Cashflow MTU Aero Engines AG

Aktien

A0D9PT

DE000A0D9PT0

MTX

Raumfahrt / Verteidigung

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287,60 ^EUR	0,00 %		287,15	-0,16 %

11.05.	Berenberg senkt MTU auf 'Hold' - Ziel runter auf 350 Euro	DP
11.05.	Morning Meeting: Same old story

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Veröffentlichte Finanzdaten: MTU AERO ENGINES AG

Jährlich

Vierteljährlich

Halbjahr

YTD

LTM

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2021	2022	2023	2024	2025
Umsatz	4,19 Mrd.	5,33 Mrd.	5,36 Mrd.	7,41 Mrd.	8,76 Mrd.
Gesamtumsatz	4,19 Mrd.	5,33 Mrd.	5,36 Mrd.	7,41 Mrd.	8,76 Mrd.
Gesamtkosten der verkauften Waren	3,5 Mrd.	4,43 Mrd.	5,21 Mrd.	6,16 Mrd.	7,06 Mrd.
Bruttogewinn	691 Mio.	899 Mio.	152 Mio.	1,25 Mrd.	1,71 Mrd.
Vertriebs-, allgemeine und Verwaltungskosten, Gesamt	223 Mio.	254 Mio.	279 Mio.	293 Mio.	360 Mio.
Forschungs- und Entwicklungskosten	83 Mio.	106 Mio.	114 Mio.	106 Mio.	111 Mio.
Andere Betriebsausgaben	27 Mio.	48 Mio.	11 Mio.	21 Mio.	22 Mio.
Andere Betriebsausgaben, Gesamt	333 Mio.	408 Mio.	404 Mio.	420 Mio.	493 Mio.
Betriebseinkommen	358 Mio.	491 Mio.	-252 Mio.	832 Mio.	1,21 Mrd.
Zinsaufwand, Gesamt	-30 Mio.	-29 Mio.	-41 Mio.	-61 Mio.	-86 Mio.
Zins- und Anlageerträge	3 Mio.	7 Mio.	29 Mio.	39 Mio.	30 Mio.
Netto-Zinsaufwendungen	-27 Mio.	-22 Mio.	-12 Mio.	-22 Mio.	-56 Mio.
Einkommen (Verlust) aus Eigenkapitalinvestitionen.	81 Mio.	60 Mio.	99 Mio.	115 Mio.	159 Mio.
Devisenkursgewinne (Verluste)	-	-	-	-2 Mio.	56 Mio.
Andere Nicht-Betriebliche Einnahmen (Ausgaben)	-1 Mio.	2 Mio.	-	-9 Mio.	11 Mio.
EBT, ohne außergewöhnliche Posten	411 Mio.	531 Mio.	-165 Mio.	914 Mio.	1,38 Mrd.
Umstrukturierungskosten	-	-	-	-	-
Gewinn (Verlust) beim Verkauf von Vermögenswerten	13 Mio.	-	-2 Mio.	-1 Mio.	-5 Mio.
Abschreibung von Vermögenswerten	-104 Mio.	-44 Mio.	-19 Mio.	-19 Mio.	-
Versicherungsabrechnungen	1 Mio.	1 Mio.	21 Mio.	1 Mio.	2 Mio.
Andere ungewöhnliche Posten	-6 Mio.	-25 Mio.	-40 Mio.	-	-19 Mio.
Ergebnis vor Steuern, inkl. ungewöhnliche Posten	315 Mio.	463 Mio.	-205 Mio.	895 Mio.	1,36 Mrd.
Einkommensteueraufwand	84 Mio.	130 Mio.	-108 Mio.	253 Mio.	335 Mio.
Ergebnisse aus fortgeführten Geschäftstätigkeiten	231 Mio.	333 Mio.	-97 Mio.	642 Mio.	1,03 Mrd.
Nettoeinkommen des Unternehmens	231 Mio.	333 Mio.	-97 Mio.	642 Mio.	1,03 Mrd.
Minderheiteninteresse	-9 Mio.	-2 Mio.	-5 Mio.	-9 Mio.	-11 Mio.
Nettoeinkommen - (GuV)	222 Mio.	331 Mio.	-102 Mio.	633 Mio.	1,02 Mrd.
Nettoeinkommen für Gemeinsames einschließlich außerordentlicher Posten	222 Mio.	331 Mio.	-102 Mio.	633 Mio.	1,02 Mrd.
