Finanzkennzahlen Merck & Co., Inc.

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Pharmazeutika

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99,72 ^USD	-1,16 %		-4,87 %	+0,24 %

05.12.	Impfstoffhersteller äußern Bedenken gegen US-Panel-Entscheidung zur Abkehr von Hepatitis-B-Impfungen für Neugeborene	RE
05.12.	MERCK & CO., INC. : Guggenheim bekräftigt seine Kaufempfehlung	ZM

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Veröffentlichte Finanzdaten: MERCK & CO., INC.

Jährlich

Vierteljährlich

Halbjahr

YTD

LTM

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2020	2021	2022	2023	2024
Umsatz	47,99 Mrd.	48,7 Mrd.	59,28 Mrd.	60,12 Mrd.	64,17 Mrd.
Gesamtumsatz	47,99 Mrd.	48,7 Mrd.	59,28 Mrd.	60,12 Mrd.	64,17 Mrd.
Gesamtkosten der verkauften Waren	13,42 Mrd.	13,24 Mrd.	17,21 Mrd.	15,92 Mrd.	14,7 Mrd.
Bruttogewinn	34,57 Mrd.	35,46 Mrd.	42,08 Mrd.	44,2 Mrd.	49,47 Mrd.
Vertriebs-, allgemeine und Verwaltungskosten, Gesamt	9,37 Mrd.	9,4 Mrd.	9,67 Mrd.	9,88 Mrd.	10,1 Mrd.
Forschungs- und Entwicklungskosten	10,31 Mrd.	10,2 Mrd.	11,84 Mrd.	18,34 Mrd.	14,48 Mrd.
Andere Betriebsausgaben, Gesamt	19,68 Mrd.	19,61 Mrd.	21,51 Mrd.	28,23 Mrd.	24,58 Mrd.
Betriebseinkommen	14,89 Mrd.	15,86 Mrd.	20,56 Mrd.	15,97 Mrd.	24,89 Mrd.
Zinsaufwand, Gesamt	-831 Mio.	-806 Mio.	-962 Mio.	-1,15 Mrd.	-1,27 Mrd.
Zins- und Anlageerträge	59 Mio.	36 Mio.	314 Mio.	365 Mio.	415 Mio.
Netto-Zinsaufwendungen	-772 Mio.	-770 Mio.	-648 Mio.	-781 Mio.	-856 Mio.
Einkommen (Verlust) aus Eigenkapitalinvestitionen.	-	-	-	-	-
Devisenkursgewinne (Verluste)	-145 Mio.	-297 Mio.	-237 Mio.	-370 Mio.	-227 Mio.
Andere Nicht-Betriebliche Einnahmen (Ausgaben)	126 Mio.	256 Mio.	524 Mio.	420 Mio.	290 Mio.
EBT, ohne außergewöhnliche Posten	14,1 Mrd.	15,05 Mrd.	20,2 Mrd.	15,24 Mrd.	24,1 Mrd.
Umstrukturierungskosten	-883 Mio.	-868 Mio.	-666 Mio.	-933 Mio.	-888 Mio.
Fusion und damit verbundene Restrukturierungskosten	-4,75 Mrd.	-1,7 Mrd.	-	-11,41 Mrd.	-3,46 Mrd.
Abschreibung von Firmenwert	-	-	-	-	-
Gewinn (Verlust) beim Verkauf von Investitionen	1,34 Mrd.	1,94 Mrd.	-1,42 Mrd.	340 Mio.	14 Mio.
Gewinn (Verlust) beim Verkauf von Vermögenswerten	-	-	-	-	-
Abschreibung von Vermögenswerten	-90 Mio.	-275 Mio.	-1,6 Mrd.	-779 Mio.	-
In Bearbeitung befindliche F&E-Kosten	-	-	-	-	-
Rechtliche Regelungen	-	-	-	-573 Mio.	-
Andere ungewöhnliche Posten	-920 Mio.	-260 Mio.	-75 Mio.	-	170 Mio.
Ergebnis vor Steuern, inkl. ungewöhnliche Posten	8,79 Mrd.	13,88 Mrd.	16,44 Mrd.	1,89 Mrd.	19,94 Mrd.
Einkommensteueraufwand	1,71 Mrd.	1,52 Mrd.	1,92 Mrd.	1,51 Mrd.	2,8 Mrd.
Ergebnisse aus fortgeführten Geschäftstätigkeiten	7,08 Mrd.	12,36 Mrd.	14,53 Mrd.	377 Mio.	17,13 Mrd.
Ergebnisse aus aufgegebenen Geschäftsbereichen	-	704 Mio.	-	-	-
Nettoeinkommen des Unternehmens	7,08 Mrd.	13,06 Mrd.	14,53 Mrd.	377 Mio.	17,13 Mrd.
Minderheiteninteresse	-15 Mio.	-13 Mio.	-7 Mio.	-12 Mio.	-16 Mio.
