Cashflow Merck KGaA

Aktien

659990

DE0006599905

MRK

Pharmazeutika

Markt geschlossen - Xetra Andere Börsenplätze 17:35:15 17.01.2025			% 5 Tage	% 1. Jan.
141,35 ^EUR	-1,40 %		-0,84 %	+1,04 %

17.01.	JPMorgan belässt Merck KGaA auf 'Overweight' - Ziel 190 Euro	DP
13.01.	Merck KGaA strebt Fusionen und Übernahmen an	CI

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Veröffentlichte Finanzdaten: MERCK KGAA

Jährlich

Vierteljährlich

Halbjahr

YTD

LTM

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023
Umsatz	16,15 Mrd.	17,53 Mrd.	19,69 Mrd.	22,23 Mrd.	20,99 Mrd.
Gesamtumsatz	16,15 Mrd.	17,53 Mrd.	19,69 Mrd.	22,23 Mrd.	20,99 Mrd.
Gesamtkosten der verkauften Waren	5,95 Mrd.	6,78 Mrd.	7,32 Mrd.	8,5 Mrd.	8,56 Mrd.
Bruttogewinn	10,2 Mrd.	10,75 Mrd.	12,36 Mrd.	13,74 Mrd.	12,44 Mrd.
Vertriebs-, allgemeine und Verwaltungskosten, Gesamt	5,68 Mrd.	5,3 Mrd.	5,47 Mrd.	5,91 Mrd.	5,78 Mrd.
Aktienbasierte Vergütung (GuV)	-14 Mio.	5 Mio.	3 Mio.	-7 Mio.	2 Mio.
Forschungs- und Entwicklungskosten	2,24 Mrd.	2,26 Mrd.	2,4 Mrd.	2,45 Mrd.	2,44 Mrd.
Andere Betriebsausgaben	-268 Mio.	117 Mio.	133 Mio.	372 Mio.	515 Mio.
Andere Betriebsausgaben, Gesamt	7,64 Mrd.	7,68 Mrd.	8,01 Mrd.	8,72 Mrd.	8,74 Mrd.
Betriebseinkommen	2,56 Mrd.	3,07 Mrd.	4,35 Mrd.	5,01 Mrd.	3,7 Mrd.
Zinsaufwand, Gesamt	-403 Mio.	-328 Mio.	-244 Mio.	-196 Mio.	-260 Mio.
Zins- und Anlageerträge	66 Mio.	39 Mio.	46 Mio.	71 Mio.	172 Mio.
Netto-Zinsaufwendungen	-337 Mio.	-289 Mio.	-198 Mio.	-125 Mio.	-88 Mio.
Devisenkursgewinne (Verluste)	-86 Mio.	-60 Mio.	-40 Mio.	-109 Mio.	51 Mio.
Andere Nicht-Betriebliche Einnahmen (Ausgaben)	-1 Mio.	2 Mio.	14 Mio.	-3 Mio.	26 Mio.
EBT, ohne außergewöhnliche Posten	2,14 Mrd.	2,73 Mrd.	4,13 Mrd.	4,78 Mrd.	3,68 Mrd.
Umstrukturierungskosten	-123 Mio.	-170 Mio.	-82 Mio.	-199 Mio.	-248 Mio.
Fusion und damit verbundene Restrukturierungskosten	-217 Mio.	-190 Mio.	-119 Mio.	-83 Mio.	-
Gewinn (Verlust) beim Verkauf von Investitionen	-8 Mio.	-	-	-	-
Gewinn (Verlust) beim Verkauf von Vermögenswerten	30 Mio.	92 Mio.	63 Mio.	54 Mio.	132 Mio.
Abschreibung von Vermögenswerten	-42 Mio.	-183 Mio.	-54 Mio.	-232 Mio.	-98 Mio.
Rechtliche Regelungen	-42 Mio.	372 Mio.	8 Mio.	-6 Mio.	-1 Mio.
Andere ungewöhnliche Posten	0	-16 Mio.	-21 Mio.	-23 Mio.	15 Mio.
