Die wichtigsten Indizes an der Wall Street schlossen am Donnerstag schwächer, da im Vorfeld der mit Spannung erwarteten monatlichen Arbeitsmarktzahlen die Befürchtung aufkam, dass die aggressive Zinspolitik der Federal Reserve zu einer Rezession führen könnte.

Die Märkte wurden kurzzeitig durch Daten getröstet, die zeigten, dass die wöchentlichen Anträge auf Arbeitslosenunterstützung in der vergangenen Woche so stark gestiegen waren wie seit vier Monaten nicht mehr. Dies weckte Hoffnungen, dass die Fed die Umsetzung der schnellsten und höchsten Zinserhöhung seit Jahrzehnten im März lockern könnte.

Der Aktienmarkt hat die konsistente Botschaft der Fed-Beamten, dass die Zinsen länger steigen werden, bis sich das Inflationstempo deutlich verlangsamt, nur zögerlich zur Kenntnis genommen.

Der Präsident der Chicagoer Fed, Charles Evans, war der letzte, der am Donnerstag die Aussichten der Zentralbank erläuterte. Er sagte, dass die politischen Entscheidungsträger angesichts der enttäuschenden Inflationswerte bis zum Jahresende 125 Basispunkte an Zinserhöhungen erwarten.

"Der Markt hat die Botschaft der Fed langsam verstanden", sagte Jason Pride, Chief Investment Officer für Privatvermögen bei Glenmede in Philadelphia.

"Es besteht die Wahrscheinlichkeit, dass die Fed mit weiteren Zinserhöhungen die Wirtschaft in eine Rezession treibt, um die Inflation zu senken", so Pride. "Wir glauben nicht, dass die Märkte dies vollständig erkannt haben."

Pride sagte, dass die durchschnittliche Rezession einen Gewinnrückgang von 15% mit sich bringt.

Trotz des Tagesrückgangs waren die drei großen Indizes nach der starken Erholung am Montag und Dienstag auf dem besten Weg, einen Wochengewinn zu verbuchen.

Der Arbeitsmarkt bleibt angespannt, auch wenn sich die Nachfrage angesichts der höheren Zinsen abkühlt. Am Freitag wird der Bericht über die Beschäftigung außerhalb der Landwirtschaft im September den Anlegern Aufschluss darüber geben, ob die Fed ihre aggressiven Zinserhöhungspläne ändern wird.

Die Geldmärkte rechnen mit einer fast 86%igen Chance auf eine vierte Zinserhöhung um 75 Basispunkte in Folge, wenn sich die Entscheidungsträger am 1. und 2. November treffen.

Nicht jeder rechnet mit einer harten Landung.

Dave Sekera, leitender US-Marktstratege bei Morningstar Inc , sagte, dass das Wachstum auf absehbare Zeit schleppend bleiben und sich wahrscheinlich erst in der zweiten Hälfte des Jahres 2023 wieder beschleunigen wird.

"Wir rechnen nicht mit einer Rezession", sagte Sekera. "Die Märkte suchen nach Klarheit darüber, wann sie glauben, dass sich die wirtschaftliche Aktivität wieder beschleunigen und einen nachhaltigen Aufschwung erreichen wird.

"Sie suchen auch nach eindeutigen Beweisen dafür, dass die Inflation wirklich zu sinken beginnt und sich wieder dem 2%-Ziel der Fed nähert", sagte er.

Zehn der 11 wichtigsten Sektoren des S&P 500 fielen, angeführt von Immobilien, da fast alle Indizes im Minus lagen, einschließlich Halbleiter und Small Caps. Der Rückgang bei den Value-Titeln war etwa doppelt so hoch wie der Rückgang bei den Growth-Aktien .

Den vorläufigen Daten zufolge verlor der S&P 500 38,94 Punkte oder 1,03% und schloss bei 3.744,34 Punkten, während der Nasdaq Composite 73,71 Punkte oder 0,68% auf 11.074,93 Punkte verlor. Der Dow Jones Industrial Average fiel um 349,04 Punkte bzw. 1,15% auf 29.924,83.

Die Ölpreise stiegen und hielten sich auf einem Drei-Wochen-Hoch, nachdem die Organisation der erdölexportierenden Länder und ihre Verbündeten sich darauf geeinigt hatten, die Produktionsziele um 2 Millionen Barrel pro Tag (bpd) zu kürzen, die größte Reduzierung seit 2020. (Berichterstattung von Herbert Lash in New York Zusätzliche Berichterstattung von Ankika Biswas und Shreyashi Sanyal in Bengaluru Redaktion von Arun Koyyur und Matthew Lewis)