Cashflow Merck KGaA

Aktien

659990

DE0006599905

MRK

Pharmazeutika

Realtime-Estimate Tradegate Andere Börsenplätze 12:33:32 11.06.2026			% 5 Tage	Veränd. 1. Jan.
136,80 ^EUR	+0,26 %		-1,79 %	+11,75 %

09.06.	Merck gibt personelle Veränderungen im Management bekannt	CI
01.06.	JPMorgan belässt Merck KGaA auf 'Overweight' - Ziel 150 Euro	DP

d5ee24e43538cd21.b7wTlDgtu7DKY_1IJY2QzFk_1tMq9RnIiSILebx82OQ.NflL-VZk2eSTAq0nVLvejTpujL0bm2OC2lRFCfoZqbsE5irgTmXI6KYsjg

Veröffentlichte Finanzdaten: MERCK KGAA

Jährlich

Vierteljährlich

Halbjahr

YTD

LTM

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2021	2022	2023	2024	2025
Umsatz	19,69 Mrd.	22,23 Mrd.	20,99 Mrd.	21,16 Mrd.	21,1 Mrd.
Gesamtumsatz	19,69 Mrd.	22,23 Mrd.	20,99 Mrd.	21,16 Mrd.	21,1 Mrd.
Gesamtkosten der verkauften Waren	7,32 Mrd.	8,5 Mrd.	8,56 Mrd.	8,63 Mrd.	8,67 Mrd.
Bruttogewinn	12,36 Mrd.	13,74 Mrd.	12,44 Mrd.	12,53 Mrd.	12,43 Mrd.
Vertriebs-, allgemeine und Verwaltungskosten, Gesamt	5,47 Mrd.	5,91 Mrd.	5,78 Mrd.	5,79 Mrd.	5,95 Mrd.
Aktienbasierte Vergütung (GuV)	3 Mio.	-7 Mio.	2 Mio.	11 Mio.	-9 Mio.
Forschungs- und Entwicklungskosten	2,4 Mrd.	2,45 Mrd.	2,44 Mrd.	2,27 Mrd.	2,38 Mrd.
Andere Betriebsausgaben	133 Mio.	372 Mio.	515 Mio.	239 Mio.	177 Mio.
Andere Betriebsausgaben, Gesamt	8,01 Mrd.	8,72 Mrd.	8,74 Mrd.	8,31 Mrd.	8,5 Mrd.
Betriebseinkommen	4,35 Mrd.	5,01 Mrd.	3,7 Mrd.	4,21 Mrd.	3,93 Mrd.
Zinsaufwand, Gesamt	-244 Mio.	-196 Mio.	-260 Mio.	-229 Mio.	-326 Mio.
Zins- und Anlageerträge	46 Mio.	71 Mio.	172 Mio.	164 Mio.	93 Mio.
Netto-Zinsaufwendungen	-198 Mio.	-125 Mio.	-88 Mio.	-65 Mio.	-233 Mio.
Devisenkursgewinne (Verluste)	-40 Mio.	-109 Mio.	51 Mio.	48 Mio.	196 Mio.
Andere Nicht-Betriebliche Einnahmen (Ausgaben)	14 Mio.	-3 Mio.	26 Mio.	2 Mio.	5 Mio.
EBT, ohne außergewöhnliche Posten	4,13 Mrd.	4,78 Mrd.	3,68 Mrd.	4,2 Mrd.	3,9 Mrd.
Umstrukturierungskosten	-82 Mio.	-199 Mio.	-248 Mio.	-247 Mio.	-175 Mio.
Fusion und damit verbundene Restrukturierungskosten	-119 Mio.	-83 Mio.	-	-25 Mio.	-122 Mio.
Gewinn (Verlust) beim Verkauf von Investitionen	-	-	-	-	-
Gewinn (Verlust) beim Verkauf von Vermögenswerten	63 Mio.	54 Mio.	132 Mio.	-3 Mio.	157 Mio.
Abschreibung von Vermögenswerten	-54 Mio.	-232 Mio.	-98 Mio.	-328 Mio.	-418 Mio.
Rechtliche Regelungen	8 Mio.	-6 Mio.	-1 Mio.	-48 Mio.	-54 Mio.
Andere ungewöhnliche Posten	-21 Mio.	-23 Mio.	15 Mio.	-11 Mio.	22 Mio.
Ergebnis vor Steuern, inkl. ungewöhnliche Posten	3,92 Mrd.	4,29 Mrd.	3,48 Mrd.	3,54 Mrd.	3,31 Mrd.
Einkommensteueraufwand	859 Mio.	948 Mio.	650 Mio.	751 Mio.	693 Mio.
Ergebnisse aus fortgeführten Geschäftstätigkeiten	3,06 Mrd.	3,34 Mrd.	2,83 Mrd.	2,79 Mrd.	2,62 Mrd.
Ergebnisse aus aufgegebenen Geschäftsbereichen	-	-	-	-	-
Nettoeinkommen des Unternehmens	3,06 Mrd.	3,34 Mrd.	2,83 Mrd.	2,79 Mrd.	2,62 Mrd.
Minderheiteninteresse	-10 Mio.	-14 Mio.	-10 Mio.	-9 Mio.	-7 Mio.
