Q1 2019/20
GEPLANTER VERKAUF DER REAL GMBH AN DIE SCP GROUP
PRESSE- TELEFONKONFERENZ
13. Februar 2020
DISCLAIMER AND NOTES
Soweit sich Aussagen in dieser Präsentation nicht auf vergangene oder gegenwärtige Fakten beziehen, stellen sie zukunftsgerichtete Aussagen dar. Alle diese zukunftsgerichteten Aussagen basieren auf gewissen Schätzungen, Erwartungen und Annahmen zur Zeit der Veröffentlichung dieser Präsentation und es gibt keine Sicherheit, dass diese Schätzungen, Erwartungen und Annahmen richtig sind oder sich als richtig erweisen. Zudem sind die zukunftsgerichteten Aussagen Gegenstand von Risiken und Unsicherheiten, die bewirken können, dass die tatsächlichen Ergebnisse, die tatsächliche Performance oder die tatsächliche Finanzlage wesentlich von zukünftigen Ergebnissen, der zukünftigen Performance oder der zukünftigen Finanzlage, die in dieser Präsentation dargestellt oder angedeutet werden, abweichen. Viele dieser Risiken und Unsicherheiten beziehen sich auf Faktoren, die die METRO AG weder kontrollieren noch verlässlich schätzen kann. Die Risiken und Unsicherheiten, die die zukunftsgerichteten Aussagen beeinflussen können, beinhalten (ohne Einschränkungen) das zukünftige Markt- und gesamtwirtschaftliche Umfeld, das Verhalten anderer Marktteilnehmer, Investitionen in innovative Verkaufsformate, den Ausbau von Online- und Multichannel-Verkaufsaktivitäten, die Integration erworbener Unternehmen und das Erreichen der avisierten Kostenersparnisse und Produktionssteigerungen sowie das Verhalten von staatlichen Einrichtungen. Leser werden ausdrücklich gebeten, sich nicht auf diese zukunftsgerichteten Aussagen zu verlassen. Die METRO AG übernimmt keinerlei Verpflichtung, zukunftsgerichtete Aussagen zu aktualisieren oder sie an Ereignisse oder Entwicklungen nach dem Datum dieser Präsentation anzupassen.
Diese Präsentation dient ausschließlich Informationszwecken und darf nicht als Anlageberatung verstanden werden. Sie ist nicht als Verkaufsangebot bestimmt oder als Aufforderung zu einem Angebot zum Kauf oder zur Zeichnung von Wertpapieren nach irgendeiner Rechtsordnung. Weder diese Präsentation noch deren Inhalt soll die Grundlage für eine Verpflichtung oder einen Vertrag darstellen oder mit einem solchen in Verbindung gebracht werden. Diese Präsentation darf nicht ohne vorherige schriftliche Zustimmung der METRO AG (ganz oder teilweise) vervielfältigt, verbreitet oder veröffentlicht werden.
Nicht alle Zahlen, die in dieser Präsentation enthalten sind, wurden durch den Abschlussprüfer geprüft und einige Angaben können wesentlich von Angaben im Jahresabschluss der METRO AG abweichen und daher gegebenenfalls nicht vollständig vergleichbar mit den Angaben im Jahresabschluss sein. Das SB- Warenhausgeschäft, das zum Verkauf steht, wird wegen des laufenden Verkaufsprozesses seit dem 30. September 2018 als nicht fortgeführte Aktivität ausgewiesen. Nach Unterzeichnung des Vertrags über den Verkauf einer Mehrheitsbeteiligung von METRO China an Wumei Technology Group, wird METRO China seit dem 30. September 2019 als nicht fortgeführte Aktivität ausgewiesen. METRO wird nur eine 20% Beteiligung an METRO China beibehalten. Das nicht fortgeführte Segment beinhaltet vornehmlich Real, die Mehrheit von METRO China und einige andere Gesellschaften oder Vermögensgegenstände. Alle nachfolgenden Erläuterungen der Geschäftsentwicklung beziehen sich vornehmlich auf die fortgeführten Aktivitäten, soweit es nicht anders angegeben ist. Darüber hinaus werden die Angaben auf der Grundlage der rückwirkenden Anpassungen gemäß IFRS 16 berichtet.