Ergebnis vor Steuern, inkl. ungewöhnliche Posten	1,74 Mrd.	2,63 Mrd.	3,92 Mrd.	4,29 Mrd.	3,48 Mrd.
Einkommensteueraufwand	440 Mio.	637 Mio.	859 Mio.	948 Mio.	650 Mio.
Ergebnisse aus fortgeführten Geschäftstätigkeiten	1,3 Mrd.	1,99 Mrd.	3,06 Mrd.	3,34 Mrd.	2,83 Mrd.
Ergebnisse aus aufgegebenen Geschäftsbereichen	28 Mio.	-	-	-	-
Nettoeinkommen des Unternehmens	1,32 Mrd.	1,99 Mrd.	3,06 Mrd.	3,34 Mrd.	2,83 Mrd.
Minderheiteninteresse	-3 Mio.	-7 Mio.	-10 Mio.	-14 Mio.	-10 Mio.
Nettoeinkommen - (GuV)	1,32 Mrd.	1,99 Mrd.	3,06 Mrd.	3,33 Mrd.	2,82 Mrd.
Nettoeinkommen für Gemeinsames einschließlich außerordentlicher Posten	1,32 Mrd.	1,99 Mrd.	3,06 Mrd.	3,33 Mrd.	2,82 Mrd.
Nettoergebnis für Stammaktien exkl. außerordentliche Posten	1,29 Mrd.	1,99 Mrd.	3,06 Mrd.	3,33 Mrd.	2,82 Mrd.
Positionen pro Aktie
Netto EPS - Basis	3,04	4,57	7,03	7,65	6,5
Grundlegender Gewinn pro Aktie - Fortlaufende Geschäftstätigkeit	2,97	4,57	7,03	7,65	6,5
Grundlegende gewichtete durchschnittliche ausstehende Aktien	435 Mio.	435 Mio.	435 Mio.	435 Mio.	435 Mio.
Netto EPS - Verwässert	3,03	4,57	7,03	7,65	6,49
Verwässertes EPS - Fortgeführte Aktivitäten	2,97	4,57	7,03	7,65	6,49
Verwässerte gewichtete durchschnittliche ausstehende Aktien	435 Mio.	435 Mio.	435 Mio.	435 Mio.	435 Mio.
Normalisiertes Grundlegendes Ergebnis je Aktie	3,07	3,9	5,91	6,83	5,27
Normalisiertes verwässertes Ergebnis pro Aktie	3,07	3,9	5,91	6,83	5,27
Dividende Pro Aktie	1,3	1,4	1,85	2,2	2,2
Ausschüttungsquote	51,29	34,22	24,48	28,71	40,79
ADR-Verhältnis	0,2	0,2	0,2	0,2	0,2
Zusätzliche Elemente
EBITDA (Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen)	4,24 Mrd.	4,59 Mrd.	5,83 Mrd.	6,56 Mrd.	5,23 Mrd.
EBITA übersetzt sich ins Deutsche als "Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen".	3,68 Mrd.	3,93 Mrd.	5,16 Mrd.	5,84 Mrd.	4,48 Mrd.
EBIT	2,56 Mrd.	3,07 Mrd.	4,35 Mrd.	5,01 Mrd.	3,7 Mrd.
German: EBITDAR	4,27 Mrd.	4,61 Mrd.	5,85 Mrd.	6,57 Mrd.	5,24 Mrd.
Gesamtumsatz (wie berichtet)	-	-	-	-	-
Effektive Steuerquote - (Verhältniszahl)	25,36	24,21	21,89	22,11	18,66
Gesamtlaufende Steuern	834 Mio.	959 Mio.	1,08 Mrd.	1,34 Mrd.	1,14 Mrd.
Gesamte aufgeschobene Steuern	-453 Mio.	-333 Mio.	-174 Mio.	-369 Mio.	-323 Mio.
