Poenina : Geschäftsbericht 2021 (pdf, 5 MB)

GESCHÄFTSBERICHT 2021

zur Konzernrechnung nach Swiss GAAP FER

poenina holding ag

8152 Glattpark (Opfikon)

31. März 2022

POENINA IN KÜRZE

Gesellschaften

Standorte

Mitarbeitende

29

42

1471

Betriebsertrag

CHF 383.2 Mio.

EBIT

CHF 21.2 Mio.

Gewinn pro Aktie

CHF 2.93

INHALTSVERZEICHNIS

1. Bericht zum Geschäftsjahr 2021 4

2. Lagebericht 10

3. Corporate Governance 16

4. Vergütungsbericht 38

5. Konzernrechnung 46

5.1 Konsolidierte Bilanz 46

5.2 Konsolidierte Erfolgsrechnung 47

5.3 Konsolidierte Geldflussrechnung 48

5.4 Konsolidierter Eigenkapitalnachweis 49

5.5 Anhang zur Konzernrechnung 49

5.6 Bericht der Revisionsstelle 80

6. Jahresrechnung poenina holding ag 86

6.1 Bilanz 86

6.2 Erfolgsrechnung 88

6.3 Anhang zur Jahresrechnung 88

6.4 Antrag über die Verwendung des Bilanzgewinns 94

6.5 Bericht der Revisionsstelle 95

Geschäftsbericht 2021 - poenina Gruppe, Glattpark (Opfikon) 3

Bericht zum Geschäftsjahr 2021

1.

BERICHT ZUM GESCHÄFTSJAHR 2021

Poenina schliesst Geschäftsjahr 2021 erfolgreich ab und beantragt Fusion mit Burkhalter Gruppe

Das erste volle Geschäftsjahr nach dem Zusammenschluss mit der Caleira Gruppe bestätigt die Prognose: Der Betriebsertrag stieg im abgelaufenen Geschäftsjahr um 26.8% auf CHF 383.2 Mio., der EBIT um 41.3% auf CHF 21.2 Mio. und der Gewinn um 34.1% auf CHF 16.9 Mio. Der Ver- waltungsrat beantragt eine Ausschüttung an die Aktionäre von CHF 2.20 pro Aktie. Im Zuge der konstruktiven Fusionsgespräche und der sich bietenden Wachstumsperspektiven beantragt der Verwaltungsrat zudem die Fusion mit der Burkhalter Gruppe. Vorbehältlich der Zustimmung der Generalversammlungen beider Gesellschaften geht Poenina in Burkhalter auf. Poenina-Aktien würden im Umtauschverhältnis von 1 zu 0.73 gegen neu geschaffene Burkhalter-Aktien getauscht, welche ab dem 30. Juni 2022 an der SIX Swiss Exchange gehandelt werden. Arbeitsplätze sind von der Fusion nicht betroffen.

Liebe Leserinnen und Leser

Poenina steigert im Geschäftsjahr 2021 alle wesentlichen Finanzkennzahlen deutlich. Das Wachs­ tum ist primär auf zwei anorganische Effekte zurückzuführen: Nebst den drei unterjährigen Akqui­ sitionen wird erstmals das Ergebnis der im Juni 2020 durch Fusion eingebrachten Caleira Gruppe vollständig berücksichtigt. Die Rentabilität wird durch fortlaufende interne Prozessverbesserungen und durch den geringen Einfluss der Corona­Krise positiv beeinflusst. Der Bereich Sanitär bleibt mit über CHF 141 Mio. nach wie vor das mit Abstand umsatzstärkste Segment vor Heizung und Kälte mit CHF 113 Mio. und dem Kundendienst mit CHF 53 Mio. Geografisch liegt der Kanton Zürich mit über CHF 110 Mio. klar vor dem Kanton Graubünden mit CHF 77 Mio. und dem Kanton Wallis mit CHF 56 Mio.

