Die Aktienkurse gaben am Montag nach, während der Dollar sich in der Nähe seines 6-Wochen-Hochs hielt. Die fiebrige politische Stimmung in Frankreich drückte auf die Stimmung, während die Anleger eine Reihe von Zentralbanksitzungen in der Region sowie neue US-Wirtschaftsdaten erwarteten.

Die europäischen Aktien gaben nach den starken Verlusten in der vergangenen Woche erneut nach, als der französische Präsident Emmanuel Macron eine vorgezogene Neuwahl ansetzte, in der Hoffnung, den Vormarsch rechts- und linksextremer Gruppen gegen seine zentristische Regierung abzuwehren.

Der STOXX-Benchmarkindex war bis 1107 GMT in den negativen Bereich gerutscht, da die Sorgen über mögliche steuerliche Auswirkungen der französischen Wahlen die Gewinne bei Technologie- und Bankaktien überwogen.

Der genau beobachtete Spread zwischen den Renditen deutscher und französischer Staatsanleihen stabilisierte sich im ruhigeren Handel, nachdem Macrons Spiel eine Flucht in die Sicherheit ausgelöst und den Abstand auf den höchsten Stand seit 2017 gedrückt hatte.

Entscheidungsträger der Europäischen Zentralbank erklärten gegenüber Reuters, sie hätten keine Pläne, Notkäufe französischer Anleihen zu tätigen, um den Markt zu beruhigen. "Eine französische Anfechtung der fiskalischen Vereinbarungen in der Region wäre problematisch und hätte weitreichende Auswirkungen", warnten die Analysten von JPMorgan. "Zum jetzigen Zeitpunkt ist die Situation im Vorfeld der ersten Abstimmungsrunde noch sehr unklar.

Es wird erwartet, dass die Zentralbanken Australiens, Norwegens und des Vereinigten Königreichs ihre Zinssätze auf ihren Sitzungen in dieser Woche unverändert lassen werden, während die Schweizerische Nationalbank (SNB) angesichts der jüngsten Stärke des Schweizer Frankens eine Lockerung vornehmen könnte.

Der Dollar-Index, der die US-Währung gegenüber einem Korb von sechs anderen Währungen abbildet, hielt sich auf dem höchsten Stand seit dem 2. Mai, was vor allem auf die Schwäche des Euro zurückzuführen ist.

FRAGILE CHINA

Die asiatischen Aktienmärkte fielen, da gemischte chinesische Wirtschaftsnachrichten die fragile wirtschaftliche Erholung des Landes unterstrichen.

Die Einzelhandelsumsätze übertrafen zwar die Prognosen dank eines Feiertagsbooms, aber ansonsten waren die Daten überwiegend negativ. Chinesische Blue Chips verloren 0,2%, nachdem sowohl die Industrieproduktion als auch die Anlageinvestitionen hinter den Erwartungen zurückblieben.

Der breiteste MSCI-Index für asiatisch-pazifische Aktien außerhalb Japans gab um 0,26% nach.

Die US-Aktien schienen sich der gedämpften Stimmung anzuschließen, wobei die S&P 500-Futures leicht nachgaben, während die technologielastigen Nasdaq-Futures um 0,1% zulegten, da Megatitel wie Apple , Microsoft und Nvidia zwischen 0,2% und 0,6% zulegten.

Die Analysten von Goldman Sachs haben ihr Jahresendziel für den S&P 500 auf 5.600 angehoben, von 5.200 und den aktuellen 5.431.

"Unsere Gewinnschätzungen für 2024 und 2025 bleiben unverändert, aber das stellare Gewinnwachstum von fünf Mega-Cap-Technologiewerten hat das typische Muster negativer Revisionen der Konsens-EPS-Schätzungen ausgeglichen", schreiben sie in einer Notiz.

Die wichtigsten US-Daten in dieser Woche sind die Einzelhandelsumsätze für den Monat Mai am Dienstag, für die ein Anstieg um 0,4% erwartet wird, nachdem sie im April um 0,3% gesunken waren. Die US-Märkte bleiben am Mittwoch geschlossen.

Mindestens 10 Entscheidungsträger der US-Notenbank werden in dieser Woche eine Rede halten und zweifellos auf die Wetten des Marktes auf zwei Zinssenkungen in diesem Jahr eingehen.

Während die Fed selbst in der vergangenen Woche eine hawkische Note anschlug, führten drei schwache Inflationszahlen dazu, dass die Futures eine 76%ige Chance auf eine Zinssenkung bereits im September und eine Lockerung um 50 Basispunkte für dieses Jahr einpreisten.

Der Dollar notierte gegenüber dem Yen stabil bei 157,45, nachdem er am Freitag kurzzeitig über 158,00 gestiegen war, nachdem die BOJ mitgeteilt hatte, dass sie die Anleihekäufe etwas später als von vielen erwartet zurückfahren würde.

Der japanische Nikkei fiel am Montag um 1,9%. Die Anleger müssen nun sechs Wochen warten, bis sie Einzelheiten über die nächsten Schritte der Bank of Japan zur Straffung der Geldpolitik erfahren.

An den Rohstoffmärkten sank der Goldpreis um 0,5% auf $2.321 je Unze und gab damit einen Teil des Anstiegs von 1,7% der letzten Woche wieder auf.

Die Ölpreise hielten sich fest, nachdem die holprigen Wirtschaftsdaten aus China die Hoffnungen auf einen Nachfrageschub durch die sommerliche Fahrsaison in der nördlichen Hemisphäre zunichte machten.

Rohöl der Sorte Brent fiel um 3 Cent auf $82,59 pro Barrel (Stand: 1122 GMT), während Rohöl aus den USA leicht auf $78,42 pro Barrel fiel.