CALHOUN, Georgia, Nov. 02, 2021 (GLOBE NEWSWIRE) -- Mohawk Industries, Inc. (NYSE: MHK) gab heute für das dritte Quartal 2021 einen Nettoertrag von 271 Millionen USD und einen verwässerten Gewinn je Aktie (EPS) von 3,93 USD bekannt. Der bereinigte Nettoertrag ohne Umstrukturierungs-, Übernahme- und sonstige Kosten belief sich auf 272 Millionen USD und der EPS auf 3,95 USD. Der Nettoumsatz betrug im dritten Quartal 2021 2,8 Milliarden USD. Dies entspricht einem Anstieg von 9,4 %, wie ausgewiesen und 8,7 % wechselkursbereinigt. Im dritten Quartal 2020 betrug der Nettoumsatz 2,6 Mrd. USD, der Nettogewinn 205 Mio. USD und der verwässerte Gewinn je Aktie 2,87 USD, der bereinigte Nettogewinn 233 Mio. USD und der Gewinn je Aktie 3,26 USD ohne Restrukturierungs-, Übernahme- und sonstige Kosten.

In den neun Monaten zum 2. Oktober 2021 betrugen der Nettoertrag 844 Millionen USD und der EPS 12,11 USD. Der Nettoertrag ohne Umstrukturierungs-, Übernahme- und sonstige Kosten belief sich auf 828 Millionen USD und der EPS betrug 11,89 USD. Für den Neunmonatszeitraum des Jahres 2021 betrug der Nettoumsatz 8,4 Milliarden USD, was einen Anstieg um 22,1 % gegenüber dem Vorjahr darstellt, wie ausgewiesen, bzw. wechselkursbereinigt um ca. 18 %. In den neun Monaten zum 26. September 2020 wurden ein Nettoumsatz von 6,9 Milliarden USD, Nettoerträge von 267 Millionen USD und ein Gewinn je Aktie von 3,75 USD ausgewiesen. Die Nettoerträge ohne Umstrukturierungs-, Übernahme- und sonstige Kosten beliefen sich auf 379 Millionen USD, bei einem EPS von 5,31 USD.

Mit Blick auf die Performance von Mohawk Industries im dritten Quartal stellte Jeffrey S. Lorberbaum, Chairman und CEO, fest: „Alle unsere Geschäftsbereiche haben sich gut entwickelt und sich in einem sich verändernden Umfeld zurechtgefunden. Während des Berichtszeitraums wirkte sich Covid direkt und indirekt auf viele Volkswirtschaften aus und führte zu Lieferkettenschwierigkeiten und daraus resultierenden Produktionsunterbrechungen sowie zu staatlichen Lockdowns in Australien, Neuseeland und Malaysia, die das verarbeitende Gewerbe und den Einzelhandel zum Erliegen brachten. Trotz dieser und anderer Schwierigkeiten setzten sich unsere Umsatztrends im dritten Quartal in den meisten Regionen fort, wobei die Ergebnisse in Europa die üblichen saisonalen Auswirkungen des Sommers widerspiegeln. Die Verkäufe von Eigenheimen waren in den meisten Regionen robust, und die Verbraucher investierten weiter stark in Renovierungs- und Umbauarbeiten. Im Jahresvergleich zeigte der Gewerbesektor eine Verbesserung, allerdings mit geringerer Geschwindigkeit, da Covid-Sorgen den Zeitplan einiger Projekte verzögerten. Unsere Strategien zur Verbesserung der organisatorischen Flexibilität, zur Reduzierung der Produkt- und Betriebskomplexität sowie zur Ausrichtung der Preisgestaltung an den Kosten haben unsere Ergebnisse gesteigert.

„Selbst bei größeren externen Beschränkungen haben wir die meisten unserer Aktivitäten auf hohem Niveau ausgeführt und viele Unterbrechungen im gesamten Unternehmen erfolgreich bewältigt. Anstatt sich erwartungsgemäß zu verbessern, wurde die Verfügbarkeit von Arbeitskräften, Materialien und Transport schwieriger, was zu höheren Kosten im Berichtszeitraum führte. Insbesondere das knappe Angebot an Chemikalien reduzierte die Produktionsmenge unserer LVT-, Teppich-, Laminat- und Wandverkleidungsprodukte. Kurzfristig erwarten wir keine wesentlichen Änderungen bei diesen externen Druckfaktoren. Aufgrund von Angebotsengpässen, staatlicher Regulierung und politischen Aspekten sind die Erdgaskosten in Europa derzeit etwa viermal höher als zu Beginn des Jahres. Dies stellt für unsere europäischen Geschäftsbereiche eine weitere vorübergehende Herausforderung dar, da sich die höheren Kosten in Gas, Strom und Materialien niederschlagen.