1 Die Aktienstückzahl wurde im Jahr 2020 von 3'991'050 auf 5'791'050 erhöht.

Geplante Fusion mit Burkhalter schafft zusätzliche Wachstumsperspektive

Poenina und die auf Elektrotechnik spezialisierte Burkhalter Gruppe sind im Januar 2022 in Fusions­verhandlungen getreten. Der Verwaltungsrat von Poenina ist zum Schluss gekommen, dass durch eine Fusion der beiden Unternehmen die strategische Position im Hinblick auf die Energiestrategie 2050 des Bundes und die damit anstehenden Gebäudesanierungsmassnahmen sinnvoll gestärkt wird, da dadurch Gebäudetechnik­Dienstleistungen aus einer Hand angeboten werden können. Mit dem Zusammenschluss wird die Wachstumsstrategie konsequent weiterverfolgt und es entsteht

Bericht zum Geschäftsjahr 2021

eine attraktive Schweizer Anbieterin von gewerkübergreifenden Gesamtlösungen im Gebäudetechnik­bereich. Die anhaltend hohe Bautätigkeit, der bestehende Sanierungsbedarf von Gebäuden und die steigende Nachfrage nach energieeffizienten Gebäudehüllen führen zu weiterem Wachstumspotenzial. Der Verwaltungsrat von Poenina sieht in Burkhalter den idealen Partner für eine erfolgreiche Zukunft: Die Kernkompetenzen beider Gesellschaften sind komplementär, denn Poenina ist in den Hauptgeschäfts­ feldern Sanitär­, Heizungs­, Kälte­, Lüftungs­ und Klimatechnik sowie in den Bereichen Bedachung und Spenglerei tätig, während Burkhalter das volle Spektrum an Elektrotechnik­Dienstleistungen ab­ deckt. Poenina wie auch Burkhalter verfolgten über die letzten Jahre eine auf Akquisitionen gestützte Wachstumsstrategie. Beide Gesellschaften haben dabei die Kundennähe und die lokale Verankerung ihrer Gruppengesellschaften stets bewahrt.

Ausschüttung an Aktionäre, Absorptionsfusion und Wahl des Verwaltungsratspräsidenten

Das erfolgreiche Geschäftsjahr veranlasst den Verwaltungsrat, der Generalversammlung vom 30. Mai 2022 eine Ausschüttung an die Aktionäre von rund CHF 12.7 Mio. (CHF 2.20 brutto pro Aktie) zu beantragen, bestehend aus CHF 1.10 (brutto) ordentliche Dividende aus dem Bilanzge­winn (CHF 0.715 netto nach Abzug von 35% Verrechnungssteuer) und CHF 1.10 aus den Kapital­reserven (verrechnungssteuerfrei). Im Zusammenhang mit der beabsichtigten Fusion beantragt der Verwaltungsrat von Poenina den Umtausch der bisherigen Aktien im Umtauschverhältnis von 1 zu 0.73. Beim Umtausch erhalten Poenina­Aktionäre pro Aktie mit einem Nennwert von CHF 0.10 jeweils 0.73 Namenaktien von Burkhalter mit einem Nennwert von je CHF 0.04. Voraus­ setzung für den Vollzug ist die Zustimmung der ordentlichen Generalversammlung der Poenina vom 30. Mai 2022 sowie der ordentlichen Generalversammlung der Burkhalter vom 31. Mai 2022. Die neuen Namenaktien von Burkhalter, die zum Zweck der Fusion geschaffen und erstmals für das Geschäftsjahr 2022 dividendenberechtigt sein werden, werden zum Umtausch der bisherigen Aktien von Poenina verwendet. Da Poenina im Rahmen der Absorptionsfusion in Burkhalter aufgeht, be­ antragt der Verwaltungsrat per 29. Juni 2022 die Dekotierung der Poenina­Aktien von der SIX Swiss Exchange. Der erste Handelstag der im Umtausch den aktuellen Poenina Aktionären zugeteilten neuen Burkhalter Namenaktien ist für den 30. Juni 2022 vorgesehen. Nachdem Marco Syfrig, wie bereits im vergangenen August angekündigt, nicht zur Wiederwahl antritt, schlägt der Verwaltungs­ rat der Generalversammlung Diego Brüesch als neuen Verwaltungsratspräsidenten von Poenina vor.

Als Vertreter der ehemaligen Caleira Gruppe konnte damit ein erfahrener und ausgewiesener Fach­mann im Gebäudetechnikbereich gewonnen werden.

Ausblick

Die Burkhalter Gruppe wird mit rund 4600 Mitarbeitenden und rund 80 Gruppengesellschaften zu einem attraktiven Partner im Schweizer Gebäudetechnik­Markt. Der Verwaltungsrat von Burkhalter soll im Rahmen der Fusion um Diego Brüesch, als Vertreter der Poenina, erweitert werden. Das Management von Burkhalter sowie die Geschäftsführung der jeweiligen Gruppengesellschaften von

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