Bilanz Microsoft Corporation

Aktien

870747

US5949181045

MSFT

Software

Markt geschlossen - Nasdaq Andere Börsenplätze 22:00:00 11.12.2025			Nachbörslich 01:59:58
483,47 ^USD	+1,03 %		484,15	+0,14 %

07:49	Rivalität mit Google: Nächste ChatGPT-Version ist da	DP
07:08	PRESSEÜBERSICHT - Wall Street Journal - 12. Dezember	RE

69e7ee64.B838JaV0ZMwzA-fmkatVkaeUE1egilTFbGwl42QqpKY.dK_RQ9ETVfxrW4O0ycga4vTWWRHt6RmRHzZWjCx-_dwwhop0kQAlpGxiog

Veröffentlichte Finanzdaten: MICROSOFT CORPORATION

Jährlich

Vierteljährlich

Halbjahr

YTD

LTM

Ende d. Geschäftsjahres: Juni	2021	2022	2023	2024	2025
Umsatz	168 Mrd.	198 Mrd.	212 Mrd.	245 Mrd.	282 Mrd.
Gesamtumsatz	168 Mrd.	198 Mrd.	212 Mrd.	245 Mrd.	282 Mrd.
Gesamtkosten der verkauften Waren	52,23 Mrd.	62,65 Mrd.	65,71 Mrd.	74,11 Mrd.	87,83 Mrd.
Bruttogewinn	116 Mrd.	136 Mrd.	146 Mrd.	171 Mrd.	194 Mrd.
Vertriebs-, allgemeine und Verwaltungskosten, Gesamt	25,22 Mrd.	27,72 Mrd.	29,53 Mrd.	32,06 Mrd.	32,88 Mrd.
Forschungs- und Entwicklungskosten	20,72 Mrd.	24,51 Mrd.	27,2 Mrd.	29,51 Mrd.	32,49 Mrd.
Andere Betriebsausgaben, Gesamt	45,94 Mrd.	52,24 Mrd.	56,73 Mrd.	61,58 Mrd.	65,36 Mrd.
Betriebseinkommen	69,92 Mrd.	83,38 Mrd.	89,48 Mrd.	109 Mrd.	129 Mrd.
Zinsaufwand, Gesamt	-2,33 Mrd.	-2,05 Mrd.	-2 Mrd.	-2,98 Mrd.	-2,42 Mrd.
Zins- und Anlageerträge	2,13 Mrd.	2,09 Mrd.	2,99 Mrd.	3,16 Mrd.	2,65 Mrd.
Netto-Zinsaufwendungen	-199 Mio.	47 Mio.	999 Mio.	174 Mio.	222 Mio.
Einkommen (Verlust) aus Eigenkapitalinvestitionen.	-	-	-	-1,32 Mrd.	-
Devisenkursgewinne (Verluste)	133 Mio.	232 Mio.	169 Mio.	75 Mio.	-767 Mio.
Andere Nicht-Betriebliche Einnahmen (Ausgaben)	20 Mio.	-407 Mio.	-640 Mio.	-281 Mio.	984 Mio.
EBT, ohne außergewöhnliche Posten	69,87 Mrd.	83,26 Mrd.	90 Mrd.	108 Mrd.	129 Mrd.
Umstrukturierungskosten	-	-	-952 Mio.	-	-
Gewinn (Verlust) beim Verkauf von Investitionen	1,23 Mrd.	461 Mio.	260 Mio.	-295 Mio.	-5,34 Mrd.
Abschreibung von Vermögenswerten	-	-	-	-	-
Ergebnis vor Steuern, inkl. ungewöhnliche Posten	71,1 Mrd.	83,72 Mrd.	89,31 Mrd.	108 Mrd.	124 Mrd.
Einkommensteueraufwand	9,83 Mrd.	10,98 Mrd.	16,95 Mrd.	19,65 Mrd.	21,8 Mrd.
Ergebnisse aus fortgeführten Geschäftstätigkeiten	61,27 Mrd.	72,74 Mrd.	72,36 Mrd.	88,14 Mrd.	102 Mrd.
Nettoeinkommen des Unternehmens	61,27 Mrd.	72,74 Mrd.	72,36 Mrd.	88,14 Mrd.	102 Mrd.
Nettoeinkommen - (GuV)	61,27 Mrd.	72,74 Mrd.	72,36 Mrd.	88,14 Mrd.	102 Mrd.
Nettoeinkommen für Gemeinsames einschließlich außerordentlicher Posten	61,27 Mrd.	72,74 Mrd.	72,36 Mrd.	88,14 Mrd.	102 Mrd.
Nettoergebnis für Stammaktien exkl. außerordentliche Posten	61,27 Mrd.	72,74 Mrd.	72,36 Mrd.	88,14 Mrd.	102 Mrd.
Positionen pro Aktie
Netto EPS - Basis	8,12	9,7	9,72	11,86	13,7