Nettoergebnis für Stammaktien exkl. außerordentliche Posten	222 Mio.	331 Mio.	-102 Mio.	633 Mio.	1,02 Mrd.
Positionen pro Aktie
Netto EPS - Basis	4,16	6,2	-1,9	11,77	18,89
Grundlegender Gewinn pro Aktie - Fortlaufende Geschäftstätigkeit	4,16	6,2	-1,9	11,77	18,89
Grundlegende gewichtete durchschnittliche ausstehende Aktien	53,33 Mio.	53,37 Mio.	53,69 Mio.	53,78 Mio.	53,79 Mio.
Netto EPS - Verwässert	4,09	6,06	-1,9	11,52	18,49
Verwässertes EPS - Fortgeführte Aktivitäten	4,09	6,06	-1,9	11,52	18,49
Verwässerte gewichtete durchschnittliche ausstehende Aktien	55,06 Mio.	55,07 Mio.	53,69 Mio.	55,1 Mio.	55,11 Mio.
Normalisiertes Grundlegendes Ergebnis je Aktie	4,65	6,18	-2,01	10,46	15,88
Normalisiertes verwässertes Ergebnis pro Aktie	4,5	5,99	-2,01	10,2	15,5
Dividende Pro Aktie	2,1	3,2	2	2,2	3,6
Ausschüttungsquote	36,04	37,46	-167,65	17,06	11,71
ADR-Verhältnis	0,5	0,5	0,5	0,5	0,5
Zusätzliche Elemente
EBITDA (Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen)	519 Mio.	661 Mio.	-64 Mio.	1,03 Mrd.	1,46 Mrd.
EBITA übersetzt sich ins Deutsche als "Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen".	371 Mio.	508 Mio.	-234 Mio.	853 Mio.	1,24 Mrd.
EBIT	358 Mio.	491 Mio.	-252 Mio.	832 Mio.	1,21 Mrd.
German: EBITDAR	530 Mio.	683 Mio.	-33 Mio.	1,08 Mrd.	1,52 Mrd.
Effektive Steuerquote - (Verhältniszahl)	26,67	28,08	52,68	28,27	24,6
Gesamtlaufende Steuern	64 Mio.	193 Mio.	157 Mio.	222 Mio.	219 Mio.
Gesamte aufgeschobene Steuern	20 Mio.	-63 Mio.	-265 Mio.	31 Mio.	116 Mio.
Normalisiertes Nettoeinkommen	248 Mio.	330 Mio.	-108 Mio.	562 Mio.	854 Mio.
Kapitalisierte Zinsen	4 Mio.	3 Mio.	3 Mio.	5 Mio.	6 Mio.
Zinsen auf langfristige Schulden	28 Mio.	28 Mio.	28 Mio.	42 Mio.	67 Mio.
Nicht zahlungswirksame Rentenaufwendungen	5 Mio.	8 Mio.	25 Mio.	27 Mio.	27 Mio.
Zusätzliche Betriebsausgaben-Posten
Vertriebs- und Marketingkosten	124 Mio.	131 Mio.	141 Mio.	138 Mio.	157 Mio.
Allgemeine und Verwaltungskosten	92 Mio.	111 Mio.	109 Mio.	128 Mio.	175 Mio.
Forschungs- und Entwicklungskosten aus Fußnoten	300 Mio.	294 Mio.	261 Mio.	339 Mio.	320 Mio.
Gesamte Nettomietkosten	11 Mio.	22 Mio.	31 Mio.	54 Mio.	62 Mio.
Zugeschriebene Betriebsleasingzinsaufwand	1,93 Mio.	3,65 Mio.	6,82 Mio.	12,96 Mio.	17,35 Mio.
Zugeschriebene Abschreibung von Operating-Leasingverträgen	9,07 Mio.	18,35 Mio.	24,18 Mio.	41,04 Mio.	44,65 Mio.
Aktienbasierte Vergütung, Sonstiges (Gesamt)	10 Mio.	11 Mio.	11 Mio.	13 Mio.	14 Mio.
Gesamte aktienbasierte Vergütung	10 Mio.	11 Mio.	11 Mio.	13 Mio.	14 Mio.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2021	2022	2023	2024	2025
Aktiva
Bargeld und Äquivalente	722 Mio.	823 Mio.	883 Mio.	1,75 Mrd.	1,26 Mrd.
Kurzfristige Investitionen	163 Mio.	390 Mio.	656 Mio.	858 Mio.	1,1 Mrd.
