ORIOR : Halbjahresbericht 2022

2022 ORIOR Gruppe

HALBJAHRESBERICHT

1. Halbjahr 2022 im Überblick

• Steigerung des Nettoerlöses um starke 5.9 % (organisch 7.7 %) auf CHF 309.2 Mio., getragen vom sehr guten Wachstum des Segments International und anhaltend guter Performance des Segments Convenience.
• EBITDA erreicht solide CHF 30.2 Mio., entsprechend einer EBITDA-Marge von 9.8 %.
• 1. Halbjahr wesentlich geprägt von der Kumulation aus dem herausfordernden weltweiten Umfeld, stark steigenden Inputkosten und Inflation.
• Konzentration auf konsequente Umsetzung der Strategie ORIOR 2025 und auf Investitionen in künftiges Wachstum.
• ESG: klimaneutraler Betrieb ORIOR Schweiz, diverse Rating-Upgrades; wissenschaftlich basiertes Klimaziel (SBTi) wird angegangen.
• Zuversichtlicher Ausblick auf 2. Halbjahr: Umsatz-Guidance wird erhöht, restliche Guidance bestätigt.
• Milena Mathiuet, Chief Corporate Affairs Officer, wird in die Konzernleitung der ORIOR AG gewählt.

Kennzahlen 1. Halbjahr 2022

in TCHF	Jan - Jun 2022	Jan - Jun 2021	∆ in TCHF	∆ in %
Nettoerlös	309 194	291 910	+17 284	+5.9 %
EBITDA	30 241	31 067	-826	-2.7 %
in % vom Nettoerlös	9.8 %	10.6 %
EBIT	17 469	17 125	+344	+2.0 %
in % vom Nettoerlös	5.6 %	5.9 %
Konzernergebnis Akionäre ORIOR AG	12 959	13 484	-525	-3.9 %
in % vom Nettoerlös	4.2 %	4.6 %
Cash Flow aus Betriebstätigkeit	26 749	26 987	-238	-0.9 %
Cash Conversion	88.5 %	86.9 %
Nettoverschuldung / EBITDA-Quote	2.14x	2.44x
Eigenkapitalquote	20.2 %	18.2 %
ROCE	14.6 %	13.1 %
Ergebnis pro Aktie verwässert in CHF	1.98	2.07
Börsenkapitalisierung am 30.06.	522 083	544 863	-22 780	-4.2%
Durchschnittlicher Personalbestand (FTE)	1 992	1 969	+23	+1.2 %

Hinweis zu den Performancekennzahlen

ORIOR verwendet im vorliegenden Halbjahresbericht alternative Performancekennzahlen, die nicht in den Swiss GAAP FER definiert sind. Diese alternativen Performancekennzahlen bieten nützliche und relevante Informationen zur operativen und finanziellen Leistung der Gruppe. Das Dokument «Alternative Performancekennzahlen Halb- jahr 2022», welches unter https://orior.ch/de/finanzberichteeinsehbar ist, definiert diese alternativen Performance­ kennzahlen.

ORIOR - Excellence in Food

ORIOR ist eine international tätige Schweizer Food & Beverage Gruppe. Sie besteht aus regional stark verankerten Unternehmen, die mit ihren bekannten Marken und Produktsortimenten führende Positionen in wachsenden Ni- schenmärkten im In- und Ausland halten.

Das dezentrale Geschäftsmodell ermöglicht den einzelnen ORIOR Unternehmen eine auf ihre Mitarbeitenden und ihre Kunden ausgerichtete, individuell gelebte Kultur und Identität sowie einzigartige Produkt-, Marken- und Konzept- welten. Was alle miteinander verbindet, sind die Leidenschaft für Kulinarik und Handwerkskunst, ein auf Trends und Bedürfnisse ausgerichteter Innovationsspirit, Unternehmertum sowie starke, gemeinsame Werte.

Unser Führungsverständnis vereint die strategische Denk- und Handlungsweise der ORIOR Gruppe mit dem hohen Mass an Autonomie der Kompetenzzentren. Die ORIOR Strategie 2025 mit ihren Eckpfeilern und den gruppenwei- ten Schlüsselinitiativen wie das zukunftsweisende «ORIOR New Normal», das intradisziplinäre «ORIOR Champion- Modell» und die übergreifenden «ORIOR Brückenschläge» sind zentrale Erfolgsfaktoren der stetigen Wertsteigerung für alle unsere Stakeholder.

Motivierte Mitarbeitende, die Freude an ihrer Tätigkeit haben und für sich und ihre Arbeit Verantwortung überneh- men, sind der Schlüssel, um Ausserordentliches zu erreichen. Wir streben nach Einzigartigkeit und bester Qualität, um unsere Konsumentinnen und Konsumenten immer wieder mit genussvollen Erlebnissen zu überraschen und zu begeistern. Dafür steht unsere Vision: Excellence in Food.

