Japanische Unternehmen stehen an der Spitze des M&A-Booms, wie die Ankündigung der SoftBank Group, den Chiphersteller ARM für 40 Milliarden Dollar an Nvidia zu verkaufen, und die Ankündigung der Nippon Telegraph and Telephone Corp (NTT) in dieser Woche, ihr Mobilfunkunternehmen für 40 Milliarden Dollar zu übernehmen, zeigen.

Den Daten von Refinitiv zufolge beliefen sich die Transaktionen, an denen asiatische Unternehmen beteiligt waren, im Juli-September-Quartal auf insgesamt 432 Mrd. USD - der höchste Wert in diesem Zeitraum seit mindestens zehn Jahren. Sie beliefen sich auf

In den ersten neun Monaten des Jahres beliefen sie sich auf insgesamt 844 Mrd. USD, was einem Anstieg von 13 % und einem Rückgang von 20 % in diesem Zeitraum weltweit entspricht.

Die guten Aussichten für Fusionen und Übernahmen in Asien, wo große Märkte wie China und Japan ihre inländischen Geschäftsaktivitäten wieder aufnehmen, werden die Banken erfreuen, da sie hoffen, dass das Volumenwachstum dazu beitragen wird, den Einbruch der Gebühren auf ein Siebenjahrestief infolge der COVID-19-Störungen auszugleichen.

"Wenn die makroökonomische Erholung einsetzt, erwarten wir als erstes Abschlüsse, die den Unternehmen helfen, sowohl auf dem Markt als auch in der gesamten Region Größenordnungen aufzubauen oder zu aggregieren", so Raghav Maliah, Co-Leiter des Bereichs M&A in Asien ohne Japan bei Goldman Sachs.

Acht der zehn größten Transaktionen in der Region wurden im dritten Quartal bekannt gegeben, darunter Chinas gigantische Öl- und Gaspipeline-Fusion im Wert von 49 Mrd. USD einschließlich Schulden.

Es wird erwartet, dass der Technologiesektor und techniknahe Unternehmen, von denen viele während der Pandemie ein Wachstum verzeichneten, die Transaktionsaktivitäten in erster Linie vorantreiben werden, so die Banker.

Der indische Konzern Reliance Industries hat in diesem Jahr mehr als 10 Mrd. USD an Finanzmitteln für seine Digitalsparte erhalten. Das Unternehmen befindet sich in Gesprächen mit weiteren Investoren, darunter der staatliche Fonds Mubadala Investment Co aus Abu Dhabi, um seine Einzelhandelseinheit zu finanzieren.

In China kündigten mehrere in den USA börsennotierte Technologieunternehmen, darunter Sina Corp und Sogou Inc, Pläne für eine Privatisierung an, viele in der Hoffnung, an Chinas eigenem Nasdaq-ähnlichen STAR-Markt zu höheren Bewertungen an die Börse gehen zu können.

"Strategische Aktivitäten werden von Sektoren angetrieben, die sich von der COVID-19-Pandemie stark erholt haben, insbesondere in den Bereichen Technologie, New Economy und privatwirtschaftlich orientierte Unternehmen", so Maliah von Goldman.

Die Transaktionen mit japanischen Unternehmen stiegen im dritten Quartal gegenüber dem zweiten Quartal um mehr als das Fünffache und erreichten in diesem Jahr einen Gesamtwert von 198 Mrd. USD. Das ist ein Anstieg um 58 % gegenüber dem Vorjahr.

"Der inländische M&A-Markt ist weiterhin aktiv, da es weniger Hindernisse gibt, sich zu engagieren und eine Due-Diligence-Prüfung durchzuführen", sagte Shinsuke Tsunoda, Nomuras globaler Leiter für M&A.

Morgan Stanley führt in den ersten neun Monaten die M&A-Rangliste in der Region an, gefolgt von Goldman Sachs und CICC.