Cashflow Michelin (CGDE)

Aktien

A3DL84

FR001400AJ45

ML

Reifen

Markt geschlossen - Euronext Paris Andere Börsenplätze 17:55:00 13.03.2026			% 5 Tage	Veränd. 1. Jan.
29,66 ^EUR	-0,94 %		-4,42 %	+4,77 %

10.03.	Fitch bestätigt Rating und Ausblick für den französischen Reifenhersteller Michelin	MT
09.03.	Europäische Märkte geben angesichts des Nahost-Konflikts und steigender Ölpreise nach	MT

335ffefda67b0b01.D-QIpGXpGdKWNfKCT99umMtYoj7GlWXYuvp1Oyzzslc.S4pNkxyvSpDhT5jlCJwZ_eY5wQqo-x2s1a4fdVap_2Blh13jMbNIm6J2yg

Veröffentlichte Finanzdaten: MICHELIN (CGDE)

Jährlich

Vierteljährlich

Halbjahr

YTD

LTM

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2020	2021	2022	2023	2024
Umsatz	20,47 Mrd.	23,8 Mrd.	28,59 Mrd.	28,34 Mrd.	27,19 Mrd.
Gesamtumsatz	20,47 Mrd.	23,8 Mrd.	28,59 Mrd.	28,34 Mrd.	27,19 Mrd.
Gesamtkosten der verkauften Waren	14,75 Mrd.	16,81 Mrd.	21,05 Mrd.	20,4 Mrd.	19,44 Mrd.
Bruttogewinn	5,72 Mrd.	6,98 Mrd.	7,54 Mrd.	7,95 Mrd.	7,75 Mrd.
Vertriebs-, allgemeine und Verwaltungskosten, Gesamt	3,12 Mrd.	3,31 Mrd.	3,46 Mrd.	3,64 Mrd.	3,58 Mrd.
Aktienbasierte Vergütung (GuV)	31 Mio.	21 Mio.	41 Mio.	30 Mio.	102 Mio.
Forschungs- und Entwicklungskosten	646 Mio.	682 Mio.	698 Mio.	756 Mio.	786 Mio.
Andere Betriebsausgaben	131 Mio.	121 Mio.	-24 Mio.	184 Mio.	179 Mio.
Andere Betriebsausgaben, Gesamt	3,93 Mrd.	4,14 Mrd.	4,18 Mrd.	4,61 Mrd.	4,65 Mrd.
Betriebseinkommen	1,79 Mrd.	2,85 Mrd.	3,36 Mrd.	3,34 Mrd.	3,1 Mrd.
Zinsaufwand, Gesamt	-232 Mio.	-204 Mio.	-305 Mio.	-296 Mio.	-210 Mio.
Zins- und Anlageerträge	-	-	12 Mio.	130 Mio.	141 Mio.
Netto-Zinsaufwendungen	-232 Mio.	-204 Mio.	-293 Mio.	-166 Mio.	-69 Mio.
Einkommen (Verlust) aus Eigenkapitalinvestitionen.	-112 Mio.	-69 Mio.	-59 Mio.	128 Mio.	-40 Mio.
Devisenkursgewinne (Verluste)	-19 Mio.	-	-59 Mio.	-87 Mio.	-37 Mio.
Andere Nicht-Betriebliche Einnahmen (Ausgaben)	-5 Mio.	8 Mio.	91 Mio.	57 Mio.	48 Mio.
EBT, ohne außergewöhnliche Posten	1,42 Mrd.	2,58 Mrd.	3,04 Mrd.	3,27 Mrd.	3 Mrd.
Umstrukturierungskosten	-59 Mio.	-86 Mio.	-86 Mio.	-690 Mio.	-463 Mio.
Fusion und damit verbundene Restrukturierungskosten	-	-	-	-	-
Abschreibung von Firmenwert	-33 Mio.	-14 Mio.	-	-	-
Gewinn (Verlust) beim Verkauf von Vermögenswerten	-	114 Mio.	-	-54 Mio.	-
Abschreibung von Vermögenswerten	-252 Mio.	-	-36 Mio.	-36 Mio.	-93 Mio.
Rechtliche Regelungen	-	-	-	-	-
Andere ungewöhnliche Posten	-96 Mio.	-128 Mio.	-262 Mio.	-	-
Ergebnis vor Steuern, inkl. ungewöhnliche Posten	979 Mio.	2,47 Mrd.	2,66 Mrd.	2,49 Mrd.	2,44 Mrd.
Einkommensteueraufwand	354 Mio.	626 Mio.	647 Mio.	507 Mio.	555 Mio.
Ergebnisse aus fortgeführten Geschäftstätigkeiten	625 Mio.	1,84 Mrd.	2,01 Mrd.	1,98 Mrd.	1,89 Mrd.
Nettoeinkommen des Unternehmens	625 Mio.	1,84 Mrd.	2,01 Mrd.	1,98 Mrd.	1,89 Mrd.
Minderheiteninteresse	7 Mio.	-1 Mio.	-8 Mio.	-	-6 Mio.
Nettoeinkommen - (GuV)	632 Mio.	1,84 Mrd.	2 Mrd.	1,98 Mrd.	1,88 Mrd.
