Bilanz NetEase, Inc. Nasdaq

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Veröffentlichte Finanzdaten: NETEASE, INC.

Jährlich

Vierteljährlich

Halbjahr

YTD

LTM

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2021	2022	2023	2024	2025
Umsatz	87,61 Mrd.	96,5 Mrd.	103 Mrd.	105 Mrd.	113 Mrd.
Gesamtumsatz	87,61 Mrd.	96,5 Mrd.	103 Mrd.	105 Mrd.	113 Mrd.
Gesamtkosten der verkauften Waren	40,64 Mrd.	43,73 Mrd.	40,4 Mrd.	39,49 Mrd.	40,22 Mrd.
Bruttogewinn	46,97 Mrd.	52,77 Mrd.	63,06 Mrd.	65,81 Mrd.	72,4 Mrd.
Vertriebs-, allgemeine und Verwaltungskosten, Gesamt	16,48 Mrd.	18,1 Mrd.	18,87 Mrd.	18,7 Mrd.	18,85 Mrd.
Forschungs- und Entwicklungskosten	14,08 Mrd.	15,04 Mrd.	16,48 Mrd.	17,52 Mrd.	17,72 Mrd.
Andere Betriebsausgaben, Gesamt	30,55 Mrd.	33,14 Mrd.	35,35 Mrd.	36,22 Mrd.	36,57 Mrd.
Betriebseinkommen	16,42 Mrd.	19,63 Mrd.	27,71 Mrd.	29,58 Mrd.	35,83 Mrd.
Zinsaufwand, Gesamt	-191 Mio.	-650 Mio.	-884 Mio.	-598 Mio.	-334 Mio.
Zins- und Anlageerträge	4,66 Mrd.	2,85 Mrd.	6,31 Mrd.	5,87 Mrd.	5,02 Mrd.
Netto-Zinsaufwendungen	4,47 Mrd.	2,2 Mrd.	5,43 Mrd.	5,28 Mrd.	4,68 Mrd.
Devisenkursgewinne (Verluste)	-490 Mio.	1,57 Mrd.	-133 Mio.	255 Mio.	-776 Mio.
Andere Nicht-Betriebliche Einnahmen (Ausgaben)	710 Mio.	847 Mio.	1,05 Mrd.	602 Mio.	1,09 Mrd.
EBT, ohne außergewöhnliche Posten	21,1 Mrd.	24,25 Mrd.	34,06 Mrd.	35,72 Mrd.	40,83 Mrd.
Gewinn (Verlust) beim Verkauf von Investitionen	-	-	-	-	-
Gewinn (Verlust) beim Verkauf von Vermögenswerten	-	-	-	-	-
Ergebnis vor Steuern, inkl. ungewöhnliche Posten	21,1 Mrd.	24,25 Mrd.	34,06 Mrd.	35,72 Mrd.	40,83 Mrd.
Einkommensteueraufwand	4,13 Mrd.	5,03 Mrd.	4,7 Mrd.	5,46 Mrd.	6,03 Mrd.
Ergebnisse aus fortgeführten Geschäftstätigkeiten	16,98 Mrd.	19,22 Mrd.	29,36 Mrd.	30,26 Mrd.	34,8 Mrd.
Ergebnisse aus aufgegebenen Geschäftsbereichen	-	625 Mio.	-	-	-
Nettoeinkommen des Unternehmens	16,98 Mrd.	19,84 Mrd.	29,36 Mrd.	30,26 Mrd.	34,8 Mrd.
Minderheiteninteresse	-119 Mio.	494 Mio.	59,33 Mio.	-559 Mio.	-1,04 Mrd.
Nettoeinkommen - (GuV)	16,86 Mrd.	20,34 Mrd.	29,42 Mrd.	29,7 Mrd.	33,76 Mrd.
Nettoeinkommen für Gemeinsames einschließlich außerordentlicher Posten	16,86 Mrd.	20,34 Mrd.	29,42 Mrd.	29,7 Mrd.	33,76 Mrd.
Nettoergebnis für Stammaktien exkl. außerordentliche Posten	16,86 Mrd.	19,71 Mrd.	29,42 Mrd.	29,7 Mrd.	33,76 Mrd.
Positionen pro Aktie
Netto EPS - Basis	5,07	6,23	9,15	9,28	10,59
Grundlegender Gewinn pro Aktie - Fortlaufende Geschäftstätigkeit	5,07	6,04	9,15	9,28	10,59
Grundlegende gewichtete durchschnittliche ausstehende Aktien	3,33 Mrd.	3,26 Mrd.	3,22 Mrd.	3,2 Mrd.	3,19 Mrd.