„Die meisten unserer Unternehmen haben erhebliche Auftragsüberhänge, und wir planen, unsere Aktivitäten im vierten Zeitraum auf hohem Niveau zu betreiben, um unseren Service und unsere Effizienz zu verbessern. Derzeit werden einige unserer am schnellsten wachsenden Produkte durch Material- und Kapazitätsengpässe begrenzt. Wir haben zusätzliche Investitionen angestoßen, um deren Produktion zu steigern und unseren Umsatz und Service zu verbessern. Die Durchführung dieser Projekte verzögert sich aufgrund der längeren Vorlaufzeiten für Baumaterialien und Ausrüstung verlängert.

„Unsere Ergebnisse haben sich 2021 deutlich verbessert, und wir haben in den vergangenen zwölf Monaten ein EBITDA von über 1,9 Milliarden US-Dollar erzielt. Vor diesem Hintergrund und in Anbetracht unserer aktuellen Bewertung hat unser Vorstand unser Aktienrückkaufprogramm um weitere 500 Millionen US-Dollar erhöht. Seit Ende des zweiten Quartals haben wir Aktien in Höhe von etwa 250 Millionen US-Dollar zu einem durchschnittlichen Kurs von 193 US-Dollar je Aktie zurückgekauft. Mit unserem derzeitigen geringen Verschuldungsgrad verfügen wir über das Kapital, um zusätzliche Investitionen und Übernahmen zu tätigen, um unseren Umsatz und unsere Rentabilität zu steigern.

„Im Quartal stieg der Umsatz unseres Segments Flooring Rest of the World um ungefähr 13 %, wie ausgewiesen, bzw. wechselkursbereinigt um 11 %. Die Betriebsmargen des Segments betrugen 17,4 %. Dies war auf Verbesserungen bei der Preisgestaltung und beim Mix zurückzuführen, die durch die Inflation, eine Rückkehr zu einer normaleren Saisonalität während des Berichtszeitraums und Covid-Beschränkungen ausgeglichen wurden. Während des Quartals waren unsere Umsätze bei allen Produktkategorien und in allen Regionen stark, abgesehen von jenen, die von staatlichen Lockdowns betroffen waren. Diese Covid-Beschränkungen wurden nun aufgehoben, und wir steigern die Produktion, um der Nachfrage gerecht zu werden. Unsere Laminat-Kollektionen konnten weiterhin ein starkes Umsatzwachstum erzielen, wobei die Verbraucher unsere firmeneigenen wasserfesten Produkte aufgrund deren Eigenschaften und realistischen Optik gut annehmen. Wir die Laminatkapazitäten in Europa gesteigert, um der Nachfrage gerecht zu werden, und wir starten derzeit weitere Projekte, um ein weiteres Umsatzwachstum zu fördern. Wie erwartet, waren unsere LVT-Umsätze im Berichtszeitraum aufgrund von Materialengpässen und einer geringeren Produktion, die unseren Ausstoß schmälerten, niedriger. Wir konnten die Auswirkungen durch eine Verbesserung unseres Produktmixes und eine Preisanhebung zur Weitergabe der Inflation minimieren. Unser russisches Vinylplattengeschäft entwickelte sich gut, und die Umsätze stiegen mit dem Ausbau unseres Vertriebs. Wir haben eine europäische Holzfurnierfabrik erworben, um die Liefermengen und Kosten unserer Holzböden zu verbessern. Die Umsätze bei unseren europäischen Dämmplatten stiegen, da wir eine weitere Preiserhöhung umsetzten, um die steigende Materialinflation auszugleichen. Wir haben auch einen Hersteller von Isoliermaterial in Irland übernommen und haben damit begonnen, seine Aktivitäten in unser bestehendes Geschäft zu integrieren. Unser Paneel-Geschäft wuchs und die Margen stiegen, da wir unseren Mix erweiterten und die Preise erhöhten. Wir haben eine neue Presse installiert, die unsere Kapazität erhöhen und Produkte mit Alleinstellungsmerkmalen ermöglichen wird. Im vierten Quartal werden wir die Übernahme eines MDF-Herstellers in Frankreich abschließen, um unsere Kapazitäten in Westeuropa auszubauen. Das Unternehmen ist ein Pionier auf dem Gebiet biologisch basierter Harze, was unsere Position im Bereich Nachhaltigkeit weiter ausbauen wird.