Bevorzugte Dividende und andere Anpassungen	4 Mio.	5 Mio.	2 Mio.	3 Mio.	3 Mio.
Nettoeinkommen für Gemeinsames einschließlich außerordentlicher Posten	628 Mio.	1,84 Mrd.	2 Mrd.	1,98 Mrd.	1,88 Mrd.
Nettoergebnis für Stammaktien exkl. außerordentliche Posten	628 Mio.	1,84 Mrd.	2 Mrd.	1,98 Mrd.	1,88 Mrd.
Positionen pro Aktie
Netto EPS - Basis	0,88	2,58	2,81	2,77	2,65
Grundlegender Gewinn pro Aktie - Fortlaufende Geschäftstätigkeit	0,88	2,58	2,81	2,77	2,65
Grundlegende gewichtete durchschnittliche ausstehende Aktien	713 Mio.	713 Mio.	712 Mio.	714 Mio.	710 Mio.
Netto EPS - Verwässert	0,88	2,56	2,79	2,75	2,62
Verwässertes EPS - Fortgeführte Aktivitäten	0,88	2,56	2,79	2,75	2,62
Verwässerte gewichtete durchschnittliche ausstehende Aktien	717 Mio.	718 Mio.	717 Mio.	720 Mio.	717 Mio.
Normalisiertes Grundlegendes Ergebnis je Aktie	1,25	2,26	2,66	2,86	2,63
Normalisiertes verwässertes Ergebnis pro Aktie	1,25	2,25	2,64	2,84	2,61
Dividende Pro Aktie	0,58	1,12	1,25	1,35	1,38
Ausschüttungsquote	56,49	22,23	40,13	45,03	51,01
ADR-Verhältnis	0,5	0,5	0,5	0,5	0,5
Zusätzliche Elemente
EBITDA (Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen)	3,4 Mrd.	4,43 Mrd.	5,06 Mrd.	5,1 Mrd.	4,93 Mrd.
EBITA übersetzt sich ins Deutsche als "Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen".	2,05 Mrd.	3,12 Mrd.	3,65 Mrd.	3,64 Mrd.	3,42 Mrd.
EBIT	1,79 Mrd.	2,85 Mrd.	3,36 Mrd.	3,34 Mrd.	3,1 Mrd.
German: EBITDAR	3,49 Mrd.	4,51 Mrd.	5,18 Mrd.	5,21 Mrd.	5,06 Mrd.
Effektive Steuerquote - (Verhältniszahl)	36,16	25,33	24,36	20,36	22,7
Gesamtlaufende Steuern	351 Mio.	629 Mio.	625 Mio.	849 Mio.	753 Mio.
Gesamte aufgeschobene Steuern	3 Mio.	-3 Mio.	22 Mio.	-342 Mio.	-198 Mio.
Normalisiertes Nettoeinkommen	894 Mio.	1,61 Mrd.	1,89 Mrd.	2,04 Mrd.	1,87 Mrd.
Kapitalisierte Zinsen	7 Mio.	2 Mio.	4 Mio.	9 Mio.	11 Mio.
Zinsen auf langfristige Schulden	38 Mio.	30 Mio.	31 Mio.	43 Mio.	49 Mio.
Nicht zahlungswirksame Rentenaufwendungen	51 Mio.	-146 Mio.	-76 Mio.	113 Mio.	79 Mio.
Zusätzliche Betriebsausgaben-Posten
Vertriebs- und Marketingkosten	1,2 Mrd.	1,13 Mrd.	1,17 Mrd.	1,21 Mrd.	1,2 Mrd.
Allgemeine und Verwaltungskosten	1,87 Mrd.	2,14 Mrd.	2,24 Mrd.	2,34 Mrd.	2,29 Mrd.
Forschungs- und Entwicklungskosten aus Fußnoten	646 Mio.	682 Mio.	698 Mio.	756 Mio.	786 Mio.
Gesamte Nettomietkosten	89 Mio.	86 Mio.	114 Mio.	114 Mio.	124 Mio.
Zugeschriebene Betriebsleasingzinsaufwand	21,51 Mio.	16,93 Mio.	36,47 Mio.	40,62 Mio.	32,05 Mio.
Zugeschriebene Abschreibung von Operating-Leasingverträgen	67,49 Mio.	69,07 Mio.	77,53 Mio.	73,38 Mio.	91,95 Mio.
Aktienbasierte Vergütung, Sonstiges (Gesamt)	31 Mio.	21 Mio.	41 Mio.	30 Mio.	102 Mio.
Gesamte aktienbasierte Vergütung	31 Mio.	21 Mio.	41 Mio.	30 Mio.	102 Mio.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2020	2021	2022	2023	2024
Aktiva
Bargeld und Äquivalente	4,75 Mrd.	4,48 Mrd.	2,58 Mrd.	2,52 Mrd.	3,94 Mrd.