Handelbare Vermögenswertpapiere, Gesamt	-	-	-	-	-
Gesamtsumme an Bargeld und kurzfristigen Investitionen	885 Mio.	1,21 Mrd.	1,54 Mrd.	2,6 Mrd.	2,36 Mrd.
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, Gesamt	1,84 Mrd.	2,25 Mrd.	2,26 Mrd.	2,99 Mrd.	2,98 Mrd.
Andere Forderungen	101 Mio.	39 Mio.	86 Mio.	89 Mio.	106 Mio.
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	-	-	-	-	-
Gesamtforderungen	1,94 Mrd.	2,29 Mrd.	2,34 Mrd.	3,08 Mrd.	3,09 Mrd.
Inventar	1,38 Mrd.	1,51 Mrd.	1,63 Mrd.	1,75 Mrd.	2,02 Mrd.
Andere kurzfristige Vermögenswerte, Gesamt	51 Mio.	72 Mio.	87 Mio.	82 Mio.	116 Mio.
Gesamt Umlaufvermögen	4,26 Mrd.	5,08 Mrd.	5,6 Mrd.	7,52 Mrd.	7,58 Mrd.
Brutto Sachanlagen und Ausrüstung	2,42 Mrd.	2,58 Mrd.	2,94 Mrd.	3,33 Mrd.	3,7 Mrd.
kumulierte Abschreibung	-1,4 Mrd.	-1,48 Mrd.	-1,73 Mrd.	-1,79 Mrd.	-1,99 Mrd.
Netto Sachanlagen und Ausrüstung	1,02 Mrd.	1,1 Mrd.	1,22 Mrd.	1,54 Mrd.	1,71 Mrd.
Langfristige Investitionen	621 Mio.	638 Mio.	666 Mio.	793 Mio.	729 Mio.
German: Firmenwert	386 Mio.	386 Mio.	386 Mio.	386 Mio.	386 Mio.
Andere immaterielle Vermögenswerte, Gesamt	695 Mio.	765 Mio.	814 Mio.	830 Mio.	1,1 Mrd.
Langfristige Forderungen aus Darlehen	57 Mio.	65 Mio.	66 Mio.	33 Mio.	46 Mio.
Langfristige latente Steuervermögen	83 Mio.	84 Mio.	328 Mio.	333 Mio.	133 Mio.
Langfristige aufgeschobene Kosten	-	-	-	-	-
Andere langfristige Vermögenswerte, Gesamt	1,19 Mrd.	1,11 Mrd.	1,13 Mrd.	1,05 Mrd.	1,03 Mrd.
Gesamtvermögen	8,3 Mrd.	9,23 Mrd.	10,2 Mrd.	12,48 Mrd.	12,72 Mrd.
Verdindlichkeiten
Verbindlichkeiten, Gesamt	165 Mio.	284 Mio.	325 Mio.	504 Mio.	588 Mio.
Aufgelaufene Kosten, Gesamt	206 Mio.	261 Mio.	265 Mio.	283 Mio.	317 Mio.
Kurzfristige Verbindlichkeiten	-	-	-	2 Mio.	1 Mio.
Laufender Anteil der langfristigen Verschuldung	72 Mio.	100 Mio.	126 Mio.	643 Mio.	75 Mio.
Laufender Teil der Leasingverträge	68 Mio.	57 Mio.	43 Mio.	77 Mio.	84 Mio.
Zu zahlende laufende Einkommensteuern	9 Mio.	70 Mio.	37 Mio.	35 Mio.	17 Mio.
Nicht realisierte Erträge aktuell, Gesamt	692 Mio.	708 Mio.	735 Mio.	845 Mio.	394 Mio.
Andere kurzfristige Verbindlichkeiten	1,91 Mrd.	2,3 Mrd.	3,48 Mrd.	3,66 Mrd.	3,78 Mrd.
Gesamtsumme der kurzfristigen Verbindlichkeiten	3,12 Mrd.	3,78 Mrd.	5,01 Mrd.	6,05 Mrd.	5,26 Mrd.
Langfristige Schulden	1,26 Mrd.	1,37 Mrd.	1,27 Mrd.	1,93 Mrd.	2,02 Mrd.
Langfristige Mietverträge	108 Mio.	109 Mio.	127 Mio.	184 Mio.	242 Mio.
Nicht erhaltene Erträge Nicht aktuell	7 Mio.	5 Mio.	3 Mio.	3 Mio.	-
Renten & andere Leistungen nach dem Ruhestand	905 Mio.	661 Mio.	713 Mio.	692 Mio.	640 Mio.