Nettoeinkommen - (GuV)	7,07 Mrd.	13,05 Mrd.	14,52 Mrd.	365 Mio.	17,12 Mrd.
Nettoeinkommen für Gemeinsames einschließlich außerordentlicher Posten	7,07 Mrd.	13,05 Mrd.	14,52 Mrd.	365 Mio.	17,12 Mrd.
Nettoergebnis für Stammaktien exkl. außerordentliche Posten	7,07 Mrd.	12,34 Mrd.	14,52 Mrd.	365 Mio.	17,12 Mrd.
Positionen pro Aktie
Netto EPS - Basis	2,79	5,16	5,73	0,14	6,76
Grundlegender Gewinn pro Aktie - Fortlaufende Geschäftstätigkeit	2,79	4,88	5,73	0,14	6,76
Grundlegende gewichtete durchschnittliche ausstehende Aktien	2,53 Mrd.	2,53 Mrd.	2,53 Mrd.	2,54 Mrd.	2,53 Mrd.
Netto EPS - Verwässert	2,78	5,14	5,71	0,14	6,74
Verwässertes EPS - Fortgeführte Aktivitäten	2,78	4,86	5,71	0,14	6,74
Verwässerte gewichtete durchschnittliche ausstehende Aktien	2,54 Mrd.	2,54 Mrd.	2,54 Mrd.	2,55 Mrd.	2,54 Mrd.
Normalisiertes Grundlegendes Ergebnis je Aktie	3,48	3,71	4,98	3,75	5,94
Normalisiertes verwässertes Ergebnis pro Aktie	3,46	3,7	4,96	3,74	5,92
Dividende Pro Aktie	2,44	2,6	2,76	2,92	3,08
Ausschüttungsquote	87,94	50,66	48,3	2039,73	45,8
ADR-Verhältnis	0,12	0,12	0,12	0,12	0,12
Zusätzliche Elemente
EBITDA (Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen)	18,24 Mrd.	18,98 Mrd.	24,35 Mrd.	19,71 Mrd.	29,13 Mrd.
EBITA übersetzt sich ins Deutsche als "Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen".	16,79 Mrd.	17,49 Mrd.	22,65 Mrd.	18,02 Mrd.	27,28 Mrd.
EBIT	14,89 Mrd.	15,86 Mrd.	20,56 Mrd.	15,97 Mrd.	24,89 Mrd.
German: EBITDAR	18,59 Mrd.	19,32 Mrd.	24,69 Mrd.	20,04 Mrd.	29,48 Mrd.
Effektive Steuerquote - (Verhältniszahl)	19,44	10,96	11,66	80,04	14,06
Aktuelle Inlandsteuern	1,02 Mrd.	61 Mio.	2,32 Mrd.	976 Mio.	929 Mio.
Aktuelle ausländische Steuern	1,36 Mrd.	1,27 Mrd.	1,16 Mrd.	2,44 Mrd.	3,12 Mrd.
Gesamtlaufende Steuern	2,38 Mrd.	1,33 Mrd.	3,49 Mrd.	3,41 Mrd.	4,05 Mrd.
Aufgeschobene inländische Steuern	-628 Mio.	264 Mio.	-1,64 Mrd.	-1,67 Mrd.	-1,46 Mrd.
Aufgeschobene ausländische Steuern	-40 Mio.	-77 Mio.	71 Mio.	-233 Mio.	212 Mio.
Gesamte aufgeschobene Steuern	-668 Mio.	187 Mio.	-1,57 Mrd.	-1,9 Mrd.	-1,25 Mrd.
Normalisiertes Nettoeinkommen	8,8 Mrd.	9,39 Mrd.	12,62 Mrd.	9,51 Mrd.	15,04 Mrd.
Nicht zahlungswirksame Rentenaufwendungen	-207 Mio.	17 Mio.	-101 Mio.	-396 Mio.	-509 Mio.
Zusätzliche Betriebsausgaben-Posten
Werbungskosten	2 Mrd.	2 Mrd.	2,2 Mrd.	2,3 Mrd.	2,4 Mrd.
Vertriebs- und Marketingkosten	2 Mrd.	2 Mrd.	2,2 Mrd.	2,3 Mrd.	2,4 Mrd.
Forschungs- und Entwicklungskosten aus Fußnoten	13,56 Mrd.	12,24 Mrd.	13,55 Mrd.	30,53 Mrd.	17,94 Mrd.
Gesamte Nettomietkosten	346 Mio.	343 Mio.	334 Mio.	339 Mio.	348 Mio.
Zugeschriebene Betriebsleasingzinsaufwand	75,66 Mio.	65 Mio.	77,17 Mio.	91,07 Mio.	94,94 Mio.
Zugeschriebene Abschreibung von Operating-Leasingverträgen	270 Mio.	278 Mio.	257 Mio.	248 Mio.	253 Mio.