Grundlegender Gewinn pro Aktie - Fortlaufende Geschäftstätigkeit	8,12	9,7	9,72	11,86	13,7
Grundlegende gewichtete durchschnittliche ausstehende Aktien	7,55 Mrd.	7,5 Mrd.	7,45 Mrd.	7,43 Mrd.	7,43 Mrd.
Netto EPS - Verwässert	8,05	9,65	9,68	11,8	13,64
Verwässertes EPS - Fortgeführte Aktivitäten	8,05	9,65	9,68	11,8	13,64
Verwässerte gewichtete durchschnittliche ausstehende Aktien	7,61 Mrd.	7,54 Mrd.	7,47 Mrd.	7,47 Mrd.	7,46 Mrd.
Normalisiertes Grundlegendes Ergebnis je Aktie	5,79	6,94	7,55	9,09	10,84
Normalisiertes verwässertes Ergebnis pro Aktie	5,74	6,9	7,53	9,04	10,8
Dividende Pro Aktie	2,24	2,48	2,72	3	3,32
Ausschüttungsquote	26,96	24,93	27,36	24,7	23,65
ADR-Verhältnis	0,04	0,04	0,04	0,04	0,04
Zusätzliche Elemente
EBITDA (Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen)	80,82 Mrd.	97,98 Mrd.	103 Mrd.	129 Mrd.	157 Mrd.
EBITA übersetzt sich ins Deutsche als "Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen".	71,52 Mrd.	85,38 Mrd.	91,98 Mrd.	114 Mrd.	135 Mrd.
EBIT	69,92 Mrd.	83,38 Mrd.	89,48 Mrd.	109 Mrd.	129 Mrd.
German: EBITDAR	82,94 Mrd.	100 Mrd.	106 Mrd.	133 Mrd.	162 Mrd.
Gesamtumsatz (wie berichtet)	168 Mrd.	198 Mrd.	212 Mrd.	245 Mrd.	282 Mrd.
Effektive Steuerquote - (Verhältniszahl)	13,83	13,11	18,98	18,23	17,63
Aktuelle Inlandsteuern	4,51 Mrd.	10,01 Mrd.	16,33 Mrd.	14,53 Mrd.	17,43 Mrd.
Aktuelle ausländische Steuern	5,47 Mrd.	6,67 Mrd.	6,68 Mrd.	9,86 Mrd.	11,42 Mrd.
Gesamtlaufende Steuern	9,98 Mrd.	16,68 Mrd.	23,01 Mrd.	24,39 Mrd.	28,85 Mrd.
Aufgeschobene inländische Steuern	-179 Mio.	-5,88 Mrd.	-6,62 Mrd.	-5,17 Mrd.	-7,34 Mrd.
Aufgeschobene ausländische Steuern	29 Mio.	175 Mio.	564 Mio.	432 Mio.	281 Mio.
Gesamte aufgeschobene Steuern	-150 Mio.	-5,7 Mrd.	-6,06 Mrd.	-4,74 Mrd.	-7,06 Mrd.
Normalisiertes Nettoeinkommen	43,67 Mrd.	52,03 Mrd.	56,25 Mrd.	67,55 Mrd.	80,6 Mrd.
Kapitalisierte Zinsen	-	-	-	-	-
Zinsen auf langfristige Schulden	386 Mio.	429 Mio.	501 Mio.	734 Mio.	1,42 Mrd.
Zusätzliche Betriebsausgaben-Posten
Werbungskosten	1,5 Mrd.	1,5 Mrd.	904 Mio.	1,7 Mrd.	2,1 Mrd.
Vertriebs- und Marketingkosten	20,12 Mrd.	21,82 Mrd.	22,76 Mrd.	24,46 Mrd.	25,65 Mrd.
Allgemeine und Verwaltungskosten	5,11 Mrd.	5,9 Mrd.	6,78 Mrd.	7,61 Mrd.	7,22 Mrd.
Forschungs- und Entwicklungskosten aus Fußnoten	20,72 Mrd.	24,51 Mrd.	27,2 Mrd.	29,51 Mrd.	32,49 Mrd.
Gesamte Nettomietkosten	2,13 Mrd.	2,46 Mrd.	2,88 Mrd.	3,56 Mrd.	5,52 Mrd.
Zugeschriebene Betriebsleasingzinsaufwand	482 Mio.	502 Mio.	581 Mio.	957 Mio.	1,02 Mrd.
Zugeschriebene Abschreibung von Operating-Leasingverträgen	1,64 Mrd.	1,96 Mrd.	2,29 Mrd.	2,6 Mrd.	4,5 Mrd.
Aktienbasierte Vergütung, Sonstiges (Gesamt)	6,12 Mrd.	7,5 Mrd.	9,61 Mrd.	10,73 Mrd.	11,97 Mrd.
Gesamte aktienbasierte Vergütung	6,12 Mrd.	7,5 Mrd.	9,61 Mrd.	10,73 Mrd.	11,97 Mrd.