Netto EPS - Verwässert	5,01	6,17	9,05	9,19	10,48
Verwässertes EPS - Fortgeführte Aktivitäten	5,01	5,98	9,05	9,19	10,48
Verwässerte gewichtete durchschnittliche ausstehende Aktien	3,37 Mrd.	3,3 Mrd.	3,25 Mrd.	3,23 Mrd.	3,22 Mrd.
Normalisiertes Grundlegendes Ergebnis je Aktie	3,93	4,8	6,64	6,8	7,68
Normalisiertes verwässertes Ergebnis pro Aktie	3,88	4,75	6,56	6,74	7,61
Dividende Pro Aktie	1,49	1,91	3,64	3,77	4,16
Ausschüttungsquote	20,81	33,06	27,24	37,6	40,95
ADR-Verhältnis	5	5	5	5	5
Zusätzliche Elemente
EBITDA (Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen)	19,69 Mrd.	22,49 Mrd.	30,76 Mrd.	32 Mrd.	38,08 Mrd.
EBITA übersetzt sich ins Deutsche als "Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen".	16,5 Mrd.	19,72 Mrd.	27,81 Mrd.	29,7 Mrd.	35,96 Mrd.
EBIT	16,42 Mrd.	19,63 Mrd.	27,71 Mrd.	29,58 Mrd.	35,83 Mrd.
German: EBITDAR	20,27 Mrd.	23,02 Mrd.	31,11 Mrd.	32,25 Mrd.	38,25 Mrd.
Gesamtumsatz (wie berichtet)	-	-	-	-	-
Effektive Steuerquote - (Verhältniszahl)	19,56	20,75	13,8	15,29	14,77
Aktuelle Inlandsteuern	-	-	-	-	-
Gesamtlaufende Steuern	3,72 Mrd.	4,54 Mrd.	4,57 Mrd.	5,14 Mrd.	7,29 Mrd.
Aufgeschobene inländische Steuern	-	-	-	-	-
Gesamte aufgeschobene Steuern	408 Mio.	490 Mio.	131 Mio.	321 Mio.	-1,25 Mrd.
Normalisiertes Nettoeinkommen	13,07 Mrd.	15,65 Mrd.	21,34 Mrd.	21,76 Mrd.	24,48 Mrd.
Zusätzliche Betriebsausgaben-Posten
Werbungskosten	3,76 Mrd.	5,2 Mrd.	-	-	-
Vertriebs- und Marketingkosten	12,21 Mrd.	13,4 Mrd.	13,97 Mrd.	14,15 Mrd.	14,62 Mrd.
Allgemeine und Verwaltungskosten	4,26 Mrd.	4,7 Mrd.	4,9 Mrd.	4,55 Mrd.	4,23 Mrd.
Forschungs- und Entwicklungskosten aus Fußnoten	14,08 Mrd.	15,04 Mrd.	16,48 Mrd.	17,52 Mrd.	17,72 Mrd.
Gesamte Nettomietkosten	580 Mio.	528 Mio.	345 Mio.	249 Mio.	169 Mio.
Zugeschriebene Betriebsleasingzinsaufwand	42,29 Mio.	110 Mio.	99,59 Mio.	71,59 Mio.	46,15 Mio.
Zugeschriebene Abschreibung von Operating-Leasingverträgen	538 Mio.	419 Mio.	245 Mio.	178 Mio.	122 Mio.
Aktienbasierte Vergütung, Herstellungskosten der verkauften Waren (Gesamt)	833 Mio.	758 Mio.	824 Mio.	1,19 Mrd.	1 Mrd.
Aktienbasierte Vergütung, F&E Aufw. (Gesamt)	984 Mio.	1,08 Mrd.	1,17 Mrd.	1,52 Mrd.	1,59 Mrd.
Aktienbasierte Vergütung, Vertriebs- und Marketingkosten (Gesamt)	119 Mio.	120 Mio.	133 Mio.	105 Mio.	133 Mio.
Aktienbasierte Vergütung, Allgemeine und Verwaltungskosten (Gesamt)	1,11 Mrd.	1,21 Mrd.	1,12 Mrd.	1,07 Mrd.	917 Mio.
Gesamte aktienbasierte Vergütung	3,04 Mrd.	3,17 Mrd.	3,24 Mrd.	3,88 Mrd.	3,65 Mrd.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2021	2022	2023	2024	2025
Aktiva
Bargeld und Äquivalente	14,5 Mrd.	24,89 Mrd.	21,43 Mrd.	51,38 Mrd.	47,17 Mrd.
Kurzfristige Investitionen	83,12 Mrd.	92,64 Mrd.	105 Mrd.	86,29 Mrd.	117 Mrd.
Gesamtsumme an Bargeld und kurzfristigen Investitionen	97,62 Mrd.	118 Mrd.	127 Mrd.	138 Mrd.	164 Mrd.
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, Gesamt	5,51 Mrd.	5 Mrd.	6,42 Mrd.	5,67 Mrd.	5,34 Mrd.
