Mutares : Halbjahresfinanzbericht des Mutares Konzern 2021

HALBJAHRESFINANZBERICHT 2021

MUTARES IN ZAHLEN

				H1 2021	H1 2020
Mutares Group
Umsatzerlöse		in Mio. EUR	1.093,9		620,5
EBITDA		in Mio. EUR	411,5		41,5
Adjusted EBITDA		in Mio. EUR		-4,6	-16,7
Mitarbeiter weltweit1		Anzahl	15.515		9.650
Mutares Holding
Beratungsumsatz		in Mio. EUR	22,8		14,4
Mitarbeiter		Anzahl	106		82
Beteiligungen		Anzahl	21		15
1 durchschnittlich

1	Mutares Halbjahresfinanzbericht 2021

INHALT

Mission Statement	3
Unternehmensprofil	3
Umsatz nach Segmenten	3
1. Halbjahr 2021 im Überblick	4
Grußwort des Vorstands	5
Unser Vorstand	8
ÜBER MUTARES
Das Geschäftsmodell	10
Unsere Strategie	11
Unser Selbstverständnis	12
PORTFOLIO
Aktive Weiterentwicklung
unseres Portfolios	13
Lebenszyklusphasen
des Mutares Portfolios	15
Unser Fußabdruck	16
Unsere Beteiligungen	17

AN UNSERE AKTIONÄRE

Mutares am Kapitalmarkt	37
Fünf Gründe, um in die
Mutares Aktie zu investieren	41
FINANZINFORMATION
Konzern-Zwischenlagebericht	43
VerkürzterKonzern-Zwischen -
abschluss und -anhang	56
WEITERE INFORMATIONEN
Bescheinigungnach prüferischer
Durchsicht	80
Finanzkalender 2021	81
Impressum & Kontakt	82

DIE MUTARES SE & CO. KGaA

Die 2008 gegründete Mutares erwirbt mittel- ständische ­Industrieunternehmen mit Hauptsitz in Europa, um sie ­langfristig weiterzuentwickeln­.

DER MUTARES KONZERN

Der Mutares Konzern umfasst zum Stichtag 30.06.2021 21 operative Beteiligungen.

DIE BETEILIGUNGEN

Die Tochtergesellschaften agieren operativ unabhängig und werden eigenverantwortlich geleitet. Sie sind eingebunden in das Reporting des Konzerns.

-> www.mutares.de

LEGENDE

Inhaltsverzeichnis

Kapitelbeginn

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2	Mutares Halbjahresfinanzbericht 2021

MISSION STATEMENT

Besondere Situationen sind unser Spezialgebiet. Wenn Unternehmen in Schieflage geraten oder vor einer Herausforderung stehen, sind wir zur Stelle. Wir sind dort, wenn besondere Situationen ein Umdenken und die Tatkraft erfordern, um die Unternehmen wieder auf stabilen und nachhaltigen Wachstumskurs zu bringen. Seit über 10 Jahren verstehen wir uns dabei als Partner, der analysiert, fordert, aber gleichzeitig auch anpackt und umsetzt.

Wir erwarten von unseren Beteiligungen vollen Einsatz - so wie wir uns auch voll für unsere Beteiligungen einsetzen. Denn nur gemeinsam können wir das volle Potenzial entfalten und unsere Beteiligungen wieder auf einen profitablen und nachhaltigen Pfad des Wachstums gelangen.

UNTERNEHMENSPROFIL

Mutares konzentriert sich auf die Übernahme von mittelständischen Unternehmen­ und Konzernteilen in herausfordernden­ Situationen mit dem Ziel diese Firmen durch eine ­intensive operative Zusammen-

arbeit auf einen ­stabilen Pfad profitablen Wachstums zu führen­ . Unsere Transaktionsteams an acht

europäischen Standorten identifizieren­zu uns passende­ Unternehmen. Nach der Akquisition entwickelt ­unser ­eigenes operatives Team gemeinsam mit dem Management­ der Beteiligung ein umfangreiches­

Verbesserungsprogramm entlang der gesamten Wertschöpfungskette­ und begleitet­ dessen Umsetzung. Unser Ziel ist es, nachhaltig und langfristig den Erfolg des Unternehmens wiederherzustellen­ und ­anschließend den Unternehmenswert, auch über strategische Zukäufe, zu steigern.

Umfangreiche operative Industrie- und Sanierungserfahrung, gepaart mit transaktionsseitiger

und operativer­ Unterstützung­ bildet das Fundament um die ­Herausforderungen bei der Weiterentwick- lung unserer Beteiligungen zu ­meistern.

