Cashflow Merck & Co., Inc.

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Pharmazeutika

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121,42 ^USD	-1,03 %		+0,46 %	+15,35 %

09.04.	Biopharma-Aktien laut BofA weitgehend von Pharma-Zöllen befreit	MT
08.04.	Merck & Co Inc: Gesamtvergütung von CEO Robert M. Davis für 2025 beläuft sich auf 20,8 Millionen Dollar	RE

41af4547e80594a16.0MtmABuG2eOZ0soVyPXTXjlpHUVop4cp3YfVniAKAfY.uLpUVFGziNfui4YtgbOSC3Uoax0b5ONIvr-BzxRkZ4CiniBMX8Hu0Mu5qQ

Veröffentlichte Finanzdaten: MERCK & CO., INC.

Jährlich

Vierteljährlich

Halbjahr

YTD

LTM

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2021	2022	2023	2024	2025
Umsatz	48,7 Mrd.	59,28 Mrd.	60,12 Mrd.	64,17 Mrd.	65,01 Mrd.
Gesamtumsatz	48,7 Mrd.	59,28 Mrd.	60,12 Mrd.	64,17 Mrd.	65,01 Mrd.
Gesamtkosten der verkauften Waren	13,24 Mrd.	17,21 Mrd.	15,92 Mrd.	14,7 Mrd.	14,82 Mrd.
Bruttogewinn	35,46 Mrd.	42,08 Mrd.	44,2 Mrd.	49,47 Mrd.	50,2 Mrd.
Vertriebs-, allgemeine und Verwaltungskosten, Gesamt	9,4 Mrd.	9,67 Mrd.	9,88 Mrd.	10,1 Mrd.	10,12 Mrd.
Forschungs- und Entwicklungskosten	10,2 Mrd.	11,84 Mrd.	18,34 Mrd.	14,48 Mrd.	15,61 Mrd.
Andere Betriebsausgaben, Gesamt	19,61 Mrd.	21,51 Mrd.	28,23 Mrd.	24,58 Mrd.	25,73 Mrd.
Betriebseinkommen	15,86 Mrd.	20,56 Mrd.	15,97 Mrd.	24,89 Mrd.	24,47 Mrd.
Zinsaufwand, Gesamt	-806 Mio.	-962 Mio.	-1,15 Mrd.	-1,27 Mrd.	-1,36 Mrd.
Zins- und Anlageerträge	36 Mio.	314 Mio.	365 Mio.	415 Mio.	343 Mio.
Netto-Zinsaufwendungen	-770 Mio.	-648 Mio.	-781 Mio.	-856 Mio.	-1,01 Mrd.
Einkommen (Verlust) aus Eigenkapitalinvestitionen.	-	-	-	-	-
Devisenkursgewinne (Verluste)	-297 Mio.	-237 Mio.	-370 Mio.	-227 Mio.	-323 Mio.
Andere Nicht-Betriebliche Einnahmen (Ausgaben)	256 Mio.	524 Mio.	420 Mio.	290 Mio.	203 Mio.
EBT, ohne außergewöhnliche Posten	15,05 Mrd.	20,2 Mrd.	15,24 Mrd.	24,1 Mrd.	23,33 Mrd.
Umstrukturierungskosten	-868 Mio.	-666 Mio.	-933 Mio.	-888 Mio.	-2,55 Mrd.
Fusion und damit verbundene Restrukturierungskosten	-1,7 Mrd.	-	-11,41 Mrd.	-3,46 Mrd.	-83 Mio.
Abschreibung von Firmenwert	-	-	-	-	-
Gewinn (Verlust) beim Verkauf von Investitionen	1,94 Mrd.	-1,42 Mrd.	340 Mio.	14 Mio.	368 Mio.
Abschreibung von Vermögenswerten	-275 Mio.	-1,6 Mrd.	-779 Mio.	-	-
Rechtliche Regelungen	-	-	-573 Mio.	-	-
Andere ungewöhnliche Posten	-260 Mio.	-75 Mio.	-	170 Mio.	-
Ergebnis vor Steuern, inkl. ungewöhnliche Posten	13,88 Mrd.	16,44 Mrd.	1,89 Mrd.	19,94 Mrd.	21,07 Mrd.