Nettoeinkommen - (GuV)	3,06 Mrd.	3,33 Mrd.	2,82 Mrd.	2,78 Mrd.	2,61 Mrd.
Nettoeinkommen für Gemeinsames einschließlich außerordentlicher Posten	3,06 Mrd.	3,33 Mrd.	2,82 Mrd.	2,78 Mrd.	2,61 Mrd.
Nettoergebnis für Stammaktien exkl. außerordentliche Posten	3,06 Mrd.	3,33 Mrd.	2,82 Mrd.	2,78 Mrd.	2,61 Mrd.
Positionen pro Aktie
Netto EPS - Basis	7,03	7,65	6,5	6,39	6
Grundlegender Gewinn pro Aktie - Fortlaufende Geschäftstätigkeit	7,03	7,65	6,5	6,39	6
Grundlegende gewichtete durchschnittliche ausstehende Aktien	435 Mio.	435 Mio.	435 Mio.	435 Mio.	435 Mio.
Netto EPS - Verwässert	7,03	7,65	6,49	6,39	6
Verwässertes EPS - Fortgeführte Aktivitäten	7,03	7,65	6,49	6,39	6
Verwässerte gewichtete durchschnittliche ausstehende Aktien	435 Mio.	435 Mio.	435 Mio.	435 Mio.	435 Mio.
Normalisiertes Grundlegendes Ergebnis je Aktie	5,91	6,83	5,27	6,02	5,59
Normalisiertes verwässertes Ergebnis pro Aktie	5,91	6,83	5,27	6,02	5,59
Dividende Pro Aktie	1,85	2,2	2,2	2,2	2,2
Ausschüttungsquote	24,48	28,71	40,79	37,13	39,84
ADR-Verhältnis	0,2	0,2	0,2	0,2	0,2
Zusätzliche Elemente
EBITDA (Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen)	5,83 Mrd.	6,56 Mrd.	5,23 Mrd.	5,91 Mrd.	5,7 Mrd.
EBITA übersetzt sich ins Deutsche als "Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen".	5,16 Mrd.	5,84 Mrd.	4,48 Mrd.	4,93 Mrd.	4,7 Mrd.
EBIT	4,35 Mrd.	5,01 Mrd.	3,7 Mrd.	4,21 Mrd.	3,93 Mrd.
German: EBITDAR	5,85 Mrd.	6,57 Mrd.	5,24 Mrd.	5,92 Mrd.	5,71 Mrd.
Effektive Steuerquote - (Verhältniszahl)	21,89	22,11	18,66	21,23	20,95
Gesamtlaufende Steuern	1,08 Mrd.	1,34 Mrd.	1,14 Mrd.	1,15 Mrd.	1,13 Mrd.
Gesamte aufgeschobene Steuern	-174 Mio.	-369 Mio.	-323 Mio.	-257 Mio.	-437 Mio.
Normalisiertes Nettoeinkommen	2,57 Mrd.	2,97 Mrd.	2,29 Mrd.	2,62 Mrd.	2,43 Mrd.
Kapitalisierte Zinsen	11 Mio.	17 Mio.	22 Mio.	38 Mio.	42 Mio.
Zinsen auf langfristige Schulden	10 Mio.	13 Mio.	14 Mio.	25 Mio.	28 Mio.
Nicht zahlungswirksame Rentenaufwendungen	28 Mio.	44 Mio.	59 Mio.	64 Mio.	59 Mio.
Zusätzliche Betriebsausgaben-Posten
Werbungskosten	461 Mio.	476 Mio.	515 Mio.	526 Mio.	556 Mio.
Vertriebs- und Marketingkosten	4,29 Mrd.	4,68 Mrd.	4,47 Mrd.	4,51 Mrd.	4,5 Mrd.
Allgemeine und Verwaltungskosten	1,16 Mrd.	1,19 Mrd.	1,26 Mrd.	1,22 Mrd.	1,39 Mrd.
Forschungs- und Entwicklungskosten aus Fußnoten	2,41 Mrd.	2,52 Mrd.	2,44 Mrd.	2,28 Mrd.	2,42 Mrd.
Gesamte Nettomietkosten	18 Mio.	14 Mio.	11 Mio.	8 Mio.	7 Mio.
Zugeschriebene Betriebsleasingzinsaufwand	3,2 Mio.	2,25 Mio.	2,44 Mio.	1,69 Mio.	1,85 Mio.
Zugeschriebene Abschreibung von Operating-Leasingverträgen	14,8 Mio.	11,75 Mio.	8,56 Mio.	6,31 Mio.	5,15 Mio.
Aktienbasierte Vergütung, Sonstiges (Gesamt)	3 Mio.	-7 Mio.	2 Mio.	11 Mio.	-9 Mio.
Gesamte aktienbasierte Vergütung	3 Mio.	-7 Mio.	2 Mio.	11 Mio.	-9 Mio.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2021	2022	2023	2024	2025
Aktiva
Bargeld und Äquivalente	1,9 Mrd.	1,85 Mrd.	1,98 Mrd.	2,52 Mrd.	2,74 Mrd.