Normalisiertes Nettoeinkommen	1,33 Mrd.	1,7 Mrd.	2,57 Mrd.	2,97 Mrd.	2,29 Mrd.
Kapitalisierte Zinsen	13 Mio.	8 Mio.	11 Mio.	17 Mio.	22 Mio.
Zinsen auf langfristige Schulden	14 Mio.	15 Mio.	10 Mio.	13 Mio.	14 Mio.
Nicht zahlungswirksame Rentenaufwendungen	58 Mio.	45 Mio.	28 Mio.	44 Mio.	59 Mio.
Zusätzliche Betriebsausgaben-Posten
Werbungskosten	521 Mio.	413 Mio.	461 Mio.	476 Mio.	515 Mio.
Vertriebs- und Marketingkosten	4,57 Mrd.	4,15 Mrd.	4,29 Mrd.	4,68 Mrd.	4,47 Mrd.
Allgemeine und Verwaltungskosten	1,04 Mrd.	1,09 Mrd.	1,16 Mrd.	1,19 Mrd.	1,26 Mrd.
Forschungs- und Entwicklungskosten aus Fußnoten	2,27 Mrd.	2,29 Mrd.	2,41 Mrd.	2,52 Mrd.	2,44 Mrd.
Gesamte Nettomietkosten	22 Mio.	18 Mio.	18 Mio.	14 Mio.	11 Mio.
Zugeschriebene Betriebsleasingzinsaufwand	6,63 Mio.	3,82 Mio.	3,2 Mio.	2,25 Mio.	2,44 Mio.
Zugeschriebene Abschreibung von Operating-Leasingverträgen	15,37 Mio.	14,18 Mio.	14,8 Mio.	11,75 Mio.	8,56 Mio.
Aktienbasierte Vergütung, Sonstiges (Gesamt)	-6,94 Mio.	22,51 Mio.	3 Mio.	-7 Mio.	2 Mio.
Gesamte aktienbasierte Vergütung	-6,94 Mio.	22,51 Mio.	3 Mio.	-7 Mio.	2 Mio.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023
Aktiva
Bargeld und Äquivalente	781 Mio.	1,36 Mrd.	1,9 Mrd.	1,85 Mrd.	1,98 Mrd.
Kurzfristige Investitionen	29 Mio.	1 Mio.	100 Mio.	203 Mio.	398 Mio.
Handelbare Vermögenswertpapiere, Gesamt	-	12 Mio.	12 Mio.	42 Mio.	33 Mio.
Gesamtsumme an Bargeld und kurzfristigen Investitionen	810 Mio.	1,37 Mrd.	2,01 Mrd.	2,1 Mrd.	2,41 Mrd.
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, Gesamt	3,31 Mrd.	3,2 Mrd.	3,72 Mrd.	4,13 Mrd.	3,98 Mrd.
Andere Forderungen	1,27 Mrd.	1,08 Mrd.	1,05 Mrd.	900 Mio.	928 Mio.
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	1 Mio.	-	-	-	1 Mio.
Gesamtforderungen	4,57 Mrd.	4,28 Mrd.	4,77 Mrd.	5,03 Mrd.	4,9 Mrd.
Inventar	3,34 Mrd.	3,29 Mrd.	3,9 Mrd.	4,63 Mrd.	4,64 Mrd.
Im Voraus bezahlte Ausgaben	153 Mio.	151 Mio.	142 Mio.	210 Mio.	182 Mio.
Andere kurzfristige Vermögenswerte, Gesamt	125 Mio.	189 Mio.	157 Mio.	226 Mio.	256 Mio.
Gesamt Umlaufvermögen	9 Mrd.	9,28 Mrd.	10,98 Mrd.	12,2 Mrd.	12,39 Mrd.
Brutto Sachanlagen und Ausrüstung	12,56 Mrd.	13,23 Mrd.	14,81 Mrd.	16,51 Mrd.	17,94 Mrd.
kumulierte Abschreibung	-6,35 Mrd.	-6,81 Mrd.	-7,59 Mrd.	-8,31 Mrd.	-8,89 Mrd.