Einkommensteueraufwand	1,52 Mrd.	1,92 Mrd.	1,51 Mrd.	2,8 Mrd.	2,8 Mrd.
Ergebnisse aus fortgeführten Geschäftstätigkeiten	12,36 Mrd.	14,53 Mrd.	377 Mio.	17,13 Mrd.	18,26 Mrd.
Ergebnisse aus aufgegebenen Geschäftsbereichen	704 Mio.	-	-	-	-
Nettoeinkommen des Unternehmens	13,06 Mrd.	14,53 Mrd.	377 Mio.	17,13 Mrd.	18,26 Mrd.
Minderheiteninteresse	-13 Mio.	-7 Mio.	-12 Mio.	-16 Mio.	-9 Mio.
Nettoeinkommen - (GuV)	13,05 Mrd.	14,52 Mrd.	365 Mio.	17,12 Mrd.	18,25 Mrd.
Nettoeinkommen für Gemeinsames einschließlich außerordentlicher Posten	13,05 Mrd.	14,52 Mrd.	365 Mio.	17,12 Mrd.	18,25 Mrd.
Nettoergebnis für Stammaktien exkl. außerordentliche Posten	12,34 Mrd.	14,52 Mrd.	365 Mio.	17,12 Mrd.	18,25 Mrd.
Positionen pro Aktie
Netto EPS - Basis	5,16	5,73	0,14	6,76	7,3
Grundlegender Gewinn pro Aktie - Fortlaufende Geschäftstätigkeit	4,88	5,73	0,14	6,76	7,3
Grundlegende gewichtete durchschnittliche ausstehende Aktien	2,53 Mrd.	2,53 Mrd.	2,54 Mrd.	2,53 Mrd.	2,5 Mrd.
Netto EPS - Verwässert	5,14	5,71	0,14	6,74	7,28
Verwässertes EPS - Fortgeführte Aktivitäten	4,86	5,71	0,14	6,74	7,28
Verwässerte gewichtete durchschnittliche ausstehende Aktien	2,54 Mrd.	2,54 Mrd.	2,55 Mrd.	2,54 Mrd.	2,51 Mrd.
Normalisiertes Grundlegendes Ergebnis je Aktie	3,71	4,98	3,75	5,94	5,82
Normalisiertes verwässertes Ergebnis pro Aktie	3,7	4,96	3,74	5,92	5,81
Dividende Pro Aktie	2,6	2,76	2,92	3,08	3,24
Ausschüttungsquote	50,66	48,3	2039,73	45,8	44,79
ADR-Verhältnis	0,12	0,12	0,12	0,12	0,12
Zusätzliche Elemente
EBITDA (Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen)	18,98 Mrd.	24,35 Mrd.	19,71 Mrd.	29,13 Mrd.	29,1 Mrd.
EBITA übersetzt sich ins Deutsche als "Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen".	17,49 Mrd.	22,65 Mrd.	18,02 Mrd.	27,28 Mrd.	27,26 Mrd.
EBIT	15,86 Mrd.	20,56 Mrd.	15,97 Mrd.	24,89 Mrd.	24,47 Mrd.
German: EBITDAR	19,32 Mrd.	24,69 Mrd.	20,04 Mrd.	29,48 Mrd.	29,53 Mrd.
Effektive Steuerquote - (Verhältniszahl)	10,96	11,66	80,04	14,06	13,31
Aktuelle Inlandsteuern	61 Mio.	2,32 Mrd.	976 Mio.	929 Mio.	403 Mio.
Aktuelle ausländische Steuern	1,27 Mrd.	1,16 Mrd.	2,44 Mrd.	3,12 Mrd.	4,07 Mrd.
Gesamtlaufende Steuern	1,33 Mrd.	3,49 Mrd.	3,41 Mrd.	4,05 Mrd.	4,48 Mrd.