„Während des Quartals stieg der Umsatz unseres Segments Flooring North America, wie ausgewiesen und wechselkursbereinigt, um 6,9 % und die operative Marge stieg von 8 % auf etwa 11 %, wie ausgewiesen. Dies war vor allem auf einen günstigen Preis und Mix sowie auf Produktivitätsverbesserungen zurückzuführen, wurde jedoch durch die Inflation teilweise aufgezehrt. Flooring North America erzielte unter Berücksichtigung der Beeinträchtigung unserer Umsätze und Produktion durch Material-, Transport- und Arbeitsbeschränkungen während des Berichtszeitraums starke Ergebnisse. Da sich der Inflationsdruck verschärfte, nahmen wir in den meisten Produktkategorien zusätzliche Preiserhöhungen vor. Wir optimieren weiterhin unser Produktportfolio und reduzieren die betriebliche Komplexität, wovon unsere Effizienz und Qualität profitieren. Im Bereich Teppiche war der Wohnimmobilienbereich durch Material und Arbeitskräfte eingeschränkt, was sich auf unsere Produktion und unsere Kosten auswirkte. Die Umsätze im Gewerbebereich verbesserten sich, obwohl sich das Wachstum mit dem Anstieg der Covid-Fälle verlangsamte. Sowohl im Wohn- als auch im gewerblichen Bereich investieren wir in effizientere Assets zur Verbesserung der Kosten, zur Verbesserung des Stylings und zur Reduzierung des Arbeitsaufwands. Unser Laminat- und Holzgeschäft wächst weiter, obwohl unsere Umsätze durch unsere Kapazitäten beschränkt waren. Unsere neue Laminatlinie sollte bis Ende dieses Jahres marktreif sein, um unseren Umsatz zu steigern und fortschrittliche Funktionen zu bieten. Unsere neuen Hochleistungs-UltraWood-Kollektionen erweitern unseren Holz-Mix, und die Produktivität unseres neuen Werks verbessert sich mit zunehmender Menge. Unser LVT-Umsatz stieg im Berichtszeitraum, obwohl die Materialversorgung die Produktion beschränkte und es Transportverzögerungen bei der Produktbeschaffung gab. Wir haben unseren LVT-Mix durch neue Funktionen verbessert und unsere Kosten durch die Optimierung unserer Prozesse gesenkt. Außerdem steigern wir die Produktion unserer Vinylplattenanlage, um den wachsenden Absatz unserer Kollektionen zu bedienen.

„Im Quartal stieg der Umsatz unseres Segments Global Ceramic um 9,6 %, wie ausgewiesen, bzw. wechselkursbereinigt um 9,1 %. Die operative Marge des Segments erhöhte sich, wie ausgewiesen, von 8 % auf etwa 12 %, vor allem aufgrund von Verbesserungen bei Preisgestaltung und Mix sowie günstiger Produktivität, wurde jedoch teilweise durch die Inflation aufgezehrt. Unser US-Keramikgeschäft wuchs während des Berichtszeitraums, wobei der Wohnimmobiliensektor stark blieb und der Gewerbesektor eine weiter Verbesserung verzeichnete. Wir senken unsere Herstellungskosten, indem wir unsere Produkte neu gestalten, alternative Materialien verwenden und unsere Logistikstrategien verbessern. Wir führen höherwertige Produkte mit neuen Drucktechnologien, strukturierten Oberflächen und polierten Oberflächen ein, um Alternativen zu importierten Premium-Fliesen zu bieten. Unsere Umsätze mit Quarz-Arbeitsplatten wachsen weiterhin deutlich, da sich die Produktion während des Berichtszeitraums erholte, und die Umsätze mit unseren Produkten mit besonders hochwertiger Optik stiegen schneller an. Unser mexikanisches und brasilianisches Keramikgeschäft wächst, da wir die Preise erhöhen, um die Inflation in beiden Ländern auszugleichen. Wir verfeinern unser Produktangebot, verbessern unsere Effizienz und steigern unsere Produktion. In beiden Ländern investieren wir in neue Assets, um unsere Produktion zu erweitern und unser Produktangebot zu verbessern. Unser europäisches Keramikgeschäft blieb stark, da sich die Urlaubszeitpläne wieder normalisierten. Preisanhebungen, ein verbesserter Mix und Produktivitätssteigerungen verbesserten unsere Ergebnisse, wurden jedoch durch die steigende Inflation mehr als ausgeglichen. Während des Berichtszeitraums stiegen die Erdgas- und Strompreise in Europa aufgrund erwarteter Engpässe auf ein beispielloses Niveau. Unsere Margen werden beeinträchtigt, bis unsere Preise an den künftigen Energiekosten ausgerichtet sind. Wir arbeiten an der Modernisierung unserer Fertigungsanlagen, um unser Styling weiter zu verbessern und unsere Effizienz zu steigern. Bei unserem russischen Keramikgeschäft stiegen die Umsätze und Margen, da ein verbesserter Mix und Preiserhöhungen die höhere Inflation ausglichen. Niedrigere Lagerbestände und Kapazitätsbeschränkungen wirkten sich im Berichtszeitraum auf unser Umsatzvolumen aus. Wir werden unseren Mix weiter anpassen, bis unsere neuen Kapazitäten betriebsbereit sind.