Kurzfristige Investitionen	285 Mio.	435 Mio.	285 Mio.	285 Mio.	290 Mio.
Handelbare Vermögenswertpapiere, Gesamt	-	-	1 Mio.	1 Mio.	-
Gesamtsumme an Bargeld und kurzfristigen Investitionen	5,03 Mrd.	4,92 Mrd.	2,87 Mrd.	2,8 Mrd.	4,23 Mrd.
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, Gesamt	3,02 Mrd.	3,72 Mrd.	4,2 Mrd.	3,85 Mrd.	3,6 Mrd.
Andere Forderungen	240 Mio.	317 Mio.	494 Mio.	539 Mio.	542 Mio.
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	92 Mio.	181 Mio.	214 Mio.	192 Mio.	212 Mio.
Gesamtforderungen	3,35 Mrd.	4,22 Mrd.	4,91 Mrd.	4,58 Mrd.	4,35 Mrd.
Inventar	3,96 Mrd.	5,27 Mrd.	6,32 Mrd.	5,45 Mrd.	5,7 Mrd.
Andere kurzfristige Vermögenswerte, Gesamt	741 Mio.	677 Mio.	973 Mio.	840 Mio.	1,06 Mrd.
Gesamt Umlaufvermögen	13,08 Mrd.	15,08 Mrd.	15,07 Mrd.	13,67 Mrd.	15,34 Mrd.
Brutto Sachanlagen und Ausrüstung	29,98 Mrd.	31,76 Mrd.	34,22 Mrd.	35,1 Mrd.	37,46 Mrd.
kumulierte Abschreibung	-18,08 Mrd.	-19,49 Mrd.	-21,07 Mrd.	-21,76 Mrd.	-23,48 Mrd.
Netto Sachanlagen und Ausrüstung	11,9 Mrd.	12,26 Mrd.	13,15 Mrd.	13,34 Mrd.	13,98 Mrd.
Langfristige Investitionen	1,17 Mrd.	1,63 Mrd.	1,74 Mrd.	1,53 Mrd.	1,5 Mrd.
German: Firmenwert	2,14 Mrd.	2,29 Mrd.	2,43 Mrd.	2,98 Mrd.	2,83 Mrd.
Andere immaterielle Vermögenswerte, Gesamt	1,98 Mrd.	1,81 Mrd.	1,8 Mrd.	1,79 Mrd.	2,12 Mrd.
Langfristige Forderungen aus Darlehen	294 Mio.	387 Mio.	229 Mio.	540 Mio.	356 Mio.
Langfristige latente Steuervermögen	729 Mio.	751 Mio.	630 Mio.	932 Mio.	1,08 Mrd.
Andere langfristige Vermögenswerte, Gesamt	342 Mio.	489 Mio.	295 Mio.	403 Mio.	141 Mio.
Gesamtvermögen	31,64 Mrd.	34,7 Mrd.	35,35 Mrd.	35,2 Mrd.	37,35 Mrd.
Verdindlichkeiten
Verbindlichkeiten, Gesamt	2,73 Mrd.	3,79 Mrd.	4,01 Mrd.	3,6 Mrd.	3,78 Mrd.
Aufgelaufene Kosten, Gesamt	1,08 Mrd.	1,46 Mrd.	1,36 Mrd.	1,62 Mrd.	1,5 Mrd.
Kurzfristige Verbindlichkeiten	940 Mio.	258 Mio.	649 Mio.	295 Mio.	297 Mio.
Laufender Anteil der langfristigen Verschuldung	606 Mio.	1,42 Mrd.	1,18 Mrd.	296 Mio.	1,08 Mrd.
Laufender Teil der Leasingverträge	222 Mio.	229 Mio.	233 Mio.	241 Mio.	258 Mio.
Zu zahlende laufende Einkommensteuern	186 Mio.	238 Mio.	195 Mio.	193 Mio.	247 Mio.
Andere kurzfristige Verbindlichkeiten	1,37 Mrd.	1,61 Mrd.	1,42 Mrd.	1,49 Mrd.	1,55 Mrd.
Gesamtsumme der kurzfristigen Verbindlichkeiten	7,14 Mrd.	9,02 Mrd.	9,04 Mrd.	7,74 Mrd.	8,71 Mrd.
Langfristige Schulden	6,17 Mrd.	5,36 Mrd.	4,7 Mrd.	4,67 Mrd.	4,93 Mrd.
Langfristige Mietverträge	801 Mio.	731 Mio.	690 Mio.	738 Mio.	872 Mio.
Renten & andere Leistungen nach dem Ruhestand	3,7 Mrd.	3,36 Mrd.	2,56 Mrd.	2,73 Mrd.	2,73 Mrd.
Aufgeschobene Steuerpassiva nicht aktuell	425 Mio.	503 Mio.	541 Mio.	497 Mio.	544 Mio.
Andere langfristige Verbindlichkeiten	775 Mio.	759 Mio.	695 Mio.	860 Mio.	928 Mio.
Gesamtverbindlichkeiten - (Standard / Utility Vorlage)	19,01 Mrd.	19,73 Mrd.	18,23 Mrd.	17,24 Mrd.	18,72 Mrd.