Die Präsentation enthält ergänzende Finanzkennzahlen, die keine nach allgemein akzeptierten Rechnungslegungsstandards definierten finanziellen oder operativen Kennzahlen darstellen oder darstellen könnten. Diese Kennzahlen sollten nicht isoliert als Alternative zu Finanzkennzahlen betrachtet werden, die gemäß IFRS präsentiert werden. Andere Unternehmen, die ähnlich bezeichnete Kennzahlen offenlegen, könnten diese anders berechnen. Alle Beträge sind in Million Euro (€ Million) angegeben, sofern nicht etwas anderes angegeben ist. Alle Beträge unter €0,5 Million werden auf 0 abgerundet. Es können Rundungsdifferenzen auftreten.
2 13.02.2020 © METRO AG
01
FOKUS
2018/19 | 2019/20 |
Beschleunigung
unserer Transformationsstrategie
UNSER URSPRUNG IST
GROSSHANDELIST UNSERE ZUKUNFT
4 13.02.2020 © METRO AG
METRO MACHT WEITER FORTSCHRITTE BEI DER TRANSFORMATION ZUM REINEN GROSSHÄNDLER
METRO'sTransformation zu einem reinen Wholesalerist weit vorangeschritten
Das Portfolio von METROwurde kontinuierlich optimiert, um das Großhandelsprofil weiter zu stärken
Die Fokussierungauf HoReCa- und Trader-Kunden hat zu einem kontinuierlichenLfL-Wachstummit steigender Dynamikbeigetragen
Der Aufbau eines Wholesale-360-Ansatzesbietet das Potenzial für eine noch stärkere Differenzierung und für weiteres Wachstum
Der geplante Verkauf von Real und die Q1-Ergebnissezeigen den Fortschrittund unterstreichen die strategischen Ansätze
5 13.02.2020 © METRO AG
02
FINANZIELLE
PERFORMANCE
UMSATZ UND ERGEBNIS
Fortgeführte | Fortgeführte | |
Aktivitäten | Aktivitäten | |
Gewinn- & Verlustrechnung in Mio. € / % | Q1 2018/19 | Q1 2019/20 |
Umsatz | 7.388 | 7.548 |
Flächenbereinigter Umsatz | 2,1 % | 1,0 % |
davon Food | 2,8 % | 2,0 % |
Berichteter Umsatz | -1,0 % | 2,2 % |
Währungsbereinigter Umsatz | 1,9 % | 1,0 % |
Umsatzanteil Belieferung | 15 % | 16% |
EBITDAohne Ergebnisbeiträge aus | 530 | 526 |
Immobilientransaktionen | ||
davon Währungseffekte | 9 | |
davon Transformationskosten | 0 | |
EBITDA-Margeohne Ergebnisbeiträge aus | 7,2 % | 7,0 % |
Immobilientransaktionen | ||
Ergebnisbeiträge aus Immobilientransaktionen | 2 | 1 |
EBITDA gesamt | 532 | 527 |
1Trader-Länder (Bulgarien, Tschechische Republik, Indien, Pakistan, Polen, Rumänien, Russland, Serbien, Slowakei) exkl. Russland. 2YTD inkl. 6 Wochen in Q2 2019/20 Umsatzentwicklung.