„Über das gesamte Jahr 2021 erzielte Mohawk außergewöhnliche Ergebnisse mit höherem Umsatzwachstum, Margenwachstum und robuster Cash-Generierung. Für das vierte Quartal gehen wir von einer typischeren Branchensaisonalität aus, im Gegensatz zum Vorjahr, als die Nachfrage ungewöhnlich hoch war. Während des Zeitraums werden wir unsere Aktivitäten auf hohem Niveau betreiben, um unseren Absatz zu unterstützen, den Service zu verbessern und die Lagerbestände zu erhöhen. Unsere Umsätze in einigen Kategorien werden durch unsere Produktionskapazitäten begrenzt, und wir erhöhen die Investitionen, um die Produktion für diese wachsenden Kategorien auszuweiten. Wir führen weiterhin zusätzliche Preiserhöhungen durch und verwalten die Beschränkungen bei Personal, Angebot und Transport in all unseren Geschäftsbereichen. Wir behalten ein aggressives Kostenmanagement bei, nutzen technologische Möglichkeiten und verbessern unsere Strategien im gesamten Unternehmen. Beim europäischen Keramikgeschäft erhöhen die Rekordpreise für Erdgas die Nettokosten im vierten Quartal um etwa 25 Millionen US-Dollar, und es wird einige Zeit dauern, bis sich die Branche an höhere Kosten anpasst. Darüber hinaus hat unser Kalender für das vierte Quartal 6 % weniger Tage als im Vorjahr. Angesichts dieser Faktoren rechnen wir damit, dass unser bereinigter Gewinn je Aktie im vierten Quartal 2,80 USD bis 2,90 USD betragen wird, ohne etwaige Restrukturierungsaufwendungen.

„Trotz vorübergehender Herausforderungen durch Inflation und Materialverfügbarkeit bleiben unsere langfristigen Prognosen optimistisch, da die Neubauaktivitäten und die Umgestaltung von Wohnimmobilien robust bleiben dürften und eine Verbesserung im Gewerbesektor zu verzeichnen ist, da die Unternehmen investieren und wachsen. Im nächsten Jahr sollte unser Umsatz durch Kapazitätserweiterungen und die Einführung innovativer neuer Produkte wachsen. Unsere Strategien zur Optimierung unserer Ergebnisse entwickeln sich mit den wirtschaftlichen Bedingungen und den Bedingungen der Lieferkette weiter. Unsere Bilanz ist die stärkste unserer Geschichte und ermöglicht höhere Investitionen und strategische Akquisitionen, um unser Wachstum zu maximieren.“

ÜBER MOHAWK INDUSTRIES
Mohawk Industries ist der weltweit führende Produzent von Fußbodenbelägen und stellt Produkte zur Optimierung von Wohn- und Gewerbeflächen auf der ganzen Welt her. Die vertikal integrierten Fertigungs- und Vertriebsprozesse von Mohawk bieten Wettbewerbsvorteile bei der Herstellung von Teppichen/Matten, Teppich-, Fliesen-, Laminat-, Holz-, Stein- und Vinylböden. Mit unserer branchenführenden Innovationskraft haben wir Produkte und Technologien entwickelt, mit denen sich unsere Marken von anderen Produkten abheben und die alle Anforderungen für Um- und Neubauten erfüllen. Unsere Marken gehören zu den bekanntesten in der Branche. Sie umfassen American Olean, Daltile, Durkan, Eliane, Feltex, Godfrey Hirst, IVC, Karastan, Marazzi, Mohawk, Mohawk Group, Pergo, Quick-Step und Unilin. In den letzten zehn Jahren hat sich Mohawk von einem amerikanischen Teppichhersteller zum weltweit größten Produzenten für Fußbodenbeläge entwickelt – mit Niederlassungen in Australien, Brasilien, Europa, Kanada, Indien, Malaysia, Mexiko, Neuseeland, Russland und den USA.