Aktienbasierte Vergütung, Sonstiges (Gesamt)	475 Mio.	479 Mio.	541 Mio.	645 Mio.	761 Mio.
Gesamte aktienbasierte Vergütung	475 Mio.	479 Mio.	541 Mio.	645 Mio.	761 Mio.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2020	2021	2022	2023	2024
Aktiva
Bargeld und Äquivalente	8,06 Mrd.	8,1 Mrd.	12,69 Mrd.	6,84 Mrd.	13,24 Mrd.
Kurzfristige Investitionen	-	-	498 Mio.	252 Mio.	447 Mio.
Handelbare Vermögenswertpapiere, Gesamt	1 Mio.	14 Mio.	-	-	-
Gesamtsumme an Bargeld und kurzfristigen Investitionen	8,06 Mrd.	8,11 Mrd.	13,19 Mrd.	7,09 Mrd.	13,69 Mrd.
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, Gesamt	8,29 Mrd.	10,78 Mrd.	10,62 Mrd.	11,7 Mrd.	11,12 Mrd.
Andere Forderungen	-	-	-	-	8 Mio.
Gesamtforderungen	8,29 Mrd.	10,78 Mrd.	10,62 Mrd.	11,7 Mrd.	11,13 Mrd.
Inventar	6,31 Mrd.	5,95 Mrd.	5,91 Mrd.	6,36 Mrd.	6,11 Mrd.
Eingeschränkte Bargeld	-	-	79 Mio.	68 Mio.	76 Mio.
Andere kurzfristige Vermögenswerte, Gesamt	5,1 Mrd.	5,42 Mrd.	5,92 Mrd.	6,94 Mrd.	7,78 Mrd.
Gesamt Umlaufvermögen	27,76 Mrd.	30,27 Mrd.	35,72 Mrd.	32,17 Mrd.	38,78 Mrd.
Brutto Sachanlagen und Ausrüstung	38,69 Mrd.	39,06 Mrd.	40,75 Mrd.	42,75 Mrd.	44,3 Mrd.
kumulierte Abschreibung	-18,98 Mrd.	-18,19 Mrd.	-17,98 Mrd.	-18,27 Mrd.	-19,16 Mrd.
Netto Sachanlagen und Ausrüstung	19,71 Mrd.	20,86 Mrd.	22,77 Mrd.	24,49 Mrd.	25,15 Mrd.
Langfristige Investitionen	1,42 Mrd.	966 Mio.	1,85 Mrd.	1,56 Mrd.	1,61 Mrd.
German: Firmenwert	20,24 Mrd.	21,26 Mrd.	21,2 Mrd.	21,2 Mrd.	21,67 Mrd.
Andere immaterielle Vermögenswerte, Gesamt	14,6 Mrd.	22,93 Mrd.	20,27 Mrd.	18,01 Mrd.	16,37 Mrd.
Langfristige Forderungen	-	-	-	-	-
Langfristige latente Steuervermögen	894 Mio.	692 Mio.	503 Mio.	1,97 Mrd.	3,6 Mrd.
Andere langfristige Vermögenswerte, Gesamt	6,95 Mrd.	8,71 Mrd.	6,85 Mrd.	7,28 Mrd.	9,93 Mrd.
Gesamtvermögen	91,59 Mrd.	106 Mrd.	109 Mrd.	107 Mrd.	117 Mrd.
Verdindlichkeiten
Verbindlichkeiten, Gesamt	5,02 Mrd.	6,39 Mrd.	5,04 Mrd.	4,97 Mrd.	5 Mrd.
Aufgelaufene Kosten, Gesamt	11,44 Mrd.	11,49 Mrd.	12,63 Mrd.	14,19 Mrd.	13,87 Mrd.
Kurzfristige Verbindlichkeiten	4,13 Mrd.	112 Mio.	246 Mio.	72 Mio.	149 Mio.
Laufender Anteil der langfristigen Verschuldung	2,3 Mrd.	2,3 Mrd.	1,7 Mrd.	1,3 Mrd.	2,5 Mrd.
Laufender Teil der Leasingverträge	300 Mio.	304 Mio.	281 Mio.	285 Mio.	282 Mio.
Zu zahlende laufende Einkommensteuern	1,58 Mrd.	1,22 Mrd.	1,99 Mrd.	2,65 Mrd.	3,91 Mrd.
Andere kurzfristige Verbindlichkeiten	2,57 Mrd.	2,05 Mrd.	2,36 Mrd.	2,23 Mrd.	2,71 Mrd.
Gesamtsumme der kurzfristigen Verbindlichkeiten	27,33 Mrd.	23,87 Mrd.	24,24 Mrd.	25,69 Mrd.	28,42 Mrd.
Langfristige Schulden	25,36 Mrd.	30,69 Mrd.	28,74 Mrd.	33,68 Mrd.	34,46 Mrd.
Langfristige Mietverträge	1,36 Mrd.	1,22 Mrd.	1,01 Mrd.	928 Mio.	877 Mio.