Ende d. Geschäftsjahres: Juni	2021	2022	2023	2024	2025
Aktiva
Bargeld und Äquivalente	14,22 Mrd.	13,93 Mrd.	34,7 Mrd.	18,32 Mrd.	30,24 Mrd.
Kurzfristige Investitionen	116 Mrd.	90,82 Mrd.	76,55 Mrd.	57,22 Mrd.	64,32 Mrd.
Gesamtsumme an Bargeld und kurzfristigen Investitionen	130 Mrd.	105 Mrd.	111 Mrd.	75,53 Mrd.	94,56 Mrd.
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, Gesamt	38,04 Mrd.	44,26 Mrd.	48,69 Mrd.	56,92 Mrd.	69,9 Mrd.
Andere Forderungen	-	-	9,2 Mrd.	10,5 Mrd.	8,2 Mrd.
Gesamtforderungen	38,04 Mrd.	44,26 Mrd.	57,89 Mrd.	67,42 Mrd.	78,1 Mrd.
Inventar	2,64 Mrd.	3,74 Mrd.	2,5 Mrd.	1,25 Mrd.	938 Mio.
Andere kurzfristige Vermögenswerte, Gesamt	13,47 Mrd.	16,93 Mrd.	12,61 Mrd.	15,53 Mrd.	17,52 Mrd.
Gesamt Umlaufvermögen	184 Mrd.	170 Mrd.	184 Mrd.	160 Mrd.	191 Mrd.
Brutto Sachanlagen und Ausrüstung	122 Mrd.	147 Mrd.	178 Mrd.	231 Mrd.	323 Mrd.
kumulierte Abschreibung	-51,35 Mrd.	-59,66 Mrd.	-68,25 Mrd.	-76,42 Mrd.	-93,65 Mrd.
Netto Sachanlagen und Ausrüstung	70,8 Mrd.	87,55 Mrd.	110 Mrd.	155 Mrd.	230 Mrd.
Langfristige Investitionen	5,98 Mrd.	6,89 Mrd.	9,88 Mrd.	14,6 Mrd.	15,4 Mrd.
German: Firmenwert	49,71 Mrd.	67,52 Mrd.	67,89 Mrd.	119 Mrd.	120 Mrd.
Andere immaterielle Vermögenswerte, Gesamt	7,8 Mrd.	11,3 Mrd.	9,37 Mrd.	27,6 Mrd.	22,6 Mrd.
Langfristige Forderungen	3,4 Mrd.	3,8 Mrd.	4,5 Mrd.	4,9 Mrd.	5,2 Mrd.
Langfristige latente Steuervermögen	7,18 Mrd.	13,52 Mrd.	20,16 Mrd.	22,27 Mrd.	29,11 Mrd.
Andere langfristige Vermögenswerte, Gesamt	4,49 Mrd.	4,58 Mrd.	5,94 Mrd.	9,29 Mrd.	6,26 Mrd.
Gesamtvermögen	334 Mrd.	365 Mrd.	412 Mrd.	512 Mrd.	619 Mrd.
Verdindlichkeiten
Verbindlichkeiten, Gesamt	15,16 Mrd.	19 Mrd.	18,1 Mrd.	22 Mrd.	27,72 Mrd.
Aufgelaufene Kosten, Gesamt	10,06 Mrd.	10,66 Mrd.	11,01 Mrd.	12,56 Mrd.	13,71 Mrd.
Kurzfristige Verbindlichkeiten	-	-	-	6,69 Mrd.	-
Laufender Anteil der langfristigen Verschuldung	8,07 Mrd.	2,75 Mrd.	5,25 Mrd.	2,25 Mrd.	3 Mrd.
Laufender Teil der Leasingverträge	2,75 Mrd.	3,29 Mrd.	3,61 Mrd.	5,93 Mrd.	8,6 Mrd.
Zu zahlende laufende Einkommensteuern	2,17 Mrd.	4,07 Mrd.	4,15 Mrd.	5,02 Mrd.	7,21 Mrd.
Nicht realisierte Erträge aktuell, Gesamt	41,52 Mrd.	45,54 Mrd.	50,9 Mrd.	57,58 Mrd.	64,56 Mrd.
Andere kurzfristige Verbindlichkeiten	8,91 Mrd.	9,78 Mrd.	11,14 Mrd.	13,26 Mrd.	16,42 Mrd.