Einige der Aussagen in den unmittelbar vorangehenden Absätzen, insbesondere jene zur erwarteten künftigen Performance, zu Geschäftsaussichten, Wachstum und Betriebsstrategien sowie ähnlichen Sachverhalten und jene, welche die Begriffe „könnte“, „sollte“, „glaubt“, „erwartet“ und „schätzt“ oder vergleichbare Ausdrücke beinhalten, stellen „zukunftsgerichtete Aussagen“ dar. Für diese Aussagen beansprucht Mohawk den Schutz der „Safe Harbor“-Bestimmungen für zukunftsgerichtete Aussagen, die im Private Securities Litigation Reform Act von 1995 enthalten sind. Es kann nicht garantiert werden, dass die zukunftsgerichteten Aussagen korrekt sind, da sie auf vielen Annahmen beruhen, die Risiken und Unsicherheiten beinhalten. Die folgenden wichtigen Faktoren können zu abweichenden zukünftigen Ergebnissen führen: Änderungen der Wirtschafts- oder Branchenbedingungen, Wettbewerb, Inflation und Deflation bei den Rohstoffpreisen und anderen Vorlaufkosten, Inflation und Deflation auf den Verbrauchermärkten, Energiekosten und -versorgung, Zeitpunkt und Höhe der Kapitalausgaben, Zeitpunkt und Durchführung von Preiserhöhungen für die Produkte des Unternehmens, Wertminderungen, Integration von Übernahmen, internationale Operationen, Einführung neuer Produkte, Rationalisierung der Operationen, Steuern und Steuerreformen, Produkt- und andere Forderungen, Rechtsstreitigkeiten und andere Risiken, die in SEC-Berichten und öffentlichen Ankündigungen von Mohawk genannt wurden.

Telefonkonferenz am 29. Oktober 2021 um 11:00 Uhr Eastern Time
Die Telefonnummer ist 1-800-603-9255 für die USA/Kanada und +1-706-634-2294 für internationale/lokale Anrufe. Konferenz-ID-Nr. 4259806. Eine Aufzeichnung ist bis zum 29. November 2021 unter der Nummer 1-855-859-2056 für US/Ortsgespräche und unter 1-404-537-3406 für internationale/lokale Anrufe bei Eingabe der Konferenz-ID 4259806 verfügbar.

MOHAWK INDUSTRIES, INC. AND SUBSIDIARIES        
(Unaudited)        
Condensed Consolidated Statement of Operations Data Three Months Ended Nine Months Ended
(Amounts in thousands, except per share data) October 2,2021 September 26, 2020 October 2,2021 September 26, 2020
         
Net sales $2,817,017  2,574,870   8,439,876  6,910,433 
Cost of sales  1,979,702  1,868,671   5,908,585  5,217,827 
    Gross profit  837,315  706,199   2,531,291  1,692,606 
Selling, general and administrative expenses  477,341  443,455   1,449,378  1,339,338 
Operating income  359,974  262,744   1,081,913  353,268 
Interest expense  14,948  14,854   45,083  36,481 
Other (income) expense, net  21  (726)  (13,374) 5,990 
    Earnings before income taxes  345,005  248,616   1,050,204  310,797 
Income tax expense  73,821  43,163   205,756  43,467 
        Net earnings including noncontrolling interests  271,184  205,453   844,448  267,330 
Net earnings (loss) attributable to noncontrolling interests  206  336   378  (44)
Net earnings attributable to Mohawk Industries, Inc. $270,978  205,117   844,070  267,374 
         
Basic earnings per share attributable to Mohawk Industries, Inc.        
Basic earnings per share attributable to Mohawk Industries, Inc. $3.95  2.88   12.16  3.76 
Weighted-average common shares outstanding - basic  68,541  71,197   69,389  71,190 
         
