Der Fitnessgerätehersteller hat sich nach einem pandemiebedingten Boom nur schwer von einem Umsatzeinbruch erholen können und hat einen aggressiven Turnaround-Plan umgesetzt, der auch einen Stellenabbau vorsieht, um das Wachstum wieder anzukurbeln und die Verlustserie zu beenden.
Einige Analysten erwarten für das Geschäftsjahr 2025 ein geringeres Abonnentenwachstum, da sich das Unternehmen, das exklusive Abonnements für Trainingsinhalte anbietet, die mit den Peloton-Geräten synchronisiert werden können, weiterhin auf Kostensenkungen konzentriert.
Macquaire-Analyst Paul Golding sagte, dass Peloton ein Unternehmen ist, das seine Mitglieder mit dem höchsten Lebenszeitwert gewinnt, indem es eine Kombination aus Hardware und Software anbietet.
"Die Kosten für die Hardware und die Fähigkeit, die Hardware zu verkaufen, sind weiterhin ein Faktor für das Wachstum der Abonnenten", so Golding.
Peloton hat noch keinen neuen CEO ernannt, nachdem Barry McCarthy im Mai nach den schwachen Ergebnissen des Unternehmens von der Spitze zurückgetreten ist.
Unter McCarthy hatte Peloton versucht, sich als Unternehmen für Fitness-Inhalte zu profilieren und sich auf seine App zu konzentrieren, um Mitglieder zu gewinnen, die sich die teuren Fahrräder und Laufbänder nicht leisten können.
Mangelndes Wachstum könnte das Management von Peloton dazu veranlassen, seine Kostenstruktur erneut unter die Lupe zu nehmen, da es keine Anzeichen für einen Nachfrageanstieg gibt, so Analysten.
KONTEXT
Nach dem Abgang von McCarthy erwarten die Analysten nun Klarheit über die Strategie von Peloton, um die Umsätze wieder anzukurbeln und die Abonnenten zu halten und gleichzeitig Kostendisziplin zu gewährleisten.
In der Zwischenzeit refinanziert das in New York ansässige Unternehmen seine Schulden, um einen Liquiditätsengpass zu vermeiden, was dem Unternehmen mehr Zeit für die Umsetzung seines Turnaround-Plans gibt.
FUNDAMENTALS
** Peloton wird voraussichtlich einen Umsatzrückgang von 1,8% auf 630,5 Mio. $ gegenüber 642,1 Mio. $ vor einem Jahr verzeichnen, so die mittlere Schätzung von 17 Analysten auf der Grundlage von LSEG-Daten.
** Die mittlere Analystenschätzung von LSEG für Peloton Interactive Inc. geht von einem Verlust von 17 Cents pro Aktie aus.
WALL STREET-STIMMUNG
** Das mittlere 12-Monats-Kursziel der Wall Street für Peloton Interactive Inc liegt bei $3,80 und damit über dem letzten Schlusskurs von $3,23.
** Die Peloton-Aktie hat im Jahr 2024 etwa 45% verloren.