(Fügt U.S. Marktschluss hinzu)

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Dow ist bereit, Bärenmarkt zu bestätigen

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MSCI All-World-Index erreicht 2-Jahres-Tief

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Dollar erreicht neues Zwei-Dekaden-Hoch

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Pfund Sterling und Staatsanleihen geben nach britischem "Mini-Budget" nach

NEW YORK/LONDON, 23. Sept. (Reuters) - Die Aktien in den USA und Europa sind am Freitag gefallen, der Dollar hat ein 22-Jahres-Hoch erreicht und Anleihen wurden erneut verkauft, da die Befürchtungen zunahmen, dass das Rezept der Zentralbanken, die Zinsen zu erhöhen, um die Inflation zu zähmen, die großen Volkswirtschaften in eine Rezession führen könnte.

Der Dow entging nur knapp der Bestätigung eines Bärenmarktes, da ein sich verschärfender Abschwung der Wirtschaftstätigkeit in der Eurozone und ein Rückgang der US-Konjunktur im dritten Monat in Folge im September die Wall Street in ein Meer von roten Zahlen trieb.

Die britische Währung und die Anleihekurse gaben weiter nach, nachdem die britische Regierung enorme schuldenfinanzierte Steuersenkungen angekündigt hatte, die die Kreditaufnahme erhöhen werden, so dass die britischen Anleiherenditen den größten Tagesanstieg seit Jahrzehnten verzeichneten.

Der Euro fiel auf ein 20-Jahres-Tief und das Pfund Sterling auf ein 37-Jahres-Tief, während der Dollar in die Höhe schoss, nachdem die US-Notenbank in dieser Woche signalisiert hatte, dass die Zinsen längerfristig höher sein würden.

George Goncalves, Leiter der US-Makrostrategie bei MUFG, sagte, die Fed wolle die finanziellen Bedingungen straffen und hohe Zinsen seien der Mechanismus, um einen Markt zu schaffen, den die Anleger seit langem nicht mehr gesehen hätten.

"Das ist etwas, das wir nicht gewohnt sind, deshalb ist es für die meisten überraschend", sagte er. "Es wird ein langer Wettstreit zwischen der Fed und den Märkten werden, und in der Mitte steht die Wirtschaft, die noch nicht auf diese Straffung reagiert.

Der MSCI-Weltaktienindex fiel um 2,07% auf einen Tiefstand von fast zwei Jahren. Der paneuropäische STOXX 600 Index schloss mit einem Minus von 2,34% und verzeichnete damit den größten Wochenverlust seit drei Monaten.

An der Wall Street fiel der Dow Jones Industrial Average um 1,62% und war damit der erste große US-Aktienindex, der auf Intraday-Basis unter sein Juni-Tief fiel. Der Blue-Chip-Index konnte jedoch die Bestätigung eines Bärenmarktes abwenden, da er nach einer weit verbreiteten Definition nicht 20% oder mehr unter seinem Rekordhoch schloss.

Der S&P 500 und der Nasdaq Composite, die sich bereits im Bereich eines Bärenmarktes befinden, fielen um 1,72% bzw. 1,85.

Auch Großbritannien, Schweden, die Schweiz, Norwegen und andere Länder haben in dieser Woche die Zinsen angehoben. Aber das Signal der Fed, dass sie davon ausgeht, dass die hohen US-Zinsen bis 2023 anhalten werden, löste die Flucht in die Aktien- und Rentenmärkte aus.

Die Anleger versuchen, die Inflation in den Griff zu bekommen und herauszufinden, wie hoch die Zinsen steigen werden, sagte Andrzej Skiba, Leiter des BlueBay U.S. Fixed Income Teams bei RBC Global Asset Management.

"Am Markt herrscht Unbehagen darüber, dass wir wissen, wie sich die Inflation entwickeln wird und dass die Renditen tatsächlich einen Höchststand im mittleren bis hohen 4er-Bereich erreichen werden", sagte er und bezog sich dabei auf eine Projektion der Fed, wonach der Leitzins Ende 2023 bei 4,6% liegen wird.

