Mit Wirkung vom 20. September 2022 hat die Oncocyte Corporation James Liu zum Controller & Principal Accounting Officer des Unternehmens ernannt. Herr Liu, 27, war zuvor von Juli 2021 bis Juli 2022 als Manager of Securities and Exchange Commission Reporting & Compliance des Unternehmens tätig und ist seit Juli 2022 Interim-Controller. Davor war Herr Liu von November 2020 bis Juli 2021 Accounting Manager der Acacia Research Corporation und von August 2019 bis November 2020 Senior Accountant bei Gatekeeper Systems Inc.

Bevor er zu Gatekeeper Systems kam, war Herr Liu von Oktober 2016 bis August 2019 als Senior Assurance Associate bei BDO USA, LLP tätig. Herr Liu hat einen BASc-Abschluss von der University of California, San Diego, und ist ein Certified Public Accountant. Als Controller & Principal Accounting Officer erhält Herr Liu ein Jahresgehalt von 175.000 $ und hat Anspruch auf jährliche Bonuszahlungen, die von der Erreichung der von Oncocyte festgelegten persönlichen und unternehmerischen Leistungsziele abhängen, wobei der Zielbonus 30 % seines jährlichen Grundgehalts beträgt.

Herr Liu erhält eine einmalige Zuteilung von 75.000 Aktienoptionen im Rahmen des Oncocyte 2018 Equity Incentive Plan (der “Plan”). Die Optionen werden wie folgt unverfallbar und damit ausübbar: 25% der Optionen werden nach einem Jahr ununterbrochener Betriebszugehörigkeit unverfallbar, und der Rest der Optionen wird in 36 gleichen monatlichen Raten unverfallbar, beginnend am ersten Jahrestag der Zuteilung, vorbehaltlich der fortgesetzten Betriebszugehörigkeit zum jeweiligen Unverfallbarkeitsdatum. Der Ausübungspreis der Aktienoptionen entspricht dem Marktwert der Oncocyte-Stammaktien, der in Übereinstimmung mit dem Plan ermittelt wird.

Die Optionen verfallen, wenn sie nicht innerhalb von zehn Jahren ab dem Datum der Zuteilung ausgeübt werden, vorbehaltlich einer früheren Beendigung im Falle der Beendigung seines Arbeitsverhältnisses. Bei den Optionen handelt es sich um Incentive-Aktienoptionen gemäß Abschnitt 422 des Internal Revenue Code, soweit dies nach dem Code zulässig ist. Die Optionen unterliegen den Bestimmungen und Bedingungen einer Aktienoptionsvereinbarung, des Plans, des Oncocyte Change in Control and Severance Plan und allen anwendbaren Bestimmungen seines Arbeitsvertrags.

Herr Liu ist weiterhin berechtigt, an verschiedenen Programmen und Plänen für Mitarbeiter von Oncocyte teilzunehmen. Es bestehen keine familiären Beziehungen zwischen Herrn Liu und einem der Direktoren oder leitenden Angestellten des Unternehmens. Darüber hinaus gibt es keine Vereinbarungen zwischen Herrn Liu und einer anderen Person, aufgrund derer er als Controller & Principal Accounting Officer ausgewählt wurde.

Schließlich gibt es keine Transaktionen, an denen das Unternehmen beteiligt ist oder war und an denen Herr Liu ein direktes oder indirektes wesentliches Interesse hat, das gemäß Artikel 404(a) der Verordnung S-K als Transaktion mit verbundenen Parteien offengelegt werden muss.