Andere Forderungen	1,51 Mrd.	1,41 Mrd.	2,78 Mrd.	2,46 Mrd.	1,77 Mrd.
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	41,84 Mio.	43,31 Mio.	45,57 Mio.	25,3 Mio.	86,56 Mio.
Gesamtforderungen	7,06 Mrd.	6,46 Mrd.	9,25 Mrd.	8,16 Mrd.	7,2 Mrd.
Inventar	965 Mio.	994 Mio.	695 Mio.	572 Mio.	689 Mio.
Im Voraus bezahlte Ausgaben	3,95 Mrd.	3,01 Mrd.	2,95 Mrd.	3,61 Mrd.	3,92 Mrd.
Aktuelle Aufgeschobene Steuervermögen	-	-	-	-	-
Eingeschränkte Bargeld	2,88 Mrd.	2,7 Mrd.	2,78 Mrd.	3,09 Mrd.	4,32 Mrd.
Andere kurzfristige Vermögenswerte, Gesamt	649 Mio.	919 Mio.	216 Mio.	224 Mio.	247 Mio.
Gesamt Umlaufvermögen	113 Mrd.	132 Mrd.	143 Mrd.	153 Mrd.	181 Mrd.
Brutto Sachanlagen und Ausrüstung	11,76 Mrd.	13,5 Mrd.	15,75 Mrd.	16,24 Mrd.	16,42 Mrd.
kumulierte Abschreibung	-5,28 Mrd.	-6,27 Mrd.	-6,92 Mrd.	-7,18 Mrd.	-7,68 Mrd.
Netto Sachanlagen und Ausrüstung	6,48 Mrd.	7,23 Mrd.	8,82 Mrd.	9,06 Mrd.	8,75 Mrd.
Langfristige Investitionen	24,63 Mrd.	21,52 Mrd.	22,83 Mrd.	23,23 Mrd.	21,46 Mrd.
German: Firmenwert	595 Mio.	2,17 Mrd.	1,86 Mrd.	1,86 Mrd.	1,86 Mrd.
Andere immaterielle Vermögenswerte, Gesamt	6,73 Mrd.	6,24 Mrd.	5,96 Mrd.	5,59 Mrd.	4,99 Mrd.
Langfristige Forderungen aus Darlehen	55,28 Mio.	39,23 Mio.	34,69 Mio.	17,05 Mio.	16,06 Mio.
Langfristige latente Steuervermögen	1,3 Mrd.	1,48 Mrd.	1,56 Mrd.	1,11 Mrd.	2,83 Mrd.
Andere langfristige Vermögenswerte, Gesamt	743 Mio.	2,48 Mrd.	2,16 Mrd.	1,8 Mrd.	898 Mio.
Gesamtvermögen	154 Mrd.	173 Mrd.	186 Mrd.	196 Mrd.	221 Mrd.
Verdindlichkeiten
Verbindlichkeiten, Gesamt	985 Mio.	1,51 Mrd.	881 Mio.	721 Mio.	643 Mio.
Aufgelaufene Kosten, Gesamt	9 Mrd.	10,23 Mrd.	11,28 Mrd.	12,05 Mrd.	12,33 Mrd.
Kurzfristige Verbindlichkeiten	19,35 Mrd.	23,88 Mrd.	19,24 Mrd.	11,81 Mrd.	6,38 Mrd.
Laufender Teil der Leasingverträge	334 Mio.	259 Mio.	259 Mio.	172 Mio.	113 Mio.
Zu zahlende laufende Einkommensteuern	3,46 Mrd.	2,12 Mrd.	1,79 Mrd.	1,74 Mrd.	2,79 Mrd.
Nicht realisierte Erträge aktuell, Gesamt	12,31 Mrd.	12,7 Mrd.	13,72 Mrd.	15,76 Mrd.	20,98 Mrd.
Aktuelle aufgeschobene Steuerpassiva	-	-	-	-	-
Andere kurzfristige Verbindlichkeiten	5,06 Mrd.	6,14 Mrd.	6,68 Mrd.	7,42 Mrd.	9,13 Mrd.
Gesamtsumme der kurzfristigen Verbindlichkeiten	50,5 Mrd.	56,83 Mrd.	53,84 Mrd.	49,67 Mrd.	52,37 Mrd.
Langfristige Schulden	1,28 Mrd.	3,65 Mrd.	428 Mio.	428 Mio.	-
Langfristige Mietverträge	732 Mio.	673 Mio.	556 Mio.	413 Mio.	232 Mio.
Aufgeschobene Steuerpassiva nicht aktuell	1,35 Mrd.	2,13 Mrd.	2,3 Mrd.	2,17 Mrd.	2,64 Mrd.