Kurzfristige Investitionen	100 Mio.	203 Mio.	398 Mio.	558 Mio.	597 Mio.
Handelbare Vermögenswertpapiere, Gesamt	12 Mio.	42 Mio.	33 Mio.	-	-
Gesamtsumme an Bargeld und kurzfristigen Investitionen	2,01 Mrd.	2,1 Mrd.	2,41 Mrd.	3,08 Mrd.	3,34 Mrd.
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, Gesamt	3,72 Mrd.	4,13 Mrd.	3,98 Mrd.	3,95 Mrd.	3,88 Mrd.
Andere Forderungen	1,05 Mrd.	900 Mio.	928 Mio.	945 Mio.	888 Mio.
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	-	-	1 Mio.	1 Mio.	-
Gesamtforderungen	4,77 Mrd.	5,03 Mrd.	4,9 Mrd.	4,9 Mrd.	4,77 Mrd.
Inventar	3,9 Mrd.	4,63 Mrd.	4,64 Mrd.	4,48 Mrd.	4,56 Mrd.
Im Voraus bezahlte Ausgaben	142 Mio.	210 Mio.	182 Mio.	169 Mio.	182 Mio.
Andere kurzfristige Vermögenswerte, Gesamt	157 Mio.	226 Mio.	256 Mio.	822 Mio.	379 Mio.
Gesamt Umlaufvermögen	10,98 Mrd.	12,2 Mrd.	12,39 Mrd.	13,45 Mrd.	13,23 Mrd.
Brutto Sachanlagen und Ausrüstung	14,81 Mrd.	16,51 Mrd.	17,94 Mrd.	19,11 Mrd.	19,54 Mrd.
kumulierte Abschreibung	-7,59 Mrd.	-8,31 Mrd.	-8,89 Mrd.	-9,09 Mrd.	-9,6 Mrd.
Netto Sachanlagen und Ausrüstung	7,22 Mrd.	8,2 Mrd.	9,06 Mrd.	10,02 Mrd.	9,94 Mrd.
Langfristige Investitionen	615 Mio.	675 Mio.	808 Mio.	964 Mio.	772 Mio.
German: Firmenwert	17 Mrd.	18,42 Mrd.	17,84 Mrd.	19,15 Mrd.	17,93 Mrd.
Andere immaterielle Vermögenswerte, Gesamt	7,61 Mrd.	7,3 Mrd.	6,55 Mrd.	6,28 Mrd.	7,66 Mrd.
Langfristige Forderungen	-	-	-	-	-
Langfristige Forderungen aus Darlehen	4 Mio.	4 Mio.	4 Mio.	3 Mio.	4 Mio.
Langfristige latente Steuervermögen	1,5 Mrd.	1,31 Mrd.	1,51 Mrd.	1,31 Mrd.	1,62 Mrd.
Andere langfristige Vermögenswerte, Gesamt	426 Mio.	416 Mio.	324 Mio.	381 Mio.	369 Mio.
Gesamtvermögen	45,36 Mrd.	48,53 Mrd.	48,5 Mrd.	51,57 Mrd.	51,53 Mrd.
Verdindlichkeiten
Verbindlichkeiten, Gesamt	1,54 Mrd.	1,6 Mrd.	1,77 Mrd.	1,5 Mrd.	1,42 Mrd.
Aufgelaufene Kosten, Gesamt	1,56 Mrd.	1,53 Mrd.	1,49 Mrd.	1,63 Mrd.	1,64 Mrd.
Kurzfristige Verbindlichkeiten	896 Mio.	-	-	-	-
Laufender Anteil der langfristigen Verschuldung	1,52 Mrd.	1,1 Mrd.	580 Mio.	3,17 Mrd.	1,12 Mrd.
Laufender Teil der Leasingverträge	117 Mio.	125 Mio.	122 Mio.	137 Mio.	123 Mio.
Zu zahlende laufende Einkommensteuern	1,42 Mrd.	1,48 Mrd.	1,43 Mrd.	1,53 Mrd.	1,58 Mrd.
Nicht realisierte Erträge aktuell, Gesamt	198 Mio.	282 Mio.	249 Mio.	203 Mio.	216 Mio.
Andere kurzfristige Verbindlichkeiten	3,18 Mrd.	3,4 Mrd.	3,06 Mrd.	3,12 Mrd.	2,94 Mrd.
Gesamtsumme der kurzfristigen Verbindlichkeiten	10,43 Mrd.	9,51 Mrd.	8,7 Mrd.	11,29 Mrd.	9,04 Mrd.
Langfristige Schulden	7,93 Mrd.	8,83 Mrd.	8,85 Mrd.	6,37 Mrd.	10,2 Mrd.
Langfristige Mietverträge	342 Mio.	366 Mio.	393 Mio.	625 Mio.	525 Mio.
Nicht erhaltene Erträge Nicht aktuell	3 Mio.	3 Mio.	3 Mio.	3 Mio.	2 Mio.
Renten & andere Leistungen nach dem Ruhestand	3,4 Mrd.	2,03 Mrd.	2,19 Mrd.	1,96 Mrd.	1,55 Mrd.
Aufgeschobene Steuerpassiva nicht aktuell	1,41 Mrd.	1,28 Mrd.	1,13 Mrd.	892 Mio.	1,13 Mrd.
