Cashflow MTU Aero Engines AG

Aktien

A0D9PT

DE000A0D9PT0

MTX

Raumfahrt / Verteidigung

Realtime-Estimate Tradegate Andere Börsenplätze 16:49:14 20.01.2025			% 5 Tage	% 1. Jan.
332,90 ^EUR	-0,63 %		+2,75 %	+3,42 %

17.01.	Pistorius: Zwei Prozent für Militärausgaben reichen nicht	DP
09.01.	VDMA : Auftragseingang im November um 6% unter Vorjahr	DJ

84f.Ai7RfKQrG6BQNJ9TtWuozu3TPAYui6ylxhDdLKDX6NY.QVeZTuYbQcYYfvd-_BmZ-cCBSE9e-uDyil3kf8GimOVsHYQyiWVOlwAG1g

Veröffentlichte Finanzdaten: MTU AERO ENGINES AG

Jährlich

Vierteljährlich

Halbjahr

YTD

LTM

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023
Umsatz	4,63 Mrd.	3,98 Mrd.	4,19 Mrd.	5,33 Mrd.	5,36 Mrd.
Gesamtumsatz	4,63 Mrd.	3,98 Mrd.	4,19 Mrd.	5,33 Mrd.	5,36 Mrd.
Gesamtkosten der verkauften Waren	3,7 Mrd.	3,35 Mrd.	3,5 Mrd.	4,43 Mrd.	5,21 Mrd.
Bruttogewinn	931 Mio.	625 Mio.	691 Mio.	899 Mio.	152 Mio.
Vertriebs-, allgemeine und Verwaltungskosten, Gesamt	219 Mio.	235 Mio.	223 Mio.	254 Mio.	279 Mio.
Forschungs- und Entwicklungskosten	65,8 Mio.	61 Mio.	83 Mio.	106 Mio.	114 Mio.
Andere Betriebsausgaben	38,3 Mio.	27 Mio.	27 Mio.	48 Mio.	11 Mio.
Andere Betriebsausgaben, Gesamt	324 Mio.	323 Mio.	333 Mio.	408 Mio.	404 Mio.
Betriebseinkommen	608 Mio.	302 Mio.	358 Mio.	491 Mio.	-252 Mio.
Zinsaufwand, Gesamt	-23,5 Mio.	-22 Mio.	-30 Mio.	-29 Mio.	-41 Mio.
Zins- und Anlageerträge	9 Mio.	4 Mio.	3 Mio.	7 Mio.	29 Mio.
Netto-Zinsaufwendungen	-14,5 Mio.	-18 Mio.	-27 Mio.	-22 Mio.	-12 Mio.
Einkommen (Verlust) aus Eigenkapitalinvestitionen.	80 Mio.	69 Mio.	81 Mio.	60 Mio.	99 Mio.
Devisenkursgewinne (Verluste)	-	-	-	-	-
Andere Nicht-Betriebliche Einnahmen (Ausgaben)	-	-2 Mio.	-1 Mio.	2 Mio.	-
EBT, ohne außergewöhnliche Posten	673 Mio.	351 Mio.	411 Mio.	531 Mio.	-165 Mio.
Umstrukturierungskosten	-	-33 Mio.	-	-	-
Gewinn (Verlust) beim Verkauf von Vermögenswerten	-500.000	-1 Mio.	13 Mio.	-	-2 Mio.
Abschreibung von Vermögenswerten	-	-99 Mio.	-104 Mio.	-44 Mio.	-19 Mio.
Versicherungsabrechnungen	1,5 Mio.	9 Mio.	1 Mio.	1 Mio.	21 Mio.
Andere ungewöhnliche Posten	-7,7 Mio.	-32 Mio.	-6 Mio.	-25 Mio.	-40 Mio.
Ergebnis vor Steuern, inkl. ungewöhnliche Posten	667 Mio.	195 Mio.	315 Mio.	463 Mio.	-205 Mio.
Einkommensteueraufwand	178 Mio.	48 Mio.	84 Mio.	130 Mio.	-108 Mio.
Ergebnisse aus fortgeführten Geschäftstätigkeiten	488 Mio.	147 Mio.	231 Mio.	333 Mio.	-97 Mio.
Nettoeinkommen des Unternehmens	488 Mio.	147 Mio.	231 Mio.	333 Mio.	-97 Mio.
Minderheiteninteresse	-10,3 Mio.	-8 Mio.	-9 Mio.	-2 Mio.	-5 Mio.
Nettoeinkommen - (GuV)	478 Mio.	139 Mio.	222 Mio.	331 Mio.	-102 Mio.