Andere langfristige Verbindlichkeiten	366 Mio.	605 Mio.	715 Mio.	816 Mio.	1,07 Mrd.
Gesamtverbindlichkeiten - (Standard / Utility Vorlage)	54,22 Mrd.	63,89 Mrd.	57,84 Mrd.	53,5 Mrd.	56,31 Mrd.
Ordentliche Aktien, Gesamt	2,79 Mio.	2,71 Mio.	2,71 Mio.	2,63 Mio.	2,63 Mio.
Zusätzlich eingezahltes Kapital	37,92 Mrd.	22,85 Mrd.	22,6 Mrd.	9,86 Mrd.	9,84 Mrd.
Gewinnrücklagen	78,74 Mrd.	92,35 Mrd.	114 Mrd.	132 Mrd.	152 Mrd.
Eigene Aktien	-20,5 Mrd.	-10,91 Mrd.	-12,69 Mrd.	-4,47 Mrd.	-1,52 Mrd.
Umfassendes Einkommen und Sonstiges	-828 Mio.	432 Mio.	617 Mio.	1,01 Mrd.	-238 Mio.
Gesamtes Eigenkapital	95,33 Mrd.	105 Mrd.	124 Mrd.	139 Mrd.	160 Mrd.
Minderheitsinteressen	4,1 Mrd.	4,14 Mrd.	3,8 Mrd.	3,81 Mrd.	4,81 Mrd.
Eigenkapital	99,42 Mrd.	109 Mrd.	128 Mrd.	142 Mrd.	165 Mrd.
Gesamtverbindlichkeiten und Eigenkapital	154 Mrd.	173 Mrd.	186 Mrd.	196 Mrd.	221 Mrd.
Zusätzliche Elemente
Gesamtzahl der am Einreichungsdatum ausstehenden Aktien	3,1 Mrd.	3,13 Mrd.	3,21 Mrd.	3,17 Mrd.	3,19 Mrd.
Gesamtzahl der ausstehenden Stammaktien	3,1 Mrd.	3,13 Mrd.	3,21 Mrd.	3,17 Mrd.	3,19 Mrd.
Buchwert / Aktie	30,74	33,5	38,71	43,78	50,22
Sachbuchwert	88,01 Mrd.	96,33 Mrd.	116 Mrd.	131 Mrd.	153 Mrd.
Greifbarer Buchwert pro Aktie	28,38	30,81	36,27	41,43	48,07
Gesamtverschuldung	21,69 Mrd.	28,46 Mrd.	20,48 Mrd.	12,82 Mrd.	6,73 Mrd.
Nettoverbindlichkeiten	-75,93 Mrd.	-89,07 Mrd.	-106 Mrd.	-125 Mrd.	-158 Mrd.
Schuldenäquivalent Operativer Leasingverträge	4,64 Mrd.	4,23 Mrd.	2,76 Mrd.	1,99 Mrd.	1,35 Mrd.
Minderheitsbeteiligung, Gesamt (inkl. Fin. Div.)	4,1 Mrd.	4,14 Mrd.	3,8 Mrd.	3,81 Mrd.	4,81 Mrd.
Investitionen nach der Equity-Methode, Gesamt	3,78 Mrd.	5,24 Mrd.	6,11 Mrd.	6,41 Mrd.	4,52 Mrd.
Kontocode - Inventarbewertung	6	6	6	6	6
Gebäude, Gesamt	3,68 Mrd.	3,88 Mrd.	4,06 Mrd.	6,89 Mrd.	7,91 Mrd.
Maschinen, Gesamt	5,86 Mrd.	6,5 Mrd.	6,76 Mrd.	6,75 Mrd.	6,75 Mrd.
Vollzeitmitarbeiter	32.064	31.119	29.128	26.028	25.382
Teilzeitbeschäftigte	-	-	-	-	-
kumulierte Rückstellung für zweifelhafte Forderungen (Zusatz)	370 Mio.	403 Mio.	449 Mio.	689 Mio.	1,03 Mrd.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2021	2022	2023	2024	2025
Nettoergebnis - (CF)	16,86 Mrd.	20,34 Mrd.	29,42 Mrd.	29,7 Mrd.	33,76 Mrd.
Abschreibung & Amortisation - CF	3,19 Mrd.	2,77 Mrd.	2,95 Mrd.	2,31 Mrd.	2,12 Mrd.
Abschreibung von Firmenwert und immateriellen Vermögenswerten - (CF) - (Modellspezifisch)	87,4 Mio.	91,8 Mio.	102 Mio.	113 Mio.	126 Mio.
Abschreibungen & Amortisationen, Gesamt - CF	3,28 Mrd.	2,86 Mrd.	3,06 Mrd.	2,42 Mrd.	2,25 Mrd.
(Gewinn) Verlust aus dem Verkauf eines Vermögenswerts	54,05 Mio.	3,62 Mio.	5,68 Mio.	-4,76 Mio.	-30,29 Mio.