Andere langfristige Verbindlichkeiten	428 Mio.	496 Mio.	477 Mio.	438 Mio.	406 Mio.
Gesamtverbindlichkeiten - (Standard / Utility Vorlage)	23,95 Mrd.	22,52 Mrd.	21,74 Mrd.	21,58 Mrd.	22,87 Mrd.
Ordentliche Aktien, Gesamt	565 Mio.	565 Mio.	565 Mio.	565 Mio.	565 Mio.
Zusätzlich eingezahltes Kapital	3,81 Mrd.	3,81 Mrd.	3,81 Mrd.	3,81 Mrd.	3,81 Mrd.
Gewinnrücklagen	16,61 Mrd.	18,81 Mrd.	20,63 Mrd.	22,42 Mrd.	24,02 Mrd.
Umfassendes Einkommen und Sonstiges	349 Mio.	2,74 Mrd.	1,67 Mrd.	3,11 Mrd.	198 Mio.
Gesamtes Eigenkapital	21,34 Mrd.	25,93 Mrd.	26,68 Mrd.	29,91 Mrd.	28,59 Mrd.
Minderheitsinteressen	78 Mio.	78 Mio.	75 Mio.	75 Mio.	68 Mio.
Eigenkapital	21,42 Mrd.	26 Mrd.	26,76 Mrd.	29,99 Mrd.	28,66 Mrd.
Gesamtverbindlichkeiten und Eigenkapital	45,36 Mrd.	48,53 Mrd.	48,5 Mrd.	51,57 Mrd.	51,53 Mrd.
Zusätzliche Elemente
Gesamtzahl der am Einreichungsdatum ausstehenden Aktien	435 Mio.	435 Mio.	435 Mio.	435 Mio.	435 Mio.
Gesamtzahl der ausstehenden Stammaktien	435 Mio.	435 Mio.	435 Mio.	435 Mio.	435 Mio.
Buchwert / Aktie	49,08	59,63	61,36	68,8	65,76
Sachbuchwert	-3,28 Mrd.	210 Mio.	2,28 Mrd.	4,48 Mrd.	3 Mrd.
Greifbarer Buchwert pro Aktie	-7,54	0,48	5,25	10,3	6,9
Gesamtverschuldung	10,8 Mrd.	10,43 Mrd.	9,94 Mrd.	10,3 Mrd.	11,97 Mrd.
Nettoverbindlichkeiten	8,79 Mrd.	8,33 Mrd.	7,53 Mrd.	7,23 Mrd.	8,63 Mrd.
Schuldenäquivalent der nicht finanzierten projizierten Leistungspflicht	2,97 Mrd.	1,63 Mrd.	1,92 Mrd.	1,63 Mrd.	1,22 Mrd.
Schuldenäquivalent Operativer Leasingverträge	144 Mio.	112 Mio.	88 Mio.	64 Mio.	56 Mio.
Minderheitsbeteiligung, Gesamt (inkl. Fin. Div.)	78 Mio.	78 Mio.	75 Mio.	75 Mio.	68 Mio.
Investitionen nach der Equity-Methode, Gesamt	3 Mio.	3 Mio.	3 Mio.	3 Mio.	3 Mio.
Kontocode - Inventarbewertung	5	5	5	5	5
Inventar - Rohstoffe, Gesamt	814 Mio.	1,08 Mrd.	1,16 Mrd.	1,02 Mrd.	1 Mrd.
Vorräte - In Bearbeitung, Gesamt	990 Mio.	1,42 Mrd.	1,43 Mrd.	1,46 Mrd.	1,59 Mrd.
Inventar - Fertigwaren, Gesamt	2,1 Mrd.	2,14 Mrd.	2,04 Mrd.	2 Mrd.	1,96 Mrd.
Grundstück - (BS)	5,46 Mrd.	5,98 Mrd.	6,33 Mrd.	7,48 Mrd.	7,36 Mrd.
Maschinen, Gesamt	5,69 Mrd.	6,23 Mrd.	6,63 Mrd.	7,08 Mrd.	7,4 Mrd.
Vollzeitmitarbeiter	60.334	64.232	62.908	59.020	59.077
Teilzeitbeschäftigte	-	-	-	-	-
kumulierte Rückstellung für zweifelhafte Forderungen (Zusatz)	59 Mio.	63 Mio.	97 Mio.	101 Mio.	73 Mio.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2021	2022	2023	2024	2025
Nettoergebnis - (CF)	3,06 Mrd.	3,33 Mrd.	2,82 Mrd.	2,78 Mrd.	2,61 Mrd.
Abschreibung & Amortisation - CF	814 Mio.	866 Mio.	895 Mio.	982 Mio.	1 Mrd.
Abschreibung von Firmenwert und immateriellen Vermögenswerten - (CF) - (Modellspezifisch)	803 Mio.	830 Mio.	783 Mio.	714 Mio.	770 Mio.
Abschreibungen & Amortisationen, Gesamt - CF	1,62 Mrd.	1,7 Mrd.	1,68 Mrd.	1,7 Mrd.	1,77 Mrd.
Abschreibung auf aufgeschobene Aufwendungen, Gesamt - (CF)	90 Mio.	102 Mio.	104 Mio.	110 Mio.	109 Mio.