IFRS 16 Betrachtung
- Alle Angaben gelten, soweit nicht anders beschrieben, für fortgeführte Aktivitäten (ohne Real, ohne METRO China) und werden unter Berücksichtigung der retrospektiv vorgenomme- nen Anpassungen gemäß IFRS 16 berichtet
Flächenbereinigter und berichteter
Umsatz
- Flächenbereinigter Umsatz getrieben durch Osteuropa (ohne Russland) und Asien sowie durch HoReCa (3,5 %) und Trader (5,6 %1)
- Beeinträchtigungen durch makroökonomische Entwicklungen und Regulierungen
- YTD aktuelles Trading2solide innerhalb der Prognose
- HoReCa-Wachstumsbeschleunigungin den meisten Regionen
- Spürbare Trendverbesserung in Russland
- Berichteter Umsatz steigt um 2,2 % unterstützt durch positive Währungseffekte
EBITDA ohne Ergebnisbeiträge aus
Immobilientransaktionen
- Ergebnisentwicklung ungefähr auf Vorjahreslevel
- Währungsbereinigt Rückgang um-2,2 %
- Keine Transformationskosten in Q1, Ausführung läuft nach Plan
7 13.02.2020 © METRO AG
REGIONALE PERFORMANCE
Deutschland
Mio. € / % | Q1 2019/20 |
Umsatz | 1.347 |
Flächenbereinigter Umsatz | -0,3 % |
Berichteter Umsatz | -0,4 % |
EBITDAohne Ergebnisbeiträge | 76 |
aus Immobilientransaktionen | |
EBITDA-Marge | 5,7 % |
2,8% | ||||||||
2,1% | 2,0% | |||||||
1,0% | ||||||||
Q1 2018/19 | Q1 2019/20 | |||||||
LfL-Wachstum | davon Food | |||||||
Westeuropa(ohne Deutschland)
Mio. € / % | Q1 2019/20 |
Umsatz | 2.932 |
Flächenbereinigter Umsatz | 0,5 % |
Berichteter Umsatz | 0,4 % |
EBITDAohne Ergebnisbeiträge | 205 |
aus Immobilientransaktionen | |
EBITDA-Marge | 7,0 % |
Russland
Mio. € / % | Q1 2019/20 |
Umsatz | 821 |
Flächenbereinigter Umsatz | -5,3 % |
Berichteter Umsatz | 2,5 % |
EBITDAohne Ergebnisbeiträge | 87 |
aus Immobilientransaktionen | |
EBITDA-Marge | 10,6 % |
Osteuropa(ohne Russland)
Mio. € / % | Q1 2019/20 |
Umsatz | 1.975 |
Flächenbereinigter Umsatz | 5,0 % |
Berichteter Umsatz | 6,1 % |
EBITDAohne Ergebnisbeiträge | 117 |
aus Immobilientransaktionen | |
EBITDA-Marge | 5,9 % |
Asien
Mio. € / % | Q1 2019/20 |
Umsatz | 466 |
Flächenbereinigter Umsatz | 3,2 % |
Berichteter Umsatz | 5,2 % |
EBITDAohne Ergebnisbeiträge | 12 |
aus Immobilientransaktionen | |
EBITDA-Marge | 2,6 % |
8 13.02.2020 © METRO AG
EBITDA ZU EPS
Fortgeführte | Fortgeführte | |
Aktivitäten | Aktivitäten | |
Gewinn- & Verlustrechnung in Mio. € / % | Q1 2018/19 | Q1 2019/20 |
EBITDA gesamt | 532 | 527 |
Abschreibungen / Zuschreibungen | -185 | -200 |
EBIT | 347 | 327 |
Zins- und Beteiligungsergebnis | -61 | -56 |
Übriges Finanzergebnis | 0 | 4 |
Finanzergebnis | -62 | -51 |
EBT | 285 | 276 |
Steuerquote (3M) | 39 % | 55 % |
Periodenergebnis | 172 | 121 |
EPS in € | 0,47 | 0,33 |
Alle Angaben vor Transformationskosten
EBIT