Nettoeinkommen für Gemeinsames einschließlich außerordentlicher Posten	478 Mio.	139 Mio.	222 Mio.	331 Mio.	-102 Mio.
Nettoergebnis für Stammaktien exkl. außerordentliche Posten	478 Mio.	139 Mio.	222 Mio.	331 Mio.	-102 Mio.
Positionen pro Aktie
Netto EPS - Basis	9,23	2,62	4,16	6,2	-1,9
Grundlegender Gewinn pro Aktie - Fortlaufende Geschäftstätigkeit	9,23	2,62	4,16	6,2	-1,9
Grundlegende gewichtete durchschnittliche ausstehende Aktien	51,81 Mio.	52,99 Mio.	53,33 Mio.	53,37 Mio.	53,69 Mio.
Netto EPS - Verwässert	8,46	2,59	4,09	6,06	-1,9
Verwässertes EPS - Fortgeführte Aktivitäten	8,46	2,59	4,09	6,06	-1,9
Verwässerte gewichtete durchschnittliche ausstehende Aktien	55,43 Mio.	55,02 Mio.	55,06 Mio.	55,07 Mio.	53,69 Mio.
Normalisiertes Grundlegendes Ergebnis je Aktie	7,92	3,99	4,65	6,18	-2,01
Normalisiertes verwässertes Ergebnis pro Aktie	7,41	3,84	4,5	5,99	-2,01
Dividende Pro Aktie	-	1,25	2,1	3,2	2
Ausschüttungsquote	30,77	5,04	36,04	37,46	-167,65
ADR-Verhältnis	0,5	0,5	0,5	0,5	0,5
Zusätzliche Elemente
EBITDA (Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen)	745 Mio.	455 Mio.	519 Mio.	661 Mio.	-64 Mio.
EBITA übersetzt sich ins Deutsche als "Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen".	619 Mio.	314 Mio.	371 Mio.	508 Mio.	-234 Mio.
EBIT	608 Mio.	302 Mio.	358 Mio.	491 Mio.	-252 Mio.
German: EBITDAR	765 Mio.	464 Mio.	530 Mio.	683 Mio.	-32 Mio.
Effektive Steuerquote - (Verhältniszahl)	26,73	24,62	26,67	28,08	52,68
Gesamtlaufende Steuern	148 Mio.	94 Mio.	64 Mio.	193 Mio.	157 Mio.
Gesamte aufgeschobene Steuern	30,5 Mio.	-46 Mio.	20 Mio.	-63 Mio.	-265 Mio.
Normalisiertes Nettoeinkommen	411 Mio.	211 Mio.	248 Mio.	330 Mio.	-108 Mio.
Kapitalisierte Zinsen	3 Mio.	4 Mio.	4 Mio.	3 Mio.	3 Mio.
Zinsen auf langfristige Schulden	21,6 Mio.	21 Mio.	28 Mio.	28 Mio.	28 Mio.
Nicht zahlungswirksame Rentenaufwendungen	13,2 Mio.	8 Mio.	5 Mio.	8 Mio.	25 Mio.
Zusätzliche Betriebsausgaben-Posten
Vertriebs- und Marketingkosten	118 Mio.	146 Mio.	124 Mio.	131 Mio.	141 Mio.
Allgemeine und Verwaltungskosten	84,8 Mio.	79 Mio.	92 Mio.	111 Mio.	109 Mio.
Forschungs- und Entwicklungskosten aus Fußnoten	154 Mio.	152 Mio.	300 Mio.	294 Mio.	338 Mio.
Gesamte Nettomietkosten	20,3 Mio.	9 Mio.	11 Mio.	22 Mio.	32 Mio.
Zugeschriebene Betriebsleasingzinsaufwand	3,77 Mio.	1,34 Mio.	1,93 Mio.	3,65 Mio.	8,78 Mio.
Zugeschriebene Abschreibung von Operating-Leasingverträgen	16,53 Mio.	7,66 Mio.	9,07 Mio.	18,35 Mio.	23,22 Mio.
Aktienbasierte Vergütung, Sonstiges (Gesamt)	8 Mio.	9 Mio.	10 Mio.	11 Mio.	11 Mio.