Aufgeschobene inländische Steuern	264 Mio.	-1,64 Mrd.	-1,67 Mrd.	-1,46 Mrd.	-1,59 Mrd.
Aufgeschobene ausländische Steuern	-77 Mio.	71 Mio.	-233 Mio.	212 Mio.	-83 Mio.
Gesamte aufgeschobene Steuern	187 Mio.	-1,57 Mrd.	-1,9 Mrd.	-1,25 Mrd.	-1,67 Mrd.
Normalisiertes Nettoeinkommen	9,39 Mrd.	12,62 Mrd.	9,51 Mrd.	15,04 Mrd.	14,57 Mrd.
Nicht zahlungswirksame Rentenaufwendungen	17 Mio.	-101 Mio.	-396 Mio.	-509 Mio.	-544 Mio.
Zusätzliche Betriebsausgaben-Posten
Werbungskosten	2 Mrd.	2,2 Mrd.	2,3 Mrd.	2,4 Mrd.	2,3 Mrd.
Vertriebs- und Marketingkosten	2 Mrd.	2,2 Mrd.	2,3 Mrd.	2,4 Mrd.	2,3 Mrd.
Forschungs- und Entwicklungskosten aus Fußnoten	12,24 Mrd.	13,55 Mrd.	30,53 Mrd.	17,94 Mrd.	15,79 Mrd.
Gesamte Nettomietkosten	343 Mio.	334 Mio.	339 Mio.	348 Mio.	423 Mio.
Zugeschriebene Betriebsleasingzinsaufwand	65 Mio.	77,17 Mio.	91,07 Mio.	94,94 Mio.	103 Mio.
Zugeschriebene Abschreibung von Operating-Leasingverträgen	278 Mio.	257 Mio.	248 Mio.	253 Mio.	320 Mio.
Aktienbasierte Vergütung, Sonstiges (Gesamt)	479 Mio.	541 Mio.	645 Mio.	761 Mio.	820 Mio.
Gesamte aktienbasierte Vergütung	479 Mio.	541 Mio.	645 Mio.	761 Mio.	820 Mio.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2021	2022	2023	2024	2025
Aktiva
Bargeld und Äquivalente	8,1 Mrd.	12,69 Mrd.	6,84 Mrd.	13,24 Mrd.	14,56 Mrd.
Kurzfristige Investitionen	-	498 Mio.	252 Mio.	447 Mio.	-
Handelbare Vermögenswertpapiere, Gesamt	14 Mio.	-	-	-	-
Gesamtsumme an Bargeld und kurzfristigen Investitionen	8,11 Mrd.	13,19 Mrd.	7,09 Mrd.	13,69 Mrd.	14,56 Mrd.
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, Gesamt	10,78 Mrd.	10,62 Mrd.	11,7 Mrd.	11,12 Mrd.	12,69 Mrd.
Andere Forderungen	-	-	-	8 Mio.	15 Mio.
Gesamtforderungen	10,78 Mrd.	10,62 Mrd.	11,7 Mrd.	11,13 Mrd.	12,71 Mrd.
Inventar	5,95 Mrd.	5,91 Mrd.	6,36 Mrd.	6,11 Mrd.	6,66 Mrd.
Eingeschränkte Bargeld	-	79 Mio.	68 Mio.	76 Mio.	125 Mio.
Andere kurzfristige Vermögenswerte, Gesamt	5,42 Mrd.	5,92 Mrd.	6,94 Mrd.	7,78 Mrd.	9,46 Mrd.
Gesamt Umlaufvermögen	30,27 Mrd.	35,72 Mrd.	32,17 Mrd.	38,78 Mrd.	43,52 Mrd.
Brutto Sachanlagen und Ausrüstung	39,06 Mrd.	40,75 Mrd.	42,75 Mrd.	44,3 Mrd.	48,74 Mrd.
kumulierte Abschreibung	-18,19 Mrd.	-17,98 Mrd.	-18,27 Mrd.	-19,16 Mrd.	-21,91 Mrd.