- Leichter Rückgang aufgrund höherer Investitionen in die Digitalisierung
Finanzergebnis
- Verbesserung des Zins- und Beteiligungs- ergebnisses u.a. durch geringere Finanzierungskosten
Steuerquote
- Höhere Steuerquote von 55 % aufgrund von vorübergehend niedrigeren Einnahmen aus Immobilientransaktionen
- Geplante60-80 Mio. € Transformationskosten werden berichtete Steuerquote negativ beeinflussen
EPS
- Höhere Steuerquote und höhere Abschreibungen haben EPS für fortgeführte Aktivitäten negativ beeinflusst
9 13.02.2020 © METRO AG
03
AUSBLICK & PROGNOSE
AUSBLICK FÜR 2019/20
Prognose1
GJ 2018/19 | GJ 2019/20 | |
Umsatzwachstum | 2,2 % | 1,5─3 % |
in lokaler Währung | ||
Flächenbereinigtes | 2,1 % | 1,5─3 % |
Umsatzwachstum | ||
EBITDA ohne Beiträge | 1.392 | |
aus Immobilien- | Mio. € | |
transaktionen |
1Zu konstanten Wechselkursen, ohne weitere Portfolioanpassungen und exklusive Transformationskosten. Nur für fortgeführte Aktivitäten (Real und METRO China in IFRS 5).
11 13.02.2020 © METRO AG
04
GEPLANTER VERKAUF DER REAL GMBH
AN SCP GROUP
KOMMERZIELLE EINIGUNG
Die SCP Group übernimmt Real zu 100% vorbehaltlich der Genehmigung durch die Aufsichtsräte beider Unternehmen und der zuständigen Aufsichts- und Kontrollbehörden:
- 276 Märkte
- RealDigital-Geschäft, inkl. Online-Marktplatz Real.de
- 80 Immobilien, davon 65Real-Standorte
- >34.000 Mitarbeiter mit bestehenden Verträgen
- Transaktion bewertet Real mit einemimpliziten Unternehmenswertvon 1,0 Mrd. €
- ErwarteterNetto-Mittelzuflussin Höhe von rund 0,3 Mrd. € bei Abschluss der Transaktion
- Abschluss der TransaktionMitte 2020 erwartet
13 13.02.2020 © METRO AG
METRO-STRATEGIE: FOKUS GROSSHANDEL SEIT 2012
Umsatzanteil (in %)
100 | 100 | ||||
80 | |||||
50 | 48 | 50 | |||
47 | |||||
0 | |||||
2012 | 2014 | 2015/16 | 2017/18 | 2020 | |
Portfolio- | Real | Real | Galeria | Demerger | Real |
Ausstieg | Osteuropa | Türkei | Kaufhof | CECONOMY | Deutschland |
Strategische | Classic Fine Foods | Pro à Pro | |
Akquisitionen | |||
Rungis Express | |||
im Großhandel | |||
14 13.02.2020 © METRO AG
REAL
Das SB-Warenhausgeschäft ist durch Akquisition zahlreicher Formate hervorgegangen. Es stand seit einigen Jahren unter erheblichem Wettbewerbsdruck. Zudem war Real aufgrund der tariflichen Situation einem Kostennachteil von circa 30% ausgesetzt. Im Jahr 2015 wurde eine Neuausrichtung angestoßen.
Neues Marktkonzept (Markthalle) | Online-Markplatz | Kosteneffizienz | ||||
>10% | 10x GMV2 |
Frequenz & Umsatz1 | in fünf Jahren |
- ErheblicheVerbesserungenin den Einkaufskonditionenseit 2017
- Keine Umsetzungder im Zukunftstarifvertrag (ZTV) vereinbarten Haustariflösung
1GJ 2018/19 IST. 2GMV = Gross Merchandise Value / Bruttowarenwert.