Renten & andere Leistungen nach dem Ruhestand	3,65 Mrd.	1,87 Mrd.	1,22 Mrd.	1,23 Mrd.	939 Mio.
Aufgeschobene Steuerpassiva nicht aktuell	1,02 Mrd.	3,44 Mrd.	1,8 Mrd.	871 Mio.	1,39 Mrd.
Andere langfristige Verbindlichkeiten	7,47 Mrd.	6,34 Mrd.	6,09 Mrd.	6,63 Mrd.	4,65 Mrd.
Gesamtverbindlichkeiten - (Standard / Utility Vorlage)	66,18 Mrd.	67,44 Mrd.	63,1 Mrd.	69,04 Mrd.	70,73 Mrd.
Ordentliche Aktien, Gesamt	1,79 Mrd.	1,79 Mrd.	1,79 Mrd.	1,79 Mrd.	1,79 Mrd.
Zusätzlich eingezahltes Kapital	39,59 Mrd.	44,24 Mrd.	44,38 Mrd.	44,51 Mrd.	44,7 Mrd.
Gewinnrücklagen	47,36 Mrd.	53,7 Mrd.	61,08 Mrd.	53,9 Mrd.	63,07 Mrd.
Eigene Aktien	-56,79 Mrd.	-57,11 Mrd.	-56,49 Mrd.	-57,45 Mrd.	-58,3 Mrd.
Umfassendes Einkommen und Sonstiges	-6,63 Mrd.	-4,43 Mrd.	-4,77 Mrd.	-5,16 Mrd.	-4,94 Mrd.
Gesamtes Eigenkapital	25,32 Mrd.	38,18 Mrd.	45,99 Mrd.	37,58 Mrd.	46,31 Mrd.
Minderheitsinteressen	87 Mio.	73 Mio.	67 Mio.	54 Mio.	59 Mio.
Eigenkapital	25,4 Mrd.	38,26 Mrd.	46,06 Mrd.	37,64 Mrd.	46,37 Mrd.
Gesamtverbindlichkeiten und Eigenkapital	91,59 Mrd.	106 Mrd.	109 Mrd.	107 Mrd.	117 Mrd.
Zusätzliche Elemente
Gesamtzahl der am Einreichungsdatum ausstehenden Aktien	2,53 Mrd.	2,53 Mrd.	2,54 Mrd.	2,53 Mrd.	2,53 Mrd.
Gesamtzahl der ausstehenden Stammaktien	2,53 Mrd.	2,53 Mrd.	2,54 Mrd.	2,53 Mrd.	2,53 Mrd.
Buchwert / Aktie	10,01	15,11	18,12	14,84	18,32
Sachbuchwert	-9,52 Mrd.	-6,01 Mrd.	4,52 Mrd.	-1,63 Mrd.	8,28 Mrd.
Greifbarer Buchwert pro Aktie	-3,76	-2,38	1,78	-0,64	3,27
Gesamtverschuldung	33,45 Mrd.	34,63 Mrd.	31,98 Mrd.	36,27 Mrd.	38,27 Mrd.
Nettoverbindlichkeiten	25,39 Mrd.	26,52 Mrd.	18,79 Mrd.	29,18 Mrd.	24,58 Mrd.
Schuldenäquivalent der nicht finanzierten projizierten Leistungspflicht	2,43 Mrd.	312 Mio.	42 Mio.	122 Mio.	-939 Mio.
Schuldenäquivalent Operativer Leasingverträge	2,77 Mrd.	2,74 Mrd.	2,67 Mrd.	2,71 Mrd.	2,78 Mrd.
Minderheitsbeteiligung, Gesamt (inkl. Fin. Div.)	87 Mio.	73 Mio.	67 Mio.	54 Mio.	59 Mio.
Investitionen nach der Equity-Methode, Gesamt	-	-	-	-	-
Kontocode - Inventarbewertung	4	4	4	4	4
LIFO Reserve, Gesamt	-82 Mio.	-16 Mio.	-293 Mio.	-562 Mio.	-840 Mio.
Inventar - Rohstoffe, Gesamt	4,22 Mrd.	4,03 Mrd.	4,12 Mrd.	4,69 Mrd.	4,64 Mrd.
Inventar - Fertigwaren, Gesamt	1,96 Mrd.	1,75 Mrd.	1,84 Mrd.	1,95 Mrd.	2,02 Mrd.
Inventar - Andere	206 Mio.	196 Mio.	238 Mio.	277 Mio.	289 Mio.
Grundstück - (BS)	350 Mio.	326 Mio.	295 Mio.	326 Mio.	307 Mio.
Gebäude, Gesamt	12,64 Mrd.	12,53 Mrd.	13,17 Mrd.	14,97 Mrd.	16,36 Mrd.
Maschinen, Gesamt	16,65 Mrd.	16,3 Mrd.	16,76 Mrd.	17,76 Mrd.	18,28 Mrd.