Netto Sachanlagen und Ausrüstung	20,86 Mrd.	22,77 Mrd.	24,49 Mrd.	25,15 Mrd.	26,82 Mrd.
Langfristige Investitionen	966 Mio.	1,85 Mrd.	1,56 Mrd.	1,61 Mrd.	2,08 Mrd.
German: Firmenwert	21,26 Mrd.	21,2 Mrd.	21,2 Mrd.	21,67 Mrd.	21,58 Mrd.
Andere immaterielle Vermögenswerte, Gesamt	22,93 Mrd.	20,27 Mrd.	18,01 Mrd.	16,37 Mrd.	26,68 Mrd.
Langfristige Forderungen	-	-	-	-	125 Mio.
Langfristige latente Steuervermögen	692 Mio.	503 Mio.	1,97 Mrd.	3,6 Mrd.	2,6 Mrd.
Andere langfristige Vermögenswerte, Gesamt	8,71 Mrd.	6,85 Mrd.	7,28 Mrd.	9,93 Mrd.	13,46 Mrd.
Gesamtvermögen	106 Mrd.	109 Mrd.	107 Mrd.	117 Mrd.	137 Mrd.
Verdindlichkeiten
Verbindlichkeiten, Gesamt	6,39 Mrd.	5,04 Mrd.	4,97 Mrd.	5 Mrd.	4,52 Mrd.
Aufgelaufene Kosten, Gesamt	11,49 Mrd.	12,63 Mrd.	14,19 Mrd.	13,87 Mrd.	13,74 Mrd.
Kurzfristige Verbindlichkeiten	112 Mio.	246 Mio.	72 Mio.	149 Mio.	289 Mio.
Laufender Anteil der langfristigen Verschuldung	2,3 Mrd.	1,7 Mrd.	1,3 Mrd.	2,5 Mrd.	2,3 Mrd.
Laufender Teil der Leasingverträge	304 Mio.	281 Mio.	285 Mio.	282 Mio.	294 Mio.
Zu zahlende laufende Einkommensteuern	1,22 Mrd.	1,99 Mrd.	2,65 Mrd.	3,91 Mrd.	4,73 Mrd.
Andere kurzfristige Verbindlichkeiten	2,05 Mrd.	2,36 Mrd.	2,23 Mrd.	2,71 Mrd.	2,46 Mrd.
Gesamtsumme der kurzfristigen Verbindlichkeiten	23,87 Mrd.	24,24 Mrd.	25,69 Mrd.	28,42 Mrd.	28,33 Mrd.
Langfristige Schulden	30,69 Mrd.	28,74 Mrd.	33,68 Mrd.	34,46 Mrd.	46,75 Mrd.
Langfristige Mietverträge	1,22 Mrd.	1,01 Mrd.	928 Mio.	877 Mio.	901 Mio.
Renten & andere Leistungen nach dem Ruhestand	1,87 Mrd.	1,22 Mrd.	1,23 Mrd.	939 Mio.	839 Mio.
Aufgeschobene Steuerpassiva nicht aktuell	3,44 Mrd.	1,8 Mrd.	871 Mio.	1,39 Mrd.	1,44 Mrd.
Andere langfristige Verbindlichkeiten	6,34 Mrd.	6,09 Mrd.	6,63 Mrd.	4,65 Mrd.	5,95 Mrd.
Gesamtverbindlichkeiten - (Standard / Utility Vorlage)	67,44 Mrd.	63,1 Mrd.	69,04 Mrd.	70,73 Mrd.	84,2 Mrd.
Ordentliche Aktien, Gesamt	1,79 Mrd.	1,79 Mrd.	1,79 Mrd.	1,79 Mrd.	1,79 Mrd.
Zusätzlich eingezahltes Kapital	44,24 Mrd.	44,38 Mrd.	44,51 Mrd.	44,7 Mrd.	45,03 Mrd.
Gewinnrücklagen	53,7 Mrd.	61,08 Mrd.	53,9 Mrd.	63,07 Mrd.	73,08 Mrd.
