IRW-PRESS : Piedmont Lithium Limited: Piedmont kündigt Absicht an, seinen Sitz in die Vereinigten Staaten zu verlegen

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Piedmont Lithium Limited ("Piedmont" oder das "Unternehmen") freut sich, seine Absicht bekannt zu geben, seinen Firmensitz über ein geplantes Scheme of Arrangement (das "Scheme") von Australien in die Vereinigten Staaten zu verlegen; dies unterliegt den Genehmigungen der Aktionäre, der Aufsichtsbehörden und der Gerichte.

Falls das Scheme genehmigt wird, verlagert Piedmont seine Erstnotierung von der Australian Securities Exchange ("ASX") an den Nasdaq Capital Market ("Nasdaq"), behält jedoch eine ASX-Notierung über Chess Depositary Interests ("CDI") bei.

Zur Durchführung der Sitzverlagerung hat Piedmont mit Piedmont Lithium Inc., einer nach dem Recht von Delaware neu gegründeten Kapitalgesellschaft ("Piedmont USA"), ein Scheme Implementation Deed ("SID") abgeschlossen; diese Gesellschaft wird gemäß der Durchführung des Scheme zur obersten Muttergesellschaft der Piedmont-Unternehmensgruppe.

Wichtige Punkte des Scheme:

- Inhaber von Piedmont-Stammaktien haben Anspruch auf den Erhalt eines (1) CDI von Piedmont USA für jede Stammaktie von Piedmont, die am Eintragungstag des Scheme gehalten wird (wobei jedes CDI 1/100 einer Stammaktie von Piedmont USA repräsentiert); und

- Inhaber von American Depositary Shares ("ADS") von Piedmont (jede ADS repräsentiert derzeit 100 Piedmont-Stammaktien) haben Anspruch auf den Erhalt einer (1) Stammaktie von Piedmont USA für jede ADS von Piedmont, die am Eintragungstag des Scheme gehalten wird.

Es wird nicht erwartet, dass die Sitzverlagerung zu wesentlichen Änderungen bei den Vermögenswerten, dem Management, der Geschäftstätigkeit oder der Strategie von Piedmont führen wird; voraussichtlich wird die Verlegung für Piedmont und seine Aktionäre steuerneutral strukturiert.

Begründung für das Scheme

Das Board of Directors von Piedmont ist davon überzeugt, dass Piedmont als ein US-amerikanisches Unternehmen in der Lage sein wird, seine Geschäftstätigkeit zu straffen, zumal momentan sämtliche wesentlichen, zum Kerngeschäft gehörenden Vermögenswerte und unser Managementteam in den Vereinigten Staaten angesiedelt sind und die Sitzverlagerung bestimmte weitere Vorteile für Piedmont und seine Aktionäre mit sich bringen kann, unter anderem:

- Höhere Attraktivität von Piedmont USA für ein breiteres Spektrum des US-amerikanischen Investorenpools, dem es bisher nicht möglich war, in nicht US-amerikanische Wertpapiere zu investieren; dadurch wird Piedmont im Laufe der Zeit durch eine größere Zahl von Investoren korrekter bewertet;

- verbesserter Zugang zu kostengünstigerem Fremd- und Eigenkapital an den US-Märkten, die größer und diversifizierter als die australischen Kapitalmärkte sind; dies ermöglicht zukünftiges Wachstum, das mit niedrigeren Kosten finanziert werden kann:

- höhere Nachfrage nach Aktien von Piedmont USA aufgrund der erwarteten Aufnahme des Unternehmens in wichtige US-Aktienmarktindizes, etwa den Russell 2000 und den S&P Total Market; und

- vereinfachte Unternehmensstruktur für mögliche zukünftige Fusions-, Veräußerungs- oder Erwerbstransaktionen, welche die Attraktivität von Piedmont für potenzielle Fusionspartner, Verkäufer oder Käufer erhöhen kann.

Empfehlung des Boards

Das Board wird einen unabhängigen Experten benennen, der beurteilen soll, ob das Scheme im besten Interesse der Aktionäre von Piedmont ist. Ein von dem unabhängigen Experten erstellter Bericht wird Teil des Scheme Booklet sein, das detaillierte Informationen über das Scheme enthalten wird. Piedmont empfiehlt seinen Aktionären, das Scheme Booklet sorgfältig zu lesen.

Die Directors von Piedmont empfehlen einstimmig, dass die Aktionäre dem Scheme zustimmen sollten. Weiters beabsichtigen alle Directors, persönlich ebenso für alle in Eigenbesitz befindlichen Aktien für das Scheme zu stimmen, vorbehaltlich der Schlussfolgerung des unabhängigen Experten, dass das Scheme im besten Interesse der Aktionäre von Piedmont ist.

Nähere Angaben zur Durchführung des Scheme

Die Durchführung des Scheme unterliegt mehreren branchenüblichen Bedingungen, unter anderem der Genehmigung durch die Aktionäre von Piedmont und den Federal Court of Australia, sowie sonstigen notwendigen aufsichtsrechtlichen Genehmigungen.

Die vollständigen Angaben zu den Bedingungen des Scheme sind im SID enthalten, das dieser Pressemitteilung in Kopie beigefügt ist.

Vorläufiger Terminplan und nächste Schritte

Es ist zum jetzigen Zeitpunkt nicht erforderlich, dass die Aktionäre von Piedmont aktiv werden.

