Der Handel begann unruhig, da der Optimismus über die Gewinne von Siemens und die Erwartung, dass die Europäische Zentralbank ihre Zinserhöhungen verlangsamen könnte, den Verkäufen wich, die die Wall Street und Asien über Nacht heimsuchten. [.N][.SS][.T]

Auslöser war die erneute Äußerung von Fed-Politikern, dass die Zinsen weiter ansteigen könnten. Dies bedeutete, dass der Dollar nach einem jüngsten Einbruch von 7% geringfügig höher notierte, obwohl die niedrigeren Renditen der europäischen Staatsanleihen darauf hindeuteten, dass die Anleihemärkte weitgehend gleichgültig waren.

Das Pfund Sterling stieg im frühen Handel in London gegenüber dem Dollar von $1,193 auf $1,1877, nachdem der neue Finanzminister Jeremy Hunt um 11:30 Uhr GMT seinen Haushaltsplan vorgestellt hatte.

Er und Premierminister Rishi Sunak hoffen, damit das Vertrauen wiederherstellen zu können, nachdem die nicht finanzierten Steuersenkungspläne der früheren Premierministerin Liz Truss eine weit verbreitete Panik ausgelöst, das Pfund auf ein Allzeittief geschickt und Truss nach nur 50 Tagen im Amt zum Rücktritt gezwungen hatten.

Bill Campbell, Portfoliomanager bei DoubleLine, sagte, dass die Erholung des Pfunds im letzten Monat bedeute, dass die wahrscheinlichen Ausgabenkürzungen im Haushalt bereits eingepreist seien und dass sich die Erfahrungen Großbritanniens auch in anderen Ländern widerspiegeln könnten, insbesondere angesichts der drohenden Rezession und der anhaltenden Energiekrise.

"Der Markt hat der britischen Regierung im Grunde gesagt, dass er keine allzu aggressiven fiskalischen Stimuli akzeptieren wird", sagte Campbell.

"Es sieht so aus, als ob wir uns auf ein ziemlich riskantes Umfeld zubewegen", fügte er hinzu und bezog sich dabei auf die Wahrscheinlichkeit, dass die EU-Länder versuchen werden, ihre Anleihen im nächsten Jahr zu erhöhen. "Ich halte es für sehr wahrscheinlich, dass sich das, was in Großbritannien passiert ist, wiederholen könnte.

Über Nacht ließen in Asien düstere Signale von Micron Technology über überschüssige Lagerbestände und eine schleppende Nachfrage die Aktien der Chiphersteller in die Höhe schnellen.

An der Wall Street hatten stärker als erwartet ausgefallene US-Einzelhandelsumsätze darauf hingedeutet, dass die US-Notenbank ihren Kampf gegen die Inflation wohl nicht aufgeben wird.

Die Renditekurve der US-Staatsanleihen blieb im Tokioter Handel tief invertiert, was darauf hindeutet, dass die Anleger auf eine Rezession gefasst sind.

Der Hang Seng Index in Hongkong fiel um 1,15%, wobei die Technologiewerte zeitweise um mehr als 4% abrutschten. Auch die Aktien des chinesischen Festlands gaben nach, wobei die dortigen Blue Chips um 0,5% fielen, nachdem sie in diesem Monat um 10% gestiegen waren.

Der japanische Nikkei verlor 0,35% und der südkoreanische Kospi fiel um 1,4%, jeweils angeführt von Rückgängen bei schwergewichtigen Chipwerten.

Über Nacht brach der Philadelphia SE Semiconductor Index um 4,3% ein, nachdem Micron angekündigt hatte, das Angebot an Speicherchips zu reduzieren und weitere Kürzungen bei den Investitionsausgaben vorzunehmen.

Der technologielastige Nasdaq brach um 1,5% ein, während der S&P 500 um 0,8% abrutschte.

Die e-mini-Futures deuteten jedoch auf eine gewisse Entspannung bei der Wiedereröffnung hin und deuteten darauf hin, dass es kaum Bewegung an der Nasdaq oder im S&P geben würde.

FED UP

Händler werden auch die Reden der Fed-Vertreter am Donnerstag auf Andeutungen über Zinserhöhungen untersuchen. Die regionalen Fed-Präsidenten Raphael Bostic, Loretta Mester und Neel Kashkari werden alle zu Wort kommen.

Falsche Äußerungen von Fed-Vertretern über Nacht verstärkten die Zweifel an einer Änderung der Politik. Mary Daly, die Präsidentin der Fed von San Francisco, die bis vor kurzem noch zu den konservativsten Vertretern gehörte, sagte, eine Pause sei vom Tisch.

Der Dollar fiel am Donnerstag gegenüber dem japanischen Yen um 0,2% auf 139,28, während er weiterhin um den niedrigsten Stand seit drei Monaten handelte. Am Donnerstag vergangener Woche war er um 3,7% gefallen, nachdem die US-Verbraucherinflationsdaten für Oktober niedriger als erwartet ausgefallen waren.

Der Euro sank ebenfalls um 0,14%, während der risikoempfindliche Aussie-Dollar um 0,4% nachgab. Der chinesische Yuan schwächte sich um 0,35% auf 7,126 pro Dollar ab, da neue COVID-Fälle Befürchtungen aufkommen ließen, dass die Behörden weitere Schließungen anordnen könnten.

An den Geldmärkten liegt die Wahrscheinlichkeit, dass die Fed die Zinsen am 14. Dezember nur um einen halben Punkt anhebt, bei 93%. Die Wahrscheinlichkeit einer weiteren Erhöhung um 75 Basispunkte liegt bei 7%. Händler sehen den Leitzins bis zum nächsten Sommer immer noch in der Nähe von 5% und damit höher als der derzeitige Leitzins von 3,75-4%.

"Die Kommentare der Fed, wie auch die robusten Ausgabenzahlen, waren wenig ermutigend für alle, die auf eine baldige Zinswende hofften", schrieb Ted Nugent, Volkswirt bei der National Australia Bank, in einer Kundenmitteilung.

Die Renditen 10-jähriger US-Staatsanleihen erholten sich leicht von ihrem Sechs-Wochen-Tief bei 3,671%, das über Nacht im Tokioter Handel erreicht worden war, und lagen zuletzt bei etwa 3,72%, während sich die zweijährige Rendite in der Nähe ihres niedrigsten Standes seit dem 28. Oktober bei 4,37% konsolidierte.

Der Goldpreis sank bei einem festeren Dollar um 0,6% auf etwa $1.763 je Unze.

Rohöl stabilisierte sich in Europa, nachdem es über Nacht um mehr als einen Dollar gesunken war, nachdem die russischen Öllieferungen über die Druschba-Pipeline nach Ungarn wieder aufgenommen worden waren und weil steigende COVID-19-Fälle in China die Stimmung belasteten. [O/R]

Die Brent-Rohöl-Futures notierten zuletzt bei $92,30 pro Barrel, nachdem sie über Nacht unter die Marke von $92 gerutscht waren, während sich die US-Rohölsorte West Texas Intermediate (WTI) bei $84,85 pro Barrel bewegte.