"Die Menschen haben über diese Ungewissheit nachgedacht, und es könnte bedeuten, dass die Märkte eine weitere Verschärfung der finanziellen Bedingungen durchmachen müssen."

Der Euro fiel den vierten Tag in Folge und sank um 1,49% auf $0,9689, nachdem die Daten zeigten, dass sich der Abschwung der deutschen Wirtschaft im September verschärft hat. Der Dollar-Index stieg um 1,6%.

Der japanische Yen schwächte sich um 0,68% auf 143,34 pro Dollar ab, konnte aber nicht den ersten Wochengewinn seit mehr als einem Monat verzeichnen. Am Donnerstag hatten die japanischen Behörden zum ersten Mal seit 1998 interveniert, um die Währung zu stützen.

Die Kurse britischer Anleihen gerieten ins Trudeln. Die Rendite der fünfjährigen Gilt stieg nach Angaben von Refinitiv um 51,4 Basispunkte auf 4,052% und verzeichnete damit den stärksten Anstieg an einem Tag seit mindestens Ende 1991, nachdem die Regierung Steuersenkungen angekündigt hatte. Der Kurs einer Anleihe bewegt sich entgegengesetzt zu ihrer Rendite.

Das Pfund Sterling fiel um 3,49% auf $1,0864 und verzeichnete damit den stärksten Rückgang an einem Tag seit März 2020, als die COVID-19-Pandemie die Märkte erschütterte. Das Pfund war bereits vor der Ankündigung der Steuersenkung unter Druck geraten und hatte seit Anfang Juli 11% verloren.

"Normalerweise ist eine lockere Fiskal- und eine straffere Geldpolitik eine positive Mischung für eine Währung - wenn sie sicher finanziert werden kann", sagte Chris Turner, Global Head of Markets bei ING.

"Das Problem ist, dass die Anleger Zweifel an der Fähigkeit Großbritanniens haben, dieses Paket zu finanzieren, daher die schwache Performance der Gilt.

Der Dollar erreichte den höchsten Stand seit zwei Jahrzehnten und baute seine zweistelligen Zuwächse im Jahresverlauf gegenüber mehreren Währungen aus.

Die Renditen der 10-jährigen US-Staatsanleihen sind in die Höhe geschnellt, da sich die Anleger von inflationssensiblen Vermögenswerten getrennt haben. Die weltweiten Verluste bei Staatsanleihen sind auf dem Weg zum schlechtesten Jahr seit 1949, so BofA Global Research in einer Mitteilung.

Die Renditen 10-jähriger inflationsgeschützter Staatsanleihen (Treasury Inflation-Protected Securities, TIPS), die die erwartete Inflation berücksichtigen und als reale Renditen bezeichnet werden, erreichten mit 1,426% den höchsten Stand seit Februar 2011.

Die Inversion der Renditekurve zwischen zwei- und zehnjährigen Anleihen erreichte am Donnerstag minus 58 Basispunkte, die stärkste Inversion seit mindestens zwei Jahrzehnten, und lag zuletzt bei minus 51,6 Basispunkten, was auf Ängste vor einer drohenden Rezession hinweist.

Die Anleiherenditen in der Eurozone stiegen ebenfalls stark an, wobei die 10-jährige italienische Anleihe mit 4,294% den höchsten Stand seit Ende 2013 erreichte, und das im Vorfeld der italienischen Wahlen am Sonntag.

Die Ölpreise stürzten um etwa 5% auf ein Achtmonatstief. Der superstarke Dollar machte Rohöl in anderen Währungen teurer und Rezessionsängste beeinträchtigten die Nachfrageaussichten.

Brent-Rohöl-Futures sanken um $ 4,31 auf $ 86,15 pro Barrel, während US-Rohöl um $ 4,75 auf $ 78,74 fiel.

Der Goldpreis fiel auf den niedrigsten Stand seit April 2020, da der Anstieg des Dollars und die steigenden Treasury-Renditen dem unverzinslichen Edelmetall schaden.

Die US-Goldfutures schlossen 1,5% niedriger bei $1.655,60.

Bitcoin fiel um 2,57% auf $18.904,00.