(Fügt Kommentar, neue Preise hinzu)

*

Dow ist bereit, Bärenmarkt zu bestätigen

*

MSCI All-World-Index erreicht 2-Jahres-Tief

*

Dollar erreicht neues Zwei-Dekaden-Hoch

*

Pfund Sterling und Staatsanleihen geben nach britischem "Mini-Budget" nach

NEW YORK/LONDON, 23. Sept. (Reuters) - Die Aktien in den USA und Europa sind am Freitag gefallen, der Dollar hat ein 22-Jahres-Hoch erreicht und Anleihen wurden erneut verkauft, da die Befürchtungen zunahmen, dass das Rezept der Zentralbanken, die Zinsen zu erhöhen, um die Inflation zu zähmen, die großen Volkswirtschaften in eine Rezession führen wird.

Der Dow Industrials war auf dem besten Weg, einen Bärenmarkt zu bestätigen, als ein sich vertiefender Abschwung der Wirtschaftstätigkeit in der Eurozone und ein Rückgang der US-Konjunktur im dritten Monat in Folge im September die Wall Street in ein Meer von roten Zahlen trieb.

Britische Vermögenswerte gaben weiter nach, nachdem die britische Regierung enorme schuldenfinanzierte Steuersenkungen angekündigt hatte, die die Kreditaufnahme ankurbeln werden, so dass die britischen Anleiherenditen in die Höhe schnellten und den größten Tagesanstieg seit Jahrzehnten verzeichneten.

Der Euro und das Pfund Sterling fielen auf ein 20- bzw. 37-Jahres-Tief und der Dollar stieg an, da die Anleger nach einem neuen Gleichgewicht bei den Bewertungen von Anleihen und Aktien suchten, nachdem die Federal Reserve in dieser Woche signalisiert hatte, dass die Zinsen länger hoch bleiben würden.

George Goncalves, Leiter der US-Makrostrategie bei MUFG, sagte, die Fed wolle die finanziellen Bedingungen straffen und hohe Zinsen seien der Mechanismus, um einen Markt zu schaffen, den die Anleger schon lange nicht mehr gesehen hätten.

"Das ist etwas, was wir nicht gewöhnt sind, deshalb ist es für die meisten überraschend", sagte er. "Es wird ein langer Wettstreit zwischen der Fed und den Märkten werden, und in der Mitte steht die Wirtschaft, die noch nicht auf diese Straffung reagiert.

Der MSCI Weltaktienindex verlor 2,57% und der paneuropäische STOXX 600 Index schloss 2,34% im Minus.

An der Wall Street fiel der Dow Jones Industrial Average um 2,35% und war damit der erste große US-Aktienindex, der auf Intraday-Basis unter sein Juni-Tief fiel. Der S&P 500 verlor 2,50% und der Nasdaq Composite gab um 2,55% nach.

Auch in Großbritannien, Schweden, der Schweiz und Norwegen wurden in dieser Woche die Zinssätze angehoben, aber es war das Signal der Fed, dass sie davon ausgeht, dass die hohen US-Zinsen bis 2023 anhalten werden, das die jüngste Talfahrt an den Aktien- und Anleihemärkten auslöste.

Die Anleger versuchen, die Inflation in den Griff zu bekommen, um sicher zu bestimmen, wie hoch die Zinsen steigen werden, sagte Andrzej Skiba, Leiter des BlueBay U.S. Fixed Income Teams bei RBC Global Asset Management.

"Am Markt herrscht Unbehagen darüber, dass wir wissen, wie sich die Inflation entwickeln wird und dass die Renditen tatsächlich einen Höchststand im mittleren bis hohen 4er-Bereich erreichen werden", sagte er und bezog sich dabei auf eine Projektion der Fed für Ende 2023, wonach der Leitzins bei 4,6% liegen wird.

"Die Menschen haben über diese Ungewissheit nachgedacht, und es könnte bedeuten, dass die Märkte eine weitere Straffung der finanziellen Bedingungen durchmachen müssen."

Der Euro fiel den vierten Tag in Folge und sank um 1,55% auf $0,9684, nachdem die Daten zeigten, dass sich der Abschwung der deutschen Wirtschaft im September verschärft hat. Der Dollar-Index stieg um 1,627%.

Der japanische Yen schwächte sich um 0,67% auf 143,32 pro Dollar ab, dürfte aber zum ersten Mal seit mehr als einem Monat wieder zulegen, nachdem die japanischen Behörden am Donnerstag in die Märkte eingegriffen hatten, um die Währung zum ersten Mal seit 1998 zu stützen.

Der britische Anleihemarkt geriet ins Trudeln. Die Renditen für fünfjährige Staatsanleihen stiegen nach Angaben von Refinitiv um 50 Basispunkte auf 4,052%, den stärksten Anstieg an einem Tag seit mindestens Ende 1991, nachdem die Regierung ihre Steuersenkungen bekannt gegeben hatte.

Das Pfund Sterling, das um 3,41% auf $1,0873 fiel, war bereits vor der Ankündigung stark unter Druck geraten. Seit Anfang Juli ist es um 9% gesunken und damit auf dem Weg zum schlechtesten Quartal seit 2008.

"Normalerweise ist eine lockere Fiskal- und eine straffere Geldpolitik eine positive Mischung für eine Währung - wenn sie zuverlässig finanziert werden kann", sagte Chris Turner, Global Head of Markets bei ING.

"Das Problem ist, dass die Anleger Zweifel an der Fähigkeit Großbritanniens haben, dieses Paket zu finanzieren, daher die schwache Performance der Gilt.

Da die US-Zinsen schneller steigen und länger hoch bleiben dürften, erreichte der Dollar den höchsten Stand seit zwei Jahrzehnten und baute seine zweistelligen Jahresgewinne gegenüber mehreren Währungen aus.

Die Renditen der 10-jährigen US-Staatsanleihen sind in die Höhe geschnellt, da sich die Anleger von inflationssensiblen Vermögenswerten wie Anleihen trennen.

Die weltweiten Verluste bei Staatsanleihen sind auf dem Weg zum schlechtesten Jahr seit 1949, so BofA Global Research in einer Mitteilung.

Die Rendite 10-jähriger Staatsanleihen sank um 2,5 Basispunkte auf 3,683%.

Ein vielbeachteter Teil der Renditekurve für US-Staatsanleihen, der den Abstand zwischen den Renditen zwei- und 10-jähriger Staatsanleihen misst und als Vorbote einer Rezession in ein oder zwei Jahren gilt, lag bei -51,6 Basispunkten.

Die Anleiherenditen in der Eurozone stiegen ebenfalls stark an, wobei die 10-jährige italienische Anleihe mit 4,294% den höchsten Stand seit Ende 2013 erreichte, und das im Vorfeld der italienischen Wahlen am Sonntag.

Gold, das keine Zinsen zahlt, ist vor allem im Laufe dieses Quartals unter Druck geraten, da die Renditen gestiegen sind. Der Spot-Goldpreis fiel um 1,6% auf $1.643,85 je Unze.