Novan, Inc. (NasdaqCM:NOVN) hat am 11. März 2022 einen Vertrag über den Erwerb von EPI Health, LLC von der EPI Group LLC für 51 Millionen US-Dollar abgeschlossen. Die Gegenleistung besteht aus 11 Millionen US-Dollar, die in bar gezahlt werden, und einem besicherten Schuldschein, der an die EPI Group LLC in Höhe von 16,5 Millionen US-Dollar ausgegeben wird, sowie einer zusätzlichen Gegenleistung von insgesamt bis zu 23 Millionen US-Dollar.5 Millionen bei Erreichen bestimmter Meilensteine durch EPI Health, wie folgt: $1 Million als einmalige Zahlung, zahlbar in bar, bei Abschluss der Übergangsdienstleistungen durch EPI Group LLC, $3 Millionen als einmalige Zahlung, zahlbar in bar oder in Stammaktien des Unternehmens, $0.0001 Nennwert pro Aktie, nach dem Ermessen des Unternehmens, wenn der Nettoumsatz bestimmter EPI Health Produkte im Zeitraum vom 1. April 2022 bis zum 31. März 2023 $30 Millionen übersteigt, bis zu $2.5 Millionen Dollar, die in vierteljährlichen Raten in bar oder in Stammaktien nach Ermessen des Unternehmens gezahlt werden, wenn der Nettoumsatz von Wynzora’ bestimmte vierteljährliche Schwellenwerte oder einen jährlichen Schwellenwert von 12 Millionen Dollar überschreitet.5 Millionen Dollar als Einmalzahlung, zahlbar in bar oder in Stammaktien nach Ermessen des Unternehmens, wenn der Nettoumsatz mit bestimmten Produkten von EPI Health’Produkte von EPI Health’ in einem beliebigen Zwölfmonatszeitraum zwischen dem 1. April 2023 und dem 31. März 2026 einen Umsatz von mehr als 35 Millionen US-Dollar erzielen; und bis zu 12 Millionen US-Dollar, wenn EPI Health Meilensteine im Zusammenhang mit Sitavig’ aus dem OTC-Switch-Lizenzvertrag mit Bayer Healthcare LLC erreicht. Novan hat auch die Verkäuferanleihe zur Finanzierung eines Teils des Kaufpreises abgeschlossen. Das Verkäuferdarlehen hat einen Nennwert von 16,5 Millionen US-Dollar, wobei während der 24-monatigen Laufzeit des Verkäuferdarlehens nur Zinszahlungen fällig werden. Zum 31. Dezember 2021 wies EPI Health Vermögenswerte in Höhe von 54,2 Millionen US-Dollar und ein Eigenkapital von 29,1 Millionen US-Dollar aus. EPI Health verzeichnete im Jahr 2021 einen Betriebsgewinn von 17,6 Millionen Dollar. Nach der Transaktion wird Novan etwa 100 Mitarbeiter beschäftigen, darunter Vertriebsmitarbeiter, die derzeit 42 Vertriebsgebiete in den Vereinigten Staaten abdecken. John Donofrio wurde zum Executive Vice President und Chief Operating Officer von Novan ernannt, während er seine Rolle als Präsident von EPI Health beibehält. Die Transaktion wurde vom Vorstand von Novan genehmigt. Es wird erwartet, dass sich die Transaktion relativ kurzfristig positiv auswirken wird. H.C. Wainwright & Co., LLC fungierte als Finanzberater und Smith, Anderson, Blount, Dorsett, Mitchell & Jernigan, L.L.P. fungierte als Rechtsberater von Novan. Baker & McKenzie LLP fungierte als Rechtsberater von H.C. Wainwright & Co., LLC, der Finanzberater von Novan ist. Blank Rome LLP fungierte als Rechtsberater von EPI Health und EPI Group. Novan, Inc. (NasdaqCM:NOVN) hat die Übernahme von EPI Health, LLC von EPI Group LLC am 11. März 2022 abgeschlossen.