Gesamte aktienbasierte Vergütung	8 Mio.	9 Mio.	10 Mio.	11 Mio.	11 Mio.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023
Aktiva
Bargeld und Äquivalente	140 Mio.	773 Mio.	722 Mio.	823 Mio.	883 Mio.
Kurzfristige Investitionen	40,7 Mio.	38 Mio.	163 Mio.	390 Mio.	656 Mio.
Handelbare Vermögenswertpapiere, Gesamt	-	-	-	-	-
Gesamtsumme an Bargeld und kurzfristigen Investitionen	180 Mio.	811 Mio.	885 Mio.	1,21 Mrd.	1,54 Mrd.
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, Gesamt	1,97 Mrd.	1,84 Mrd.	1,84 Mrd.	2,25 Mrd.	2,26 Mrd.
Andere Forderungen	135 Mio.	66 Mio.	101 Mio.	39 Mio.	86 Mio.
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	-	-	-	-	-
Gesamtforderungen	2,1 Mrd.	1,9 Mrd.	1,94 Mrd.	2,29 Mrd.	2,34 Mrd.
Inventar	1,28 Mrd.	1,28 Mrd.	1,38 Mrd.	1,51 Mrd.	1,63 Mrd.
Im Voraus bezahlte Ausgaben	-	-	-	-	-
Andere kurzfristige Vermögenswerte, Gesamt	47 Mio.	80 Mio.	51 Mio.	72 Mio.	87 Mio.
Gesamt Umlaufvermögen	3,61 Mrd.	4,07 Mrd.	4,26 Mrd.	5,08 Mrd.	5,6 Mrd.
Brutto Sachanlagen und Ausrüstung	2,09 Mrd.	2,32 Mrd.	2,42 Mrd.	2,58 Mrd.	2,94 Mrd.
kumulierte Abschreibung	-1,19 Mrd.	-1,31 Mrd.	-1,4 Mrd.	-1,48 Mrd.	-1,73 Mrd.
Netto Sachanlagen und Ausrüstung	900 Mio.	1,01 Mrd.	1,02 Mrd.	1,1 Mrd.	1,22 Mrd.
Langfristige Investitionen	562 Mio.	589 Mio.	621 Mio.	638 Mio.	666 Mio.
German: Firmenwert	392 Mio.	391 Mio.	386 Mio.	386 Mio.	386 Mio.
Andere immaterielle Vermögenswerte, Gesamt	722 Mio.	723 Mio.	695 Mio.	765 Mio.	814 Mio.
Langfristige Forderungen aus Darlehen	49,6 Mio.	33 Mio.	57 Mio.	65 Mio.	66 Mio.
Langfristige latente Steuervermögen	55,8 Mio.	67 Mio.	83 Mio.	84 Mio.	328 Mio.
Langfristige aufgeschobene Kosten	-	-	-	-	-
Andere langfristige Vermögenswerte, Gesamt	1,47 Mrd.	1,22 Mrd.	1,19 Mrd.	1,11 Mrd.	1,13 Mrd.
Gesamtvermögen	7,77 Mrd.	8,1 Mrd.	8,3 Mrd.	9,23 Mrd.	10,2 Mrd.
Verdindlichkeiten
Verbindlichkeiten, Gesamt	313 Mio.	169 Mio.	165 Mio.	284 Mio.	325 Mio.
Aufgelaufene Kosten, Gesamt	206 Mio.	108 Mio.	206 Mio.	261 Mio.	265 Mio.
Kurzfristige Verbindlichkeiten	-	100 Mio.	-	-	-
Laufender Anteil der langfristigen Verschuldung	141 Mio.	68 Mio.	72 Mio.	100 Mio.	9 Mio.
Laufender Teil der Leasingverträge	44,3 Mio.	45 Mio.	68 Mio.	57 Mio.	43 Mio.
Zu zahlende laufende Einkommensteuern	5,2 Mio.	5 Mio.	9 Mio.	70 Mio.	37 Mio.
Nicht realisierte Erträge aktuell, Gesamt	680 Mio.	729 Mio.	692 Mio.	708 Mio.	735 Mio.
Andere kurzfristige Verbindlichkeiten	1,82 Mrd.	1,74 Mrd.	1,91 Mrd.	2,3 Mrd.	3,6 Mrd.
Gesamtsumme der kurzfristigen Verbindlichkeiten	3,21 Mrd.	2,97 Mrd.	3,12 Mrd.	3,78 Mrd.	5,01 Mrd.