Gesamtsumme der kurzfristigen Verbindlichkeiten	88,66 Mrd.	95,08 Mrd.	104 Mrd.	125 Mrd.	141 Mrd.
Langfristige Schulden	50,07 Mrd.	47,03 Mrd.	41,99 Mrd.	42,69 Mrd.	40,15 Mrd.
Langfristige Mietverträge	21,38 Mrd.	25,33 Mrd.	28,6 Mrd.	40,29 Mrd.	60,44 Mrd.
Nicht erhaltene Erträge Nicht aktuell	2,62 Mrd.	2,87 Mrd.	2,91 Mrd.	2,6 Mrd.	2,71 Mrd.
Aufgeschobene Steuerpassiva nicht aktuell	198 Mio.	230 Mio.	433 Mio.	2,62 Mrd.	2,84 Mrd.
Andere langfristige Verbindlichkeiten	28,87 Mrd.	27,75 Mrd.	27,67 Mrd.	30,2 Mrd.	28,17 Mrd.
Gesamtverbindlichkeiten - (Standard / Utility Vorlage)	192 Mrd.	198 Mrd.	206 Mrd.	244 Mrd.	276 Mrd.
Ordentliche Aktien, Gesamt	83,11 Mrd.	86,94 Mrd.	93,72 Mrd.	101 Mrd.	109 Mrd.
Gewinnrücklagen	57,06 Mrd.	84,28 Mrd.	119 Mrd.	173 Mrd.	238 Mrd.
Umfassendes Einkommen und Sonstiges	1,82 Mrd.	-4,68 Mrd.	-6,34 Mrd.	-5,59 Mrd.	-3,35 Mrd.
Gesamtes Eigenkapital	142 Mrd.	167 Mrd.	206 Mrd.	268 Mrd.	343 Mrd.
Eigenkapital	142 Mrd.	167 Mrd.	206 Mrd.	268 Mrd.	343 Mrd.
Gesamtverbindlichkeiten und Eigenkapital	334 Mrd.	365 Mrd.	412 Mrd.	512 Mrd.	619 Mrd.
Zusätzliche Elemente
Gesamtzahl der am Einreichungsdatum ausstehenden Aktien	7,51 Mrd.	7,46 Mrd.	7,43 Mrd.	7,43 Mrd.	7,43 Mrd.
Gesamtzahl der ausstehenden Stammaktien	7,52 Mrd.	7,46 Mrd.	7,43 Mrd.	7,43 Mrd.	7,43 Mrd.
Buchwert / Aktie	18,88	22,31	27,75	36,11	46,2
Sachbuchwert	84,48 Mrd.	87,72 Mrd.	129 Mrd.	122 Mrd.	201 Mrd.
Greifbarer Buchwert pro Aktie	11,24	11,75	17,35	16,37	27,09
Gesamtverschuldung	82,28 Mrd.	78,4 Mrd.	79,44 Mrd.	97,85 Mrd.	112 Mrd.
Nettoverbindlichkeiten	-47,98 Mrd.	-26,35 Mrd.	-31,82 Mrd.	22,32 Mrd.	17,62 Mrd.
Schuldenäquivalent Operativer Leasingverträge	17,02 Mrd.	19,69 Mrd.	23 Mrd.	28,44 Mrd.	44,19 Mrd.
Kontocode - Inventarbewertung	6	6	6	6	6
Inventar - Rohstoffe, Gesamt	1,19 Mrd.	1,14 Mrd.	709 Mio.	394 Mio.	-
Vorräte - In Bearbeitung, Gesamt	79 Mio.	82 Mio.	23 Mio.	7 Mio.	-
Inventar - Fertigwaren, Gesamt	1,37 Mrd.	2,52 Mrd.	1,77 Mrd.	845 Mio.	-
Grundstück - (BS)	3,66 Mrd.	4,73 Mrd.	5,68 Mrd.	8,16 Mrd.	9,34 Mrd.
Gebäude, Gesamt	43,93 Mrd.	55,01 Mrd.	68,46 Mrd.	93,94 Mrd.	138 Mrd.
Maschinen, Gesamt	56,59 Mrd.	66,49 Mrd.	81,21 Mrd.	100 Mrd.	139 Mrd.
Vollzeitmitarbeiter	181.000	221.000	221.000	228.000	228.000
kumulierte Rückstellung für zweifelhafte Forderungen (Zusatz)	751 Mio.	633 Mio.	650 Mio.	830 Mio.	944 Mio.

