Patrizia : H1 2022 Halbjahresfinanzbericht

H1 2022 Halbjahresfinanzbericht

PATRIZIA SE | Halbjahresfinanzbericht Januar bis Juni 2022

Inhalt
Finanzkennzahlen im Überblick .........................................................................................................................................	3
Konzernzwischenlagebericht ....................................................................................................................................................	4
1	Wirtschaftsbericht.....................................................................................................................................................	4
2	Entwicklung der Chancen und Risiken ....................................................................................................................	20
3	Prognosebericht......................................................................................................................................................	20
Konzernabschluss ...................................................................................................................................................................	21
Bilanz ...............................................................................................................................................................................	21
Gewinn- und Verlustrechnung..........................................................................................................................................	23
Gesamtergebnisrechnung ................................................................................................................................................	24
Kapitalflussrechnung .......................................................................................................................................................	25
Eigenkapitalveränderungsrechnung .................................................................................................................................	27
Konzernzwischenanhang ........................................................................................................................................................	28
1	Grundlagen der Konzernabschlusserstellung ..........................................................................................................	28
2	Konsolidierungskreis und Konsolidierungsmethoden..............................................................................................	29
3	Erläuterungen zur Bilanz und Gewinn- und Verlustrechnung...................................................................................	32
4	Segmentberichterstattung ......................................................................................................................................	48
5	Angaben zur Konzern-Kapitalflussrechnung ............................................................................................................	51
6	Sonstige Erläuterungen ...........................................................................................................................................	51
7	Versicherung der gesetzlichen Vertreter.................................................................................................................	52
Die PATRIZIA Aktie ..................................................................................................................................................................	53
Finanzkalender und Kontakte .................................................................................................................................................	55

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PATRIZIA SE | Halbjahresfinanzbericht Januar bis Juni 2022

Finanzkennzahlen im Überblick

Finanzielle Leistungsindikatoren

	H1 2022	H1 2021	Veränderung
Assets under Management (AUM)¹	56,2 Mrd. EUR	48,2 Mrd. EUR	16,7%
EBITDA	54,5 Mio. EUR	60,3 Mio. EUR	-9,5%
EBITDA Marge	32,2%	35,5%	-3,3 PP

1 AUM zum 31. Dezember 2021: 48,6 Mrd. EUR (Veränderung 30. Juni 2022 ggü. 31. Dezember 2021: +15,6%) PP = Prozentpunkte

Umsatzerlöse und Ertragslage

Tsd. EUR	H1 2022		H1 2021	Veränderung
Umsatzerlöse	158.476	140.185	13,0%
Gesamtleistung	166.241	144.009	15,4%
EBITDA	54.534	60.282	-9,5%
EBIT	29.996	42.952	-30,2%
EBT	26.398	39.574	-33,3%
Periodenüberschuss	15.047	26.613	-43,5%
Vermögens- und Kapitalstruktur
Tsd. EUR	30.06.2022	31.12.2021	Veränderung
Langfristiges Vermögen	1.262.182	1.067.145	18,3%
Kurzfristiges Vermögen	662.127	994.312	-33,4%
Eigenkapital (ohne nicht-beherrschende Gesellschafter)	1.278.104	1.282.809	-0,4%
Eigenkapitalquote (ohne nicht-beherrschende Gesellschafter)	66,4%	62,2%	4.2 PP
Nettoeigenkapitalquote	73,1%		74,6%	-1.5 PP
Langfristige Schulden	470.844	352.477	33,6%
Kurzfristige Schulden	138.412	390.477	-64,6%
Bilanzsumme	1.924.309	2.061.457	-6,7%

PP = Prozentpunkte

PATRIZIA Aktie

ISIN

WKN

Kürzel

Ausgegebene Aktien zum 30.06.2022

Ausstehende Aktien zum 30.06.2022¹

Eigene Aktien zum 30.06.2022

Höchstkurs in H1 2022²

Tiefstkurs in H1 2022²

Schlusskurs vom 30.06.2022²

Kursentwicklung H1 2022²

Marktkapitalisierung zum 30.06.2022

Durchschnittlicher Tagesumsatz H1 2022³

Indizes

DE000PAT1AG3

PAT1AG

PAT

92.351.476 Stück

88.239.576 Stück

4.111.900 Stück

20,95 EUR

10,40 EUR

11,28 EUR

-45,0%

1,0 Mrd. EUR

60.132 Stück

SDAX, MSCI World Small Cap Index and others (CDAX, Classic All Share, DAX International Mid 100, DAXsector Financial Services, DAXsubsector Real Estate, Solactive DIMAX Deutschland, Prime All Share, S&P GIVI Global Index, S&P Global BMI, S&P Intrinsic Value Weighted Global Index, S&P Low Beta Global Index)

1. Im Vergleich zu den ausgegebenen Aktien reduzierte Aktienanzahl aufgrund erfolgter Rückkäufe
2. Xetra Schlusskurse
3. Alle deutschen Börsenplätze

