Finanzen Microsoft Corporation

Aktien

870747

US5949181045

MSFT

Software

Markt geschlossen - Nasdaq Andere Börsenplätze 22:00:00 01.12.2023			% 5 Tage	% 1. Jan.
374,51 ^USD	-1,16%		-0,77%	+56,16%

02.12.	Was Sie bei der COP28 am Sonntag sehen sollten	RE
01.12.	Der wiedererstarkte S&P 500 erreicht nach einem Achterbahnjahr einen neuen Höchststand zum Jahresende 2023	RE

Wert

Ende d. Geschäftsjahres : Junio	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	1 026 511	1 543 306	2 040 304	1 920 840	2 532 081	2 783 457	-	-
Unternehmenswert ¹	964 870	1 470 106	1 968 116	1 865 864	2 468 056	2 725 260	2 681 540	2 630 932
KGV	26,5x	35,3x	33,7x	26,6x	35,2x	33,6x	29,1x	24,6x
Rendite	1,37%	1,00%	0,83%	0,97%	-	0,80%	0,85%	0,95%
Marktkapitalisierung / Umsatz	8,16x	10,8x	12,1x	9,69x	11,9x	11,5x	10,1x	8,79x
Unternehmenswert / Umsatz	7,67x	10,3x	11,7x	9,41x	11,6x	11,2x	9,69x	8,31x
Unternehmenswert / EBITDA	17,7x	22,4x	24,1x	19,1x	23,8x	22,6x	19,3x	16,0x
Unternehmenswert / FCF	25,2x	32,5x	35,1x	28,6x	41,5x	41,3x	33,9x	27,5x
FCF Yield	3,97%	3,08%	2,85%	3,49%	2,41%	2,42%	2,95%	3,63%
Price to Book	10,0x	13,0x	14,3x	11,5x	12,3x	10,1x	8,17x	6,39x
Anz. der Aktien (in Tausend)	7 662 818	7 583 440	7 531 575	7 479 033	7 435 488	7 432 262	-	-
Referenzkurs ²	134	204	271	257	341	375	375	375
Datum der Veröffentlichung	18/07/19	22/07/20	27/07/21	26/07/22	25/07/23	-	-	-

¹USD in Millionen²USD

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Ende d. Geschäftsjahres : Juni	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	125 843	143 015	168 088	198 270	211 915	242 955	276 723	316 482
EBITDA ¹	54 641	65 755	81 602	97 843	103 555	120 364	139 000	164 713
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	42 959	52 959	69 916	83 383	89 694	103 305	118 075	137 356
Umsatzrendite	34,1%	37,0%	41,6%	42,1%	42,3%	42,5%	42,7%	43,4%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	43 688	53 036	71 102	83 716	89 311	102 237	117 211	136 864
Nettoergebnis ¹	39 240	44 281	61 271	72 738	72 361	83 148	95 275	111 472
Nettomarge	31,2%	31,0%	36,5%	36,7%	34,1%	34,2%	34,4%	35,2%
Gewinn pro Aktie ²	5,06	5,76	8,05	9,65	9,68	11,2	12,9	15,2
Free Cash Flow ¹	38 260	45 234	56 118	65 149	59 475	65 910	79 059	95 531
FCF-Marge N	30,4%	31,6%	33,4%	32,9%	28,1%	27,1%	28,6%	30,2%
FCF Conversion (EBITDA)	70,0%	68,8%	68,8%	66,6%	57,4%	54,8%	56,9%	58,0%
FCF Conversion (Nettoergebnis)	97,5%	102%	91,6%	89,6%	82,2%	79,3%	83,0%	85,7%
Dividende pro Aktie ²	1,84	2,04	2,24	2,48	-	3,00	3,20	3,55
Datum der Veröffentlichung	18/07/19	22/07/20	27/07/21	26/07/22	25/07/23	-	-	-