(Gewinn) Verlust beim Verkauf von Investitionen - (CF)	-1,2 Mrd.	1,27 Mrd.	-544 Mio.	-353 Mio.	15,7 Mio.
(Einkommen) Verlust aus Beteiligungen - (CF)	-1,57 Mrd.	-1,26 Mrd.	-474 Mio.	156 Mio.	1,54 Mrd.
Aktienbasierte Vergütung (CF)	3,04 Mrd.	3,17 Mrd.	3,24 Mrd.	3,88 Mrd.	3,65 Mrd.
Rückstellung und Abschreibung von uneinbringlichen Forderungen	266 Mio.	61,39 Mio.	61,15 Mio.	68,93 Mio.	368 Mio.
Netto-Cashflow aus aufgegebenen Geschäftsbereichen	-	-625 Mio.	-	-	-
Andere Betriebliche Aktivitäten, Gesamt	1,02 Mrd.	-1,61 Mrd.	192 Mio.	160 Mio.	473 Mio.
Änderung der Forderungen	-1,19 Mrd.	554 Mio.	-1,47 Mrd.	716 Mio.	264 Mio.
Veränderung der Vorräte	-344 Mio.	-27,61 Mio.	297 Mio.	124 Mio.	-118 Mio.
Änderung der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	-155 Mio.	448 Mio.	-559 Mio.	91,14 Mio.	-71,62 Mio.
Änderung der nicht realisierten Erträge	1,35 Mrd.	385 Mio.	1,16 Mrd.	2,02 Mrd.	5,44 Mrd.
Änderung der Einkommensteuern	255 Mio.	-918 Mio.	-244 Mio.	188 Mio.	1,11 Mrd.
Änderung der sonstigen Netto-Betriebsvermögen	3,27 Mrd.	3,06 Mrd.	1,19 Mrd.	510 Mio.	2,1 Mrd.
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit	24,93 Mrd.	27,71 Mrd.	35,33 Mrd.	39,68 Mrd.	50,74 Mrd.
Investitionsausgaben	-1,6 Mrd.	-2,1 Mrd.	-2,3 Mrd.	-1,28 Mrd.	-1,07 Mrd.
Verkauf von Sachanlagen	71,52 Mio.	41,47 Mio.	10,3 Mio.	14,53 Mio.	45,89 Mio.
Veräußerungen	-	-	-	-	-
Verkauf (Kauf) von immateriellen Vermögenswerten	-1,51 Mrd.	-543 Mio.	-1,97 Mrd.	-931 Mio.	-987 Mio.
Investition in handelbare Wertpapiere und Eigenkapitalinstrumente, Gesamt	-3,77 Mrd.	-4,44 Mrd.	-12,35 Mrd.	20,51 Mrd.	-31,21 Mrd.
Andere Investitionstätigkeiten, Gesamt	-269 Mio.	-324 Mio.	-424 Mio.	-407 Mio.	39,64 Mio.
Cashflow aus Investitionstätigkeit	-7,08 Mrd.	-7,37 Mrd.	-17,04 Mrd.	17,92 Mrd.	-33,18 Mrd.
Kurzfristige Schulden ausgegeben, Gesamt	4,45 Mrd.	-	-	-	244 Mio.
Langfristige ausgegebene Schulden, Gesamt	-	6,39 Mrd.	13,57 Mrd.	13,92 Mrd.	5,55 Mrd.
Ausgegebene Gesamtverschuldung	4,45 Mrd.	6,39 Mrd.	13,57 Mrd.	13,92 Mrd.	5,8 Mrd.
Kurzfristige Schulden zurückgezahlt, Gesamt	-2,74 Mrd.	-1,27 Mrd.	-13,65 Mrd.	-6,66 Mrd.	-
Langfristige Schuldenrückzahlung, Gesamt	-	-274 Mio.	-8,22 Mrd.	-14,74 Mrd.	-11,6 Mrd.
Gesamte zurückgezahlte Schulden	-2,74 Mrd.	-1,55 Mrd.	-21,87 Mrd.	-21,4 Mrd.	-11,6 Mrd.
Ausgabe von Stammaktien	-	-	-	-	-
Rückkauf von Stammaktien	-12,91 Mrd.	-8,33 Mrd.	-5,23 Mrd.	-8,83 Mrd.	-639 Mio.
Ordentliche Dividenden Gezahlt	-3,51 Mrd.	-6,72 Mrd.	-8,01 Mrd.	-11,17 Mrd.	-13,83 Mrd.
Auf gewöhnliche und Vorzugsaktien gezahlte Dividenden	-3,51 Mrd.	-6,72 Mrd.	-8,01 Mrd.	-11,17 Mrd.	-13,83 Mrd.