Ordentliche Aktien, Gesamt	357 Mio.	357 Mio.	357 Mio.	357 Mio.	353 Mio.
Zusätzlich eingezahltes Kapital	2,75 Mrd.	2,75 Mrd.	2,7 Mrd.	2,7 Mrd.	2,33 Mrd.
Gewinnrücklagen	10,68 Mrd.	12,4 Mrd.	14,15 Mrd.	15,24 Mrd.	16,02 Mrd.
Umfassendes Einkommen und Sonstiges	-1,15 Mrd.	-526 Mio.	-95 Mio.	-348 Mio.	-75 Mio.
Gesamtes Eigenkapital	12,63 Mrd.	14,97 Mrd.	17,11 Mrd.	17,96 Mrd.	18,62 Mrd.
Minderheitsinteressen	-2 Mio.	-3 Mio.	6 Mio.	3 Mio.	9 Mio.
Eigenkapital	12,63 Mrd.	14,97 Mrd.	17,12 Mrd.	17,96 Mrd.	18,63 Mrd.
Gesamtverbindlichkeiten und Eigenkapital	31,64 Mrd.	34,7 Mrd.	35,35 Mrd.	35,2 Mrd.	37,35 Mrd.
Zusätzliche Elemente
Gesamtzahl der am Einreichungsdatum ausstehenden Aktien	713 Mio.	714 Mio.	714 Mio.	715 Mio.	706 Mio.
Gesamtzahl der ausstehenden Stammaktien	713 Mio.	714 Mio.	714 Mio.	715 Mio.	706 Mio.
Buchwert / Aktie	17,71	20,97	23,96	25,11	26,39
Sachbuchwert	8,52 Mrd.	10,88 Mrd.	12,88 Mrd.	13,18 Mrd.	13,68 Mrd.
Greifbarer Buchwert pro Aktie	11,94	15,23	18,03	18,43	19,38
Gesamtverschuldung	8,74 Mrd.	8 Mrd.	7,45 Mrd.	6,24 Mrd.	7,44 Mrd.
Nettoverbindlichkeiten	3,71 Mrd.	3,08 Mrd.	4,58 Mrd.	3,44 Mrd.	3,21 Mrd.
Schuldenäquivalent der nicht finanzierten projizierten Leistungspflicht	2,75 Mrd.	2,27 Mrd.	2,25 Mrd.	2,34 Mrd.	2,55 Mrd.
Schuldenäquivalent Operativer Leasingverträge	712 Mio.	688 Mio.	912 Mio.	912 Mio.	992 Mio.
Minderheitsbeteiligung, Gesamt (inkl. Fin. Div.)	-2 Mio.	-3 Mio.	6 Mio.	3 Mio.	9 Mio.
Investitionen nach der Equity-Methode, Gesamt	941 Mio.	1,1 Mrd.	1,1 Mrd.	871 Mio.	849 Mio.
Kontocode - Inventarbewertung	6	6	6	6	6
Inventar - Rohstoffe, Gesamt	1,07 Mrd.	1,48 Mrd.	1,87 Mrd.	1,59 Mrd.	1,7 Mrd.
Vorräte - In Bearbeitung, Gesamt	438 Mio.	644 Mio.	708 Mio.	-	-
Inventar - Fertigwaren, Gesamt	2,54 Mrd.	3,27 Mrd.	3,88 Mrd.	3,43 Mrd.	3,6 Mrd.
Inventar - Andere	-	-	-	567 Mio.	584 Mio.
Grundstück - (BS)	6,71 Mrd.	7,07 Mrd.	7,58 Mrd.	7,67 Mrd.	8,06 Mrd.
Maschinen, Gesamt	21,7 Mrd.	22,98 Mrd.	24,8 Mrd.	25,44 Mrd.	27,11 Mrd.
Vollzeitmitarbeiter	119.892	121.274	128.908	129.316	121.610
Teilzeitbeschäftigte	3708	3493	3305	3180	-
kumulierte Rückstellung für zweifelhafte Forderungen (Zusatz)	108 Mio.	102 Mio.	94 Mio.	89 Mio.	94 Mio.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2020	2021	2022	2023	2024
Nettoergebnis - (CF)	632 Mio.	1,84 Mrd.	2 Mrd.	1,98 Mrd.	1,88 Mrd.
Abschreibung & Amortisation - CF	1,58 Mrd.	1,54 Mrd.	1,66 Mrd.	1,7 Mrd.	1,77 Mrd.
Abschreibung von Firmenwert und immateriellen Vermögenswerten - (CF) - (Modellspezifisch)	265 Mio.	268 Mio.	286 Mio.	304 Mio.	316 Mio.
Abschreibungen & Amortisationen, Gesamt - CF	1,84 Mrd.	1,81 Mrd.	1,94 Mrd.	2,01 Mrd.	2,08 Mrd.
(Gewinn) Verlust aus dem Verkauf eines Vermögenswerts	-	-	-	-	-
Abschreibung von Vermögenswerten & Restrukturierungskosten	138 Mio.	-12 Mio.	-72 Mio.	606 Mio.	217 Mio.