Aufgeschobene Steuerpassiva nicht aktuell	3 Mio.	-	-	-	-
Andere langfristige Verbindlichkeiten	142 Mio.	201 Mio.	146 Mio.	191 Mio.	184 Mio.
Gesamtverbindlichkeiten - (Standard / Utility Vorlage)	5,54 Mrd.	6,12 Mrd.	7,27 Mrd.	9,05 Mrd.	8,35 Mrd.
Ordentliche Aktien, Gesamt	53 Mio.	53 Mio.	54 Mio.	54 Mio.	54 Mio.
Gewinnrücklagen	2,46 Mrd.	2,68 Mrd.	2,41 Mrd.	2,94 Mrd.	3,83 Mrd.
Eigene Aktien	-17 Mio.	-13 Mio.	-11 Mio.	-8 Mio.	-8 Mio.
Umfassendes Einkommen und Sonstiges	184 Mio.	314 Mio.	413 Mio.	381 Mio.	434 Mio.
Gesamtes Eigenkapital	2,68 Mrd.	3,03 Mrd.	2,86 Mrd.	3,36 Mrd.	4,31 Mrd.
Minderheitsinteressen	79 Mio.	72 Mio.	70 Mio.	74 Mio.	61 Mio.
Eigenkapital	2,76 Mrd.	3,11 Mrd.	2,93 Mrd.	3,44 Mrd.	4,38 Mrd.
Gesamtverbindlichkeiten und Eigenkapital	8,3 Mrd.	9,23 Mrd.	10,2 Mrd.	12,48 Mrd.	12,72 Mrd.
Zusätzliche Elemente
Gesamtzahl der am Einreichungsdatum ausstehenden Aktien	53,44 Mio.	53,45 Mio.	53,82 Mio.	53,82 Mio.	53,79 Mio.
Gesamtzahl der ausstehenden Stammaktien	53,44 Mio.	53,45 Mio.	53,82 Mio.	53,82 Mio.	53,79 Mio.
Buchwert / Aktie	50,17	56,76	53,19	62,48	80,21
Sachbuchwert	1,6 Mrd.	1,88 Mrd.	1,66 Mrd.	2,15 Mrd.	2,82 Mrd.
Greifbarer Buchwert pro Aktie	29,94	35,23	30,9	39,89	52,52
Gesamtverschuldung	1,51 Mrd.	1,63 Mrd.	1,56 Mrd.	2,83 Mrd.	2,43 Mrd.
Nettoverbindlichkeiten	623 Mio.	421 Mio.	26 Mio.	229 Mio.	70 Mio.
Schuldenäquivalent der nicht finanzierten projizierten Leistungspflicht	948 Mio.	728 Mio.	742 Mio.	724 Mio.	670 Mio.
Schuldenäquivalent Operativer Leasingverträge	88 Mio.	176 Mio.	248 Mio.	432 Mio.	496 Mio.
Minderheitsbeteiligung, Gesamt (inkl. Fin. Div.)	79 Mio.	72 Mio.	70 Mio.	74 Mio.	61 Mio.
Investitionen nach der Equity-Methode, Gesamt	611 Mio.	628 Mio.	643 Mio.	727 Mio.	688 Mio.
Kontocode - Inventarbewertung	6	6	6	6	6
Inventar - Rohstoffe, Gesamt	738 Mio.	803 Mio.	883 Mio.	1,03 Mrd.	806 Mio.
Vorräte - In Bearbeitung, Gesamt	497 Mio.	520 Mio.	582 Mio.	644 Mio.	1,01 Mrd.
Inventar - Fertigwaren, Gesamt	263 Mio.	311 Mio.	318 Mio.	297 Mio.	426 Mio.
Inventar - Andere	42 Mio.	47 Mio.	49 Mio.	23 Mio.	29 Mio.
Grundstück - (BS)	545 Mio.	612 Mio.	767 Mio.	781 Mio.	823 Mio.
Maschinen, Gesamt	1,63 Mrd.	1,73 Mrd.	1,92 Mrd.	2,17 Mrd.	2,37 Mrd.
Vollzeitmitarbeiter	10.508	11.273	12.170	12.892	13.674
kumulierte Rückstellung für zweifelhafte Forderungen (Zusatz)	54 Mio.	34 Mio.	33 Mio.	37 Mio.	40 Mio.