Ende d. Geschäftsjahres: Juni	2021	2022	2023	2024	2025
Nettoergebnis - (CF)	61,27 Mrd.	72,74 Mrd.	72,36 Mrd.	88,14 Mrd.	102 Mrd.
Abschreibung & Amortisation - CF	9,3 Mrd.	12,6 Mrd.	11 Mrd.	15,2 Mrd.	22 Mrd.
Abschreibung von Firmenwert und immateriellen Vermögenswerten - (CF) - (Modellspezifisch)	1,6 Mrd.	2 Mrd.	2,5 Mrd.	4,8 Mrd.	6 Mrd.
Abschreibungen & Amortisationen, Gesamt - CF	10,9 Mrd.	14,6 Mrd.	13,5 Mrd.	20 Mrd.	28 Mrd.
Abschreibung auf aufgeschobene Aufwendungen, Gesamt - (CF)	-	-	-	-	-
(Gewinn) Verlust beim Verkauf von Investitionen - (CF)	-1,25 Mrd.	-409 Mio.	196 Mio.	305 Mio.	609 Mio.
Abschreibung von Vermögenswerten & Restrukturierungskosten	-	-	-	-	-
Aktienbasierte Vergütung (CF)	6,12 Mrd.	7,5 Mrd.	9,61 Mrd.	10,73 Mrd.	11,97 Mrd.
Andere Betriebliche Aktivitäten, Gesamt	636 Mio.	-5,84 Mrd.	-5,7 Mrd.	-2,45 Mrd.	-903 Mio.
Änderung der Forderungen	-6,48 Mrd.	-6,83 Mrd.	-4,09 Mrd.	-7,19 Mrd.	-10,58 Mrd.
Veränderung der Vorräte	-737 Mio.	-1,12 Mrd.	1,24 Mrd.	1,28 Mrd.	309 Mio.
Änderung der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	2,8 Mrd.	2,94 Mrd.	-2,72 Mrd.	3,54 Mrd.	569 Mio.
Änderung der nicht realisierten Erträge	4,63 Mrd.	5,11 Mrd.	5,54 Mrd.	5,35 Mrd.	5,44 Mrd.
Änderung der Einkommensteuern	-2,31 Mrd.	696 Mio.	-358 Mio.	1,69 Mrd.	-38 Mio.
Änderung der sonstigen Netto-Betriebsvermögen	1,16 Mrd.	-345 Mio.	-2 Mrd.	-2,85 Mrd.	-1,05 Mrd.
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit	76,74 Mrd.	89,04 Mrd.	87,58 Mrd.	119 Mrd.	136 Mrd.
Investitionsausgaben	-20,62 Mrd.	-23,89 Mrd.	-28,11 Mrd.	-44,48 Mrd.	-64,55 Mrd.
Barkaufe	-8,91 Mrd.	-22,04 Mrd.	-1,67 Mrd.	-69,13 Mrd.	-5,98 Mrd.
Investition in handelbare Wertpapiere und Eigenkapitalinstrumente, Gesamt	2,88 Mrd.	18,44 Mrd.	10,21 Mrd.	17,94 Mrd.	-4,39 Mrd.
Andere Investitionstätigkeiten, Gesamt	-922 Mio.	-2,82 Mrd.	-3,12 Mrd.	-1,3 Mrd.	2,32 Mrd.
Cashflow aus Investitionstätigkeit	-27,58 Mrd.	-30,31 Mrd.	-22,68 Mrd.	-96,97 Mrd.	-72,6 Mrd.
Kurzfristige Schulden ausgegeben, Gesamt	-	-	-	5,25 Mrd.	-
Langfristige ausgegebene Schulden, Gesamt	-	-	-	24,4 Mrd.	-
Ausgegebene Gesamtverschuldung	-	-	-	29,64 Mrd.	-
Kurzfristige Schulden zurückgezahlt, Gesamt	-	-	-	-	-5,75 Mrd.
Langfristige Schuldenrückzahlung, Gesamt	-3,75 Mrd.	-9,02 Mrd.	-2,75 Mrd.	-29,07 Mrd.	-3,22 Mrd.
Gesamte zurückgezahlte Schulden	-3,75 Mrd.	-9,02 Mrd.	-2,75 Mrd.	-29,07 Mrd.	-8,96 Mrd.
Ausgabe von Stammaktien	1,69 Mrd.	1,84 Mrd.	1,87 Mrd.	2 Mrd.	2,06 Mrd.
Rückkauf von Stammaktien	-27,38 Mrd.	-32,7 Mrd.	-22,24 Mrd.	-17,25 Mrd.	-18,42 Mrd.
Ordentliche Dividenden Gezahlt	-16,52 Mrd.	-18,14 Mrd.	-19,8 Mrd.	-21,77 Mrd.	-24,08 Mrd.
Auf gewöhnliche und Vorzugsaktien gezahlte Dividenden	-16,52 Mrd.	-18,14 Mrd.	-19,8 Mrd.	-21,77 Mrd.	-24,08 Mrd.
Andere Finanzierungsaktivitäten, Gesamt	-2,52 Mrd.	-863 Mio.	-1,01 Mrd.	-1,31 Mrd.	-2,29 Mrd.
German: Cashflow aus Finanzierungstätigkeit	-48,49 Mrd.	-58,88 Mrd.	-43,94 Mrd.	-37,76 Mrd.	-51,7 Mrd.
Anpassungen des Wechselkurses	-29 Mio.	-141 Mio.	-194 Mio.	-210 Mio.	63 Mio.
Nettoveränderung der Liquidität	648 Mio.	-293 Mio.	20,77 Mrd.	-16,39 Mrd.	11,93 Mrd.
Zusätzliche Elemente
In bar gezahlte Zinsen	2 Mrd.	1,9 Mrd.	1,7 Mrd.	1,7 Mrd.	1,6 Mrd.
Gezahlte Einkommensteuer in bar (Rückerstattung)	13,4 Mrd.	16 Mrd.	23,1 Mrd.	23,4 Mrd.	28,7 Mrd.
Hebelwirkung freier Cashflow	41,34 Mrd.	49,48 Mrd.	47,86 Mrd.	56,71 Mrd.	61,07 Mrd.
Unverschuldeter Freier Cashflow	42,79 Mrd.	50,76 Mrd.	49,11 Mrd.	58,57 Mrd.	62,59 Mrd.
Änderung des Nettoumlaufvermögens	-2,7 Mrd.	-428 Mio.	1,82 Mrd.	-3,92 Mrd.	-6,83 Mrd.
Netto ausgegebene / zurückgezahlte Schulden	-3,75 Mrd.	-9,02 Mrd.	-2,75 Mrd.	575 Mio.	-8,96 Mrd.