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Inhalt

Aktionärsbrief	2
Halbjahreszahlen 2022	5
Anhang zum Halbjahresbericht	9
Aktieninformationen	12

ORIOR HALBJAHRESBERICHT 2022

Sehr geehrte Aktionärin, sehr geehrter Aktionär

Die international tätige Schweizer Food & Beverage Gruppe ORIOR erreichte trotz der Kumulation von herausfordernden Rahmenbedingungen ein robustes Resultat. Insbeson- dere die frühzeitig eingeleiteten, vorausschauenden Massnahmen in allen betroffenen Bereichen trugen zum Ergebnis bei; sie begründen auch den zuversichtlichen Ausblick auf das 2. Halbjahr 2022. Neben dem sich anhaltend positiv entwickelnden Segment Convenience konnte vor allem auch das Segment International überproportional zulegen.

«Unser breit aufgestelltes Geschäftsmodell mit Diversifikation der Märkte und der Kate- gorien unterstreicht einmal mehr, dass ORIOR als Gruppe auch rauen Bedingungen gut standhält - diese Widerstandsfähigkeit gibt uns auch in der jetzigen Situation Stabili- tät. Natürlich freue ich mich speziell darüber, dass Casualfood auf den Wachstumspfad zurückgekehrt ist. Auch die konsequente Umsetzung der Strategie ORIOR 2025 kommt voran und stärkt unser Profil weiter: Seit Januar 2022 werden beispielsweise alle Schwei- zer Kompetenzzentren klimaneutral betrieben, und im Rahmen der Werksentwicklung konnten wir die Schliessungen von zwei kleineren Produktionsstandorten vollziehen und die Produktionsvolumen erfolgreich transferieren. Gleichzeitig nehmen wir die umfassen- den Herausforderungen mit grossem Respekt zur Kenntnis und gehen diese - auch in

2unseren Spezialistenteams der verschiedenen Champion-Gruppen - frühzeitig und pro- aktiv an.», so CEO Daniel Lutz zur aktuellen Geschäftslage.

Im 1. Halbjahr 2022 steigerte die ORIOR Gruppe den Nettoerlös um 5.9 % auf CHF 309.2 Mio. (Vorjahr: CHF 291.9 Mio.). Diese Entwicklung setzt sich aus einem organischen Wachstum von sehr guten 7.7 % und einem Wechsel- kurseffekt von -1.8 % zusammen. Treiber für das positive Wachstum waren das Segment Convenience mit anhal- tend starker Performance in den Kategorien Plant-based, Regionalität und Bio sowie das Segment International mit Volumenwachstum in den Beneluxstaaten und seit April 2022 überdurchschnittlichem Aufschwung in der Reise- gastronomie. Das Segment Refinement erreichte einen Umsatz auf knapp Vorjahresniveau.

Die Bruttomarge der Gruppe steigerte sich von 44.5 % auf 45.7 %, insbesondere dank guter Performance von mar- genstarken Sortimenten und dank der Reisegastronomie mit entsprechend höheren Bruttomargen. Die gestiegenen Inputkosten konnten teilweise kompensiert werden, dank vorausschauendem Einkaufsmanagement sowie dank verantwortungsvollen, schrittweisen Preisanpassungen ab Frühling 2022. Der EBITDA resultiert im 1. Halbjahr 2022, trotz tieferen coronabedingten Unterstützungsleistungen, bei CHF 30.2 Mio., entsprechend einer EBITDA-Marge von 9.8 %, gegenüber CHF 31.1 Mio. in der Vorjahresvergleichsperiode. Der EBIT steigerte sich gegenüber dem 1. Halb- jahr 2021 um 2.0 % auf CHF 17.5 Mio., was einer EBIT-Marge von 5.6 % entspricht. Das Konzernergebnis beträgt CHF 13.0 Mio., entsprechend einer Marge von 4.2 %, gegenüber CHF 13.5 Mio. im 1. Halbjahr 2021.

Der Cash Flow aus Betriebstätigkeit erreichte CHF 26.7 Mio. (1. Halbjahr 2021: CHF 27.0 Mio.), was in einer Cash Conversion von 88.5 % resultiert. Die Verschuldungsquote betrug 2.14 x und befindet sich damit weiterhin deutlich unterhalb des ORIOR Ziel-Niveaus von < 2.5 x; die Eigenkapitalquote nach Goodwill-Verrechnung steigerte sich auf 20.2 %.