Auftragsbestand	22,2 Mrd.	22,3 Mrd.	24,4 Mrd.	28,6 Mrd.	29,5 Mrd.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2021	2022	2023	2024	2025
Nettoergebnis - (CF)	222 Mio.	331 Mio.	-102 Mio.	633 Mio.	1,02 Mrd.
Abschreibung & Amortisation - CF	185 Mio.	190 Mio.	224 Mio.	241 Mio.	297 Mio.
Abschreibung von Firmenwert und immateriellen Vermögenswerten - (CF) - (Modellspezifisch)	13 Mio.	17 Mio.	18 Mio.	21 Mio.	23 Mio.
Abschreibungen & Amortisationen, Gesamt - CF	198 Mio.	207 Mio.	242 Mio.	262 Mio.	320 Mio.
Abschreibung auf aufgeschobene Aufwendungen, Gesamt - (CF)	159 Mio.	149 Mio.	90 Mio.	189 Mio.	93 Mio.
(Gewinn) Verlust aus dem Verkauf eines Vermögenswerts	-14 Mio.	-	1 Mio.	-3 Mio.	-1 Mio.
Abschreibung von Vermögenswerten & Restrukturierungskosten	-	-	-	32 Mio.	3 Mio.
(Einkommen) Verlust aus Beteiligungen - (CF)	-83 Mio.	-63 Mio.	-99 Mio.	-115 Mio.	-159 Mio.
Andere Betriebliche Aktivitäten, Gesamt	35 Mio.	397 Mio.	726 Mio.	412 Mio.	-20 Mio.
Änderung der sonstigen Netto-Betriebsvermögen	50 Mio.	-293 Mio.	-81 Mio.	-696 Mio.	-404 Mio.
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit	567 Mio.	728 Mio.	777 Mio.	714 Mio.	848 Mio.
Investitionsausgaben	-262 Mio.	-322 Mio.	-332 Mio.	-459 Mio.	-429 Mio.
Verkauf von Sachanlagen	21 Mio.	16 Mio.	30 Mio.	58 Mio.	85 Mio.
Veräußerungen	32 Mio.	14 Mio.	-	-	-
Verkauf (Kauf) von immateriellen Vermögenswerten	-105 Mio.	-80 Mio.	-101 Mio.	-214 Mio.	-123 Mio.
Investition in handelbare Wertpapiere und Eigenkapitalinstrumente, Gesamt	-32 Mio.	-28 Mio.	-17 Mio.	12 Mio.	-18 Mio.
Andere Investitionstätigkeiten, Gesamt	1 Mio.	-	-	-	-
Cashflow aus Investitionstätigkeit	-345 Mio.	-400 Mio.	-420 Mio.	-603 Mio.	-485 Mio.
Langfristige ausgegebene Schulden, Gesamt	-	-	7 Mio.	1,04 Mrd.	-
Ausgegebene Gesamtverschuldung	-	-	7 Mio.	1,04 Mrd.	-
Langfristige Schuldenrückzahlung, Gesamt	-164 Mio.	-64 Mio.	-81 Mio.	-151 Mio.	-678 Mio.
Gesamte zurückgezahlte Schulden	-164 Mio.	-64 Mio.	-81 Mio.	-151 Mio.	-678 Mio.
Ausgabe von Stammaktien	23 Mio.	-	-	-	-
Rückkauf von Stammaktien	-31 Mio.	-	-1 Mio.	-	-2 Mio.
Ordentliche Dividenden Gezahlt	-80 Mio.	-124 Mio.	-171 Mio.	-108 Mio.	-119 Mio.
Auf gewöhnliche und Vorzugsaktien gezahlte Dividenden	-80 Mio.	-124 Mio.	-171 Mio.	-108 Mio.	-119 Mio.
Andere Finanzierungsaktivitäten, Gesamt	-24 Mio.	-36 Mio.	-48 Mio.	-50 Mio.	-39 Mio.
German: Cashflow aus Finanzierungstätigkeit	-276 Mio.	-224 Mio.	-294 Mio.	736 Mio.	-838 Mio.
Anpassungen des Wechselkurses	3 Mio.	-3 Mio.	-3 Mio.	17 Mio.	-16 Mio.
Nettoveränderung der Liquidität	-51 Mio.	101 Mio.	60 Mio.	864 Mio.	-491 Mio.
Zusätzliche Elemente
In bar gezahlte Zinsen	29 Mio.	26 Mio.	28 Mio.	35 Mio.	81 Mio.
Gezahlte Einkommensteuer in bar (Rückerstattung)	23 Mio.	-54 Mio.	237 Mio.	206 Mio.	222 Mio.
