.

Kurierdienste