15 13.02.2020 © METRO AG
VEREINBARTE RAHMENBEDINGUNGEN
- Die SCP Group istalleinige Käuferin von Real; die SCP Group wird, gemeinsam mit ihrem strategischen Partner x+bricks, die Neupositionierung des Immobilienportfolios vornehmen
- Kern von50Real-Märktenwird 24 Monatelang unter der Marke Realweitergeführt
- Mehrheit derReal-Märkte wird an andere Einzelhandelsunternehmenverkauft
- Von erwerbenden Einzelhandelsunternehmen wird die Zusicherung erwartet,Real-Mitarbeiterweiter zu beschäftigen; Übernahmen gemäß § 613a BGB, wo rechtlich geboten
- Sollten Mitarbeiter von Real dennoch ihren Arbeitsplatz verlieren, erhalten sie eine auf der Grundlage bestehender Vereinbarungen mit dem Gesamtbetriebsrat vorabfestgelegte Abfindung
- Individuelle Lösungenfür alle Standorte; Zahl der zu schließenden Standorte rund 30
- Investitionen in den Zuschnitt/Umbaueiniger Flächen als Vorbereitung für die weitere Nutzung durch Einzelhändler aus dem Food- und Non-Food-Bereich
- METRO erbringt für eine begrenzteÜbergangszeit Dienstleistungen für Realauf Basis von Dienstleistungsverträgen
- SCP Group plant den Verkauf desDigitalgeschäfts
16 13.02.2020 © METRO AG
NÄCHSTE SCHRITTE
SCP: Umsetzung des Konzepts | |||||
SIGNING | Kartellrechtliche Freigabe | CLOSING | |||
Geschäft vollzogen, | |||||
der Real-Transaktion von | |||||
Vertragsschluss | Übergabe des | Kartellrechtliche Freigabe | |||
METRO an SCP | |||||
Unternehmens | der Transaktionen von SCP | ||||
zu interessierten Drittparteien | |||||
Mitte 2020
17 13.02.2020 © METRO AG
METRO: GRUNDLAGEN FÜR WEITERES WACHSTUM
METRO alsreiner Großhändler
DeutlicheStärkung der Bilanz
Höherefinanzielle Flexibilität
Steigende Dynamikbeim flächenbereinigten Umsatzwachstum
Netto-Mittelzufluss von mehr als 1,5 Mrd. €1ermöglicht Dividendenkontinuität, neue Investitionsmöglichkeitenund Reduzierung der Nettoverschuldung
1Vorläufig, nach sämtlichen Transaktionskosten (Steuern, Berater), basierend auf dem 30.9.2019, vorbehaltlich der Closings von METRO China und Real.
18 13.02.2020 © METRO AG
ZUSAMMENFASSUNG
- Klarheit über den zukünftigen Wegfür Real
- Beschäftigungsperspektivefür signifikante Anzahl von Real-Beschäftigten
- Soziale Absicherungder Mitarbeiter als Ergebnis der freiwilligen Gesamtbetriebsvereinbarung
METROist nach dem geplanten Real-Verkauf ein reiner Großhändlermit Fokus auf die Steigerung der operativen Leistungsfähigkeitund weiteres Wachstum.
Unser besonderer Dankgilt allen Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern,
Betriebsräten sowie der Geschäftsführung und den Führungskräften von Real.
19 13.02.2020 © METRO AG
Q&A
Olaf Koch, CEO | Christian Baier, CFO |
20 13.02.2020 © METRO AG
KONTAKT
Corporate Communications
METRO AG
Metro-Straße 1
40235 Düsseldorf
Germany
- +49 2116886-4252 F +49 211 6886-2001 E presse@metro.de
www.metroag.de
21 13.02.2020 © METRO AG
22 13.12.2018 © METRO AG
Metro AG veröffentlichte diesen Inhalt am 13 Februar 2020 und ist allein verantwortlich für die darin enthaltenen Informationen.
Unverändert und nicht überarbeitet weiter verbreitet am 13 Februar 2020 09:31:03 UTC.
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