Vollzeitmitarbeiter	73.000	67.000	67.000	70.000	73.000
Teilzeitbeschäftigte	1000	1000	2000	2000	2000
kumulierte Rückstellung für zweifelhafte Forderungen (Zusatz)	85 Mio.	62 Mio.	72 Mio.	88 Mio.	89 Mio.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2020	2021	2022	2023	2024
Nettoergebnis - (CF)	7,07 Mrd.	13,05 Mrd.	14,52 Mrd.	365 Mio.	17,12 Mrd.
Abschreibung & Amortisation - CF	1,46 Mrd.	1,49 Mrd.	1,7 Mrd.	1,69 Mrd.	1,85 Mrd.
Abschreibung von Firmenwert und immateriellen Vermögenswerten - (CF) - (Modellspezifisch)	1,9 Mrd.	1,64 Mrd.	2,08 Mrd.	2,04 Mrd.	2,4 Mrd.
Abschreibungen & Amortisationen, Gesamt - CF	3,36 Mrd.	3,12 Mrd.	3,79 Mrd.	3,73 Mrd.	4,24 Mrd.
Abschreibung von Vermögenswerten & Restrukturierungskosten	1,99 Mrd.	393 Mio.	1,87 Mrd.	932 Mio.	293 Mio.
(Einkommen) Verlust aus Beteiligungen - (CF)	-	-1,94 Mrd.	1,42 Mrd.	-340 Mio.	-14 Mio.
Aktienbasierte Vergütung (CF)	475 Mio.	479 Mio.	541 Mio.	645 Mio.	761 Mio.
Netto-Cashflow aus aufgegebenen Geschäftsbereichen	-	987 Mio.	-	-	-
Andere Betriebliche Aktivitäten, Gesamt	1,96 Mrd.	1,86 Mrd.	-260 Mio.	9,88 Mrd.	2,73 Mrd.
Änderung der Forderungen	-1 Mrd.	-2,03 Mrd.	-644 Mio.	-1,15 Mrd.	-244 Mio.
Veränderung der Vorräte	-855 Mio.	-674 Mio.	-161 Mio.	-816 Mio.	-835 Mio.
Änderung der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	724 Mio.	405 Mio.	-289 Mio.	-380 Mio.	182 Mio.
Änderung der Einkommensteuern	560 Mio.	-540 Mio.	380 Mio.	214 Mio.	1,02 Mrd.
Änderung der sonstigen Netto-Betriebsvermögen	-4,02 Mrd.	-997 Mio.	-2,07 Mrd.	-75 Mio.	-3,79 Mrd.
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit	10,25 Mrd.	14,11 Mrd.	19,1 Mrd.	13,01 Mrd.	21,47 Mrd.
Investitionsausgaben	-4,68 Mrd.	-4,45 Mrd.	-4,39 Mrd.	-3,86 Mrd.	-3,37 Mrd.
Barkaufe	-6,61 Mrd.	-12,91 Mrd.	-121 Mio.	-12,03 Mrd.	-4,09 Mrd.
Veräußerungen	-	-	-	-	-
Investition in handelbare Wertpapiere und Eigenkapitalinstrumente, Gesamt	1,72 Mrd.	1,02 Mrd.	-483 Mio.	1,85 Mrd.	-142 Mio.
Andere Investitionstätigkeiten, Gesamt	130 Mio.	-225 Mio.	32 Mio.	-36 Mio.	-127 Mio.
Cashflow aus Investitionstätigkeit	-9,44 Mrd.	-16,56 Mrd.	-4,96 Mrd.	-14,08 Mrd.	-7,73 Mrd.
Kurzfristige Schulden ausgegeben, Gesamt	2,55 Mrd.	-	-	-	-
Langfristige ausgegebene Schulden, Gesamt	4,42 Mrd.	7,94 Mrd.	-	5,94 Mrd.	3,6 Mrd.
Ausgegebene Gesamtverschuldung	6,97 Mrd.	7,94 Mrd.	-	5,94 Mrd.	3,6 Mrd.
Kurzfristige Schulden zurückgezahlt, Gesamt	-	-3,99 Mrd.	-	-	-
Langfristige Schuldenrückzahlung, Gesamt	-1,96 Mrd.	-2,32 Mrd.	-2,25 Mrd.	-1,76 Mrd.	-1,29 Mrd.
Gesamte zurückgezahlte Schulden	-1,96 Mrd.	-6,3 Mrd.	-2,25 Mrd.	-1,76 Mrd.	-1,29 Mrd.
Ausgabe von Stammaktien	89 Mio.	202 Mio.	384 Mio.	125 Mio.	177 Mio.
Rückkauf von Stammaktien	-1,28 Mrd.	-840 Mio.	-	-1,35 Mrd.	-1,31 Mrd.
Ordentliche Dividenden Gezahlt	-6,22 Mrd.	-6,61 Mrd.	-7,01 Mrd.	-7,44 Mrd.	-7,84 Mrd.