Diluted earnings per share attributable to Mohawk Industries, Inc.        
Diluted earnings per share attributable to Mohawk Industries, Inc. $3.93  2.87   12.11  3.75 
Weighted-average common shares outstanding - diluted  68,864  71,378   69,683  71,362 
         
         
         
Other Financial Information        
(Amounts in thousands)        
Net cash provided by operating activities $498,739  598,499   1,096,735  1,361,994 
Less: Capital expenditures  147,740  69,143   375,179  265,414 
Free cash flow $350,999  529,356   721,556  1,096,580 
         
Depreciation and amortization $148,618  151,342   448,299  450,952 
         
         
Condensed Consolidated Balance Sheet Data        
(Amounts in thousands)        
      October 2,2021 September 26, 2020
ASSETS        
Current assets:        
    Cash and cash equivalents     $1,128,027  781,238 
    Short-term investments      -  407,784 
    Receivables, net      1,880,476  1,710,961 
    Inventories      2,215,630  1,841,973 
    Prepaid expenses and other current assets      421,944  410,031 
        Total current assets      5,646,077  5,151,987 
Property, plant and equipment, net      4,442,339  4,405,243 
Right of use operating lease assets      385,606  303,050 
Goodwill      2,612,201  2,574,641 
Intangible assets, net      911,271  918,778 
Deferred income taxes and other non-current assets      452,806  430,515 
    Total assets     $14,450,300  13,784,214 
LIABILITIES AND STOCKHOLDERS' EQUITY        
Current liabilities:        
    Short-term debt and current portion of long-term debt     $588,669  356,130 
    Accounts payable and accrued expenses      2,209,942  1,933,206 
    Current operating lease liabilities      103,132  97,778 
        Total current liabilities      2,901,743  2,387,114 
Long-term debt, less current portion      1,710,207  2,282,781 
Non-current operating lease liabilities      292,806  214,654 
Deferred income taxes and other long-term liabilities      793,095  732,596 
        Total liabilities      5,697,851  5,617,145 
Total stockholders' equity      8,752,449  8,167,069 
    Total liabilities and stockholders' equity     $14,450,300  13,784,214 
         
Segment Information Three Months Ended As of or for the Nine Months Ended
(Amounts in thousands) October 2,2021 September 26, 2020 October 2,2021 September 26, 2020
         
Net sales:        
    Global Ceramic $998,444  911,303   2,967,818  2,513,088 
    Flooring NA  1,050,453  982,292   3,100,892  2,630,710 
    Flooring ROW  768,120  681,275   2,371,166  1,766,635 
        Consolidated net sales $2,817,017  2,574,870   8,439,876  6,910,433 
         
Operating income (loss):        
    Global Ceramic $118,896  73,998   343,135  88,166 
    Flooring NA  118,625  74,313   315,866  65,035 
    Flooring ROW  133,595  129,135   456,787  234,429 
    Corporate and intersegment eliminations  (11,142) (14,702)  (33,875) (34,362)
        Consolidated operating income $359,974  262,744   1,081,913  353,268 
         
Assets:        
    Global Ceramic     $5,174,981  5,111,492 
    Flooring NA      3,960,037  3,626,339 
    Flooring ROW      4,276,310  3,928,243 
    Corporate and intersegment eliminations      1,038,972  1,118,140 
        Consolidated assets     $14,450,300  13,784,214 


Reconciliation of Net Earnings Attributable to Mohawk Industries, Inc. to Adjusted Net Earnings Attributable to Mohawk Industries, Inc. and Adjusted Diluted Earnings Per Share Attributable to Mohawk Industries, Inc.           
(Amounts in thousands, except per share data)                     
    Three Months Ended Nine Months Ended             
    October 2,2021 September 26, 2020 October 2,2021 September 26, 2020             
Net earnings attributable to Mohawk Industries, Inc. $270,978  205,117  844,070  267,374              
Adjusting items:                       
Restructuring, acquisition and integration-related and other costs  1,270  32,168  19,242  144,434              
Resolution of foreign non-income tax contingencies  -  -  (6,211) -              
One-time tax planning election   -  -  (26,731) -              
Income taxes    (203) (4,342) (2,015) (33,144)             
Adjusted net earnings attributable to Mohawk Industries, Inc. $272,045  232,943  828,355  378,664              
                        