Eigene Aktien	-57,11 Mrd.	-56,49 Mrd.	-57,45 Mrd.	-58,3 Mrd.	-63 Mrd.
Umfassendes Einkommen und Sonstiges	-4,43 Mrd.	-4,77 Mrd.	-5,16 Mrd.	-4,94 Mrd.	-4,29 Mrd.
Gesamtes Eigenkapital	38,18 Mrd.	45,99 Mrd.	37,58 Mrd.	46,31 Mrd.	52,61 Mrd.
Minderheitsinteressen	73 Mio.	67 Mio.	54 Mio.	59 Mio.	56 Mio.
Eigenkapital	38,26 Mrd.	46,06 Mrd.	37,64 Mrd.	46,37 Mrd.	52,66 Mrd.
Gesamtverbindlichkeiten und Eigenkapital	106 Mrd.	109 Mrd.	107 Mrd.	117 Mrd.	137 Mrd.
Zusätzliche Elemente
Gesamtzahl der am Einreichungsdatum ausstehenden Aktien	2,53 Mrd.	2,54 Mrd.	2,53 Mrd.	2,53 Mrd.	2,47 Mrd.
Gesamtzahl der ausstehenden Stammaktien	2,53 Mrd.	2,54 Mrd.	2,53 Mrd.	2,53 Mrd.	2,47 Mrd.
Buchwert / Aktie	15,11	18,12	14,84	18,32	21,26
Sachbuchwert	-6,01 Mrd.	4,52 Mrd.	-1,63 Mrd.	8,28 Mrd.	4,35 Mrd.
Greifbarer Buchwert pro Aktie	-2,38	1,78	-0,64	3,27	1,76
Gesamtverschuldung	34,63 Mrd.	31,98 Mrd.	36,27 Mrd.	38,27 Mrd.	50,53 Mrd.
Nettoverbindlichkeiten	26,52 Mrd.	18,79 Mrd.	29,18 Mrd.	24,58 Mrd.	35,97 Mrd.
Schuldenäquivalent der nicht finanzierten projizierten Leistungspflicht	312 Mio.	42 Mio.	122 Mio.	-939 Mio.	-2,59 Mrd.
Schuldenäquivalent Operativer Leasingverträge	2,74 Mrd.	2,67 Mrd.	2,71 Mrd.	2,78 Mrd.	3,38 Mrd.
Minderheitsbeteiligung, Gesamt (inkl. Fin. Div.)	73 Mio.	67 Mio.	54 Mio.	59 Mio.	56 Mio.
Investitionen nach der Equity-Methode, Gesamt	-	-	-	-	-
Kontocode - Inventarbewertung	4	4	4	4	4
LIFO Reserve, Gesamt	-16 Mio.	-293 Mio.	-562 Mio.	-840 Mio.	-912 Mio.
Inventar - Rohstoffe, Gesamt	4,03 Mrd.	4,12 Mrd.	4,69 Mrd.	4,64 Mrd.	4,96 Mrd.
Inventar - Fertigwaren, Gesamt	1,75 Mrd.	1,84 Mrd.	1,95 Mrd.	2,02 Mrd.	2,28 Mrd.
Inventar - Andere	196 Mio.	238 Mio.	277 Mio.	289 Mio.	331 Mio.
Grundstück - (BS)	326 Mio.	295 Mio.	326 Mio.	307 Mio.	321 Mio.
Gebäude, Gesamt	12,53 Mrd.	13,17 Mrd.	14,97 Mrd.	16,36 Mrd.	17,98 Mrd.
Maschinen, Gesamt	16,3 Mrd.	16,76 Mrd.	17,76 Mrd.	18,28 Mrd.	19,76 Mrd.
Vollzeitmitarbeiter	67.000	67.000	70.000	73.000	73.000
Teilzeitbeschäftigte	1000	2000	2000	2000	2000
kumulierte Rückstellung für zweifelhafte Forderungen (Zusatz)	62 Mio.	72 Mio.	88 Mio.	89 Mio.	97 Mio.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2021	2022	2023	2024	2025
Nettoergebnis - (CF)	13,05 Mrd.	14,52 Mrd.	365 Mio.	17,12 Mrd.	18,25 Mrd.