Auf gewöhnliche und Vorzugsaktien gezahlte Dividenden	-6,22 Mrd.	-6,61 Mrd.	-7,01 Mrd.	-7,44 Mrd.	-7,84 Mrd.
Andere Finanzierungsaktivitäten, Gesamt	-436 Mio.	8,21 Mrd.	-240 Mio.	-328 Mio.	-372 Mio.
German: Cashflow aus Finanzierungstätigkeit	-2,83 Mrd.	2,59 Mrd.	-9,12 Mrd.	-4,81 Mrd.	-7,03 Mrd.
Anpassungen des Wechselkurses	253 Mio.	-133 Mio.	-410 Mio.	23 Mio.	-293 Mio.
Nettoveränderung der Liquidität	-1,77 Mrd.	14 Mio.	4,61 Mrd.	-5,86 Mrd.	6,41 Mrd.
Zusätzliche Elemente
In bar gezahlte Zinsen	822 Mio.	779 Mio.	937 Mio.	1,1 Mrd.	1,3 Mrd.
Gezahlte Einkommensteuer in bar (Rückerstattung)	2,7 Mrd.	2,4 Mrd.	3,2 Mrd.	4,34 Mrd.	3,93 Mrd.
Hebelwirkung freier Cashflow	7,49 Mrd.	6,67 Mrd.	12,69 Mrd.	9,26 Mrd.	17,83 Mrd.
Unverschuldeter Freier Cashflow	8,01 Mrd.	7,17 Mrd.	13,29 Mrd.	9,98 Mrd.	18,62 Mrd.
Änderung des Nettoumlaufvermögens	445 Mio.	1,89 Mrd.	-496 Mio.	520 Mio.	-1,43 Mrd.
Netto ausgegebene / zurückgezahlte Schulden	5,01 Mrd.	1,63 Mrd.	-2,25 Mrd.	4,18 Mrd.	2,31 Mrd.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2020	2021	2022	2023	2024
Rentabilität
Rendite auf Vermögen	10,57	10,05	11,96	9,25	13,9
Rendite auf das Gesamtkapital	16,58	15,05	17,03	13,14	19,62
Eigenkapitalrendite %	27,55	38,82	34,46	0,9	40,79
Rendite auf Eigenkapital	27,59	38,88	34,5	0,87	40,81
Margenanalyse
Bruttogewinnspanne %	72,03	72,81	70,98	73,53	77,09
SG&A Marge	19,53	19,31	16,31	16,44	15,74
EBITDA-Marge %	38,01	38,97	41,08	32,78	45,4
EBITA-Marge	34,98	35,92	38,21	29,97	42,52
EBIT-Marge %	31,02	32,56	34,69	26,57	38,79
Marge % aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten	14,76	25,37	24,5	0,63	26,7
Netto-Einkommensmarge %	14,72	26,79	24,49	0,61	26,68
Nettoverfügbarkeit für gemeinsame Marge %	14,72	25,35	24,49	0,61	26,68
Normalisierte Nettogewinnmarge	18,33	19,28	21,29	15,83	23,44
Marge des gehebelten freien Cashflows	15,6	13,69	21,41	15,41	27,79
Marge des unverschuldeten freien Cashflows	16,68	14,73	22,42	16,6	29,02
Umschlag von Vermögenswerten
Vermögensumschlag	0,55	0,49	0,55	0,56	0,57
Umschlag von Anlagevermögen (Durchschnittliches Anlagevermögen)	2,68	2,46	2,72	2,54	2,59
Forderungsumschlag (Durchschnittliche Forderungen)	6,24	5,41	5,54	5,39	5,78
Lagerumschlag (Durchschnittlicher Lagerbestand)	2,18	2,3	2,9	2,59	2,36
Kurzfristige Liquidität
Liquiditätskennziffer I. Grades	1,02	1,27	1,47	1,25	1,36
Schnellverhältnis	0,6	0,79	0,98	0,73	0,87
Betriebscashflow zu kurzfristigen Verbindlichkeiten	0,38	0,59	0,79	0,51	0,76
Tage Verkauf Ausstehend (Durchschnittliche Forderungen)	58,69	67,52	65,88	67,78	63,29
Durchschnittliche Lagerdauer (Durchschnittlicher Lagerbestand)	167,54	158,6	125,84	140,69	155,22
Durchschnittliche Fälligkeitstage ausstehender Zahlungen	124,16	147,9	121,49	112,98	119,47
Cash Conversion Cycle (Durchschnittliche Tage)	102,07	78,22	70,23	95,49	99,04
Langfristige Solvenz
Gesamtverschuldung/Eigenkapital	131,68	90,52	69,44	96,37	82,53
Gesamtverschuldung / Gesamtkapital	56,84	47,51	40,98	49,08	45,21
Langfristige Schulden / Eigenkapital	105,19	83,42	64,61	91,96	76,21
Langfristige Schulden / Gesamtkapital	45,4	43,79	38,13	46,83	41,75
Gesamtverbindlichkeiten / Gesamtaktiva	72,26	63,8	57,81	64,72	60,4