(Gewinn) Verlust aus dem Verkauf eines Vermögenswerts	-24 Mio.	-48 Mio.	-150 Mio.	-2 Mio.	-164 Mio.
Abschreibung von Vermögenswerten & Restrukturierungskosten	55 Mio.	232 Mio.	98 Mio.	328 Mio.	419 Mio.
Andere Betriebliche Aktivitäten, Gesamt	97 Mio.	33 Mio.	-63 Mio.	-13 Mio.	4 Mio.
Änderung der Forderungen	-310 Mio.	-413 Mio.	-8 Mio.	79 Mio.	-166 Mio.
Veränderung der Vorräte	-472 Mio.	-604 Mio.	-89 Mio.	36 Mio.	-257 Mio.
Änderung der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	433 Mio.	101 Mio.	-43 Mio.	-178 Mio.	73 Mio.
Änderung der sonstigen Netto-Betriebsvermögen	75 Mio.	-166 Mio.	-567 Mio.	-247 Mio.	-464 Mio.
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit	4,62 Mrd.	4,26 Mrd.	3,78 Mrd.	4,59 Mrd.	3,93 Mrd.
Investitionsausgaben	-1,07 Mrd.	-1,53 Mrd.	-1,81 Mrd.	-1,7 Mrd.	-1,58 Mrd.
Verkauf von Sachanlagen	7 Mio.	21 Mio.	19 Mio.	27 Mio.	25 Mio.
Barkaufe	-4 Mio.	-854 Mio.	-12 Mio.	-774 Mio.	-2,92 Mrd.
Veräußerungen	1 Mio.	4 Mio.	-	7 Mio.	415 Mio.
Verkauf (Kauf) von immateriellen Vermögenswerten	-316 Mio.	-237 Mio.	-80 Mio.	-464 Mio.	-202 Mio.
Investition in handelbare Wertpapiere und Eigenkapitalinstrumente, Gesamt	-200 Mio.	-145 Mio.	-27 Mio.	-	-
Andere Investitionstätigkeiten, Gesamt	-	-1 Mio.	15 Mio.	-144 Mio.	1 Mio.
Cashflow aus Investitionstätigkeit	-1,58 Mrd.	-2,74 Mrd.	-1,89 Mrd.	-3,05 Mrd.	-4,26 Mrd.
Kurzfristige Schulden ausgegeben, Gesamt	471 Mio.	-	-	683 Mio.	809 Mio.
Langfristige ausgegebene Schulden, Gesamt	388 Mio.	3,91 Mrd.	1,22 Mrd.	2,11 Mrd.	9,05 Mrd.
Ausgegebene Gesamtverschuldung	859 Mio.	3,91 Mrd.	1,22 Mrd.	2,8 Mrd.	9,86 Mrd.
Kurzfristige Schulden zurückgezahlt, Gesamt	-393 Mio.	-1,61 Mrd.	-420 Mio.	-453 Mio.	-247 Mio.
Langfristige Schuldenrückzahlung, Gesamt	-2,21 Mrd.	-2,89 Mrd.	-1,36 Mrd.	-2,29 Mrd.	-7,94 Mrd.
Gesamte zurückgezahlte Schulden	-2,61 Mrd.	-4,5 Mrd.	-1,78 Mrd.	-2,74 Mrd.	-8,18 Mrd.
Ordentliche Dividenden Gezahlt	-748 Mio.	-955 Mio.	-1,15 Mrd.	-1,03 Mrd.	-1,04 Mrd.
Auf gewöhnliche und Vorzugsaktien gezahlte Dividenden	-748 Mio.	-955 Mio.	-1,15 Mrd.	-1,03 Mrd.	-1,04 Mrd.
Andere Finanzierungsaktivitäten, Gesamt	-9 Mio.	-12 Mio.	-12 Mio.	-7 Mio.	-10 Mio.
German: Cashflow aus Finanzierungstätigkeit	-2,5 Mrd.	-1,56 Mrd.	-1,73 Mrd.	-985 Mio.	628 Mio.
Anpassungen des Wechselkurses	9 Mio.	-7 Mio.	-31 Mio.	-16 Mio.	-77 Mio.
Verschiedene Anpassungen der Cashflows	-	1 Mio.	-1 Mio.	-	1 Mio.
Nettoveränderung der Liquidität	543 Mio.	-45 Mio.	128 Mio.	535 Mio.	223 Mio.
Zusätzliche Elemente
In bar gezahlte Zinsen	216 Mio.	185 Mio.	181 Mio.	240 Mio.	296 Mio.
Gezahlte Einkommensteuer in bar (Rückerstattung)	1,04 Mrd.	1,2 Mrd.	1,02 Mrd.	957 Mio.	939 Mio.
Hebelwirkung freier Cashflow	2,86 Mrd.	2,29 Mrd.	1,88 Mrd.	1,74 Mrd.	2,63 Mrd.
Unverschuldeter Freier Cashflow	3,02 Mrd.	2,41 Mrd.	2,04 Mrd.	1,88 Mrd.	2,83 Mrd.
Änderung des Nettoumlaufvermögens	32 Mio.	747 Mio.	167 Mio.	402 Mio.	-294 Mio.