Abschreibung & Amortisation - CF	1,49 Mrd.	1,7 Mrd.	1,69 Mrd.	1,85 Mrd.	1,84 Mrd.
Abschreibung von Firmenwert und immateriellen Vermögenswerten - (CF) - (Modellspezifisch)	1,64 Mrd.	2,08 Mrd.	2,04 Mrd.	2,4 Mrd.	2,79 Mrd.
Abschreibungen & Amortisationen, Gesamt - CF	3,12 Mrd.	3,79 Mrd.	3,73 Mrd.	4,24 Mrd.	4,64 Mrd.
Abschreibung von Vermögenswerten & Restrukturierungskosten	393 Mio.	1,87 Mrd.	932 Mio.	293 Mio.	1,26 Mrd.
(Einkommen) Verlust aus Beteiligungen - (CF)	-1,94 Mrd.	1,42 Mrd.	-340 Mio.	-14 Mio.	-368 Mio.
Aktienbasierte Vergütung (CF)	479 Mio.	541 Mio.	645 Mio.	761 Mio.	820 Mio.
Netto-Cashflow aus aufgegebenen Geschäftsbereichen	987 Mio.	-	-	-	-
Andere Betriebliche Aktivitäten, Gesamt	1,86 Mrd.	-260 Mio.	9,88 Mrd.	2,73 Mrd.	-1,15 Mrd.
Änderung der Forderungen	-2,03 Mrd.	-644 Mio.	-1,15 Mrd.	-244 Mio.	-1,09 Mrd.
Veränderung der Vorräte	-674 Mio.	-161 Mio.	-816 Mio.	-835 Mio.	-1,18 Mrd.
Änderung der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	405 Mio.	-289 Mio.	-380 Mio.	182 Mio.	110 Mio.
Änderung der Einkommensteuern	-540 Mio.	380 Mio.	214 Mio.	1,02 Mrd.	137 Mio.
Änderung der sonstigen Netto-Betriebsvermögen	-997 Mio.	-2,07 Mrd.	-75 Mio.	-3,79 Mrd.	-4,95 Mrd.
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit	14,11 Mrd.	19,1 Mrd.	13,01 Mrd.	21,47 Mrd.	16,47 Mrd.
Investitionsausgaben	-4,45 Mrd.	-4,39 Mrd.	-3,86 Mrd.	-3,37 Mrd.	-4,11 Mrd.
Barkaufe	-12,91 Mrd.	-121 Mio.	-12,03 Mrd.	-4,09 Mrd.	-10,04 Mrd.
Investition in handelbare Wertpapiere und Eigenkapitalinstrumente, Gesamt	1,02 Mrd.	-483 Mio.	1,85 Mrd.	-142 Mio.	471 Mio.
Andere Investitionstätigkeiten, Gesamt	-225 Mio.	32 Mio.	-36 Mio.	-127 Mio.	-58 Mio.
Cashflow aus Investitionstätigkeit	-16,56 Mrd.	-4,96 Mrd.	-14,08 Mrd.	-7,73 Mrd.	-13,74 Mrd.
Kurzfristige Schulden ausgegeben, Gesamt	-	-	-	-	-
Langfristige ausgegebene Schulden, Gesamt	7,94 Mrd.	-	5,94 Mrd.	3,6 Mrd.	13,88 Mrd.
Ausgegebene Gesamtverschuldung	7,94 Mrd.	-	5,94 Mrd.	3,6 Mrd.	13,88 Mrd.
Kurzfristige Schulden zurückgezahlt, Gesamt	-3,99 Mrd.	-	-	-	-
Langfristige Schuldenrückzahlung, Gesamt	-2,32 Mrd.	-2,25 Mrd.	-1,76 Mrd.	-1,29 Mrd.	-2,5 Mrd.
Gesamte zurückgezahlte Schulden	-6,3 Mrd.	-2,25 Mrd.	-1,76 Mrd.	-1,29 Mrd.	-2,5 Mrd.