EBIT / Zinsaufwand	17,91	19,67	21,38	13,94	19,58
EBITDA / Zinsaufwand	22,37	23,97	25,66	17,49	23,2
(EBITDA - Capex) / Zinsaufwand	16,73	18,46	21,1	14,12	20,54
Gesamtverschuldung / EBITDA	1,8	1,79	1,3	1,81	1,3
Netto-Schulden / EBITDA	1,37	1,37	0,76	1,46	0,83
Gesamtverschuldung / (EBITDA - Capex)	2,41	2,33	1,58	2,24	1,47
Netto-Schulden / (EBITDA - Capex)	1,83	1,78	0,93	1,8	0,94
Wachstum gegenüber dem Vorjahr
Gesamterlöse, 1 J. Wachstums %	2,46	17,31	21,72	1,4	6,74
Bruttogewinn, 1 J. Wachstums %	2,64	18,36	19,53	5,05	11,92
EBITDA, 1 J. Wachstum %	-0,7	31,26	31,13	-18,84	47,84
EBITA, 1 J. Wachstumsrate %	-0,83	33,95	32,57	-20,19	51,43
EBIT, 1 J. Wachstumsrate %	-0,44	41,05	33,12	-22,04	55,81
Gewinne aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten, 1 Jahr Wachstumsrate %	-27,56	173,23	17,54	-97,4	4444,56
Nettoeinkommen, 1 J. Wachstum %	-28,2	84,65	11,27	-97,49	4589,59
Normalisiertes Nettoeinkommen, 1 Jahr. Wachstums %	-2,05	43,8	38,14	-24,33	58,12
Verwässertes EPS vor Extra, 1 Jahr Wachstumsrate %	-27,03	173,03	17,49	-97,55	4714,29
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 1 Jahr Wachstum %	16,65	48,88	-1,47	10,2	0,42
Inventar, 1 J. Wachstum %	5,55	7,18	-0,71	7,56	-3,92
Netto Sachanlagen, 1 Jahr. Wachstumsrate %	22,23	11,65	9,12	7,55	2,7
Gesamtvermögen, 1 J. Wachstums %	8,52	15,4	3,28	-2,28	9,78
Materieller Buchwert, 1 J. Wachstums %	23,48	-21,56	-175,14	-136,01	-608,6
Eigenkapital, 1 Jhr. Wachstum %	-2,28	50,82	20,45	-18,29	23,24
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 1 Jähriges Wachstum in %	-23,71	37,77	35,34	-31,89	65,06
Kapitalausgaben, 1 Jahr. Wachstum %	34,87	0,43	-1,35	-11,96	-12,71
Gehebelter Freier Cashflow, 1 J. Wachstum %	-29,38	26,09	98,28	-26,75	92,51
Unverschuldeter Freier Cashflow, 1 Jhr. Wachstum %	-28,26	23,49	92,52	-24,66	86,65
Dividende Pro Aktie, 1 J. Wachstums %	10,91	6,56	6,15	5,8	5,48
Zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate über zwei Jahre
Gesamteinnahmen, 2 Jahre CAGR %	6,53	11,58	19,49	11,1	4,04
Bruttogewinn, 2 J. CAGR %	9,29	12,42	19,37	12	8,43
EBITDA, 2 J. KAGR %	11,7	17,64	33,75	7,61	9,54
EBITA, 2 J. CAGR %	12,75	19,1	36,19	7,72	9,94
EBIT, 2 J. CAGR %	21,39	22,09	40,65	7,23	10,21
Gewinne aus fortlaufenden Geschäften, 2 Jahre. CAGR %	6,94	48,47	79,21	-82,53	8,6
Nettoeinkommen, 2 J. CAGR %	6,59	15,14	43,33	-83,28	8,58
Normalisiertes Nettoeinkommen, 2 Jahre KAGR %	20,56	22,03	45,02	7,96	9,38
Verwässertes EPS vor Extra, 2 Jahre CAGR %	9,47	48,29	79,11	-83,03	8,65
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 2 J. CAGR %	7,1	23,17	21,12	4,2	2,32
Inventar, 2 J. CAGR %	7,7	-0,21	3,16	3,35	1,66
Nettoimmobilien, Anlagen und Ausrüstung, 2 Jahre. CAGR %	21,78	13,75	10,38	8,33	5,1
Gesamtvermögen, 2 Jahre CAGR %	5,28	11,91	9,17	0,46	3,58
Materieller Buchwert, 2 Jahre KAGR %	43,03	-11,71	-23,23	-47,98	35,34
Eigenkapital, 2 Jahre CAGR %	-2,63	21,4	34,78	-0,79	0,35
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 2 Jahre CAGR %	-3,11	2,46	36,55	-3,99	6,03
Kapitalausgaben, 2 J. CAGR %	33,84	14,9	-0,46	-6,81	-12,34
Gehebelter freier Cashflow, 2 Jahre CAGR %	-7,15	-6,57	63,29	30,63	18,75
Unverschuldeter Freier Cashflow, 2 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	-6,54	-6,46	58,68	29,7	18,58
