Nemetschek : Halbjahresfinanzbericht 2022

2022 H A L B J A H R E S B E R I C H T

Z U M 3 0 . J U N I

An unsere Aktionäre

YVES PADRINES

VORSTANDSVORSITZENDER (CEO)

die Nemetschek Group hat nach dem äußerst erfolgreichen Start ins Jahr 2022 ihren starken, prozentual zweistelligen Wachstums- kurs bei Umsatz und Ertrag auch im zweiten Quartal fortgesetzt. Dieser Geschäftserfolg ist auf die attraktiven Lösungen der Nemetschek Group, die konsequente Umsetzung der strate- gischen Schwerpunkte sowie das hohe Engagement der Organisation und des Managements zurückzuführen. Wir profitieren aktuell von der starken Positionierung bei unseren Kunden und dem weiterhin hohen Bedarf nach unseren digitalen Lösungen in unseren Industrien. Die Entwicklung des ersten Halbjahres bestä- tigt uns in unserer Strategie, weiter zu internationalisieren, Kon- zernkomplexitäten zu reduzieren und neue Kunden zu akquirie- ren. Aufgrund der starken Geschäftsentwicklung in den ersten beiden Quartalen des Jahres sowie dem hohen Anteil wiederkeh- render Umsätze, bestätigt der Vorstand, trotz einer zunehmenden Eintrübung des globalen wirtschaftlichen Umfelds, den Ausblick für das Geschäftsjahr 2022. Das währungsbereinigte Umsatz- wachstum gegenüber dem Vorjahr wird daher weiterhin in einer Bandbreite zwischen 12 % und 14 % erwartet. Die EBITDA-Mar- ge soll sich dabei im Korridor zwischen 32 % und 33 % bewegen.

Wesentliche Kennzahlen des Konzerns im Q2 und 1. Halbjahr 2022

• Der Konzernumsatz stieg im Q2 um 22,9 % (währungs- bereinigt: 16,4 %) auf 203,8 Mio. EUR (Q2 Vorjahr: 165,9 Mio. EUR). Der kumulierte Konzernumsatz für die ersten sechs Monate nahm auf 396,1 Mio. EUR zu, ein Wachstum von 22,1 % (währungsbereinigt: 16,9 %) zum Vorjahreswert von 324,3 Mio. EUR.

• Klare Wachstumstreiber im Q2 waren weiterhin die wieder- kehrenden Umsätze aus Subskription und SaaS. Der Umsatz in diesem Bereich stieg um 56,5 % (währungsberei- nigt: 47,8 %) auf 47,3 Mio. EUR (Q2 Vorjahr: 30,2 Mio. EUR).
  Im ersten Halbjahr 2022 konnten die Umsätze aus Subskrip­ tion und SaaS um 58,1 % (währungsbereinigt: 51,0 %) auf
  92,5 Mio. EUR (1. Halbjahr Vorjahr: 58,5 Mio. EUR) zulegen.
  Damit stieg der Anteil von Subskription / SaaS am Gesamtum- satz innerhalb eines Jahres von 18,0 % auf ein neues Rekord- hoch von 23,3 %. Das Lizenzgeschäft entwickelte sich im Q2 ebenfalls erfreulich und der Umsatz stieg um 14,0 % (wäh- rungsbereinigt: 7,0 %) auf 66,4 Mio. EUR (Q2 Vorjahr: 58,2 Mio. EUR). Auf Halbjahressicht stiegen die Umsätze mit
  Lizenzen um 15,0 % (währungsbereinigt: 9,4 %) auf 130,2 Mio.
  EUR (1. Halbjahr Vorjahr: 113,3 Mio. EUR).
• Das operative Konzernergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) stieg im Q2 um 21,7 % (wäh- rungsbereinigt: 11,7 %) auf 68,6 Mio. EUR (Vorjahresquartal: 56,3 Mio. EUR). Die EBITDA-Margelag im Q2 mit 33,6 % in etwa auf dem Niveau des Vorjahreszeitraums von 34,0 %. Auf Halbjahresbasis erhöhte sich die EBITDA-Margeauf 34,9 % (1. Halbjahr Vorjahr: 32,7 %).
• Der Quartalsüberschuss (Konzernanteile) stieg im Q2 um
  40,4 % auf 46,5 Mio. EUR (Q2 Vorjahr: 33,1 Mio. EUR). Das Ergebnis je Aktie im Q2 erhöhte sich demnach auf 0,40 EUR (Q2 Vorjahr: 0,29 EUR). Im ersten Halbjahr nahm der Halbjahresüber- schuss um 42,4 % auf 89,1 Mio. EUR (1. Halbjahr Vorjahr: 62,6 Mio. EUR) zu, sodass sich ein Ergebnis je Aktie von 0,77 EUR (Q2 Vorjahr: 0,54 EUR) errechnet.