Andere Finanzierungsaktivitäten, Gesamt	2,13 Mrd.	-30,92 Mio.	86,16 Mio.	136 Mio.	104 Mio.
German: Cashflow aus Finanzierungstätigkeit	-12,59 Mrd.	-10,24 Mrd.	-21,47 Mrd.	-27,34 Mrd.	-20,16 Mrd.
Anpassungen des Wechselkurses	-55,35 Mio.	110 Mio.	-202 Mio.	10,75 Mio.	-382 Mio.
Nettoveränderung der Liquidität	5,21 Mrd.	10,21 Mrd.	-3,38 Mrd.	30,27 Mrd.	-2,98 Mrd.
Zusätzliche Elemente
In bar gezahlte Zinsen	188 Mio.	588 Mio.	780 Mio.	490 Mio.	388 Mio.
Gezahlte Einkommensteuer in bar (Rückerstattung)	3,55 Mrd.	5,09 Mrd.	4,9 Mrd.	5,19 Mrd.	6,43 Mrd.
Hebelwirkung freier Cashflow	16,05 Mrd.	18,55 Mrd.	18,62 Mrd.	25,8 Mrd.	33,49 Mrd.
Unverschuldeter Freier Cashflow	16,17 Mrd.	18,96 Mrd.	19,17 Mrd.	26,17 Mrd.	33,7 Mrd.
Änderung des Nettoumlaufvermögens	-2,71 Mrd.	-3,3 Mrd.	166 Mio.	-3,59 Mrd.	-7,46 Mrd.
Netto ausgegebene / zurückgezahlte Schulden	1,71 Mrd.	4,85 Mrd.	-8,31 Mrd.	-7,48 Mrd.	-5,8 Mrd.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2021	2022	2023	2024	2025
Rentabilität
Rendite auf Vermögen	6,94	7,52	9,66	9,68	10,73
Rendite auf das Gesamtkapital	8,72	9,49	12,11	12,17	13,69
Eigenkapitalrendite %	17,57	18,45	24,78	22,36	22,63
Rendite auf Eigenkapital	19	19,71	25,69	22,59	22,58
Margenanalyse
Bruttogewinnspanne %	53,62	54,68	60,95	62,5	64,29
SG&A Marge	18,81	18,76	18,24	17,76	16,73
EBITDA-Marge %	22,48	23,3	29,73	30,39	33,81
EBITA-Marge	18,84	20,44	26,88	28,2	31,93
EBIT-Marge %	18,74	20,34	26,78	28,1	31,82
Marge % aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten	19,38	19,92	28,37	28,73	30,9
Netto-Einkommensmarge %	19,24	21,08	28,43	28,2	29,98
Nettoverfügbarkeit für gemeinsame Marge %	19,24	20,43	28,43	28,2	29,98
Normalisierte Nettogewinnmarge	14,92	16,22	20,63	20,67	21,74
Marge des gehebelten freien Cashflows	18,33	19,23	18	24,5	29,73
Marge des unverschuldeten freien Cashflows	18,46	19,65	18,53	24,85	29,92
Umschlag von Vermögenswerten
Vermögensumschlag	0,59	0,59	0,58	0,55	0,54
Umschlag von Anlagevermögen (Durchschnittliches Anlagevermögen)	14,85	14,08	12,89	11,77	12,65
Forderungsumschlag (Durchschnittliche Forderungen)	17,37	18,36	18,11	17,42	20,46
Lagerumschlag (Durchschnittlicher Lagerbestand)	52,22	44,66	47,84	62,34	63,81
Kurzfristige Liquidität
Liquiditätskennziffer I. Grades	2,24	2,32	2,65	3,09	3,45
Schnellverhältnis	2,07	2,18	2,53	2,94	3,27
Betriebscashflow zu kurzfristigen Verbindlichkeiten	0,49	0,49	0,66	0,8	0,97
Tage Verkauf Ausstehend (Durchschnittliche Forderungen)	21,01	19,88	20,15	21,01	17,84
Durchschnittliche Lagerdauer (Durchschnittlicher Lagerbestand)	6,99	8,17	7,63	5,87	5,72
Durchschnittliche Fälligkeitstage ausstehender Zahlungen	9,43	10,39	10,87	7,45	6,17
Cash Conversion Cycle (Durchschnittliche Tage)	18,56	17,66	16,91	19,44	17,39
Langfristige Solvenz
Gesamtverschuldung/Eigenkapital	21,82	26,14	15,99	8,99	4,08
Gesamtverschuldung / Gesamtkapital	17,91	20,72	13,79	8,25	3,92
Langfristige Schulden / Eigenkapital	2,02	3,97	0,77	0,59	0,14
Langfristige Schulden / Gesamtkapital	1,66	3,15	0,66	0,54	0,14
Gesamtverbindlichkeiten / Gesamtaktiva	35,29	36,98	31,11	27,3	25,43
EBIT / Zinsaufwand	85,82	30,19	31,34	49,47	107,16
EBITDA / Zinsaufwand	105,98	35,4	35,19	53,93	114,39