(Einkommen) Verlust aus Beteiligungen - (CF)	112 Mio.	69 Mio.	59 Mio.	-128 Mio.	40 Mio.
Andere Betriebliche Aktivitäten, Gesamt	-56 Mio.	17 Mio.	76 Mio.	-167 Mio.	41 Mio.
Änderung der Forderungen	92 Mio.	-370 Mio.	-746 Mio.	254 Mio.	236 Mio.
Veränderung der Vorräte	552 Mio.	-1,11 Mrd.	-1,06 Mrd.	775 Mio.	-165 Mio.
Änderung der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	-19 Mio.	647 Mio.	9 Mio.	-276 Mio.	121 Mio.
Änderung der sonstigen Netto-Betriebsvermögen	75 Mio.	5 Mio.	-285 Mio.	232 Mio.	-123 Mio.
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit	3,37 Mrd.	2,91 Mrd.	1,93 Mrd.	5,29 Mrd.	4,34 Mrd.
Investitionsausgaben	-1,2 Mrd.	-1,49 Mrd.	-1,92 Mrd.	-2 Mrd.	-1,9 Mrd.
Verkauf von Sachanlagen	46 Mio.	38 Mio.	33 Mio.	47 Mio.	35 Mio.
Barkaufe	-75 Mio.	-82 Mio.	-124 Mio.	-793 Mio.	-7 Mio.
Veräußerungen	5 Mio.	-3 Mio.	65 Mio.	142 Mio.	5 Mio.
Verkauf (Kauf) von immateriellen Vermögenswerten	-180 Mio.	-211 Mio.	-222 Mio.	-232 Mio.	-278 Mio.
Investition in handelbare Wertpapiere und Eigenkapitalinstrumente, Gesamt	-74 Mio.	-174 Mio.	105 Mio.	-72 Mio.	103 Mio.
Netto (Zunahme) Abnahme von ausgegebenen / verkauften Krediten - Investition	-	-	-	-	-
Andere Investitionstätigkeiten, Gesamt	85 Mio.	175 Mio.	117 Mio.	-18 Mio.	-65 Mio.
Cashflow aus Investitionstätigkeit	-1,39 Mrd.	-1,75 Mrd.	-1,94 Mrd.	-2,93 Mrd.	-2,11 Mrd.
Kurzfristige Schulden ausgegeben, Gesamt	731 Mio.	-	-	-	-
Langfristige ausgegebene Schulden, Gesamt	2,44 Mrd.	44 Mio.	67 Mio.	23 Mio.	1 Mrd.
Ausgegebene Gesamtverschuldung	3,17 Mrd.	44 Mio.	67 Mio.	23 Mio.	1 Mrd.
Kurzfristige Schulden zurückgezahlt, Gesamt	-	-90 Mio.	-575 Mio.	-1,13 Mrd.	-153 Mio.
Langfristige Schuldenrückzahlung, Gesamt	-1,32 Mrd.	-1,02 Mrd.	-436 Mio.	-312 Mio.	-294 Mio.
Gesamte zurückgezahlte Schulden	-1,32 Mrd.	-1,11 Mrd.	-1,01 Mrd.	-1,45 Mrd.	-447 Mio.
Ausgabe von Stammaktien	55 Mio.	-	76 Mio.	-	37 Mio.
Rückkauf von Stammaktien	-99 Mio.	-	-120 Mio.	-	-502 Mio.
Ordentliche Dividenden Gezahlt	-357 Mio.	-410 Mio.	-803 Mio.	-893 Mio.	-961 Mio.
Auf gewöhnliche und Vorzugsaktien gezahlte Dividenden	-357 Mio.	-410 Mio.	-803 Mio.	-893 Mio.	-961 Mio.
Andere Finanzierungsaktivitäten, Gesamt	-105 Mio.	41 Mio.	-69 Mio.	-20 Mio.	77 Mio.
German: Cashflow aus Finanzierungstätigkeit	1,34 Mrd.	-1,43 Mrd.	-1,86 Mrd.	-2,34 Mrd.	-794 Mio.
Anpassungen des Wechselkurses	-41 Mio.	13 Mio.	-24 Mio.	-90 Mio.	-10 Mio.
Nettoveränderung der Liquidität	3,28 Mrd.	-265 Mio.	-1,9 Mrd.	-69 Mio.	1,42 Mrd.
Zusätzliche Elemente
In bar gezahlte Zinsen	305 Mio.	227 Mio.	378 Mio.	407 Mio.	251 Mio.
Gezahlte Einkommensteuer in bar (Rückerstattung)	315 Mio.	562 Mio.	697 Mio.	776 Mio.	806 Mio.
Hebelwirkung freier Cashflow	2,35 Mrd.	1,4 Mrd.	-412 Mio.	2,97 Mrd.	1,73 Mrd.
Unverschuldeter Freier Cashflow	2,49 Mrd.	1,53 Mrd.	-221 Mio.	3,16 Mrd.	1,86 Mrd.
Änderung des Nettoumlaufvermögens	-880 Mio.	378 Mio.	2,16 Mrd.	-1,27 Mrd.	80 Mio.