Adjusted diluted earnings per share attributable to Mohawk Industries, Inc. $3.95  3.26  11.89  5.31              
Weighted-average common shares outstanding - diluted  68,864  71,378  69,683  71,362              
                        
            
             
Reconciliation of Total Debt to Net Debt          
(Amounts in thousands)            
    October 2,2021        
Short-term debt and current portion of long-term debt $588,669         
Long-term debt, less current portion   1,710,207         
Total debt    2,298,876         
Less: Cash and cash equivalents   1,128,027         
Net Debt   $1,170,849         
             
             
             
             
             
Reconciliation of Operating Income to Adjusted EBITDA          
(Amounts in thousands)           Trailing Twelve
    Three Months Ended Months Ended
    December 31, 2020 April 3, 2021 July 3,2021 October 2,2021 October 2,2021
Operating income   $282,733  317,515  404,424  359,974  1,364,646 
Other income    6,742  2,227  11,168  (21) 20,116 
Net income attributable to noncontrolling interests  (176) (4) (168) (206) (554)
Depreciation and amortization (1)   156,555  151,216  148,466  148,618  604,855 
EBITDA    445,854  470,954  563,890  508,365  1,989,063 
Restructuring, acquisition and integration-related and other costs  15,947  6,059  (2,737) 1,208  20,477 
 Adjusted EBITDA   $461,801  477,013  561,153  509,573  2,009,540 
             
Net Debt to Adjusted EBITDA          0.6 
(1) Includes $62 of accelerated depreciation in Q3 2021 with $6,435 in Q4 2020 and $5,818 in Q1 2021 and $2,620 in Q2 2021.       
             
Reconciliation of Net Sales to Net Sales on a Constant Exchange Rate and on Constant Shipping Days         
(Amounts in thousands)            
    Three Months Ended Nine Months Ended  
    October 2,2021 September 26, 2020 October 2,2021 September 26, 2020  
Net sales   $2,817,017  2,574,870  8,439,876  6,910,433   
Adjustment to net sales on constant shipping days  -  -  (131,365) -   
Adjustment to net sales on a constant exchange rate  (19,035) -  (180,752) -   
Net sales on a constant exchange rate and constant shipping days $2,797,982  2,574,870  8,127,759  6,910,433   
             
             
             
Reconciliation of Segment Net Sales to Segment Net Sales on a Constant Exchange Rate          
(Amounts in thousands)            
    Three Months Ended      
Global Ceramic   October 2,2021 September 26, 2020      
Net sales   $998,444  911,303       
Adjustment to segment net sales on a constant exchange rate  (3,967) -       
Segment net sales on a constant exchange rate $994,477  911,303       
             
             
Reconciliation of Segment Net Sales to Segment Net Sales on a Constant Exchange Rate          
(Amounts in thousands)            
    Three Months Ended      
Flooring ROW   October 2,2021 September 26, 2020      
Net sales   $768,120  681,275       
Adjustment to segment net sales on a constant exchange rate  (15,069) -       
Segment net sales on a constant exchange rate $753,051  681,275       
             
             
Reconciliation of Gross Profit to Adjusted Gross Profit          
(Amounts in thousands)            
    Three Months Ended      
    October 2,2021 September 26, 2020      
Gross Profit   $837,315  706,199       
Adjustments to gross profit:            
Restructuring, acquisition and integration-related and other costs  778  23,585       
  Adjusted gross profit   $838,093  729,784       
             
             
             
Reconciliation of Selling, General and Administrative Expenses to Adjusted Selling, General and Administrative Expenses        
(Amounts in thousands)            
    Three Months Ended      
    October 2,2021 September 26, 2020      
Selling, general and administrative expenses $477,341  443,455       
Adjustments to selling, general and administrative expenses:          
Restructuring, acquisition and integration-related and other costs  (521) (8,764)      
  Adjusted selling, general and administrative expenses $476,820  434,691       
          
             
             
             
Reconciliation of Operating Income to Adjusted Operating Income          
(Amounts in thousands)            
    Three Months Ended      
    October 2,2021 September 26, 2020      
Operating income   $359,974  262,744       
Adjustments to operating income:           
Restructuring, acquisition and integration-related and other costs  1,299  32,349       
  Adjusted operating income  $361,273  295,093       
             
             
Reconciliation of Segment Operating Income to Adjusted Segment Operating Income          
(Amounts in thousands)            
    Three Months Ended      
Global Ceramic   October 2,2021 September 26, 2020      
Operating income   $118,896  73,998       
Adjustments to segment operating income:          
Restructuring, acquisition and integration-related and other costs  212  20,129       
  Adjusted segment operating income  $119,108  94,127       
             