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HALBJAHRESBERICHT ZUM 30. JUNI 2022

Strategische Schwerpunkte und Segmentüberblick

• Neben der erfolgreichen Subskription-/SaaS-Umstellung und der Steigerung der wiederkehrenden Umsätze liegen die strategischen Schwerpunkte auf der weiteren Internationali- sierung des Geschäfts. Der Erfolg dieser Strategie spiegelte sich im ersten Halbjahr im überproportionalen Anstieg des Aus- landsumsatzes (+27,0 %) wider, wobei insbesondere Nordame- rika und Asien / Pazifik zu diesem starken Wachstum beitrugen. Die weiter gestiegene Diversifizierung bei Endmärkte und Regi- onen sowie der steigende Anteil wiederkehrender Umsätze erhöht die Planbarkeit und Resilienz des Nemetschek
  Geschäftsmodells, auch und gerade in dem aktuell unsicher werdenden Marktumfeld. Nemetschek hat im ersten Halbjahr die Integration und Harmonisierung innerhalb des Markenport- folios weiterverfolgt und zugleich seine Innovationsschwer- punkte in den Bereichen künstliche Intelligenz, Cloudlösungen sowie digitale Zwillinge vorangetrieben. Die Integration des akquirierten US-Unternehmens Pixologic im Segment Media schritt weiter wie geplant voran. Zudem wurde im Segment Design mit der strategischen Übernahme der DC-Software die Technologiekompetenz nochmals erweitert. Auch das Ziel, sich an jungen und innovativen Unternehmen der AEC/O-Industrie zu beteiligen, wurde mit dem Investment in das britische Start- up SymTerra, dem Anbieter einer Plattform für Baustellenkom- munikation, weiterverfolgt. Darüber hinaus hat die Nemetschek Group ihre Governance-Strukturen an das zukünftige Wachstum angepasst. So wurde durch Beschluss der Haupt- versammlung am 12. Mai 2022 der Aufsichtsrat von bisher vier Mitgliedern auf sechs Mitglieder erweitert.
• Im Segment Design erzielte die Nemetschek Group im Q2
  2022 einen Umsatz in Höhe von 97,3 Mio. EUR (Q2 Vorjahr: 86,3 Mio. EUR). Dies entspricht einem Umsatzwachstum von
  12,6 % (währungsbereinigt: 8,8 %) gegenüber dem Vorjahres- quartal. Im ersten Halbjahr 2022 lag das Umsatzwachstum bei 11,5 % (währungsbereinigt: 8,4 %) und es konnte ein Umsatz von 190,5 Mio. EUR (1. Halbjahr Vorjahr: 170,9 Mio. EUR) erzielt werden. Die EBITDA-Marge lag im Q2 2022 mit 33,0 % über dem Niveau des Vorjahresquartals von 31,9 %. In den ersten sechs Monaten des Geschäftsjahres erwirtschaftete das Seg- ment eine Marge von 33,5 % (1. Halbjahr Vorjahr: 32,7 %).
• Im Segment Build stieg der Umsatz im Q2 2022 weiter deut- lich um 36,5 % (währungsbereinigt: 25,2 %) auf 73,1 Mio. EUR (Q2 Vorjahr: 53,5 Mio. EUR). Im ersten Halbjahr 2022 konnte ein Umsatz von 137,8 Mio. EUR (1. Halbjahr Vorjahr: 103,2 Mio. EUR) erwirtschaftet werden, was einem Wachstum von
  33,5 % (währungsbereinigt: 24,6 %) entspricht. Die EBITDA- Marge verringerte sich im Q2 2022 auf 42,9 % (Q2 Vorjahr: 45,9 %). Im ersten Halbjahr 2022 lag die EBITDA-Marge mit 44,3 % leicht über dem Niveau des Vorjahres (1. Halbjahr Vorjahr: 44,0 %).