ORIOR HALBJAHRESBERICHT 2022

ORIOR Segmente

Das ORIOR Segment Convenience mit den Kompetenzzentren Fredag, Le Patron, Pastinella und Biotta erwirtschaf- tete - trotz Umsatzreklassifizierung in Höhe von CHF 2.2 Mio. - einen Nettoerlös von CHF 109.8 Mio., entspre- chend einem organischen Wachstum von 1.6 %. In den definierten Wachstumskategorien wie Plant-based- und Bio-Spezialitäten entwickelte sich das Segment erneut überdurchschnittlich. Besonders erfreulich sind diverse Auszeichnungen durch unabhängige Tests, wobei mehrere Plant-based-Spezialitäten hinsichtlich Kulinarik, Quali- tät und Ernährungsphysiologie sehr gut beurteilt wurden. Positiv ist auch das stetige Wachstum von Biotta, ge- tragen unter anderem von bedeutend breiterer Distribution sowie erfreulicher Performance mit Neuheiten (wie beispielsweise dem Wellnesstag oder der Einführung von neuen Säften in Demeter-Qualität). Mit der im Rahmen der kommunizierten Werksentwicklung geplanten Schliessung eines kleineren Produktionsstandortes des Segments Convenience und dessen teilweisem Volumentransfer zu Rapelli verschiebt sich seit Mai 2022 ein Teil dieses Umsatzes in das Segment Refinement.

Das ORIOR Segment Refinement mit den Kompetenzzentren Rapelli, Albert Spiess und Möfag realisierte einen Net- toerlös von CHF 124.7 Mio. und verfehlte damit das Vorjahresniveau knapp um 0.4 %. In der Schweiz konnten alle Kompetenzzentren zulegen. Hauptgründe für den leichten Rückgang im Nettoerlös sind der Retailkanal mit weiterer Normalisierung der Konsumgewohnheiten und Sortimentsanpassungen, die nach Russland eingestellten Exporte sowie die derzeit leicht schwächeren Abverkäufe von Bündner Spezialitäten nach Frankreich. Speziell hervorzuhe- ben sind landesweite Aktivitätenwochen mit Rapelli Spezialitäten in diversen Kanälen sowie die auf rein natürliche Rohstoffe und Zutaten ausgerichtete Produktlinie «Pure Nature» von Albert Spiess. Seit Mai 2022 werden die Um- sätze des erwähnten Volumentransfers aus dem Segment Convenience bei Rapelli verbucht.

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Das ORIOR Segment International mit den Kompetenzzentren Culinor Food Group und Casualfood, mit der zu Biotta gehörenden Schwestergesellschaft Gesa sowie mit der Kommissionierungs- und Vertriebsplattform Spiess Europe erwirtschaftete im 1. Halbjahr 2022 einen Nettoerlös von CHF 88.9 Mio., entsprechend einem Wachstum von 19.0 %. Dieses setzt sich zusammen aus einem starken organischen Wachstum von 26.2 % und einem Wechsel- kurseffekt von -7.2 %. Culinor Food Group, Casualfood und Gesa konnten umsatzmässig relevant zulegen. Beson- ders erfreulich ist das ausserordentlich gute zweistellige Wachstum von Culinor, welches massgeblich von Neu- heiten getragen wird. Gleichzeitig erwiesen sich in den Beneluxstaaten der extreme Anstieg der Energiepreise und die hohe Inflation als sehr herausfordernd. Die nötigen Preisanpassungen konnten vereinbart und ab Juni 2022 ge- staffelt eingeführt werden. Casualfood ist auf den Wachstumskurs zurückgekehrt und verzeichnet seit April 2022 an allen geöffneten Standorten eine sehr positive Entwicklung. Derzeit sind 70 % der Verkaufsstellen geöffnet; die Frequenzen bei diesen Standorten sind noch nicht ganz auf Vor-Corona-Niveau, die Konsumationstickets sind zwi- schenzeitlich jedoch höher - auch gegenüber Vor-Corona. Die herausfordernde Situation rund um fehlende Mitar- beitende trifft Casualfood an den Flughäfen. Ein Highlight ist die Eröffnung des Terminal 2 am Flughafen Berlin, den Casualfood mit ihren drei Erfolgskonzepten «Goodman & Filippo», «Hermann's» und «Beans & Barley» seit August 2022 prägt.

ESG - Die ORIOR Verantwortung

Zu Beginn des Jahres hat ORIOR ihr neues Klimaziel kommuniziert und seit Januar 2022 die gesamte ORIOR Schweiz auf klimaneutralen Betrieb umgestellt. Ab 2025 werden auch die internationalen Kompetenzzentren auf klimaneutralen Betrieb umgestellt. ORIOR bekennt sich mit ihrer Ambition, bis 2050 Netto-Null zu erreichen, zum Klimaziel der Schweiz und zum Pariser Abkommen. Es ist geplant, die Klimaziele der ORIOR Gruppe über die nächs- ten zwei Jahre durch einen Beitritt zur Science Based Targets Initiative (SBTi) auf eine wissenschaftliche Basis zu stellen. Damit wird dann auch die noch nicht systematisch inkludierte Wirkung der vor- und nachgelagerten Wert-