Die Futures auf die US-Aktienindizes gaben am Mittwoch nach, nachdem die Wall Street in der vorangegangenen Sitzung wegen der Angst vor einer Zinserhöhung stark nachgegeben hatte, während die Anleger auf weitere Inflationsdaten warteten, um Hinweise auf das Tempo der geldpolitischen Straffung zu erhalten.

Die drei wichtigsten US-Aktienindizes verzeichneten am Dienstag ihre größten prozentualen Einbrüche an einem Tag seit Juni 2020, nachdem ein unerwartet starker Bericht über den Verbraucherpreisindex die Wetten zementiert hatte, dass die Federal Reserve nächste Woche die dritte Zinserhöhung in Folge um 75 Basispunkte vornehmen würde.

Die Märkte rechnen derzeit mit einer 37%igen Chance auf eine massive Erhöhung um 100 Basispunkte durch die Zentralbank, eine Ansicht, die auch von den Analysten von Nomura geteilt wird, und erwarten, dass die Zinsen bis März 2023 einen Höchststand von 4,34% erreichen werden.

"Die Aktienmärkte befinden sich derzeit im Niemandsland. Jede bessere makroökonomische Nachricht, die die Erträge stützt (ISMs, Arbeitsplätze), wird als Notwendigkeit einer weiteren Straffung zur Unterdrückung des Wachstums abgetan, während die Verbraucherpreisindizes nicht schnell genug sinken - ein weiterer Beweis dafür, dass die Fed hinter der Kurve ist", schrieb Sean Darby, globaler Aktienstratege bei Jefferies in einer Notiz.

"Die Tiefststände vom Juni wurden nicht durchbrochen... obwohl wir immer noch zu einer 'Gewinn- oder Wachstumsrezession' tendieren."

Die Aktien hatten sich im Vorfeld der Inflationsdaten erholt, da die nachlassenden Rohstoffpreise, insbesondere für Öl, Hoffnungen geweckt hatten, dass die Fed ihre aggressive Straffung der Geldpolitik zurückfahren würde, obwohl die Entscheidungsträger ihre Entschlossenheit bekräftigten, die Inflation durch Zinserhöhungen auf ihr 2%-Ziel zu bringen.

Um 08:30 Uhr ET werden die Daten zum Erzeugerpreisindex veröffentlicht, der im August im Jahresvergleich um 8,8% gesunken ist, nachdem er im Juli um 9,8% gestiegen war. Am Donnerstag folgen dann die monatlichen Einzelhandelsumsätze.

Wachsende Erwartungen an eine restriktivere Haltung der Fed sind eine unwillkommene Entwicklung für einen Markt, der bereits mit der Sorge zu kämpfen hat, dass die Bemühungen der Zentralbank, die Inflation zu zähmen, die Wirtschaft in eine Rezession stürzen könnten.

Im September, der für die Märkte eine saisonal schwache Periode ist, wird die Fed außerdem die Reduzierung ihrer Bilanz auf 95 Milliarden Dollar pro Monat beschleunigen. Einige Anleger befürchten, dass dies die Volatilität an den Märkten erhöhen und die Wirtschaft belasten könnte.

"Da der Leitzins nach der Sitzung nächste Woche bei über 3% liegen wird und die QT auf Hochtouren läuft, könnten die Fed-Beamten endlich das Gefühl bekommen, dass das Tempo der Straffung im vierten Quartal und darüber hinaus gedrosselt werden kann", schreiben die Ökonomen von Wells Fargo in einer Notiz.

"Allerdings besteht ein großer Unterschied zwischen einer Verlangsamung des Straffungstempos und einem völligen Schwenk der Politik.

Um 07:56 Uhr ET lagen die Dow E-Minis 41 Punkte oder 0,13% niedriger, die S&P 500 E-Minis 4,5 Punkte oder 0,11% niedriger und die Nasdaq 100 E-Minis 22,25 Punkte oder 0,18% niedriger.

Der CBOE-Volatilitätsindex, der auch als Angstmesser der Wall Street bekannt ist, stieg auf 27,51 Punkte und näherte sich damit einem Zweimonatshoch, das am Dienstag erreicht wurde.

Kursempfindliche Aktien von Technologie- und Wachstumsunternehmen wie Tesla Inc, Apple Inc, Amazon.com , Meta Platforms, Alphabet Inc und Microsoft Corp waren im vorbörslichen Handel uneinheitlich, nachdem sie am Dienstag die Abwärtsbewegung angeführt hatten. (Berichterstattung von Ankika Biswas und Devik Jain in Bangalore; Redaktion: Sriraj Kalluvila)