• Im Segment Manage stieg der Umsatz im Q2 2022 um 4,7 %
  (währungsbereinigt: 4,8 %) auf 11,6 Mio. EUR (Q2 Vorjahr: 11,1 Mio. EUR). Im ersten Halbjahr 2022 wurde ein Umsatz von 22,6 Mio. EUR (1. Halbjahr Vorjahr: 22,0 Mio. EUR) erzielt, was einem Wachstum von 2,9 % (währungsbereinigt: 2,9 %) entspricht. Die EBITDA-Marge lag im Q2 2022 mit 8,6 % unter dem Niveau des Vorjahresquartals von 10,0 %. In den ersten sechs Monaten des Geschäftsjahres 2022 wurde eine
  EBITDA­ -Marge von 7,6 % erreicht (1. Halbjahr Vorjahr: 8,8 %).
• Der Umsatz im Segment Media stieg im Q2 2022 von
  16,5 Mio. EUR im Vorjahresquartal um 48,4 % (währungsbe- reinigt: 40,2 %) auf 24,4 Mio. EUR. In den ersten sechs Mona- ten des Geschäftsjahres 2022 wurde ein Umsatz von 50,0
  Mio. EUR (1. Halbjahr Vorjahr: 31,2 Mio. EUR) erwirtschaftet,
  was einem Wachstum von 60,3 % (währungsbereinigt: 53,1 %) entspricht. Neben einer guten organischen Wachstumsdyna- mik profitierte das Segment Media von akquisitionsbedingten
  Wachstumsimpulsen durch den Erwerb des Geschäftsbe- triebs der Pixologic, Inc.. Die EBITDA-Marge konnte im Q2 2022 deutlich auf 39,2 % (Q2 Vorjahr: 35,7 %) gesteigert wer- den. Im ersten Halbjahr 2022 lag die EBITDA-Marge mit 43,3 % auch deutlich über dem Wert des vergleichbaren Vor- jahreszeitraums von 34,8 %. 

Finanzausblick auf Gesamtjahr 2022 bestätigt

Der Vorstand der Nemetschek Group bestätigt die im März 2022 veröffentlichen finanziellen Ziele. Das währungsbereinigte Umsatz- wachstum gegenüber dem Vorjahr wird daher weiterhin in einer Bandbreite zwischen 12 % und 14 % erwartet. Die EBITDA-Marge soll sich dabei im Korridor zwischen 32 % und 33 % bewegen.

Die Bestätigung dieser Ziele basiert einerseits auf der starken Geschäftsentwicklung in den ersten beiden Quartalen des Jahres sowie dem hohen Anteil wiederkehrender Umsätze, berücksichti- gt aber auch eine zunehmende Eintrübung des globalen wirt- schaftlichen Umfelds, hervorgerufen auch durch den Krieg Russ- lands mit der Ukraine und der nach wie vor anhaltenden Covid-19-Pandemie, die mit branchenübergreifenden Versor- gungsengpässen und steigenden Beschaffungs- und Finanzie- rungskosten einhergehen. Nicht berücksichtigt sind mögliche Auswirkungen, die durch eine Ausweitung des Konflikts entste- hen könnten sowie tiefergehende wirtschaftliche Verwerfungen.

Ihr

Yves Padrines

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Nemetschek am Kapitalmarkt

Zu Beginn des Geschäftsjahres 2022 führten steigende Inflations- ängste zu einer schneller als ursprünglich erwarteten geldpoli- tischen Normalisierung. Die damit einhergehenden erwarteten höheren Zinsen führten zu einer starken Rotation der Investoren, heraus aus Wachstums- und Technologiewerten und hinein in Value-Aktien. Zudem führte der Angriffskrieg Russlands auf die Ukraine sowie erneute regional begrenzte Lockdowns aufgrund der weiter andauernden Covid-19-Pandemie zu Verwerfungen an den weltweiten Energiemärkten sowie zu einer weiteren Ver- schärfung der bereits angespannten Situation der globalen Liefer- ketten.

Die unter anderem auf diesen Entwicklungen basierte Eintrübung der weltwirtschaftlichen Rahmenbedingungen führte zu einem Abverkauf fast aller Anlageklassen und hinterließ auch an den glo- balen Aktienmärkten deutliche Spuren.

Dabei verzeichneten die europäischen und US-amerikanischen Aktienindizes sowie die Aktien aus den Schwellenländern im ersten Halbjahr 2022 ähnlich starke Kursrückgänge. Auch die

Indizes auf den deutschen Aktienmärkten verbuchten im ersten Halbjahr 2022 starke Kursrückgänge. Der DAX verlor 20 %, wäh- rend der MDAX und TecDAX einen Verlust von rund 27 % ver- zeichneten und damit auf nahezu gleichem Verlustniveau wie der STOXX Europe (Software & Computer Services) mit -29 % lagen.