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PATRIZIA SE | Halbjahresfinanzbericht Januar bis Juni 2022

Konzernzwischenlagebericht

zum 30. Juni 2022 (1. Halbjahr 2022)

Umwandlung in eine Europäische Aktiengesellschaft (SE) abgeschlossen

Die Umwandlung der PATRIZIA AG in eine Europäische Aktiengesellschaft (Societas Europaea, SE) wurde am 15. Juli 2022 durch Eintragung in das Handelsregister abgeschlossen und ist damit formal wirksam. Die Rechtsform der SE betont die europäische und internationale Ausrichtung des PATRIZIA Konzerns. Die bisherige dualistische Leitungsstruktur, bestehend aus einem Vorstand und einem Aufsichtsrat wurde an eine internationale, monistische Leitungsstruktur mit einem Verwaltungsrat angepasst. Die Geschäftsführung erfolgt hierbei durch drei geschäftsführende Direktoren. Der Unternehmensgründer und Mehrheitsaktionär der Gesellschaft Wolfgang Egger ist geschäftsführender Direktor sowie Mitglied des Verwaltungsrats, zusammen mit sechs externen und unabhängigen Verwaltungsratsmitgliedern. Der Prüfungsausschuss und der Nominierungs- und Vergütungsausschuss bleiben unverändert bestehen. Die Aktionärsrechte oder die Finanzberichterstattung werden durch die Umwandlung nicht berührt. Hauptsitz der PATRIZIA SE ist weiterhin Augsburg.

1 Wirtschaftsbericht

1.1 Geschäftsverlauf

Das erste Halbjahr 2022 verlief für PATRIZIA trotz eines ungünstigen geopolitischen Umfelds und deutlich gestiegener Marktunsicherheiten erneut positiv und die Finanzergebnisse belegen die Stabilität und das anhaltende Wachstum der Gesellschaft - unterstützt durch die Erträge aus der Entkonsolidierung von Tochterunternehmen aufgrund des gewinnbringenden Verkaufs der temporär gehaltenen Projektentwicklung Silver Swan C 2018 S.á.r.l. Das Wachstum der Assets under Management und der Verwaltungsgebühren sowie die starke Wachstumsdynamik bei unterzeichneten und abgeschlossenen Transaktionen bestätigen die Widerstandsfähigkeit des Geschäftsmodells auch in unsicheren Zeiten.

Bestätigte Ergebnisprognose 2022

Unverändert zu der Ergebnisprognose aus 3M 2022 geht PATRIZIA nach den ersten sechs Monaten 2022 von einem EBITDA zwischen 100,0 - 120,0 Mio. EUR für das Geschäftsjahr 2022 aus, wobei die Gesellschaft von einer Stabilisierung des geopolitischen Umfelds und einem Rückgang der Marktunsicherheiten im zweiten Halbjahr 2022 ausgeht.

Entwicklung der finanziellen Leistungsindikatoren (KPIs)

Assets under Management

Zum 30. Juni 2022 betreute PATRIZIA ein Real Asset Vermögen von 56,2 Mrd. EUR, nach 48,6 Mrd. EUR zum 31. Dezember 2021. Auf den Sektor Infrastruktur entfallen mittlerweile 11% der Assets under Management von PATRIZIA (gegenüber 4% zum

31. Dezember 2021). Im ersten Halbjahr 2022 wurden die AUM weiter internationalisiert: mit 47% oder 26,2 Mrd. EUR der AUM im Ausland und mit 53% oder 30,0 Mrd. EUR in Deutschland. In Summe sind die Assets under Management im Berichtszeitraum um 7,6 Mrd. EUR bzw. 15,6% gestiegen. Dieser Anstieg ist auf den Abschluss der Whitehelm Capital Akquisition zum 1. Februar 2022, positive Bewertungseffekte sowie höhere unterzeichnete aber auch abgeschlossene Ankäufe für den globalen Kundenstamm des Konzerns zurückzuführen.

Assets under Management (Mrd. EUR)

31.12.202 1	47,5	1,1	48,6
							+15,6%
30.06.202 2	55,4			0,8	56,2
			Funds under Management		Fund of Funds

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PATRIZIA SE | Halbjahresfinanzbericht Januar bis Juni 2022

Assets under Management zum 30. Juni 2022 | Sektorale Verteilung

2%3%	Büro
3%

11%	Wohnen
30%
	Einzelhandel
13%	Logistik, Industrial & Light Industrial
Infrastruktur
	Hotel
11%	Gesundheitswesen
	27%
	Sonstige

Assets under Management zum 30. Juni 2022 | Geografische Verteilung

	8%	Deutschland
3%	GB & Irland
2%
5%		Frankreich & Belgien
4%		Skandinavien
7%	53%	Australien
		Niederlande

6%		Italien
	12%	Spanien
		Sonstige

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