Ende d. Geschäftsjahres: Juni	2021	2022	2023	2024	2025
Rentabilität
Rendite auf Vermögen	13,76	14,92	14,4	14,8	14,2
Rendite auf das Gesamtkapital	20,58	22,21	21,08	20,98	19,55
Eigenkapitalrendite %	47,08	47,15	38,82	37,13	33,28
Rendite auf Eigenkapital	47,08	47,15	38,82	37,13	33,28
Margenanalyse
Bruttogewinnspanne %	68,93	68,4	68,99	69,76	68,82
SG&A Marge	15,01	13,98	13,94	13,08	11,67
EBITDA-Marge %	48,08	49,42	48,59	52,8	55,56
EBITA-Marge	42,55	43,06	43,4	46,6	47,75
EBIT-Marge %	41,59	42,06	42,22	44,64	45,62
Marge % aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten	36,45	36,69	34,15	35,96	36,15
Netto-Einkommensmarge %	36,45	36,69	34,15	35,96	36,15
Nettoverfügbarkeit für gemeinsame Marge %	36,45	36,69	34,15	35,96	36,15
Normalisierte Nettogewinnmarge	25,98	26,24	26,54	27,56	28,61
Marge des gehebelten freien Cashflows	24,59	24,96	22,59	23,13	21,68
Marge des unverschuldeten freien Cashflows	25,46	25,6	23,17	23,89	22,22
Umschlag von Vermögenswerten
Vermögensumschlag	0,53	0,57	0,55	0,53	0,5
Umschlag von Anlagevermögen (Durchschnittliches Anlagevermögen)	2,72	2,5	2,15	1,85	1,47
Forderungsumschlag (Durchschnittliche Forderungen)	4,8	4,82	4,56	4,64	4,44
Lagerumschlag (Durchschnittlicher Lagerbestand)	23,06	19,65	21,05	39,57	80,43
Kurzfristige Liquidität
Liquiditätskennziffer I. Grades	2,08	1,78	1,77	1,27	1,35
Schnellverhältnis	1,9	1,57	1,62	1,14	1,22
Betriebscashflow zu kurzfristigen Verbindlichkeiten	0,87	0,94	0,84	0,95	0,96
Tage Verkauf Ausstehend (Durchschnittliche Forderungen)	76,06	75,76	80,05	78,85	82,16
Durchschnittliche Lagerdauer (Durchschnittlicher Lagerbestand)	15,83	18,58	17,34	9,25	4,54
Durchschnittliche Fälligkeitstage ausstehender Zahlungen	95,41	97,79	105,01	100,7	103,67
Cash Conversion Cycle (Durchschnittliche Tage)	-3,51	-3,45	-7,63	-12,6	-16,98
Langfristige Solvenz
Gesamtverschuldung/Eigenkapital	57,95	47,08	38,52	36,45	32,66
Gesamtverschuldung / Gesamtkapital	36,69	32,01	27,81	26,71	24,62
Langfristige Schulden / Eigenkapital	50,32	43,45	34,23	30,91	29,29
Langfristige Schulden / Gesamtkapital	31,86	29,54	24,71	22,65	22,08
Gesamtverbindlichkeiten / Gesamtaktiva	57,46	54,35	49,94	47,58	44,51
EBIT / Zinsaufwand	30,01	40,73	44,85	36,69	53
EBITDA / Zinsaufwand	35,6	49,07	53,06	44,58	66,83
(EBITDA - Capex) / Zinsaufwand	26,75	37,4	38,97	29,67	40,21
Gesamtverschuldung / EBITDA	0,99	0,78	0,75	0,74	0,69
Netto-Schulden / EBITDA	-0,58	-0,26	-0,3	0,17	0,11
Gesamtverschuldung / (EBITDA - Capex)	1,32	1,02	1,02	1,11	1,15
Netto-Schulden / (EBITDA - Capex)	-0,77	-0,34	-0,41	0,25	0,18
Wachstum gegenüber dem Vorjahr
Gesamterlöse, 1 J. Wachstums %	17,53	17,96	6,88	15,67	14,93
Bruttogewinn, 1 J. Wachstums %	19,52	17,06	7,8	16,97	13,38
EBITDA, 1 J. Wachstum %	23,49	21,24	5,09	26,68	20,93
EBITA, 1 J. Wachstumsrate %	30,63	19,39	7,72	25,29	17,77
EBIT, 1 J. Wachstumsrate %	31,56	19,26	7,31	23,41	17,45