Netto ausgegebene / zurückgezahlte Schulden	1,85 Mrd.	-1,06 Mrd.	-944 Mio.	-1,42 Mrd.	555 Mio.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2020	2021	2022	2023	2024
Rentabilität
Rendite auf Vermögen	3,53	5,37	6,01	5,91	5,34
Rendite auf das Gesamtkapital	5,36	8,03	8,83	8,56	7,71
Eigenkapitalrendite %	4,83	13,37	12,52	11,31	10,33
Rendite auf Eigenkapital	4,86	13,32	12,46	11,29	10,28
Margenanalyse
Bruttogewinnspanne %	27,92	29,35	26,37	28,04	28,49
SG&A Marge	15,24	13,91	12,11	12,84	13,17
EBITDA-Marge %	16,6	18,6	17,71	17,99	18,14
EBITA-Marge	10,02	13,1	12,75	12,85	12,56
EBIT-Marge %	8,73	11,98	11,75	11,78	11,4
Marge % aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten	3,05	7,75	7,03	7	6,95
Netto-Einkommensmarge %	3,09	7,75	7	7	6,93
Nettoverfügbarkeit für gemeinsame Marge %	3,07	7,73	6,99	6,99	6,92
Normalisierte Nettogewinnmarge	4,37	6,79	6,62	7,21	6,88
Marge des gehebelten freien Cashflows	11,47	5,9	-1,44	10,49	6,36
Marge des unverschuldeten freien Cashflows	12,18	6,44	-0,77	11,14	6,85
Umschlag von Vermögenswerten
Vermögensumschlag	0,65	0,72	0,82	0,8	0,75
Umschlag von Anlagevermögen (Durchschnittliches Anlagevermögen)	1,63	1,97	2,25	2,14	1,99
Forderungsumschlag (Durchschnittliche Forderungen)	6,25	6,96	7,35	7,04	7,31
Lagerumschlag (Durchschnittlicher Lagerbestand)	3,41	3,64	3,68	3,47	3,49
Kurzfristige Liquidität
Liquiditätskennziffer I. Grades	1,83	1,67	1,67	1,77	1,76
Schnellverhältnis	1,16	0,99	0,84	0,93	0,96
Betriebscashflow zu kurzfristigen Verbindlichkeiten	0,47	0,32	0,21	0,68	0,5
Tage Verkauf Ausstehend (Durchschnittliche Forderungen)	58,56	52,41	49,67	51,87	50,1
Durchschnittliche Lagerdauer (Durchschnittlicher Lagerbestand)	107,33	100,22	99,11	105,28	104,9
Durchschnittliche Fälligkeitstage ausstehender Zahlungen	76,04	65,61	63,95	71,19	68,57
Cash Conversion Cycle (Durchschnittliche Tage)	89,85	87,03	84,83	85,95	86,43
Langfristige Solvenz
Gesamtverschuldung/Eigenkapital	69,18	53,45	43,55	34,76	39,92
Gesamtverschuldung / Gesamtkapital	40,89	34,83	30,34	25,79	28,53
Langfristige Schulden / Eigenkapital	55,18	40,69	31,52	30,13	31,16
Langfristige Schulden / Gesamtkapital	32,62	26,51	21,96	22,36	22,27
Gesamtverbindlichkeiten / Gesamtaktiva	60,08	56,86	51,58	48,98	50,11
EBIT / Zinsaufwand	7,7	13,97	11,02	11,28	14,76
EBITDA / Zinsaufwand	15,63	22,85	17,39	18,06	24,69
(EBITDA - Capex) / Zinsaufwand	10,48	15,53	11,1	11,29	15,62
Gesamtverschuldung / EBITDA	2,41	1,72	1,41	1,17	1,43
Netto-Schulden / EBITDA	1,02	0,66	0,86	0,64	0,62
Gesamtverschuldung / (EBITDA - Capex)	3,59	2,53	2,2	1,87	2,27
Netto-Schulden / (EBITDA - Capex)	1,52	0,97	1,35	1,03	0,98
Wachstum gegenüber dem Vorjahr
Gesamterlöse, 1 J. Wachstums %	-15,19	16,25	20,15	-0,86	-4,06
Bruttogewinn, 1 J. Wachstums %	-19,3	22,22	7,92	5,44	-2,52
EBITDA, 1 J. Wachstum %	-24,44	30,28	11,84	3,18	-3,26
EBITA, 1 J. Wachstumsrate %	-34,52	51,95	13,26	3,38	-6,23