Kursverlauf der Nemetschek Aktie seit Jahresbeginn 2022 Nach dem außerordentlich starken Kursanstieg von 86,8 % im Jahr 2021 startete die Nemetschek Aktie am 3. Januar 2022 mit einem Höchstwert von 112,80 EUR ins neue Jahr. Jedoch konnte sich auch die Aktie der Nemetschek SE nicht den Entwicklungen der globalen Kapitalmärkte entziehen und verbuchte, ähnlich wie der TecDAX und die meisten Vergleichsunternehmen, einen starken Kursrückgang in der ersten Jahreshälfte. Ihren Tiefst- stand erreichte die Nemetschek Aktie mit 54,62 EUR am 17. Juni 2022. Das erste Halbjahr schloss die Nemetschek Aktie mit einem Kurs von 57,76 EUR ab, was einer Marktkapitalisierung von 6,67 Mrd. EUR entspricht. Bis Ende Juli stabilisierten sich die Anteilsscheine der Nemetschek SE auf diesem Niveau.

ENTWICKLUNG DER NEMETSCHEK AKTIE 2022 IM VERGLEICH ZU DEN INDIZES DAX, MDAX, TECDAX UND STOXX EUROPE (SOFTWARE & COMPUTER SERVICES) INDIZIERT

03. Januar 2022

6-Monatshoch: 112,80 €

120 %
17. Juni 2022
	6-Monatstief: 54,62 €
100 %

80 %

60 %

40 %

Jan. '22

Feb. '22

März '22

April '22

Mai '22

Juni '22

Nemetschek

DAX

MDAX

TecDAX

STOXX Europe

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HALBJAHRESBERICHT ZUM 30. JUNI 2022

Aktionärsstruktur

Das Grundkapital der Nemetschek SE lag zum 30. Juni 2022 bei Der Streubesitz lag zum 30. Juni 2022 bei 48,4 %. EUR 115.500.000 und war eingeteilt in 115.500.000 auf den

Inhaber lautende Stückaktien.

AKTIONÄRSSTRUKTUR*

		3+P4
Familie Nemetschek (Söhne)		5,4 %		,2 %		rof. Georg Nemetschek
Streubesitz	48,4 %					42,9 %	Nemetschek Stiftungen

* Unmittelbarer Aktienbesitz zum 30. Juni 2022.

Virtuelle Hauptversammlung stimmte allen

Tagesordnungspunkten zu

Die ordentliche Hauptversammlung der Nemetschek SE fand auf- grund der Covid-19-Pandemie am 12. Mai 2022 zum dritten Mal als virtuelle Hauptversammlung statt. Für angemeldete Aktionäre und ihre Bevollmächtigten wurde die gesamte Hauptversamm- lung, einschließlich der Fragenbeantwortung und der Abstim- mungen, in Bild und Ton live im Rahmen eines passwortgeschütz- ten Internetservice übertragen.

Im Rahmen der Hauptversammlung wurden die Aktionäre über das abgelaufene Geschäftsjahr 2021 und die Perspektiven für das laufende Geschäftsjahr 2022 informiert. Zudem wurden die Beschlüsse der Tagesordnung vorgestellt. Dabei stimmten die Anteilseigner der Gesellschaft allen Tagesordnungspunkten mit deutlicher Mehrheit zu.

Zu den Punkten der Tagesordnung zählte auch die Ausschüttung der Dividende. Für das Geschäftsjahr 2021 schlug der Vorstand die Ausschüttung einer Dividende in Höhe von 0,39 EUR je Aktie vor, eine Erhöhung zum Vorjahr (0,30 EUR je Aktie) um 30 %. Die Ausschüttungssumme belief sich auf 45,0 Mio. EUR (Vorjahr: 34,7 Mio. EUR). Das Unternehmen setzte damit seine nachhaltige Divi- dendenpolitik auf der Basis der erfreulichen Geschäftsentwicklung im Jahr 2021 - trotz der weiterhin herausfordernden Rahmenbe- dingen - fort und erhöhte zum neunten Mal in Folge die Dividende. Gleichzeitig wird die Nemetschek Group weiter strategisch inve- stieren und wertsteigernde Übernahmen sowie Investitionen in Start-ups durchführen, um so das zukünftige Wachstum weiter voranzutreiben.

Zu den weiteren Tagesordnungspunkten zählten die Entlastungen der Mitglieder des Vorstands und des Aufsichtsrats für das Geschäftsjahr 2021 sowie die Erweiterung des Aufsichtsrats auf sechs Personen mit entsprechender Satzungsänderung und Wahl der Mitglieder. Hier sei hervorzuheben, dass der Firmengründer, Herr Prof. Georg Nemetschek, zum Ehrenvorsitzenden des Auf- sichtsrats gewählt wurde. Darüber hinaus wurde die Billigung des Vergütungsberichts für das Geschäftsjahr 2021 beschlossen, sowie das Vergütungssystem für Vorstandsmitglieder gebilligt und Änderungen der Satzung zur Vergütung von Aufsichtsratsmitglie- dern beschlossen.

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