Hebelwirkung freier Cashflow	317 Mio.	373 Mio.	760 Mio.	-98,12 Mio.	37 Mio.
Unverschuldeter Freier Cashflow	336 Mio.	391 Mio.	786 Mio.	-60 Mio.	90,75 Mio.
Änderung des Nettoumlaufvermögens	-112 Mio.	-119 Mio.	-1,03 Mrd.	371 Mio.	543 Mio.
Netto ausgegebene / zurückgezahlte Schulden	-164 Mio.	-64 Mio.	-74 Mio.	894 Mio.	-678 Mio.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2021	2022	2023	2024	2025
Rentabilität
Rendite auf Vermögen	2,73	3,5	-1,62	4,58	6,02
Rendite auf das Gesamtkapital	5,27	6,86	-3,41	9,66	11,61
Eigenkapitalrendite %	8,56	11,35	-3,21	20,16	26,29
Rendite auf Eigenkapital	8,48	11,58	-3,46	20,33	26,47
Margenanalyse
Bruttogewinnspanne %	16,5	16,87	2,83	16,89	19,48
SG&A Marge	5,32	4,77	5,2	3,95	4,11
EBITDA-Marge %	12,39	12,4	-1,19	13,91	16,62
EBITA-Marge	8,86	9,53	-4,36	11,51	14,12
EBIT-Marge %	8,55	9,21	-4,7	11,23	13,85
Marge % aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten	5,52	6,25	-1,81	8,66	11,72
Netto-Einkommensmarge %	5,3	6,21	-1,9	8,54	11,59
Nettoverfügbarkeit für gemeinsame Marge %	5,3	6,21	-1,9	8,54	11,59
Normalisierte Nettogewinnmarge	5,92	6,19	-2,02	7,59	9,75
Marge des gehebelten freien Cashflows	7,57	6,99	14,17	-1,32	0,42
Marge des unverschuldeten freien Cashflows	8,02	7,33	14,65	-0,81	1,04
Umschlag von Vermögenswerten
Vermögensumschlag	0,51	0,61	0,55	0,65	0,7
Umschlag von Anlagevermögen (Durchschnittliches Anlagevermögen)	4,14	5,04	4,44	5,19	5,4
Forderungsumschlag (Durchschnittliche Forderungen)	2,27	2,61	2,38	2,82	2,93
Lagerumschlag (Durchschnittlicher Lagerbestand)	2,63	3,06	3,32	3,64	3,74
Kurzfristige Liquidität
Liquiditätskennziffer I. Grades	1,37	1,35	1,12	1,24	1,44
Schnellverhältnis	0,91	0,93	0,77	0,94	1,04
Betriebscashflow zu kurzfristigen Verbindlichkeiten	0,18	0,19	0,15	0,12	0,16
Tage Verkauf Ausstehend (Durchschnittliche Forderungen)	160,45	140,04	153,3	129,59	124,44
Durchschnittliche Lagerdauer (Durchschnittlicher Lagerbestand)	138,71	119,2	110,07	100,49	97,53
Durchschnittliche Fälligkeitstage ausstehender Zahlungen	16,94	17,95	20,87	24,15	27,22
Cash Conversion Cycle (Durchschnittliche Tage)	282,23	241,29	242,51	205,93	194,75
Langfristige Solvenz
Gesamtverschuldung/Eigenkapital	54,64	52,61	53,36	82,46	55,47
Gesamtverschuldung / Gesamtkapital	35,33	34,47	34,79	45,19	35,68
Langfristige Schulden / Eigenkapital	49,57	47,55	47,6	61,45	51,82
Langfristige Schulden / Gesamtkapital	32,05	31,16	31,04	33,68	33,33
Gesamtverbindlichkeiten / Gesamtaktiva	66,76	66,35	71,26	72,47	65,61
EBIT / Zinsaufwand	11,93	16,93	-6,15	13,64	14,12
EBITDA / Zinsaufwand	18,53	24,07	-0,24	17,93	17,84
(EBITDA - Capex) / Zinsaufwand	9,8	12,97	-8,34	10,41	12,85
Gesamtverschuldung / EBITDA	2,71	2,34	-156,5	2,59	1,58
Netto-Schulden / EBITDA	1,12	0,6	-2,6	0,21	0,05
Gesamtverschuldung / (EBITDA - Capex)	5,13	4,35	-4,58	4,46	2,2
Netto-Schulden / (EBITDA - Capex)	2,12	1,12	-0,08	0,36	0,06
Wachstum gegenüber dem Vorjahr
Gesamterlöse, 1 J. Wachstums %	5,31	27,27	0,62	38,19	18,24