Netto Sachanlagen und Ausrüstung	6,21 Mrd.	6,42 Mrd.	7,22 Mrd.	8,2 Mrd.	9,06 Mrd.
Langfristige Investitionen	458 Mio.	539 Mio.	615 Mio.	675 Mio.	808 Mio.
German: Firmenwert	17,14 Mrd.	15,96 Mrd.	17 Mrd.	18,42 Mrd.	17,84 Mrd.
Andere immaterielle Vermögenswerte, Gesamt	9,18 Mrd.	7,65 Mrd.	7,61 Mrd.	7,3 Mrd.	6,55 Mrd.
Langfristige Forderungen	-	-	-	-	-
Langfristige Forderungen aus Darlehen	8 Mio.	7 Mio.	4 Mio.	4 Mio.	4 Mio.
Langfristige latente Steuervermögen	1,42 Mrd.	1,54 Mrd.	1,5 Mrd.	1,31 Mrd.	1,51 Mrd.
Andere langfristige Vermögenswerte, Gesamt	391 Mio.	394 Mio.	426 Mio.	416 Mio.	324 Mio.
Gesamtvermögen	43,81 Mrd.	41,8 Mrd.	45,36 Mrd.	48,53 Mrd.	48,5 Mrd.
Verdindlichkeiten
Verbindlichkeiten, Gesamt	2,05 Mrd.	1,1 Mrd.	1,54 Mrd.	1,6 Mrd.	1,77 Mrd.
Aufgelaufene Kosten, Gesamt	1,17 Mrd.	1,28 Mrd.	1,56 Mrd.	1,53 Mrd.	1,49 Mrd.
Kurzfristige Verbindlichkeiten	1,01 Mrd.	1,02 Mrd.	896 Mio.	-	-
Laufender Anteil der langfristigen Verschuldung	3,43 Mrd.	1,23 Mrd.	1,52 Mrd.	1,1 Mrd.	580 Mio.
Laufender Teil der Leasingverträge	109 Mio.	112 Mio.	117 Mio.	125 Mio.	122 Mio.
Zu zahlende laufende Einkommensteuern	1,4 Mrd.	1,46 Mrd.	1,42 Mrd.	1,48 Mrd.	1,43 Mrd.
Nicht realisierte Erträge aktuell, Gesamt	291 Mio.	304 Mio.	198 Mio.	282 Mio.	249 Mio.
Andere kurzfristige Verbindlichkeiten	2,37 Mrd.	2,74 Mrd.	3,18 Mrd.	3,4 Mrd.	3,06 Mrd.
Gesamtsumme der kurzfristigen Verbindlichkeiten	11,84 Mrd.	9,23 Mrd.	10,43 Mrd.	9,51 Mrd.	8,7 Mrd.
Langfristige Schulden	8,19 Mrd.	9,46 Mrd.	7,93 Mrd.	8,83 Mrd.	8,85 Mrd.
Langfristige Mietverträge	458 Mio.	327 Mio.	342 Mio.	366 Mio.	393 Mio.
Nicht erhaltene Erträge Nicht aktuell	87 Mio.	47 Mio.	3 Mio.	3 Mio.	3 Mio.
Renten & andere Leistungen nach dem Ruhestand	3,19 Mrd.	3,88 Mrd.	3,4 Mrd.	2,03 Mrd.	2,19 Mrd.
Aufgeschobene Steuerpassiva nicht aktuell	1,83 Mrd.	1,44 Mrd.	1,41 Mrd.	1,28 Mrd.	1,13 Mrd.
Andere langfristige Verbindlichkeiten	303 Mio.	395 Mio.	428 Mio.	496 Mio.	477 Mio.
Gesamtverbindlichkeiten - (Standard / Utility Vorlage)	25,9 Mrd.	24,78 Mrd.	23,95 Mrd.	22,52 Mrd.	21,74 Mrd.
Ordentliche Aktien, Gesamt	565 Mio.	565 Mio.	565 Mio.	565 Mio.	565 Mio.
Zusätzlich eingezahltes Kapital	3,81 Mrd.	3,81 Mrd.	3,81 Mrd.	3,81 Mrd.	3,81 Mrd.
Gewinnrücklagen	13,16 Mrd.	14,45 Mrd.	16,61 Mrd.	18,81 Mrd.	20,63 Mrd.