¹USD in Millionen²USD

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Ende d. Geschäftsjahres : Junio	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1	2025 Q2
Umsatz ¹	46 152	45 317	51 728	49 360	51 865	50 122	52 747	52 857	56 189	56 517	61 026	60 832	64 599	64 875	68 789
EBITDA ¹	22 439	23 450	25 743	24 137	24 513	24 308	25 218	25 901	28 128	30 816	30 450	29 493	31 080	34 233	35 063
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	19 095	20 238	22 247	20 364	20 534	21 518	21 570	22 352	24 254	26 895	25 942	24 506	25 976	28 301	28 978
Umsatzrendite	41,4%	44,7%	43,0%	41,3%	39,6%	42,9%	40,9%	42,3%	43,2%	47,6%	42,5%	40,3%	40,2%	43,6%	42,1%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	19 405	20 524	22 515	20 190	20 487	21 572	20 339	22 673	24 727	27 284	25 420	23 941	25 337	27 812	28 668
Nettoergebnis ¹	16 458	20 505	18 765	16 728	16 740	17 556	16 425	18 299	20 081	22 291	20 555	19 413	20 558	22 673	23 255
Nettomarge	35,7%	45,2%	36,3%	33,9%	32,3%	35,0%	31,1%	34,6%	35,7%	39,4%	33,7%	31,9%	31,8%	34,9%	33,8%
Gewinn pro Aktie ²	2,17	2,71	2,48	2,22	2,23	2,35	2,20	2,45	2,69	2,99	2,75	2,60	2,76	3,08	3,12
Dividende pro Aktie ²	0,56	0,62	0,62	0,62	0,62	0,68	0,68	0,68	-	-	0,75	0,75	0,75	0,82	0,82
Datum der Veröffentlichung	27/07/21	26/10/21	25/01/22	26/04/22	26/07/22	25/10/22	24/01/23	25/04/23	25/07/23	24/10/23	-	-	-	-	-

¹USD in Millionen²USD

Schätzungen

Bilanzanalyse

Ende d. Geschäftsjahres : Junio	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoverschuldung ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Nettoliquidität ¹	61 641	73 200	72 188	54 976	64 025	58 196	101 917	152 524
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	-	-	-	-	-	-	-	-
Free Cash Flow ¹	38 260	45 234	56 118	65 149	59 475	65 910	79 059	95 531
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	42,4%	40,1%	47,1%	47,2%	38,8%	34,0%	31,1%	30,0%
Eigenkapital ¹	92 524	110 317	130 146	154 265	186 383	244 876	306 556	371 292
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	14,4%	15,1%	19,3%	20,8%	35,1%	18,2%	17,5%	18,7%
Aktiva ¹	272 703	293 934	317 545	349 309	206 038	456 190	543 850	595 873
Buchwert je Aktie ²	13,4	15,6	18,9	22,3	27,7	36,9	45,8	58,6
Cash Flow pro Aktie ²	6,73	7,90	10,1	11,8	11,7	14,3	18,3	18,9
Capex ¹	13 925	15 441	20 622	23 886	28 107	40 006	43 686	47 538
Capex / Umsatz	11,1%	10,8%	12,3%	12,0%	13,3%	16,5%	15,8%	15,0%
Datum der Veröffentlichung	18/07/19	22/07/20	27/07/21	26/07/22	25/07/23	-	-	-

¹USD in Millionen²USD

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für Microsoft Corporation

Trading Rating :

Investment Rating :

ESG Refinitiv :

C+

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

KAUFEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

374,51USD

Mittleres Kursziel

407,07USD

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+8,69%

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Finanzkalender des Unternehmens

Sektor Software - Andere

	% 1. Jan.	Wert
MICROSOFT CORPORATION	+56,16%	2783 Mrd. $
CADENCE DESIGN SYSTEMS, INC.	+68,30%	73 552 Mio $
DASSAULT SYSTÈMES SE	+29,29%	61 811 Mio $
ATLASSIAN CORPORATION	+51,62%	50 350 Mio $
PALANTIR TECHNOLOGIES INC.	+215,73%	44 107 Mio $
THE TRADE DESK, INC.	+59,71%	35 105 Mio $
TAKE-TWO INTERACTIVE SOFTWARE, INC.	+51,58%	26 843 Mio $
SPLUNK INC.	+75,78%	25 499 Mio $
ROBLOX CORPORATION	+42,13%	25 230 Mio $
ZOOM VIDEO COMMUNICATIONS, INC.	+3,76%	21 398 Mio $

Software - Andere