Bruttogewinn, 1 J. Wachstums %	10,56	30,1	-84,2	723,68	36,34
EBITDA, 1 J. Wachstum %	11,13	27,36	-108,85	-1232,97	41,22
EBITA, 1 J. Wachstumsrate %	13,46	37,3	-141,05	-434,51	45,02
EBIT, 1 J. Wachstumsrate %	14,01	37,15	-145,57	-404,76	45,91
Gewinne aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten, 1 Jahr Wachstumsrate %	57,14	44,16	-129,13	-761,86	59,97
Nettoeinkommen, 1 J. Wachstum %	59,71	49,1	-130,82	-720,59	60,51
Normalisiertes Nettoeinkommen, 1 Jahr. Wachstums %	13,25	33,08	-129,33	-554,34	51,89
Verwässertes EPS vor Extra, 1 Jahr Wachstumsrate %	57,92	48,17	-131,35	-706,56	60,45
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 1 Jahr Wachstum %	0,22	21,92	0,49	32,42	-0,17
Inventar, 1 J. Wachstum %	7,98	9,71	7,6	7,61	15,12
Netto Sachanlagen, 1 Jahr. Wachstumsrate %	0,79	8,18	1	16,44	11,13
Gesamtvermögen, 1 J. Wachstums %	2,47	11,15	10,55	22,34	1,9
Materieller Buchwert, 1 J. Wachstums %	11,19	17,69	-11,68	29,1	31,58
Eigenkapital, 1 Jhr. Wachstum %	5,01	13,17	-5,64	17,46	28,28
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 1 Jähriges Wachstum in %	46,89	28,4	6,73	-8,11	18,77
Kapitalausgaben, 1 Jahr. Wachstum %	34,36	22,9	3,11	38,25	-6,54
Gehebelter Freier Cashflow, 1 J. Wachstum %	79,6	8,04	84,66	-113,25	-137,71
Unverschuldeter Freier Cashflow, 1 Jhr. Wachstum %	76,48	7,46	82,83	-107,83	-251,25
Dividende Pro Aktie, 1 J. Wachstums %	68	52,38	-37,5	10	63,64
Zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate über zwei Jahre
Gesamteinnahmen, 2 Jahre CAGR %	-4,87	15,77	13,16	17,92	27,83
Bruttogewinn, 2 J. CAGR %	-14,8	19,93	-53,1	14,08	235,12
EBITDA, 2 J. KAGR %	-17,69	18,97	-64,88	19,42	300
EBITA, 2 J. CAGR %	-23,8	24,64	-20,47	22,33	120,25
EBIT, 2 J. CAGR %	-24,5	25,05	-16,1	22,66	110,88
Gewinne aus fortlaufenden Geschäften, 2 Jahre. CAGR %	-31,2	50,51	-35,2	38,85	225,39
Nettoeinkommen, 2 J. CAGR %	-31,85	54,31	-32,22	38,29	215,61
Normalisiertes Nettoeinkommen, 2 Jahre KAGR %	-23,52	22,77	-33,95	23,5	162,7
Verwässertes EPS vor Extra, 2 Jahre CAGR %	-30,47	52,96	-31,84	37,9	211,97
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 2 J. CAGR %	-3,28	10,54	10,69	15,35	14,98
Inventar, 2 J. CAGR %	3,87	8,84	8,65	7,6	11,3
Nettoimmobilien, Anlagen und Ausrüstung, 2 Jahre. CAGR %	6,2	4,42	9,41	13,03	13,75
Gesamtvermögen, 2 Jahre CAGR %	3,41	6,72	10,85	16,3	11,65
Materieller Buchwert, 2 Jahre KAGR %	14,47	14,39	1,95	6,78	30,34
Eigenkapital, 2 Jahre CAGR %	7,13	9,01	3,34	5,28	22,75
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 2 Jahre CAGR %	-17,45	37,33	17,06	-0,97	4,47
Kapitalausgaben, 2 J. CAGR %	-6,86	28,5	12,57	19,39	13,67
Gehebelter freier Cashflow, 2 Jahre CAGR %	36,19	45,32	48,41	-51,17	-77,65
Unverschuldeter Freier Cashflow, 2 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	34,39	43,34	46,95	-62,63	-65,59
Dividende pro Aktie, 2 Jahre CAGR %	-	60	-2,41	-17,08	34,16
Drei-Jahres-Zusammengesetzte Jährliche Wachstumsrate
Gesamtumsätze, 3 Jahre CAGR %	-2,85	4,82	10,48	20,95	18,03