Gewinne aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten, 1 Jahr Wachstumsrate %	38,37	18,72	-0,52	21,8	15,54
Nettoeinkommen, 1 J. Wachstum %	38,37	18,72	-0,52	21,8	15,54
Normalisiertes Nettoeinkommen, 1 Jahr. Wachstums %	31,36	19,16	8,11	20,6	17,88
Verwässertes EPS vor Extra, 1 Jahr Wachstumsrate %	39,76	19,88	0,31	21,9	15,59
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 1 Jahr Wachstum %	18,84	16,34	10	16,92	22,8
Inventar, 1 J. Wachstum %	39,1	41,96	-33,19	-50,16	-24,72
Netto Sachanlagen, 1 Jahr. Wachstumsrate %	33,83	23,65	25,63	40,52	48,68
Gesamtvermögen, 1 J. Wachstums %	10,78	9,31	12,92	24,32	20,86
Materieller Buchwert, 1 J. Wachstums %	24,39	3,84	47,03	-5,67	65,52
Eigenkapital, 1 Jhr. Wachstum %	20,02	17,29	23,83	30,19	27,94
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 1 Jähriges Wachstum in %	26,48	16,02	-1,63	35,36	14,86
Kapitalausgaben, 1 Jahr. Wachstum %	33,55	15,83	17,67	58,24	45,13
Gehebelter Freier Cashflow, 1 J. Wachstum %	20,26	19,7	-3,26	19,72	7,68
Unverschuldeter Freier Cashflow, 1 Jhr. Wachstum %	18,89	18,61	-3,25	20,49	6,84
Dividende Pro Aktie, 1 J. Wachstums %	9,8	10,71	9,68	10,29	10,67
Zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate über zwei Jahre
Gesamteinnahmen, 2 Jahre CAGR %	15,57	17,74	12,28	11,19	15,3
Bruttogewinn, 2 J. CAGR %	18,19	18,28	12,34	12,29	15,22
EBITDA, 2 J. KAGR %	21,71	22,53	12,88	14,93	23,86
EBITA, 2 J. CAGR %	26,26	25,1	13,41	15,67	21,57
EBIT, 2 J. CAGR %	27,57	25,48	13,13	14,56	20,5
Gewinne aus fortlaufenden Geschäften, 2 Jahre. CAGR %	24,96	28,17	8,67	10,08	18,63
Nettoeinkommen, 2 J. CAGR %	24,96	28,17	8,67	10,08	18,63
Normalisiertes Nettoeinkommen, 2 Jahre KAGR %	27,41	25,33	13,5	13,95	19,91
Verwässertes EPS vor Extra, 2 Jahre CAGR %	26,13	29,44	9,66	10,58	18,71
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 2 J. CAGR %	13,51	17,59	13,13	13,41	19,82
Inventar, 2 J. CAGR %	13,04	40,52	-2,61	-42,3	-38,75
Nettoimmobilien, Anlagen und Ausrüstung, 2 Jahre. CAGR %	27,06	28,64	24,64	32,87	44,54
Gesamtvermögen, 2 Jahre CAGR %	7,93	10,04	11,1	18,48	22,58
Materieller Buchwert, 2 Jahre KAGR %	26,78	13,65	23,56	17,77	24,95
Eigenkapital, 2 Jahre CAGR %	17,79	18,65	20,52	26,97	29,06
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 2 Jahre CAGR %	21,27	21,14	6,83	15,39	24,69
Kapitalausgaben, 2 J. CAGR %	21,69	24,38	16,75	36,46	51,55
Gehebelter freier Cashflow, 2 Jahre CAGR %	15,6	20,18	7,61	7,05	13,67
Unverschuldeter Freier Cashflow, 2 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	14,55	18,94	7,13	7,42	13,58
Dividende pro Aktie, 2 Jahre CAGR %	10,34	10,26	10,19	9,99	10,48
Drei-Jahres-Zusammengesetzte Jährliche Wachstumsrate
Gesamtumsätze, 3 Jahre CAGR %	15,06	16,36	14,01	13,4	12,42
Bruttogewinn, 3 J. CAGR %	17,18	17,81	14,68	13,86	12,65
EBITDA, 3 J. KAGR %	21,59	21,55	16,42	17	16,9
EBITA, 3 J. CAGR %	24,28	23,93	19,01	16,9	16,36
