Acorns Grow Incorporated hat eine unverbindliche Absichtserklärung zur Übernahme von Pioneer Merger Corp. (NasdaqCM:PACX) von Pioneer Merger Sponsor LLC und anderen für 1,5 Milliarden Dollar in einer umgekehrten Fusion am 15. März 2021. Acorns Grow Incorporated schloss eine endgültige Vereinbarung zur Übernahme von Pioneer Merger Corp. (NasdaqCM:PACX) von Pioneer Merger Sponsor LLC und anderen für 1,5 Milliarden Dollar in einer Reverse-Merger-Transaktion am 26. Mai 2021. Gemäß den Bedingungen und vorbehaltlich der Bedingungen der Transaktion werden die ausstehenden Stammaktien von Acorns bis zu den maximal zulässigen Barwahlaktien gegen Bargeld in Höhe des Aktienwerts pro Aktie umgetauscht, und die ausstehenden Stammaktien von Acorns, für die eine Wahl zum Erhalt von Pioneer-Stammaktien getroffen wurde oder für die keine Wahl zum Erhalt von Pioneer-Stammaktien oder Bargeld getroffen wurde, werden gegen Aktien von Pioneer-Stammaktien in Höhe des Aktienwerts pro Aktie umgetauscht. Als Teil des Zusammenschlusses plant Noah Kerner, Chief Executive Officer von Acorns, 10 % seines persönlichen Eigentums an Acorns einzubringen, um ein neuartiges Programm zu finanzieren, bei dem Aktien an berechtigte Kunden ausgegeben werden. Der Sponsor von Pioneers plant ebenfalls, 10 % seiner Beteiligung an Acorns in das gleiche Programm einzubringen. Pioneer wird im Zusammenhang mit der Transaktion eine PIPE-Finanzierung mit einem Bruttoerlös von 165 Millionen Dollar abschließen. Nach Abschluss der Transaktion wird das kombinierte Unternehmen als Acorns Holdings, Inc. firmieren und voraussichtlich unter dem Symbol OAKS an der Nasdaq Capital Mark gehandelt werden. Die neue Acorns wird weiterhin von Noah Kerner, Chief Executive Officer, und dem erfahrenen Managementteam von Acorns geleitet. Die Transaktion steht unter dem Vorbehalt (i) des Ablaufs oder der Beendigung der anwendbaren Wartefrist gemäß dem Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act von 1976 in der jeweils gültigen Fassung, (ii) der Zustimmung der Pioneers-Aktionäre, (iii) der Zustimmung der Acorns (iv) die Umwandlung der Vorzugsaktien von Acorns in Stammaktien von Acorns am Abschlusstag, jedoch vor dem Zeitpunkt des Inkrafttretens, (v) die Umwandlung der Wandelschuldverschreibungen des Unternehmens 2020 in Stammaktien von Acorns am Abschlusstag, jedoch vor dem Zeitpunkt des Inkrafttretens, (vi) dass Pioneer über ein materielles Nettovermögen von mindestens $ 5.000.001 verfügt, (vii) dass die Registrierungserklärung gemäß dem Securities Act von 1933 in seiner geänderten Fassung für wirksam erklärt wird, (viii) dass die Financial Industry Regulatory Authority, Inc. (viii) die Genehmigung des FINRA-Antrags in Bezug auf die Transaktion, (ix) die Genehmigung von Pioneers Antrag auf Erstnotierung durch die Nasdaq in Verbindung mit dem Unternehmenszusammenschluss und andere übliche Abschlussbedingungen. Die Transaktion wurde von den Vorständen von Acorns und Pioneer einstimmig genehmigt. Es wird erwartet, dass die Transaktion in der zweiten Hälfte des Jahres 2021 abgeschlossen wird. Citi fungiert als exklusiver Kapitalmarktberater von Pioneer, und Marshall Shaffer, Christian O. Nagler und Eric Schiele von Kirkland & Ellis LLP sind als Rechtsberater von Pioneer im Zusammenhang mit der Transaktion tätig. Moelis & Company LLC fungiert als exklusiver Finanz- und Kapitalmarktberater für Acorns. Carl R. Sanchez, Christopher Austin und Stephen Harris von Paul Hastings LLP sind Rechtsberater von Acorns in Verbindung mit der Transaktion. Morrow Sodali LLC agierte als Informationsagent für Pioneer Merger Corp. bei der Transaktion. Continental Stock Transfer & Trust Company agierte als Transferagent für Acorns Grow Incorporated und Pioneer Merger Corp. bei der Transaktion. WithumSmith+Brown erstellte den Prüfungsbericht für die Finanzdaten von Pioneer, während Deloitte & Touche LLP den Prüfungsbericht für die Finanzdaten von Acorns erstellte. Pioneer hat zugestimmt, Morrow ein Honorar von 37.500 Dollar zu zahlen. Acorns Grow Incorporated hat die Übernahme von Pioneer Merger Corp. (NasdaqCM:PACX) von Pioneer Merger Sponsor LLC und anderen in einer umgekehrten Fusionstransaktion am 15. Januar 2022.