Umfassendes Einkommen und Sonstiges	329 Mio.	-1,88 Mrd.	349 Mio.	2,74 Mrd.	1,67 Mrd.
Gesamtes Eigenkapital	17,86 Mrd.	16,95 Mrd.	21,34 Mrd.	25,93 Mrd.	26,68 Mrd.
Minderheitsinteressen	48 Mio.	71 Mio.	78 Mio.	78 Mio.	75 Mio.
Eigenkapital	17,91 Mrd.	17,02 Mrd.	21,42 Mrd.	26 Mrd.	26,76 Mrd.
Gesamtverbindlichkeiten und Eigenkapital	43,81 Mrd.	41,8 Mrd.	45,36 Mrd.	48,53 Mrd.	48,5 Mrd.
Zusätzliche Elemente
Gesamtzahl der am Einreichungsdatum ausstehenden Aktien	435 Mio.	435 Mio.	435 Mio.	435 Mio.	435 Mio.
Gesamtzahl der ausstehenden Stammaktien	435 Mio.	435 Mio.	435 Mio.	435 Mio.	435 Mio.
Buchwert / Aktie	41,09	38,98	49,08	59,63	61,36
Sachbuchwert	-8,45 Mrd.	-6,67 Mrd.	-3,28 Mrd.	210 Mio.	2,28 Mrd.
Greifbarer Buchwert pro Aktie	-19,44	-15,33	-7,54	0,48	5,25
Gesamtverschuldung	13,19 Mrd.	12,14 Mrd.	10,8 Mrd.	10,43 Mrd.	9,94 Mrd.
Nettoverbindlichkeiten	12,38 Mrd.	10,77 Mrd.	8,79 Mrd.	8,33 Mrd.	7,53 Mrd.
Schuldenäquivalent der nicht finanzierten projizierten Leistungspflicht	2,92 Mrd.	3,56 Mrd.	2,97 Mrd.	1,63 Mrd.	1,92 Mrd.
Schuldenäquivalent Operativer Leasingverträge	176 Mio.	144 Mio.	144 Mio.	112 Mio.	88 Mio.
Minderheitsbeteiligung, Gesamt (inkl. Fin. Div.)	48 Mio.	71 Mio.	78 Mio.	78 Mio.	75 Mio.
Investitionen nach der Equity-Methode, Gesamt	-	2 Mio.	3 Mio.	3 Mio.	3 Mio.
Kontocode - Inventarbewertung	5	5	5	5	5
Inventar - Rohstoffe, Gesamt	622 Mio.	633 Mio.	814 Mio.	1,08 Mrd.	1,16 Mrd.
Vorräte - In Bearbeitung, Gesamt	943 Mio.	905 Mio.	990 Mio.	1,42 Mrd.	1,43 Mrd.
Inventar - Fertigwaren, Gesamt	1,78 Mrd.	1,76 Mrd.	2,1 Mrd.	2,14 Mrd.	2,04 Mrd.
Grundstück - (BS)	4,82 Mrd.	4,97 Mrd.	5,46 Mrd.	5,98 Mrd.	6,33 Mrd.
Maschinen, Gesamt	4,91 Mrd.	5,25 Mrd.	5,69 Mrd.	6,23 Mrd.	6,63 Mrd.
Vollzeitmitarbeiter	57.071	55.221	60.334	64.232	62.908
Teilzeitbeschäftigte	-	2906	-	-	-
kumulierte Rückstellung für zweifelhafte Forderungen (Zusatz)	77 Mio.	73 Mio.	59 Mio.	63 Mio.	97 Mio.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023
Nettoergebnis - (CF)	1,32 Mrd.	1,99 Mrd.	3,06 Mrd.	3,33 Mrd.	2,82 Mrd.
Abschreibung & Amortisation - CF	707 Mio.	815 Mio.	814 Mio.	866 Mio.	895 Mio.
Abschreibung von Firmenwert und immateriellen Vermögenswerten - (CF) - (Modellspezifisch)	1,12 Mrd.	858 Mio.	803 Mio.	830 Mio.	783 Mio.
