META PLATFORMS, INC. Die drei wichtigsten Indizes verzeichneten am Dienstag die größten prozentualen Einbußen an einem Tag seit Juni 2020, da der Verbraucherpreisbericht die Wetten zementierte, dass die US-Notenbank in der nächsten Woche ihre dritte Zinserhöhung in Folge um 75 Basispunkte vornehmen wird.
Die Märkte rechnen auch mit einer 37%igen Chance auf eine massive Erhöhung um 100 Basispunkte durch die Zentralbank und erwarten, dass die Zinsen bis März 2023 einen Höchststand von 4,34% erreichen werden.
Die jüngsten Daten zeigen, dass die monatlichen Erzeugerpreise in den USA im August um 0,1% gesunken sind, während sie im Jahresvergleich im August um 8,7% gestiegen sind, nach 9,8% im Juli. Von Reuters befragte Ökonomen hatten mit einem Anstieg des PPI um 0,1% und einem Anstieg um 8,8% im Jahresvergleich gerechnet.
Ohne die volatilen Komponenten Nahrungsmittel, Energie und Handelsdienstleistungen stiegen die Kernerzeugerpreise um mehr als die erwarteten 7,3%. Die Märkte dürften nun den monatlichen Daten zu den Einzelhandelsumsätzen am Donnerstag entgegenfiebern.
"Nach dem gestrigen Ausverkauf wäre so ziemlich alles willkommen. Die Zahlen zum Erzeugerpreisindex sind ziemlich genau so ausgefallen wie erwartet", sagte Hugh Johnson, Chefökonom von Hugh Johnson Economics in Albany, New York.
"Es ist jetzt ziemlich klar, dass sie (die Fed) die Zinssätze auf der September-Sitzung um 75 Basispunkte anheben werden. Die Erwartung ist eine Zinserhöhung um 50 Basispunkte im November und vielleicht weitere 25 im Dezember."
Die Aktien hatten sich im Vorfeld der Inflationsdaten erholt, da die nachlassenden Rohstoffpreise, insbesondere für Öl, Hoffnungen geweckt hatten, dass die Fed ihre aggressive Straffung der Geldpolitik zurückfahren würde, auch wenn die Entscheidungsträger ihre Entschlossenheit bekräftigten, die Inflation durch Zinserhöhungen auf ihr 2%-Ziel zu bringen.
Wachsende Erwartungen an eine restriktivere Haltung der Fed sind eine unwillkommene Entwicklung für einen Markt, der bereits mit der Sorge zu kämpfen hat, dass die Bemühungen der Zentralbank, die Inflation zu zähmen, die Wirtschaft in eine Rezession stürzen könnten.
Im September, der für die Märkte eine saisonal schwache Periode ist, wird die Fed außerdem die Reduzierung ihrer Bilanz auf 95 Milliarden Dollar pro Monat beschleunigen. Einige Anleger befürchten, dass dies die Volatilität an den Märkten erhöhen und die Wirtschaft belasten könnte.
"Da der Leitzins nach der Sitzung nächste Woche bei über 3% liegen wird und die QT auf Hochtouren läuft, könnten die Fed-Beamten endlich das Gefühl bekommen, dass das Tempo der Straffung im vierten Quartal und darüber hinaus gedrosselt werden kann", schreiben die Ökonomen von Wells Fargo in einer Notiz.
"Allerdings besteht ein großer Unterschied zwischen einer Verlangsamung des Straffungstempos und einem völligen Schwenk der Politik.
Um 8:40 Uhr ET lagen die Dow e-minis 50 Punkte oder 0,16% höher, die S&P 500 e-minis 11 Punkte oder 0,28% höher und die Nasdaq 100 e-minis 42,5 Punkte oder 0,35% höher.
Der CBOE-Volatilitätsindex, der auch als Angstmesser der Wall Street bekannt ist, stieg auf 27,18 Punkte und näherte sich damit einem Zweimonatshoch, das am Dienstag erreicht wurde.
Kursempfindliche Aktien von Technologie- und Wachstumsunternehmen wie Tesla Inc, Apple Inc, Amazon.com , Meta Platforms, Alphabet Inc und Microsoft Corp waren im vorbörslichen Handel uneinheitlich, nachdem sie am Dienstag die Abwärtsbewegung angeführt hatten. (Berichterstattung von Ankika Biswas und Devik Jain in Bangalore; Redaktion: Sriraj Kalluvila)