EBIT, 1 J. Wachstumsrate %	-37,91	59,49	13,86	3,12	-7,16
Gewinne aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten, 1 Jahr Wachstumsrate %	-63,87	195,2	8,89	-1,29	-4,69
Nettoeinkommen, 1 J. Wachstum %	-63,91	191,77	8,51	-0,9	-4,99
Normalisiertes Nettoeinkommen, 1 Jahr. Wachstums %	-44,01	80,63	12,77	12,6	-8,52
Verwässertes EPS vor Extra, 1 Jahr Wachstumsrate %	-63,66	191,74	8,98	-1,43	-4,73
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 1 Jahr Wachstum %	-14,55	19,25	17,59	-8,44	-6,62
Inventar, 1 J. Wachstum %	-15,66	33,16	23,52	-13,79	4,63
Netto Sachanlagen, 1 Jahr. Wachstumsrate %	-9,61	3,03	7,18	1,49	4,8
Gesamtvermögen, 1 J. Wachstums %	-0,13	9,68	2,32	-0,43	6,13
Materieller Buchwert, 1 J. Wachstums %	-0,48	27,71	18,39	2,35	3,77
Eigenkapital, 1 Jhr. Wachstum %	-4,48	18,53	14,26	4,94	3,73
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 1 Jähriges Wachstum in %	1,36	-13,67	-33,55	173,8	-17,99
Kapitalausgaben, 1 Jahr. Wachstum %	-25,03	25,02	28,45	4,43	-4,99
Gehebelter Freier Cashflow, 1 J. Wachstum %	39,3	-40,24	-128,06	-710,01	-41,81
Unverschuldeter Freier Cashflow, 1 Jhr. Wachstum %	33,18	-38,58	-113,86	-1159,92	-41,03
Dividende Pro Aktie, 1 J. Wachstums %	15	95,65	11,11	8	2,22
Zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate über zwei Jahre
Gesamteinnahmen, 2 Jahre CAGR %	-3,6	-0,71	18,18	9,14	-2,47
Bruttogewinn, 2 J. CAGR %	-6,31	-0,69	14,85	6,67	1,38
EBITDA, 2 J. KAGR %	-7,91	-0,78	22,08	6,11	-0,09
EBITA, 2 J. CAGR %	-14,38	-0,26	33,3	6,37	-1,54
EBIT, 2 J. CAGR %	-17,48	-0,49	37,12	6,36	-2,15
Gewinne aus fortlaufenden Geschäften, 2 Jahre. CAGR %	-38,64	3,27	79,29	3,67	-3,01
Nettoeinkommen, 2 J. CAGR %	-38,61	2,62	77,94	3,7	-2,97
Normalisiertes Nettoeinkommen, 2 Jahre KAGR %	-22,73	0,56	45,49	10,37	1,49
Verwässertes EPS vor Extra, 2 Jahre CAGR %	-38,4	2,96	78,31	3,64	-3,09
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 2 J. CAGR %	-6,51	2,59	16,15	3,76	-7,54
Inventar, 2 J. CAGR %	-8,24	5,98	26,33	3,19	-5,02
Nettoimmobilien, Anlagen und Ausrüstung, 2 Jahre. CAGR %	1,11	-3,49	5,09	4,3	3,13
Gesamtvermögen, 2 Jahre CAGR %	2,48	4,66	5,7	0,94	2,8
Materieller Buchwert, 2 Jahre KAGR %	4,62	12,74	22,96	10,07	3,06
Eigenkapital, 2 Jahre CAGR %	1,93	6,4	16,38	9,5	4,33
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 2 Jahre CAGR %	9,04	-6,46	-24,26	34,88	49,85
Kapitalausgaben, 2 J. CAGR %	-11,77	-3,19	26,72	15,82	-0,39
Gehebelter freier Cashflow, 2 Jahre CAGR %	50,03	-8,74	-58,14	42,35	88,46
Unverschuldeter Freier Cashflow, 2 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	46,28	-9,55	-70,23	40,72	150,01
Dividende pro Aktie, 2 Jahre CAGR %	-21,16	50	47,44	9,54	5,07
Drei-Jahres-Zusammengesetzte Jährliche Wachstumsrate
Gesamtumsätze, 3 Jahre CAGR %	-2,32	2,61	5,81	11,46	4,55
Bruttogewinn, 3 J. CAGR %	-7,17	2,37	2,1	11,62	3,52