Abschreibungen & Amortisationen, Gesamt - CF	1,83 Mrd.	1,67 Mrd.	1,62 Mrd.	1,7 Mrd.	1,68 Mrd.
Abschreibung auf aufgeschobene Aufwendungen, Gesamt - (CF)	75 Mio.	82 Mio.	90 Mio.	102 Mio.	104 Mio.
(Gewinn) Verlust aus dem Verkauf eines Vermögenswerts	-57 Mio.	-98 Mio.	-24 Mio.	-48 Mio.	-150 Mio.
(Gewinn) Verlust beim Verkauf von Investitionen - (CF)	-	-	-	-	-
Abschreibung von Vermögenswerten & Restrukturierungskosten	42 Mio.	183 Mio.	55 Mio.	232 Mio.	98 Mio.
Andere Betriebliche Aktivitäten, Gesamt	57 Mio.	45 Mio.	97 Mio.	33 Mio.	-63 Mio.
Änderung der Forderungen	-47 Mio.	-84 Mio.	-310 Mio.	-413 Mio.	-8 Mio.
Veränderung der Vorräte	-324 Mio.	-85 Mio.	-472 Mio.	-604 Mio.	-89 Mio.
Änderung der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	201 Mio.	7 Mio.	433 Mio.	101 Mio.	-43 Mio.
Änderung der sonstigen Netto-Betriebsvermögen	-238 Mio.	-233 Mio.	75 Mio.	-166 Mio.	-567 Mio.
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit	2,86 Mrd.	3,48 Mrd.	4,62 Mrd.	4,26 Mrd.	3,78 Mrd.
Investitionsausgaben	-813 Mio.	-1,41 Mrd.	-1,07 Mrd.	-1,53 Mrd.	-1,81 Mrd.
Verkauf von Sachanlagen	51 Mio.	90 Mio.	7 Mio.	21 Mio.	19 Mio.
Barkaufe	-5,02 Mrd.	-11 Mio.	-4 Mio.	-854 Mio.	-12 Mio.
Veräußerungen	-	-8 Mio.	1 Mio.	4 Mio.	-
Verkauf (Kauf) von immateriellen Vermögenswerten	-185 Mio.	-62 Mio.	-316 Mio.	-237 Mio.	-80 Mio.
Investition in handelbare Wertpapiere und Eigenkapitalinstrumente, Gesamt	-56 Mio.	62 Mio.	-200 Mio.	-145 Mio.	-27 Mio.
Andere Investitionstätigkeiten, Gesamt	-130 Mio.	2 Mio.	-	-1 Mio.	15 Mio.
Cashflow aus Investitionstätigkeit	-6,15 Mrd.	-1,34 Mrd.	-1,58 Mrd.	-2,74 Mrd.	-1,89 Mrd.
Kurzfristige Schulden ausgegeben, Gesamt	406 Mio.	390 Mio.	471 Mio.	-	-
Langfristige ausgegebene Schulden, Gesamt	4,68 Mrd.	6,05 Mrd.	388 Mio.	3,91 Mrd.	1,22 Mrd.
Ausgegebene Gesamtverschuldung	5,08 Mrd.	6,44 Mrd.	859 Mio.	3,91 Mrd.	1,22 Mrd.
Kurzfristige Schulden zurückgezahlt, Gesamt	-418 Mio.	-382 Mio.	-393 Mio.	-1,61 Mrd.	-420 Mio.
Langfristige Schuldenrückzahlung, Gesamt	-2,07 Mrd.	-6,89 Mrd.	-2,21 Mrd.	-2,89 Mrd.	-1,36 Mrd.
Gesamte zurückgezahlte Schulden	-2,49 Mrd.	-7,27 Mrd.	-2,61 Mrd.	-4,5 Mrd.	-1,78 Mrd.
Ordentliche Dividenden Gezahlt	-677 Mio.	-680 Mio.	-748 Mio.	-955 Mio.	-1,15 Mrd.