Bruttogewinn, 3 J. CAGR %	-6,72	-1,89	-37,58	21,91	21,07
EBITDA, 3 J. KAGR %	-8,79	-4,8	-48,44	25,71	26,28
EBITA, 3 J. CAGR %	-13,35	-7,36	-10,56	32,1	29,47
EBIT, 3 Jahre CAGR %	-13,88	-7,88	-7,07	32,46	29,97
Gewinne aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten, 3 Jahre KAGR %	-20,13	-11,96	-12,94	40,6	45,56
Nettoeinkommen, 3 J. CAGR %	-20,81	-11,53	-9,8	41,8	45,33
Normalisiertes Nettoeinkommen, 3 Jahre CAGR %	-12,65	-8,01	-20,95	31,39	32,32
Verwässertes EPS vor außergewöhnlichen Posten, 3-Jahres-CAGR %	-20,37	-10,53	-9,81	41,24	45,04
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 3-Jahres-CAGR %	-1,28	4,48	7,08	17,5	9,93
Inventar, 3 J. CAGR %	11,49	5,78	8,43	8,3	10,05
Nettoimmobilien, Anlagen und Ausrüstung, 3-Jahres-CAGR %	16,19	6,85	6,46	14,83	12,39
Gesamtvermögen, 3 Jahre CAGR %	6,62	5,93	7,98	14,56	11,29
Materieller Buchwert, 3 J. zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	17,06	15,53	4,94	10,3	14,48
Eigenkapital, 3 J. KAGR %	9	9,11	3,89	7,85	12,45
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 3-Jahres-CAGR %	-1,58	-4,35	26,26	7,99	5,22
Kapitalausgaben, 3 Jahre CAGR %	9,55	2,16	19,41	20,55	10,04
Gehebelter Freier Cashflow, 3 Jähr. CAGR %	63,85	29,69	62,68	-34,24	-55,2
Unverschuldeter Freier Cashflow, 3 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	63,19	28,11	60,43	-45,16	-40,44
Dividende Pro Aktie, 3 Jähr. KAGR %	-9,68	-	16,96	1,56	4
Zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate über fünf Jahre
Gesamteinnahmen, 5 Jahre CAGR %	-2,42	6,46	3,27	9,87	17,12
Bruttogewinn, 5 J. CAGR %	-0,49	4,81	-29,15	5,63	22,26
EBITDA, 5 J. CAGR %	-2,39	2,36	-37,74	6,12	25,54
EBITA, 5 J. KAGR %	-5,19	1,07	-16,32	5,95	30,49
EBIT, 5 J. CAGR %	-5,41	0,87	-14,77	5,79	31,06
Gewinne aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten, 5-Jahres-CAGR %	-5,87	-1,48	-26,54	5,64	47,52
Nettoergebnis, 5-Jahres-CAGR %	-6,59	-1,4	-25,59	5,78	48,86
Normalisiertes Nettoeinkommen, 5 Jahre KAGR %	-3,53	1,04	-21,89	5,82	31,3
Verwässertes EPS vor Extra, 5 Jahre CAGR %	-6,84	-1,27	-25,17	6,38	48,16
Deutsch: Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 5-Jahres-CAGR %	11,17	7,75	3,34	8,7	10,17
Inventar, 5 J. KAGR %	6,18	12,37	10,34	6,51	9,57
Nettoimmobilien, Anlagen und Ausrüstung, 5-Jahres-CAGR %	10,65	12	13,43	11,3	11,15
Gesamtvermögen, 5-Jahres-CAGR %	7,28	8,2	8,29	9,96	9,44
Materieller Buchwert, 5 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	47,08	19,51	10,76	11,95	14,44
Eigenkapital, 5 Jahre CAGR %	12,31	10,94	6,7	7,56	11,06
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 5-Jahres-CAGR %	9,63	9,57	5,49	-3,01	17,05
Kapitalausgaben, 5-Jahres-CAGR %	10,45	13,36	10,75	8,73	17,08
Gehebelter Freier Cashflow, 5 Jähr. CAGR %	44,15	10,44	60,18	-10,5	-26,84
Unverschuldeter Freier Cashflow, 5 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	41,66	10,71	59,02	-20,24	-13,76
Dividende pro Aktie, 5 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	2,02	6,83	-6,84	-	23,56