Ein Scheme Booklet, das unter anderem detailliertere Informationen zum Scheme, die Gründe für die Empfehlung der Directors, Informationen zur Scheme-Versammlung und dem Bericht des unabhängigen Sachverständigen enthält, wird den Aktionären von Piedmont voraussichtlich Ende Januar 2021 per Post zugestellt.

Die Aktionäre von Piedmont haben die Möglichkeit, auf einer voraussichtlich im März 2021 stattfindenden Scheme-Versammlung über das Scheme abzustimmen; vorbehaltlich der Erfüllung der Bedingungen des Scheme wird dieses voraussichtlich im März 2021 umgesetzt. Diese Daten sind vorläufiger Natur und unterliegen Änderungen.

Neue Zusammensetzung des Boards

Als Teil der Sitzverlagerung freut sich das Unternehmen bekannt zu geben, dass es den unabhängigen US-Director Jeffrey Armstrong zum unabhängigen Chairman of the Board ernannt hat, der Herrn Ian Middlemas ersetzt, der als Director zurücktreten wird. Das Unternehmen wird zu gegebener Zeit weitere Änderungen in seinem Board vornehmen, um den Anforderungen der USA zu entsprechen.

Herr Armstrong trat 2018 in das Board ein und hat seinen Wohnsitz in Charlotte, North Carolina. Herr Armstrong verfügt über umfassende Erfahrung im Bereich Finanzdienstleistungen für große Unternehmen und Entrepreneurs gleichermaßen. In den vergangenen 11 Jahren war er CEO von North Inlet Advisors und davor Head of M&A and Corporate Finance bei der heutigen Wells Fargo Investment Bank. Herrn Armstrongs umfassende Erfahrung mit komplexen Unternehmenstransaktionen wird von Vorteil sein, wenn Piedmont in den kommenden Jahren strategische Möglichkeiten zum Aufbau und zur Maximierung des Shareholder Value auslotet.

Das Board möchte Herrn Middlemas für sein Engagement und seine Führungsqualitäten bei der Entwicklung von Piedmont von einem Junior-Explorer zu einem dual-gelisteten US-Lithium-Entwickler mit einer Ressourcenbasis von Weltklasse im Wert von 500 Millionen AUSD danken. Herr Middlemas wird sich von einigen seiner umfassenderen Unternehmensaufgaben zurückziehen, um sich familiären Gesundheitsangelegenheiten zu widmen. Der Übergang von Piedmont zu einem US-Unternehmen ist nun ein günstiger Zeitpunkt für diesen Wechsel. Herr Middlemas unterstützt die strategischen Wachstumspläne von Piedmont weiterhin sehr und hat Piedmont mitgeteilt, dass er beabsichtigt, auch in Zukunft ein Großaktionär des Unternehmens zu bleiben.

Keith D. Phillips, der President und Chief Executive Officer, nahm dazu wie folgt Stellung:

"Ich freue mich sehr, dass Piedmont ein US-amerikanisches Unternehmen wird. Dies trägt dem Standort unseres zum Kerngeschäft gehörenden Vermögens und unseres Managementteams Rechnung, und wir werden als das einzige börsennotierte Lithiumunternehmen mit Sitz in den USA zu den Branchenführern Albemarle und Livent stoßen. Lithium wurde von der Bundesregierung als kritisches Material für die nationale Sicherheit der USA eingestuft, und diese Sitzverlagerung wird die Position von Piedmont als wichtigem Teil der US-amerikanischen Lieferkette festigen.

"Seit unserer ersten Nasdaq-Notierung im Jahr 2018 hat sich der Anteil der US-Investoren von Piedmont wesentlich vergrößert, sodass momentan der Großteil unseres durchschnittlichen täglichen Handelsvolumens an der Nasdaq abgewickelt wird. Trotz dieses Fortschritts sind zahlreiche US-Investoren nicht in der Lage, in nicht US-amerikanische Unternehmen zu investieren. Mit dieser Sitzverlagerung erweitert sich der Pool potenzieller Investoren in unser Unternehmen erheblich. Wir hoffen, dass diese zusätzliche Nachfrage seitens der Aktionäre sowie die zukünftige Aufnahme des Unternehmens in wichtige US-Indizes wie den Russell 2000 im Laufe der Zeit zu einer Steigerung des Shareholder-Value führen wird. Wir werden natürlich auch auf dem australischen Markt über die Beibehaltung der ASX-Notierung eine starke Präsenz aufrechterhalten, was der starken Unterstützung, die wir in den letzten Jahren von institutionellen Investoren und Einzelanlegern erhalten haben, Rechnung trägt.

"Ich möchte mich bei Ian Middlemas für seine Führungsqualitäten und seine persönliche Betreuung in der Zeit, seit der ich bei Piedmont tätig bin, bedanken. Ian ist ein angesehener Unternehmer und Industrieller, dessen Fokus auf maßvolles Wachstum und umsichtiges Cash-Management für unseren Erfolg als Unternehmen entscheidend war. Weiter möchte ich Jeff Armstrong willkommen heißen und zu seiner Berufung als Chairman beglückwünschen. Jeff ist ein erfahrener strategischer Denker und im Umfeld von Charlotte gut etabliert. Ich bin zuversichtlich, dass er unser Board in Zukunft sehr gut führen wird."

Für weitere Informationen wenden Sie sich bitte an:

Keith Phillips

President & CEO

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E-Mail: [e-mail]

Tim McKenna

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December 09, 2020 05:23 ET (10:23 GMT)