             
             
Reconciliation of Segment Operating Income to Adjusted Segment Operating Income          
(Amounts in thousands)            
    Three Months Ended      
Flooring NA   October 2,2021 September 26, 2020      
Operating income   $118,625  74,313       
Adjustments to segment operating income:          
Restructuring, acquisition and integration-related and other costs  1,396  5,953       
  Adjusted segment operating income  $120,021  80,266       
             
             
             
Reconciliation of Segment Operating Income to Adjusted Segment Operating Income          
(Amounts in thousands)            
    Three Months Ended      
Flooring ROW   October 2,2021 September 26, 2020      
Operating income   $133,595  129,135       
Adjustments to segment operating income:          
Restructuring, acquisition and integration-related and other costs  (228) 2,019       
  Adjusted segment operating income  $133,367  131,154       
             
             
             
Reconciliation of Earnings Including Noncontrolling Interests Before Income Taxes to Adjusted Earnings Including Noncontrolling Interests Before Income Taxes    
(Amounts in thousands)            
    Three Months Ended      
    October 2,2021 September 26, 2020      
Earnings before income taxes  $345,005  248,616       
Net earnings attributable to noncontrolling interests  (206) (336)      
Adjustments to earnings including noncontrolling interests before income taxes:          
Restructuring, acquisition and integration-related and other costs  1,270  32,168       
  Adjusted earnings including noncontrolling interests before income taxes $346,069  280,448       
             
             
             
             
Reconciliation of Income Tax Expense to Adjusted Income Tax Expense          
(Amounts in thousands)            
    Three Months Ended      
    October 2,2021 September 26, 2020      
Income tax expense   $73,821  43,163       
Income tax effect of adjusting items   203  4,342       
  Adjusted income tax expense  $74,024  47,505       
             
Adjusted income tax rate    21.4% 16.9%      
             


Das Unternehmen ergänzt seinen verkürzten Konzernabschluss, der in Übereinstimmung mit den US GAAP erstellt und präsentiert wird, um bestimmte nicht-GAAP-konforme Finanzkennzahlen. Wie von den Regeln der Securities and Exchange Commission gefordert, stellen die obigen Tabellen eine Abstimmung der nicht-GAAP-konformen Finanzkennzahlen des Unternehmens jeweils mit der am direktesten vergleichbaren US-GAAP-Kennzahl dar. Jede der oben genannten nicht-GAAP-konformen Kennzahlen sollte zusätzlich zu der vergleichbaren US-GAAP-Kennzahl berücksichtigt werden. Sie ist möglicherweise nicht mit ähnlich benannten Kennzahlen vergleichbar, die von anderen Unternehmen gemeldet wurden. Nicht-GAAP-konforme Rentabilitätskennzahlen tragen zum Verständnis der langfristigen Rentabilitätstrends des Geschäfts des Unternehmens bei und helfen beim Vergleich der Gewinne mit denen früherer und zukünftiger Berichtszeiträume.  
             
Das Unternehmen schließt bestimmte Posten von seinen nicht-GAAP-konformen Umsatzdaten aus, da diese Posten von Berichtszeitraum zu Berichtszeitraum stark variieren und die zugrunde liegenden Geschäftstrends verschleiern können. Von den nicht-GAAP-konformen Umsatzdaten des Unternehmens sind unter anderem folgende Posten ausgeschlossen: Fremdwährungstransaktionen und -umrechnungen sowie die Auswirkungen von Übernahmen.  
             
Das Unternehmen schließt bestimmte Posten von seinen nicht-GAAP-konformen Rentabilitätskennzahlen aus, da diese Posten möglicherweise nicht auf die operative Kernleistung des Unternehmens schließen lassen oder nicht mit ihr in Zusammenhang stehen. Von den nicht-GAAP-konformen Rentabilitätskennzahlen des Unternehmens ausgeschlossene Posten sind unter anderem: Umstrukturierung, übernahme- und integrationsbedingte sowie sonstige Kosten, die Bilanzierung des Erwerbs von Unternehmen, einschließlich der Aufstockung der Vorräte, die Freigabe von Entschädigungsleistungen und die Umkehrung ungewisser Steuerpositionen.   

Kontakt:         

James Brunk, Chief Financial Officer (706) 624-2239


Primary Logo