EQS Group-Ad-hoc: Orascom Development Holding AG / Schlagwort(e): Sonstiges/Sonstiges
Die grösste Tochtergesellschaft in Ägypten, Orascom Development Egypt, unterzeichnet ein mittelfristiges Darlehen in Höhe von $ 265 Mio. zur Refinanzierung bestehender Schulden, mit tilgungsfreier Zeit von 2.5 Jahren und verlängerter Laufzeit von 7 Jahren
23.11.2020 / 07:00 CET/CEST
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Medienmitteilung
Die grösste Tochtergesellschaft in Ägypten, Orascom Development Egypt (ODE), unterzeichnet ein mittelfristiges Darlehen in Höhe von $ 265 Mio. zur Refinanzierung bestehender Schulden, mit tilgungsfreier Zeit von 2.5 Jahren und verlängerter Laufzeit von 7 Jahren.
Altdorf, 23. November 2020 - Orascom Development Holding (ODH) freut sich bekannt zu geben, dass ihre grösste Tochtergesellschaft in Ägypten, Orascom Development Egypt (ODE), einen mittelfristigen Darlehensvertrag zur Refinanzierung und Aufstockung ihrer ausstehenden Schulden mit dem Gegenwert von 265 Millionen USD mit einer Laufzeit von 7 Jahren und einer tilgungsfreien Zeit von 2,5 Jahren unterzeichnet hat.
ODE beabsichtigt, den Erlös wie folgt zu verwenden:
- Bis zu 215 Mio. USD zur Refinanzierung ausstehender Schulden, um das Unternehmen von bevorstehenden Schuldenverpflichtungen zu entlasten.
- Eine zusätzliche Tranche von bis zu 50 Millionen USD (in ägyptischen Pfund), die über einen Zeitraum von zwei Jahren für zukünftige Wachstumsmöglichkeiten nach dem Ermessen der Gruppe in Anspruch genommen werden kann, einschließlich aller geplanten Investitionen für die Einrichtung neuer Zimmer und die Renovierung von Hotels in den Zielgebieten der Gruppe.
CIB, Banque Misr, Banque Du Caire und HSBC fungieren als mandatierte Lead Arranger und EFG Hermes fungierte als alleiniger Finanzberater, Lead Manager, globaler Koordinator und Bookrunner für die Transaktion, während CIB als Facility Agent für die Transaktion fungiert. MHR & Partners fungierten als Rechtsberater für ODE, während Helmy, Hamza & Partners als Rechtsberater für die Kreditgeber fungierten.
Omar El Hamamsy, CEO der ODH-Gruppe, kommentierte dies: "Ich freue mich über das Vertrauen und die Unterstützung, die wir von den teilnehmenden Banken erhalten haben, und über die Unterzeichnung der oben erwähnten Kreditvereinbarung, die es dem Unternehmen ermöglicht hat, die Finanzierungsbedingungen zu optimieren, um dem verbesserten finanziellen und operativen Profil des Unternehmens gerecht zu werden. Die Laufzeit von sieben Jahren mit einer tilgungsfreien Zeit von 2,5 Jahren für die Rückzahlung des Kapitals trägt der Situation des Covid-19 Rechnung und ermöglicht Investitionsausgaben, sobald sich die Situation stabilisiert. Die Verlängerung der Laufzeit passt zum Finanzprofil des Unternehmens, zum Expansionsplan und ermöglicht es dem Unternehmen, in der kommenden Periode zu wachsen.
Über Orascom Development Holding (ODH):
Orascom Development ist ein führender Entwickler von integrierten Ortschaften/Städten, die Hotels, Privatvillen, Wohnungen, Freizeiteinrichtungen wie etwa Golfplätze und Jachthäfen aber auch unterstützende Infrastruktur umfassen. Das breit diversifizierte Portfolio von Orascom Development umfasst Destinationen in Sieben Ländern (Ägypten, Vereinigte Arabische Emirate, Oman, Schweiz, Marokko, Montenegro und Grossbritannien). Die Gruppe betreibt momentan neun Destinationen: Vier in Ägypten; (El Gouna, Taba Heights, Makadi Heights, und Byoum), The Cove in den Vereinigten Arabischen Emiraten, Jebel Sifah und Hawana Salalah in Oman, Lustica Bay in Montenegro sowie Andermatt in der Schweiz. Die Aktien von Orascom Development Holding (ODH) sind an der SIX Swiss Exchange kotiert. ODH hat kürzlich O West gestartet, die neueste Erweiterung seines Portfolios und sein erstes Projekt in Kairo, Ägypten, am 6. Oktober in City.
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