Langfristige Schulden	929 Mio.	1,24 Mrd.	1,26 Mrd.	1,37 Mrd.	1,09 Mrd.
Langfristige Mietverträge	103 Mio.	132 Mio.	108 Mio.	109 Mio.	127 Mio.
Nicht erhaltene Erträge Nicht aktuell	26,9 Mio.	10 Mio.	7 Mio.	5 Mio.	3 Mio.
Renten & andere Leistungen nach dem Ruhestand	954 Mio.	984 Mio.	905 Mio.	661 Mio.	713 Mio.
Aufgeschobene Steuerpassiva nicht aktuell	200.000	-	3 Mio.	-	-
Andere langfristige Verbindlichkeiten	117 Mio.	135 Mio.	142 Mio.	201 Mio.	329 Mio.
Gesamtverbindlichkeiten - (Standard / Utility Vorlage)	5,34 Mrd.	5,47 Mrd.	5,54 Mrd.	6,12 Mrd.	7,27 Mrd.
Ordentliche Aktien, Gesamt	53,1 Mio.	53 Mio.	53 Mio.	53 Mio.	54 Mio.
Zusätzlich eingezahltes Kapital	-	-	-	-	-
Gewinnrücklagen	2,16 Mrd.	2,3 Mrd.	2,46 Mrd.	2,68 Mrd.	2,41 Mrd.
Eigene Aktien	-11,4 Mio.	-2 Mio.	-17 Mio.	-13 Mio.	-11 Mio.
Umfassendes Einkommen und Sonstiges	133 Mio.	204 Mio.	184 Mio.	314 Mio.	413 Mio.
Gesamtes Eigenkapital	2,34 Mrd.	2,55 Mrd.	2,68 Mrd.	3,03 Mrd.	2,86 Mrd.
Minderheitsinteressen	85,7 Mio.	82 Mio.	79 Mio.	72 Mio.	70 Mio.
Eigenkapital	2,42 Mrd.	2,64 Mrd.	2,76 Mrd.	3,11 Mrd.	2,93 Mrd.
Gesamtverbindlichkeiten und Eigenkapital	7,77 Mrd.	8,1 Mrd.	8,3 Mrd.	9,23 Mrd.	10,2 Mrd.
Zusätzliche Elemente
Gesamtzahl der am Einreichungsdatum ausstehenden Aktien	52,85 Mio.	53,28 Mio.	53,44 Mio.	53,45 Mio.	53,82 Mio.
Gesamtzahl der ausstehenden Stammaktien	52,85 Mio.	53,28 Mio.	53,44 Mio.	53,45 Mio.	53,82 Mio.
Buchwert / Aktie	44,19	47,92	50,17	56,76	53,19
Sachbuchwert	1,22 Mrd.	1,44 Mrd.	1,6 Mrd.	1,88 Mrd.	1,66 Mrd.
Greifbarer Buchwert pro Aktie	23,11	27,01	29,94	35,23	30,9
Gesamtverschuldung	1,22 Mrd.	1,58 Mrd.	1,51 Mrd.	1,63 Mrd.	1,26 Mrd.
Nettoverbindlichkeiten	1,04 Mrd.	774 Mio.	623 Mio.	421 Mio.	-274 Mio.
Schuldenäquivalent der nicht finanzierten projizierten Leistungspflicht	975 Mio.	1,01 Mrd.	948 Mio.	728 Mio.	742 Mio.
Schuldenäquivalent Operativer Leasingverträge	162 Mio.	72 Mio.	88 Mio.	176 Mio.	256 Mio.
Minderheitsbeteiligung, Gesamt (inkl. Fin. Div.)	85,7 Mio.	82 Mio.	79 Mio.	72 Mio.	70 Mio.
Investitionen nach der Equity-Methode, Gesamt	538 Mio.	556 Mio.	611 Mio.	628 Mio.	643 Mio.
Kontocode - Inventarbewertung	6	6	6	6	6
Inventar - Rohstoffe, Gesamt	688 Mio.	721 Mio.	738 Mio.	803 Mio.	883 Mio.
Vorräte - In Bearbeitung, Gesamt	495 Mio.	453 Mio.	497 Mio.	520 Mio.	582 Mio.
Inventar - Fertigwaren, Gesamt	269 Mio.	289 Mio.	263 Mio.	311 Mio.	318 Mio.
Inventar - Andere	13,4 Mio.	13 Mio.	42 Mio.	47 Mio.	49 Mio.
Grundstück - (BS)	475 Mio.	522 Mio.	545 Mio.	612 Mio.	767 Mio.
Maschinen, Gesamt	1,44 Mrd.	1,55 Mrd.	1,63 Mrd.	1,73 Mrd.	1,92 Mrd.