EBITDA, 3 J. KAGR %	-5,15	3,38	4,04	14,48	2,89
EBITA, 3 J. CAGR %	-9,74	3,66	5,17	21,07	1,99
EBIT, 3 Jahre CAGR %	-12,16	2,79	5,3	23,16	1,64
Gewinne aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten, 3 Jahre KAGR %	-28,26	3,58	5,11	46,94	0,81
Nettoeinkommen, 3 J. CAGR %	-28,1	3,21	4,55	46,4	0,72
Normalisiertes Nettoeinkommen, 3 Jahre CAGR %	-16,83	2,55	5,82	31,74	3,68
Verwässertes EPS vor außergewöhnlichen Posten, 3-Jahres-CAGR %	-27,84	3,45	4,93	46,34	0,78
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 3-Jahres-CAGR %	-0,72	2,49	5,99	7,29	0,18
Inventar, 3 J. CAGR %	-4,24	3,89	10,41	11,22	3,67
Nettoimmobilien, Anlagen und Ausrüstung, 3-Jahres-CAGR %	3,03	1,75	-0,06	3,87	4,46
Gesamtvermögen, 3 Jahre CAGR %	7,78	4,83	3,72	3,62	2,64
Materieller Buchwert, 3 J. zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	-3,06	11,81	14,59	15,66	7,93
Eigenkapital, 3 J. KAGR %	4,01	7,19	8,96	12,43	7,54
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 3-Jahres-CAGR %	7,09	0,88	-16,54	16,24	14,27
Kapitalausgaben, 3 Jahre CAGR %	-10,52	-0,9	6,38	18,81	8,42
Gehebelter Freier Cashflow, 3 Jähr. CAGR %	14,65	10,4	-37,49	8,16	5,67
Unverschuldeter Freier Cashflow, 3 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	14,56	9,54	-50,94	8,19	5,31
Dividende Pro Aktie, 3 Jähr. KAGR %	-13,47	6,74	35,72	32,91	7,05
Zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate über fünf Jahre
Gesamteinnahmen, 5 Jahre CAGR %	-0,7	2,62	5,42	5,17	2,41
Bruttogewinn, 5 J. CAGR %	-3,87	-0,32	1,08	4,07	1,81
EBITDA, 5 J. CAGR %	-2,27	2,33	4,92	4,93	1,86
EBITA, 5 J. KAGR %	-4,48	2,94	5,49	5,41	1,73
EBIT, 5 J. CAGR %	-6,15	2,23	4,97	4,93	1,49
Gewinne aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten, 5-Jahres-CAGR %	-11,68	2,05	3,48	3,62	1,78
Nettoergebnis, 5-Jahres-CAGR %	-11,56	1,93	3,31	3,41	1,48
Normalisiertes Nettoeinkommen, 5 Jahre KAGR %	-8,79	1,66	4,02	6,42	3,21
Verwässertes EPS vor Extra, 5 Jahre CAGR %	-10,72	2,55	3,62	3,53	1,64
Deutsch: Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 5-Jahres-CAGR %	0,95	4,09	6,4	2,2	0,35
Inventar, 5 J. KAGR %	-1,59	3,31	6,98	2,99	3,96
Nettoimmobilien, Anlagen und Ausrüstung, 5-Jahres-CAGR %	2,48	2,1	3,85	2,76	1,21
Gesamtvermögen, 5-Jahres-CAGR %	5,78	6,5	6,94	3,16	3,35
Materieller Buchwert, 5 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	1,1	3,85	6,61	11,11	9,83
Eigenkapital, 5 Jahre CAGR %	5,89	7,16	8,79	8,11	7,09
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 5-Jahres-CAGR %	4,55	1	-6,77	13,31	5,48
Kapitalausgaben, 5-Jahres-CAGR %	-7,6	-3,82	2,84	5,48	3,62
Gehebelter Freier Cashflow, 5 Jähr. CAGR %	21,35	10,96	-23,37	23,3	0,53
Unverschuldeter Freier Cashflow, 5 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	19,62	9,84	-33,17	22,07	-0,11
Dividende pro Aktie, 5 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	-4,2	6,72	7,09	7,85	22,51