Dividende pro Aktie, 2 Jahre CAGR %	12,73	8,71	6,36	5,98	5,64
Drei-Jahres-Zusammengesetzte Jährliche Wachstumsrate
Gesamtumsätze, 3 Jahre CAGR %	6,15	4,82	14,86	13,13	9,63
Bruttogewinn, 3 J. CAGR %	8,05	7,01	14,46	14,39	11,97
EBITDA, 3 J. KAGR %	13,08	9,08	21,09	13,12	19,63
EBITA, 3 J. CAGR %	14,44	9,83	22,46	13,84	20,67
EBIT, 3 Jahre CAGR %	23	16,22	24,57	15,4	21,45
Gewinne aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten, 3 Jahre KAGR %	43,08	25,9	37,35	-56,32	11,51
Nettoeinkommen, 3 J. CAGR %	43,45	28,02	13,83	-62,76	9,47
Normalisiertes Nettoeinkommen, 3 Jahre CAGR %	21,79	15,78	26,02	16,61	22,6
Verwässertes EPS vor außergewöhnlichen Posten, 3-Jahres-CAGR %	47,29	27,95	37,22	-57,15	11,52
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 3-Jahres-CAGR %	6,21	14,26	14,34	17,36	1,04
Inventar, 3 J. CAGR %	7,38	3,05	-0,38	4,61	0,87
Nettoimmobilien, Anlagen und Ausrüstung, 3-Jahres-CAGR %	16,58	16,22	12,18	9,43	6,42
Gesamtvermögen, 3 Jahre CAGR %	1,39	8,55	8,95	5,21	3,48
Materieller Buchwert, 3 J. zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	72,09	8,9	-16,33	-40,35	11,23
Eigenkapital, 3 J. KAGR %	-9,66	12,66	21,08	14,07	6,64
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 3-Jahres-CAGR %	16,7	8,91	12,42	8,29	15,02
Kapitalausgaben, 3 Jahre CAGR %	35,37	19,37	9,21	-4,46	-8,82
Gehebelter Freier Cashflow, 3 Jähr. CAGR %	4,87	-8,43	18,43	24,85	48,66
Unverschuldeter Freier Cashflow, 3 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	4,77	-7,86	17,48	23,64	46,43
Dividende Pro Aktie, 3 Jähr. KAGR %	9,08	10,63	7,85	6,17	5,81
Zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate über fünf Jahre
Gesamteinnahmen, 5 Jahre CAGR %	3,97	4,12	8,12	7,29	10,4
Bruttogewinn, 5 J. CAGR %	6,63	6,16	8,95	8,84	12,01
EBITDA, 5 J. CAGR %	4,18	4,38	14,06	6,15	16,26
EBITA, 5 J. KAGR %	4,51	4,75	15,12	6,41	17,21
EBIT, 5 J. CAGR %	11,44	9,5	20,78	9,6	18,53
Gewinne aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten, 5-Jahres-CAGR %	9,69	25,68	43,13	-42,87	25,04
Nettoergebnis, 5-Jahres-CAGR %	9,73	27,19	43,4	-43,28	11,7
Normalisiertes Nettoeinkommen, 5 Jahre KAGR %	11,21	9,18	20,99	9,47	18,99
Verwässertes EPS vor Extra, 5 Jahre CAGR %	12,25	28,08	45,69	-42,97	24,98
Deutsch: Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 5-Jahres-CAGR %	4,92	8,96	8,95	10,13	9,37
Inventar, 5 J. KAGR %	6,07	4,11	3,01	3,17	0,43
Nettoimmobilien, Anlagen und Ausrüstung, 5-Jahres-CAGR %	9,52	11,65	12,85	13	9,29
Gesamtvermögen, 5-Jahres-CAGR %	-2,07	2,08	4,43	5,24	6,77
Materieller Buchwert, 5 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	16,96	5,41	19,31	-18,96	1,41
Eigenkapital, 5 Jahre CAGR %	-10,74	-0,97	6,02	7,08	12,32
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 5-Jahres-CAGR %	-3,94	6,34	24,24	3,55	9,82
Kapitalausgaben, 5-Jahres-CAGR %	29,56	22,48	18,37	8,12	0,02
Gehebelter Freier Cashflow, 5 Jähr. CAGR %	-8,53	-7,53	14,34	1,29	18,47
Unverschuldeter Freier Cashflow, 5 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	-7,95	-6,97	13,8	1,71	17,83
Dividende pro Aktie, 5 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	6,27	7,16	7,98	8,75	6,96