Vollzeitmitarbeiter	10.660	10.313	10.508	11.273	12.170
kumulierte Rückstellung für zweifelhafte Forderungen (Zusatz)	18,4 Mio.	46 Mio.	54 Mio.	34 Mio.	33 Mio.
Auftragsbestand	19,8 Mrd.	18,6 Mrd.	22,2 Mrd.	22,3 Mrd.	24,4 Mrd.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023
Nettoergebnis - (CF)	478 Mio.	139 Mio.	222 Mio.	331 Mio.	-102 Mio.
Abschreibung & Amortisation - CF	163 Mio.	183 Mio.	185 Mio.	190 Mio.	224 Mio.
Abschreibung von Firmenwert und immateriellen Vermögenswerten - (CF) - (Modellspezifisch)	11 Mio.	12 Mio.	13 Mio.	17 Mio.	18 Mio.
Abschreibungen & Amortisationen, Gesamt - CF	174 Mio.	195 Mio.	198 Mio.	207 Mio.	242 Mio.
Abschreibung auf aufgeschobene Aufwendungen, Gesamt - (CF)	85,4 Mio.	152 Mio.	159 Mio.	149 Mio.	90 Mio.
(Gewinn) Verlust aus dem Verkauf eines Vermögenswerts	500.000	1 Mio.	-14 Mio.	-	1 Mio.
Abschreibung von Vermögenswerten & Restrukturierungskosten	-	5 Mio.	-	-	-
(Einkommen) Verlust aus Beteiligungen - (CF)	-82,7 Mio.	-70 Mio.	-83 Mio.	-63 Mio.	-99 Mio.
Andere Betriebliche Aktivitäten, Gesamt	318 Mio.	-11 Mio.	35 Mio.	397 Mio.	726 Mio.
Änderung der sonstigen Netto-Betriebsvermögen	-142 Mio.	-25 Mio.	50 Mio.	-293 Mio.	-81 Mio.
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit	832 Mio.	386 Mio.	567 Mio.	728 Mio.	777 Mio.
Investitionsausgaben	-302 Mio.	-195 Mio.	-262 Mio.	-322 Mio.	-332 Mio.
Verkauf von Sachanlagen	3 Mio.	41 Mio.	21 Mio.	16 Mio.	30 Mio.
Veräußerungen	-	-	32 Mio.	14 Mio.	-
Verkauf (Kauf) von immateriellen Vermögenswerten	-150 Mio.	-61 Mio.	-105 Mio.	-80 Mio.	-101 Mio.
Investition in handelbare Wertpapiere und Eigenkapitalinstrumente, Gesamt	-23,3 Mio.	-31 Mio.	-32 Mio.	-28 Mio.	-17 Mio.
Andere Investitionstätigkeiten, Gesamt	-	1 Mio.	1 Mio.	-	-
Cashflow aus Investitionstätigkeit	-472 Mio.	-245 Mio.	-345 Mio.	-400 Mio.	-420 Mio.
Kurzfristige Schulden ausgegeben, Gesamt	-	-	-	-	-
Langfristige ausgegebene Schulden, Gesamt	511 Mio.	594 Mio.	-	-	7 Mio.
Ausgegebene Gesamtverschuldung	511 Mio.	594 Mio.	-	-	7 Mio.
Langfristige Schuldenrückzahlung, Gesamt	-643 Mio.	-51 Mio.	-164 Mio.	-64 Mio.	-81 Mio.
Gesamte zurückgezahlte Schulden	-643 Mio.	-51 Mio.	-164 Mio.	-64 Mio.	-81 Mio.
Ausgabe von Stammaktien	18,8 Mio.	23 Mio.	23 Mio.	-	-
Rückkauf von Stammaktien	-	-	-31 Mio.	-	-1 Mio.
Ordentliche Dividenden Gezahlt	-147 Mio.	-7 Mio.	-80 Mio.	-124 Mio.	-171 Mio.
Auf gewöhnliche und Vorzugsaktien gezahlte Dividenden	-147 Mio.	-7 Mio.	-80 Mio.	-124 Mio.	-171 Mio.
Andere Finanzierungsaktivitäten, Gesamt	-63,2 Mio.	-55 Mio.	-24 Mio.	-36 Mio.	-48 Mio.