(EBITDA - Capex) / Zinsaufwand	97,6	32,17	32,58	51,8	111,2
Gesamtverschuldung / EBITDA	1,07	1,24	0,66	0,4	0,18
Netto-Schulden / EBITDA	-3,75	-3,87	-3,42	-3,87	-4,12
Gesamtverschuldung / (EBITDA - Capex)	1,16	1,36	0,71	0,41	0,18
Netto-Schulden / (EBITDA - Capex)	-4,07	-4,26	-3,69	-4,03	-4,24
Wachstum gegenüber dem Vorjahr
Gesamterlöse, 1 J. Wachstums %	18,92	10,15	7,23	1,77	6,96
Bruttogewinn, 1 J. Wachstums %	20,49	12,34	19,51	4,35	10,02
EBITDA, 1 J. Wachstum %	9,43	14,19	36,81	4,02	19
EBITA, 1 J. Wachstumsrate %	12,87	19,49	41,03	6,78	21,09
EBIT, 1 J. Wachstumsrate %	12,92	19,56	41,17	6,77	21,13
Gewinne aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten, 1 Jahr Wachstumsrate %	37,68	13,21	52,76	3,06	15,01
Nettoeinkommen, 1 J. Wachstum %	39,74	20,65	44,64	0,96	13,68
Normalisiertes Nettoeinkommen, 1 Jahr. Wachstums %	39,94	19,74	36,38	1,97	12,48
Verwässertes EPS vor Extra, 1 Jahr Wachstumsrate %	39,17	19,36	51,34	1,55	14,08
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 1 Jahr Wachstum %	20,36	-9,17	28,37	-11,73	-5,84
Inventar, 1 J. Wachstum %	63,1	3	-30,02	-17,81	20,58
Netto Sachanlagen, 1 Jahr. Wachstumsrate %	21,7	11,61	22,05	2,68	-3,48
Gesamtvermögen, 1 J. Wachstums %	8,3	12,44	7,62	5,41	12,97
Materieller Buchwert, 1 J. Wachstums %	19,73	9,45	20,91	12,68	16,92
Eigenkapital, 1 Jhr. Wachstum %	16,07	9,86	18,67	11,59	15,58
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 1 Jähriges Wachstum in %	0,15	11,16	27,51	12,3	27,88
Kapitalausgaben, 1 Jahr. Wachstum %	51,75	31,12	9,58	-44,59	-16,47
Gehebelter Freier Cashflow, 1 J. Wachstum %	-0,87	15,56	0,37	38,52	29,82
Unverschuldeter Freier Cashflow, 1 Jhr. Wachstum %	-1,08	17,22	1,13	36,48	28,76
Dividende Pro Aktie, 1 J. Wachstums %	45,21	28,71	90,11	3,75	10,27
Zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate über zwei Jahre
Gesamteinnahmen, 2 Jahre CAGR %	21,61	14,45	8,68	4,46	4,33
Bruttogewinn, 2 J. CAGR %	22	16,34	15,87	11,68	7,15
EBITDA, 2 J. KAGR %	9,57	11,78	24,99	19,3	11,26
EBITA, 2 J. CAGR %	9,11	16,13	29,81	22,71	13,71
EBIT, 2 J. CAGR %	9,11	16,19	29,92	22,77	13,72
Gewinne aus fortlaufenden Geschäften, 2 Jahre. CAGR %	12,27	24,85	31,5	25,47	8,87
Nettoeinkommen, 2 J. CAGR %	-10,91	29,85	32,1	20,84	7,13
Normalisiertes Nettoeinkommen, 2 Jahre KAGR %	14,07	29,45	27,79	17,93	7,09
Verwässertes EPS vor Extra, 2 Jahre CAGR %	10,81	28,88	34,4	23,97	7,63
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 2 J. CAGR %	14,94	4,56	7,98	6,45	-8,83
Inventar, 2 J. CAGR %	21,78	29,61	-15,1	-24,16	-0,45
Nettoimmobilien, Anlagen und Ausrüstung, 2 Jahre. CAGR %	12,86	16,55	16,71	11,95	-0,45
Gesamtvermögen, 2 Jahre CAGR %	17,06	10,35	10	6,51	9,13
Materieller Buchwert, 2 Jahre KAGR %	27,54	14,48	15,04	16,73	14,78
Eigenkapital, 2 Jahre CAGR %	24,55	12,93	14,18	15,07	13,57
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 2 Jahre CAGR %	20,33	5,52	19,05	19,66	19,84
Kapitalausgaben, 2 J. CAGR %	15,08	41,06	19,87	-22,07	-31,96
Gehebelter freier Cashflow, 2 Jahre CAGR %	-0,11	6,52	7,3	16,64	32,15
Unverschuldeter Freier Cashflow, 2 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	0,26	7,68	8,88	17,49	32,56