Netto ausgegebene / zurückgezahlte Schulden	-1,75 Mrd.	-588 Mio.	-568 Mio.	53 Mio.	1,68 Mrd.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2021	2022	2023	2024	2025
Rentabilität
Rendite auf Vermögen	6,24	6,68	4,76	5,26	4,76
Rendite auf das Gesamtkapital	8,87	9,13	6,32	6,84	6,07
Eigenkapitalrendite %	15,95	14,09	10,74	9,82	8,92
Rendite auf Eigenkapital	15,96	14,07	10,74	9,81	8,92
Margenanalyse
Bruttogewinnspanne %	62,79	61,79	59,23	59,21	58,9
SG&A Marge	27,8	26,59	27,55	27,39	28,18
EBITDA-Marge %	29,61	29,5	24,89	27,94	27,01
EBITA-Marge	26,19	26,29	21,33	23,29	22,27
EBIT-Marge %	22,11	22,55	17,6	19,92	18,62
Marge % aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten	15,57	15,02	13,5	13,17	12,39
Netto-Einkommensmarge %	15,52	14,96	13,45	13,13	12,36
Nettoverfügbarkeit für gemeinsame Marge %	15,52	14,96	13,45	13,13	12,36
Normalisierte Nettogewinnmarge	13,06	13,37	10,92	12,36	11,51
Marge des gehebelten freien Cashflows	14,55	10,29	8,94	8,22	12,46
Marge des unverschuldeten freien Cashflows	15,32	10,84	9,71	8,9	13,43
Umschlag von Vermögenswerten
Vermögensumschlag	0,45	0,47	0,43	0,42	0,41
Umschlag von Anlagevermögen (Durchschnittliches Anlagevermögen)	2,89	2,88	2,43	2,22	2,11
Forderungsumschlag (Durchschnittliche Forderungen)	5,67	5,66	5,18	5,34	5,39
Lagerumschlag (Durchschnittlicher Lagerbestand)	2,04	1,99	1,85	1,89	1,92
Kurzfristige Liquidität
Liquiditätskennziffer I. Grades	1,05	1,28	1,42	1,19	1,46
Schnellverhältnis	0,65	0,75	0,84	0,71	0,9
Betriebscashflow zu kurzfristigen Verbindlichkeiten	0,44	0,45	0,43	0,41	0,43
Tage Verkauf Ausstehend (Durchschnittliche Forderungen)	64,38	64,51	70,5	68,59	67,77
Durchschnittliche Lagerdauer (Durchschnittlicher Lagerbestand)	179,24	183,29	197,66	193,41	190,35
Durchschnittliche Fälligkeitstage ausstehender Zahlungen	60,68	62,05	71,74	70,64	60,98
Cash Conversion Cycle (Durchschnittliche Tage)	182,94	185,75	196,43	191,37	197,14
Langfristige Solvenz
Gesamtverschuldung/Eigenkapital	50,43	40,1	37,16	34,35	41,76
Gesamtverschuldung / Gesamtkapital	33,53	28,62	27,09	25,57	29,46
Langfristige Schulden / Eigenkapital	38,62	35,38	34,53	23,33	37,44
Langfristige Schulden / Gesamtkapital	25,67	25,25	25,18	17,37	26,41
Gesamtverbindlichkeiten / Gesamtaktiva	52,79	46,41	44,83	41,85	44,38
EBIT / Zinsaufwand	17,84	25,58	14,21	18,4	12,06
EBITDA / Zinsaufwand	24,47	34,23	20,67	25,81	17,48
(EBITDA - Capex) / Zinsaufwand	20,1	26,42	13,72	18,38	12,62
Gesamtverschuldung / EBITDA	1,81	1,55	1,85	1,74	2,1
Netto-Schulden / EBITDA	1,47	1,24	1,4	1,22	1,51
Gesamtverschuldung / (EBITDA - Capex)	2,2	2,01	2,79	2,45	2,91
Netto-Schulden / (EBITDA - Capex)	1,79	1,61	2,11	1,72	2,1
Wachstum gegenüber dem Vorjahr
Gesamterlöse, 1 J. Wachstums %	12,28	12,93	-5,57	0,78	-0,26
Bruttogewinn, 1 J. Wachstums %	14,97	11,12	-9,45	0,72	-0,77
EBITDA, 1 J. Wachstum %	26,99	13,3	-19,87	7,18	-3,49