EBIT, 3 Jahre CAGR %	25,87	24,74	19,1	16,11	15,52
Gewinne aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten, 3 Jahre KAGR %	54,63	22,84	17,79	12,88	11,87
Nettoeinkommen, 3 J. CAGR %	54,63	22,84	17,79	12,88	11,87
Normalisiertes Nettoeinkommen, 3 Jahre CAGR %	27,14	24,6	19,3	15,65	15,71
Verwässertes EPS vor außergewöhnlichen Posten, 3-Jahres-CAGR %	55,77	24,01	18,89	13,6	12,23
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 3-Jahres-CAGR %	12,84	14,45	15	14,38	16,46
Inventar, 3 J. CAGR %	-0,33	21,96	9,68	-22,1	-36,95
Nettoimmobilien, Anlagen und Ausrüstung, 3-Jahres-CAGR %	25,12	25,91	27,63	29,72	37,94
Gesamtvermögen, 3 Jahre CAGR %	8,84	8,38	10,99	15,34	19,27
Materieller Buchwert, 3 J. zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	29,41	18,62	23,83	12,93	31,92
Eigenkapital, 3 J. KAGR %	19,73	17,63	20,35	23,66	27,29
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 3-Jahres-CAGR %	20,48	19,49	13,01	15,6	15,21
Kapitalausgaben, 3 Jahre CAGR %	21,03	19,71	22,1	29,2	39,29
Gehebelter Freier Cashflow, 3 Jähr. CAGR %	18,19	16,95	11,79	11,11	7,27
Unverschuldeter Freier Cashflow, 3 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	16,96	15,89	11,03	11,03	7,23
Dividende Pro Aktie, 3 Jähr. KAGR %	10,06	10,46	10,06	10,23	10,21
Zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate über fünf Jahre
Gesamteinnahmen, 5 Jahre CAGR %	13,02	15,47	13,94	14,26	14,52
Bruttogewinn, 5 J. CAGR %	14,69	16,83	15,22	15,57	14,87
EBITDA, 5 J. CAGR %	19,57	21,42	18,03	18,86	19,12
EBITA, 5 J. KAGR %	20,49	22,44	19,81	20,56	19,78
EBIT, 5 J. CAGR %	20,79	23,24	20,61	20,56	19,4
Gewinne aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten, 5-Jahres-CAGR %	24,43	23,33	34,29	17,57	18,12
Nettoergebnis, 5-Jahres-CAGR %	24,43	23,33	34,29	17,57	18,12
Normalisiertes Nettoeinkommen, 5 Jahre KAGR %	21,76	24,51	21,5	20,22	19,46
Verwässertes EPS vor Extra, 5 Jahre CAGR %	25,75	24,32	35,36	18,45	18,82
Deutsch: Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 5-Jahres-CAGR %	15,79	14,56	12,95	14,03	16,91
Inventar, 5 J. KAGR %	3,21	11,4	-1,25	-9,59	-13,12
Nettoimmobilien, Anlagen und Ausrüstung, 5-Jahres-CAGR %	31	23,65	24,93	28,65	34,14
Gesamtvermögen, 5-Jahres-CAGR %	11,52	7,83	9,74	12,32	15,49
Materieller Buchwert, 5 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	10,89	15,6	27,04	18,28	24,28
Eigenkapital, 5 Jahre CAGR %	14,55	13,68	20,05	21,28	23,76
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 5-Jahres-CAGR %	18,15	17,65	14,82	17,83	17,55
Kapitalausgaben, 5-Jahres-CAGR %	19,84	24,06	19,3	26,14	33,12
Gehebelter Freier Cashflow, 5 Jähr. CAGR %	15,24	27,55	13,84	12,89	12,26
Unverschuldeter Freier Cashflow, 5 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	15,18	25,9	12,93	12,42	11,77
Dividende pro Aktie, 5 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	9,24	9,71	10,12	10,27	10,23