UMSATZ NACH SEGMENTEN

Segmentstruktur

in Mio. EUR		H1 2021
Automotive & Mobility	353,0
Engineering & Technology	413,1
Goods & Services	327,9
Summe	1.093,9

3	Mutares Halbjahresfinanzbericht 2021

1. Halbjahr 2021 im Überblick

1. HALBJAHR 2021

IM ÜBERBLICK

JANUAR

Mutares kompensiert CO2 aller Flüge der Holding-­Mitarbeiter für das Jahr 2020. Der Klimaschutz­ beitrag geht der Organisation atmosfair zugute, welche damit den Ausbau erneuerbarer Energien fördert.

Der Verkauf des 80 %-Anteil an der Nexive Group an Poste Italiane mit zweistelligem Return On

Invested­ Capital (ROIC) wird abgeschlossen und geht als schnellster Exit in die Mutares Unternehmensgeschichte ein.

Das Portfoliounternehmen Balcke-Dürrhat die

Balcke­ -Dürr Rothemühle erfolgreich an die Howden Group veräußert mit einem ROIC >10.

4

FEBRUAR

Mutares platziert erfolgreich eine zusätzliche

­Erhöhung der im Februar 2020 begebenen Anleihe mit einem Volumen von EUR 10,0 Mio., welche an den Börsen in Frankfurt und Oslo gelistet wird und die finanziellen Voraussetzungen u. a. für wertstei- gernde Add-on-Investitionenschafft.

MÄRZ

Mutares unterzeichnet den UN Global Compact, um die Nachhaltigkeitsstrategie des Unternehmens sukzessive auszubauen. Zukünftig werden bei allen Aktivitäten ESG-Nachhaltigkeitskriteriennoch deutlicher in die Entscheidungsfindung einbezogen.

Mutares erwirbt die Ericsson Services Italia S.p.A. von Ericsson Telecomunicazioni S.p.A. Das Unter- nehmen stärkt das Segment Goods & Services und firmiert nun unter dem Namen EXI.

Mutares schließt die Übernahme von Primetals

Technologies France S.A.S. von Primetals Technologies, Ltd. erfolgreich ab. Das Unternehmen­ wird unter dem Namen Clecim firmieren und stärkt das Segment Engineering & Technology.

APRIL

Mutares veröffentlicht Geschäftsbericht 2020 - neuer Rekordumsatz im Konzern und höchstes

Holdingergebnis der Unternehmensgeschichte trotz COVID-19-Pandemie.

Mutares schließt die Übernahme der Mehrheits- beteiligung an der Carglass® Maison Group von Belron S.A.S. erfolgreich ab. Der Spezialist für Hausreparaturen und häusliche Notfälle stärkt das Segment Goods & Services und firmiert nun unter dem Namen Repartim (Maisoning Group).

Mutares schließt die Übernahme von La Rochette Cartonboard S.A.S. von der RDM Group erfolg- reich ab. Das Unternehmen stärkt das Segment Engineering & Technology.

Die Mutares SE & Co. KGaA wurde zum "Großen Preis des Mittelstandes 2020" nominiert, der Preis gilt in Deutschland als Symbol für innovative und herausragend geführte Unternehmen.

MAI

Als Add-on-Investment für die Terranor Group erwirbt Mutares den Anbieter von Straßenbetriebs- und Instandhaltungsdienstleistungen NCC Road

Service A/S in Dänemark von NCC.

Mutares unterzeichnet einen Vertrag zum Erwerb von drei Exteriors-Werke von Magna

in Deutschland­. Die Transaktion wurde Anfang Juli 2021 abgeschlossen, das Unternehmen firmiert seitdem als Light Mobility Solutions.

Die Hauptversammlung der Mutares beschließt eine

Dividende in Höhe von EUR 1,50 je Aktie.

Mutares erwirbt die Alan Dick Communications Limited von Panasonic Europe BV. Der Anbieter von kritischen Kommunikationssystemen für den britischen Infrastruktursektor stärkt das Segment Engineering & Technology.

JUNI

Mutares schließt die Übernahme der Lapeyre S.A.S. von Saint-Gobainerfolgreich ab. Die gemessen am Umsatz größte Transaktion in der Geschichte von Mutares stärkt das Segment Goods & Services.

Mutares unterzeichnet einen Vertrag zum Erwerb der Permasteelisa España von der Permasteelisa Group, ein führender Anbieter für Fassadenverklei- dungslösungen als Add-on für die Donges Group.

Mutares hat die Veräußerung sämtlicher Anteile an der STS Group AG an die Adler Pelzer Group erfolgreich abgeschlossen mit einem ROIC von >8.

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