EBITA, 1 J. Wachstumsrate %	31,23	14,39	-22,9	6,69	-4,55
EBIT, 1 J. Wachstumsrate %	41,75	16,44	-25,77	9,85	-6,65
Gewinne aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten, 1 Jahr Wachstumsrate %	53,71	8,97	-15,15	-1,69	-6,14
Nettoeinkommen, 1 J. Wachstum %	53,75	8,87	-15,09	-1,66	-6,09
Normalisiertes Nettoeinkommen, 1 Jahr. Wachstums %	51,61	16,79	-22,27	9,86	-7,12
Verwässertes EPS vor Extra, 1 Jahr Wachstumsrate %	53,75	8,87	-15,16	-1,58	-6,09
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 1 Jahr Wachstum %	15,62	11,01	-3,82	-0,55	-1,82
Inventar, 1 J. Wachstum %	18,4	18,77	0,11	-3,3	1,74
Netto Sachanlagen, 1 Jahr. Wachstumsrate %	12,4	13,66	10,39	10,7	-0,85
Gesamtvermögen, 1 J. Wachstums %	8,53	6,98	-0,08	6,33	-0,13
Materieller Buchwert, 1 J. Wachstums %	-50,83	-106,41	1025,12	96,15	-32,75
Eigenkapital, 1 Jhr. Wachstum %	25,92	21,51	2,9	12,11	-4,42
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 1 Jähriges Wachstum in %	32,76	-7,73	-11,15	21,19	-14,26
Kapitalausgaben, 1 Jahr. Wachstum %	-24,56	43,62	18,03	-5,81	-6,87
Gehebelter Freier Cashflow, 1 J. Wachstum %	53,79	-19,44	-17,16	-11,47	51,2
Unverschuldeter Freier Cashflow, 1 Jhr. Wachstum %	45,92	-19,47	-14,61	-11,5	50,52
Dividende Pro Aktie, 1 J. Wachstums %	32,14	18,92	0	0	0
Zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate über zwei Jahre
Gesamteinnahmen, 2 Jahre CAGR %	10,4	12,6	3,26	-2,45	0,26
Bruttogewinn, 2 J. CAGR %	10,08	13,03	0,29	-4,49	-0,03
EBITDA, 2 J. KAGR %	17,34	19,52	-4,98	-4,81	1,67
EBITA, 2 J. CAGR %	18,48	21,96	-6,38	-7,89	0,87
EBIT, 2 J. CAGR %	30,58	27,78	-7,37	-7,99	1,22
Gewinne aus fortlaufenden Geschäften, 2 Jahre. CAGR %	53,84	29,42	-3,84	-8,67	-3,94
Nettoeinkommen, 2 J. CAGR %	52,13	29,38	-3,86	-8,63	-3,9
Normalisiertes Nettoeinkommen, 2 Jahre KAGR %	39,15	32,39	-5,08	-5,83	1,02
Verwässertes EPS vor Extra, 2 Jahre CAGR %	53,81	29,38	-3,89	-8,63	-3,86
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 2 J. CAGR %	6,13	13,29	3,33	-2,2	-1,19
Inventar, 2 J. CAGR %	8,03	18,58	9,04	-1,61	-0,81
Nettoimmobilien, Anlagen und Ausrüstung, 2 Jahre. CAGR %	7,96	13,03	12,02	10,54	4,77
Gesamtvermögen, 2 Jahre CAGR %	1,76	7,75	3,4	3,08	3,08
Materieller Buchwert, 2 Jahre KAGR %	-37,88	-82,25	-16,53	369,78	14,57
Eigenkapital, 2 Jahre CAGR %	9,36	23,69	11,82	7,41	3,52
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 2 Jahre CAGR %	27,13	10,68	-9,46	3,77	1,94
Kapitalausgaben, 2 J. CAGR %	14,51	4,09	30,2	5,44	-6,34
Gehebelter freier Cashflow, 2 Jahre CAGR %	16,9	10,82	-18,69	-12,38	15,68
Unverschuldeter Freier Cashflow, 2 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	13,36	7,96	-17,44	-11,21	15,4
Dividende pro Aktie, 2 Jahre CAGR %	19,29	25,36	9,05	0	0
Drei-Jahres-Zusammengesetzte Jährliche Wachstumsrate
Gesamtumsätze, 3 Jahre CAGR %	9,89	11,24	6,19	2,43	-1,72
Bruttogewinn, 3 J. CAGR %	9,2	10,43	4,97	0,44	-3,27