Dividende pro Aktie, 2 Jahre CAGR %	-11,99	36,71	56,43	40,45	6,96
Drei-Jahres-Zusammengesetzte Jährliche Wachstumsrate
Gesamtumsätze, 3 Jahre CAGR %	19,62	17,66	11,99	6,32	5,29
Bruttogewinn, 3 J. CAGR %	19,76	18,69	17,39	11,9	11,12
EBITDA, 3 J. KAGR %	17,83	11,08	19,57	17,57	19,2
EBITA, 3 J. CAGR %	18,14	12,47	23,9	21,63	22,17
EBIT, 3 Jahre CAGR %	18,06	12,49	23,98	21,69	22,22
Gewinne aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten, 3 Jahre KAGR %	25,37	12,58	33,53	21,24	21,88
Nettoeinkommen, 3 J. CAGR %	39,93	-1,43	34,6	20,78	18,4
Normalisiertes Nettoeinkommen, 3 Jahre CAGR %	25,5	15,93	31,72	18,53	16,08
Verwässertes EPS vor außergewöhnlichen Posten, 3-Jahres-CAGR %	25,25	13,59	35,97	22,41	20,58
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 3-Jahres-CAGR %	11,23	6,26	11,96	0,97	2,18
Inventar, 3 J. CAGR %	-3,26	15,16	5,54	-16,01	-11,48
Nettoimmobilien, Anlagen und Ausrüstung, 3-Jahres-CAGR %	11,51	12,45	18,35	11,84	6,55
Gesamtvermögen, 3 Jahre CAGR %	20,89	15,5	9,43	8,45	8,62
Materieller Buchwert, 3 J. zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	30,61	21,2	16,58	14,25	16,79
Eigenkapital, 3 J. KAGR %	28,21	19,45	14,81	13,31	15,24
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 3-Jahres-CAGR %	22,94	17,19	12,39	16,76	22,34
Kapitalausgaben, 3 Jahre CAGR %	-9,62	20,2	29,67	-7,31	-20,25
Gehebelter Freier Cashflow, 3 Jähr. CAGR %	26,68	4,86	4,43	16,84	20,88
Unverschuldeter Freier Cashflow, 3 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	26,99	5,62	5,46	17,4	21,13
Dividende Pro Aktie, 3 Jähr. KAGR %	45,07	-0,1	52,6	36,42	29,57
Zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate über fünf Jahre
Gesamteinnahmen, 5 Jahre CAGR %	18,07	16,78	15,12	12,19	8,86
Bruttogewinn, 5 J. CAGR %	16,74	16,07	18,19	15,84	13,18
EBITDA, 5 J. CAGR %	8,73	10,28	20,64	14,3	16,17
EBITA, 5 J. KAGR %	5,48	8,68	22,68	16,46	19,72
EBIT, 5 J. CAGR %	5,39	8,6	22,67	16,49	19,77
Gewinne aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten, 5-Jahres-CAGR %	7,56	10,47	27,79	17,57	23,06
Nettoergebnis, 5-Jahres-CAGR %	7,75	13,69	36,74	6,94	22,85
Normalisiertes Nettoeinkommen, 5 Jahre KAGR %	9	12,96	26,41	16,72	21,25
Verwässertes EPS vor Extra, 5 Jahre CAGR %	7,38	11,44	28,83	17,63	23,84
Deutsch: Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 5-Jahres-CAGR %	5,32	6,69	9,92	6,34	3,13
Inventar, 5 J. KAGR %	-9,37	-28,92	-8,18	-2,56	3,1
Nettoimmobilien, Anlagen und Ausrüstung, 5-Jahres-CAGR %	21,77	13,91	13,56	12,25	10,44
Gesamtvermögen, 5-Jahres-CAGR %	21,5	19,45	16,41	11,82	9,31
Materieller Buchwert, 5 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	18,7	16,8	24,14	19,39	15,86
Eigenkapital, 5 Jahre CAGR %	20,07	18,02	22,4	17,68	14,31
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 5-Jahres-CAGR %	9,98	18,44	21,37	18,17	15,31
Kapitalausgaben, 5-Jahres-CAGR %	7,12	4,89	1,19	1,07	0,19
Gehebelter Freier Cashflow, 5 Jähr. CAGR %	10,18	33,61	18,72	9,9	15,42
Unverschuldeter Freier Cashflow, 5 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	10,34	34,19	19,41	10,22	15,56
Dividende pro Aktie, 5 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	10,16	19,55	49,51	14,48	32,38