Auf gewöhnliche und Vorzugsaktien gezahlte Dividenden	-677 Mio.	-680 Mio.	-748 Mio.	-955 Mio.	-1,15 Mrd.
Andere Finanzierungsaktivitäten, Gesamt	-12 Mio.	-7 Mio.	-9 Mio.	-12 Mio.	-12 Mio.
German: Cashflow aus Finanzierungstätigkeit	1,9 Mrd.	-1,52 Mrd.	-2,5 Mrd.	-1,56 Mrd.	-1,73 Mrd.
Anpassungen des Wechselkurses	5 Mio.	-40 Mio.	9 Mio.	-7 Mio.	-31 Mio.
Verschiedene Anpassungen der Cashflows	-	-	-	1 Mio.	-1 Mio.
Nettoveränderung der Liquidität	-1,39 Mrd.	575 Mio.	543 Mio.	-45 Mio.	128 Mio.
Zusätzliche Elemente
In bar gezahlte Zinsen	316 Mio.	340 Mio.	216 Mio.	185 Mio.	181 Mio.
Gezahlte Einkommensteuer in bar (Rückerstattung)	858 Mio.	866 Mio.	1,04 Mrd.	1,2 Mrd.	1,02 Mrd.
Hebelwirkung freier Cashflow	2,1 Mrd.	1,88 Mrd.	2,86 Mrd.	2,29 Mrd.	1,88 Mrd.
Unverschuldeter Freier Cashflow	2,35 Mrd.	2,09 Mrd.	3,02 Mrd.	2,41 Mrd.	2,04 Mrd.
Änderung des Nettoumlaufvermögens	146 Mio.	137 Mio.	32 Mio.	747 Mio.	167 Mio.
Netto ausgegebene / zurückgezahlte Schulden	2,59 Mrd.	-835 Mio.	-1,75 Mrd.	-588 Mio.	-568 Mio.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023
Rentabilität
Rendite auf Vermögen	3,97	4,49	6,24	6,68	4,76
Rendite auf das Gesamtkapital	5,59	6,37	8,87	9,13	6,32
Eigenkapitalrendite %	7,37	11,42	15,95	14,09	10,74
Rendite auf Eigenkapital	7,37	11,42	15,96	14,07	10,74
Margenanalyse
Bruttogewinnspanne %	63,16	61,32	62,79	61,79	59,23
SG&A Marge	35,18	30,2	27,8	26,59	27,55
EBITDA-Marge %	26,28	26,19	29,61	29,5	24,89
EBITA-Marge	22,79	22,42	26,19	26,29	21,33
EBIT-Marge %	15,86	17,53	22,11	22,55	17,6
Marge % aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten	8,02	11,37	15,57	15,02	13,5
Netto-Einkommensmarge %	8,17	11,33	15,52	14,96	13,45
Nettoverfügbarkeit für gemeinsame Marge %	8	11,33	15,52	14,96	13,45
Normalisierte Nettogewinnmarge	8,25	9,68	13,06	13,37	10,92
Marge des gehebelten freien Cashflows	13	10,73	14,55	10,29	8,94
Marge des unverschuldeten freien Cashflows	14,56	11,9	15,32	10,84	9,71
Umschlag von Vermögenswerten
Vermögensumschlag	0,4	0,41	0,45	0,47	0,43
Umschlag von Anlagevermögen (Durchschnittliches Anlagevermögen)	2,93	2,78	2,89	2,88	2,43
Forderungsumschlag (Durchschnittliche Forderungen)	5,15	5,39	5,67	5,66	5,18
Lagerumschlag (Durchschnittlicher Lagerbestand)	1,95	2,04	2,04	1,99	1,85
Kurzfristige Liquidität
Liquiditätskennziffer I. Grades