EBITDA, 3 J. KAGR %	16,63	15,7	4,41	0,7	-4,39
EBITA, 3 J. CAGR %	17,83	16,74	4,46	-1,2	-6,81
EBIT, 3 Jahre CAGR %	30,07	25,23	6,36	-0,72	-7,58
Gewinne aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten, 3 Jahre KAGR %	41,02	37,14	12,43	-3,13	-7,83
Nettoeinkommen, 3 J. CAGR %	-3,26	36,08	12,43	-3,13	-7,79
Normalisiertes Nettoeinkommen, 3 Jahre CAGR %	34,62	30,81	10,58	0,92	-6,26
Verwässertes EPS vor außergewöhnlichen Posten, 3-Jahres-CAGR %	41,82	37,08	12,4	-3,13	-7,79
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 3-Jahres-CAGR %	7,93	7,73	7,27	2,02	-2,07
Inventar, 3 J. CAGR %	12,16	11,49	12,07	4,76	-0,51
Nettoimmobilien, Anlagen und Ausrüstung, 3-Jahres-CAGR %	14,47	9,83	12,14	11,58	6,61
Gesamtvermögen, 3 Jahre CAGR %	7,14	3,47	5,08	4,37	2,01
Materieller Buchwert, 3 J. zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	-4,81	-70,87	-30,02	10,97	145,35
Eigenkapital, 3 J. KAGR %	7,45	13,27	16,33	11,92	3,32
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 3-Jahres-CAGR %	27,65	14,25	2,86	-0,22	-2,63
Kapitalausgaben, 3 Jahre CAGR %	5,42	23,49	8,54	16,88	1,16
Gehebelter Freier Cashflow, 3 Jähr. CAGR %	10,29	2,96	0,26	-15,06	5,09
Unverschuldeter Freier Cashflow, 3 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	9,43	0,87	-0,45	-14,31	5,86
Dividende Pro Aktie, 3 Jähr. KAGR %	13,96	19,17	16,26	5,95	0
Zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate über fünf Jahre
Gesamteinnahmen, 5 Jahre CAGR %	5,56	8,9	7,19	5,55	3,77
Bruttogewinn, 5 J. CAGR %	4,71	7,7	5,55	4,19	2,94
EBITDA, 5 J. CAGR %	6,76	8,35	7,3	6,9	4,42
EBITA, 5 J. KAGR %	7,01	8,64	7,28	6,05	3,65
EBIT, 5 J. CAGR %	12,12	13,52	13,31	10,54	5,06
Gewinne aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten, 5-Jahres-CAGR %	13,42	5,48	20,99	16,56	5,57
Nettoergebnis, 5-Jahres-CAGR %	13,4	5,01	-3,5	16,04	5,59
Normalisiertes Nettoeinkommen, 5 Jahre KAGR %	14,2	14,66	16,82	14,52	7,46
Verwässertes EPS vor Extra, 5 Jahre CAGR %	13,38	5,48	21,38	16,55	5,59
Deutsch: Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 5-Jahres-CAGR %	5,21	7,18	6,06	3,64	3,8
Inventar, 5 J. KAGR %	8,37	11,97	10,9	6,06	6,73
Nettoimmobilien, Anlagen und Ausrüstung, 5-Jahres-CAGR %	11,27	12,7	13,49	10,12	9,13
Gesamtvermögen, 5-Jahres-CAGR %	3,47	6,38	5,62	3,32	4,28
Materieller Buchwert, 5 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	-21,51	-51,59	-9,69	-12,01	-14,77
Eigenkapital, 5 Jahre CAGR %	8,81	13,11	9,18	10,89	11,03
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 5-Jahres-CAGR %	12,89	9,58	11,26	9,93	2,49
Kapitalausgaben, 5-Jahres-CAGR %	8,29	10,75	14,71	15,92	2,32
Gehebelter Freier Cashflow, 5 Jähr. CAGR %	4,36	-0,47	-2,54	-3,66	7,14
Unverschuldeter Freier Cashflow, 5 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	3,87	-0,94	-2,4	-4,32	6,51
Dividende pro Aktie, 5 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	9,04	11,97	11,97	11,1	9,46