German: Cashflow aus Finanzierungstätigkeit	-324 Mio.	504 Mio.	-276 Mio.	-224 Mio.	-294 Mio.
Anpassungen des Wechselkurses	4 Mio.	-11 Mio.	3 Mio.	-3 Mio.	-3 Mio.
Nettoveränderung der Liquidität	40,5 Mio.	634 Mio.	-51 Mio.	101 Mio.	60 Mio.
Zusätzliche Elemente
In bar gezahlte Zinsen	13,5 Mio.	14 Mio.	29 Mio.	26 Mio.	28 Mio.
Gezahlte Einkommensteuer in bar (Rückerstattung)	136 Mio.	21 Mio.	23 Mio.	-54 Mio.	237 Mio.
Hebelwirkung freier Cashflow	159 Mio.	169 Mio.	317 Mio.	373 Mio.	832 Mio.
Unverschuldeter Freier Cashflow	174 Mio.	183 Mio.	336 Mio.	391 Mio.	858 Mio.
Änderung des Nettoumlaufvermögens	22,1 Mio.	106 Mio.	-112 Mio.	-119 Mio.	-1,1 Mrd.
Netto ausgegebene / zurückgezahlte Schulden	-132 Mio.	543 Mio.	-164 Mio.	-64 Mio.	-74 Mio.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023
Rentabilität
Rendite auf Vermögen	5,2	2,38	2,73	3,5	-1,62
Rendite auf das Gesamtkapital	11,09	4,8	5,27	6,86	-3,66
Eigenkapitalrendite %	21,4	5,81	8,56	11,35	-3,21
Rendite auf Eigenkapital	21,7	5,69	8,48	11,58	-3,46
Margenanalyse
Bruttogewinnspanne %	20,12	15,72	16,5	16,87	2,83
SG&A Marge	4,74	5,91	5,32	4,77	5,2
EBITDA-Marge %	16,09	11,44	12,39	12,4	-1,19
EBITA-Marge	13,37	7,9	8,86	9,53	-4,36
EBIT-Marge %	13,13	7,59	8,55	9,21	-4,7
Marge % aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten	10,55	3,7	5,52	6,25	-1,81
Netto-Einkommensmarge %	10,33	3,5	5,3	6,21	-1,9
Nettoverfügbarkeit für gemeinsame Marge %	10,33	3,5	5,3	6,21	-1,9
Normalisierte Nettogewinnmarge	8,87	5,31	5,92	6,19	-2,02
Marge des gehebelten freien Cashflows	3,44	4,25	7,57	6,99	15,51
Marge des unverschuldeten freien Cashflows	3,76	4,6	8,02	7,33	15,99
Umschlag von Vermögenswerten
Vermögensumschlag	0,63	0,5	0,51	0,61	0,55
Umschlag von Anlagevermögen (Durchschnittliches Anlagevermögen)	5,99	4,17	4,14	5,04	4,44
Forderungsumschlag (Durchschnittliche Forderungen)	2,38	2,09	2,27	2,61	2,38
Lagerumschlag (Durchschnittlicher Lagerbestand)	3,25	2,62	2,63	3,06	3,32
Kurzfristige Liquidität
Liquiditätskennziffer I. Grades	1,12	1,37	1,37	1,35	1,12
Schnellverhältnis	0,71	0,92	0,91	0,93	0,77
Betriebscashflow zu kurzfristigen Verbindlichkeiten	0,26	0,13	0,18	0,19	0,15
Tage Verkauf Ausstehend (Durchschnittliche Forderungen)	153,18	175,27	160,45	140,04	153,3
Durchschnittliche Lagerdauer (Durchschnittlicher Lagerbestand)	112,27	139,6	138,71	119,2	110,07
Durchschnittliche Fälligkeitstage ausstehender Zahlungen	24,93	26,32	16,94	17,95	20,87
Cash Conversion Cycle (Durchschnittliche Tage)	240,52	288,54	282,23	241,29	242,51
Langfristige Solvenz
Gesamtverschuldung/Eigenkapital	50,26	60,15	54,64	52,61