Die japanischen Aktien brachen am Montag ein und erlebten den größten Einbruch an einem einzigen Tag seit dem Schwarzen Montag von 1987. Auslöser waren der Einbruch der globalen Aktienmärkte in der vergangenen Woche, wirtschaftliche Bedenken und die Sorge, dass Investitionen, die durch einen billigen Yen finanziert wurden, rückgängig gemacht werden.

Der Nikkei-Aktienindex gab um unglaubliche 12,4% nach, als die schlechten US-Arbeitsmarktdaten vom Freitag die Sorgen vor einer möglichen Rezession verstärkten und der Yen gegenüber dem Dollar auf ein 7-Monatshoch stieg.

Angeführt wurde die Talfahrt von den japanischen Bankentiteln, die den Nikkei mit einem Rückgang von 27% gegenüber seinem Höchststand vom 11. Juli (42.426,77) in den Bereich eines Bärenmarktes drängten.

Bis zum Börsenschluss am Montag hatte der Index 113 Billionen Yen (792,32 Mrd. $) des damaligen Höchstwertes verloren.

"Der rasante Anstieg des Yen setzt die japanischen Aktien unter Abwärtsdruck, führt aber auch zu einer Auflösung eines bedeutenden Carry Trades, bei dem sich die Anleger mit Yen-Krediten verschuldet hatten, um andere Vermögenswerte, vor allem US-Tech-Aktien, zu kaufen", sagte Kyle Rodda, ein leitender Finanzmarktanalyst bei Capital.com in Melbourne.

"Wir erleben im Grunde einen massiven Schuldenabbau, da die Anleger Vermögenswerte verkaufen, um ihre Verluste zu finanzieren.

Der Nikkei verlor am Montag 4.451,28 Punkte und damit so viel wie noch nie an einem Tag. Damit übertraf er den Verlust von 3.836,48 Punkten vom 20. Oktober 1987, als der weltweite Börsencrash am Schwarzen Montag die japanischen Märkte traf.

Die US-Aktienmärkte gaben am Freitag zum zweiten Mal in Folge nach und der Nasdaq Composite Index bestätigte, dass er sich im Korrekturbereich befand, nachdem ein schwacher Arbeitsmarktbericht die Angst vor einer bevorstehenden Rezession und die Erwartung einer großen Zinssenkung der Federal Reserve im September geschürt hatte.

"Meiner Meinung nach waren die Sorgen um eine Verlangsamung der US-Konjunktur zu groß, aber der Markt wurde nach der Zinserhöhung der Bank of Japan nervös, da man der Meinung war, die heimische Wirtschaft sei nicht stark genug, um die Zinserhöhung zu rechtfertigen", sagte Tomochika Kitaoka, Chef-Aktienstratege bei Nomura Securities.

Der Yen lag zuletzt um 2,5% höher bei 142,96 pro Dollar und ist in weniger als einem Monat um 14% gestiegen, was zum Teil auf die Zinserhöhung der Bank of Japan in der vergangenen Woche und die Auflösung von Yen-finanzierten Carry Trades zurückzuführen ist.

Der Bankensektor brach um 17% ein und war damit der schlechteste Sektor unter den 33 Branchen-Subindizes der Tokyo Stock Exchange. Der breiter gefasste Topix fiel um 12,2% auf 2.227,15 ($1 = 142,6200 Yen) (Berichterstattung von Junko Fujita, Ankur Banerjee und Rocky Swift; zusätzliche Berichterstattung von Vidya Ranganathan, Bearbeitung von Shri Navaratnam)