Ausgabe von Stammaktien	202 Mio.	384 Mio.	125 Mio.	177 Mio.	92 Mio.
Rückkauf von Stammaktien	-840 Mio.	-	-1,35 Mrd.	-1,31 Mrd.	-5,08 Mrd.
Ordentliche Dividenden Gezahlt	-6,61 Mrd.	-7,01 Mrd.	-7,44 Mrd.	-7,84 Mrd.	-8,18 Mrd.
Auf gewöhnliche und Vorzugsaktien gezahlte Dividenden	-6,61 Mrd.	-7,01 Mrd.	-7,44 Mrd.	-7,84 Mrd.	-8,18 Mrd.
Andere Finanzierungsaktivitäten, Gesamt	8,21 Mrd.	-240 Mio.	-328 Mio.	-372 Mio.	-131 Mio.
German: Cashflow aus Finanzierungstätigkeit	2,59 Mrd.	-9,12 Mrd.	-4,81 Mrd.	-7,03 Mrd.	-1,92 Mrd.
Anpassungen des Wechselkurses	-133 Mio.	-410 Mio.	23 Mio.	-293 Mio.	563 Mio.
Nettoveränderung der Liquidität	14 Mio.	4,61 Mrd.	-5,86 Mrd.	6,41 Mrd.	1,37 Mrd.
Zusätzliche Elemente
In bar gezahlte Zinsen	779 Mio.	937 Mio.	1,1 Mrd.	1,3 Mrd.	1,3 Mrd.
Gezahlte Einkommensteuer in bar (Rückerstattung)	2,4 Mrd.	3,2 Mrd.	4,34 Mrd.	3,93 Mrd.	6,09 Mrd.
Hebelwirkung freier Cashflow	6,67 Mrd.	12,69 Mrd.	9,26 Mrd.	17,83 Mrd.	11,89 Mrd.
Unverschuldeter Freier Cashflow	7,17 Mrd.	13,29 Mrd.	9,98 Mrd.	18,62 Mrd.	12,73 Mrd.
Änderung des Nettoumlaufvermögens	1,89 Mrd.	-496 Mio.	520 Mio.	-1,43 Mrd.	3,9 Mrd.
Netto ausgegebene / zurückgezahlte Schulden	1,63 Mrd.	-2,25 Mrd.	4,18 Mrd.	2,31 Mrd.	11,38 Mrd.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2021	2022	2023	2024	2025
Rentabilität
Rendite auf Vermögen	10,05	11,96	9,25	13,9	12,04
Rendite auf das Gesamtkapital	15,05	17,03	13,14	19,62	16,28
Eigenkapitalrendite %	38,82	34,46	0,9	40,79	36,88
Rendite auf Eigenkapital	38,88	34,5	0,87	40,81	36,91
Margenanalyse
Bruttogewinnspanne %	72,81	70,98	73,53	77,09	77,21
SG&A Marge	19,31	16,31	16,44	15,74	15,56
EBITDA-Marge %	38,97	41,08	32,78	45,4	44,77
EBITA-Marge	35,92	38,21	29,97	42,52	41,93
EBIT-Marge %	32,56	34,69	26,57	38,79	37,64
Marge % aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten	25,37	24,5	0,63	26,7	28,09
Netto-Einkommensmarge %	26,79	24,49	0,61	26,68	28,08
Nettoverfügbarkeit für gemeinsame Marge %	25,35	24,49	0,61	26,68	28,08
Normalisierte Nettogewinnmarge	19,28	21,29	15,83	23,44	22,42
Marge des gehebelten freien Cashflows	13,69	21,41	15,41	27,79	18,28
Marge des unverschuldeten freien Cashflows	14,73	22,42	16,6	29,02	19,59
Umschlag von Vermögenswerten
Vermögensumschlag	0,49	0,55	0,56	0,57	0,51
Umschlag von Anlagevermögen (Durchschnittliches Anlagevermögen)	2,46	2,72	2,54	2,59	2,5
Forderungsumschlag (Durchschnittliche Forderungen)	5,41	5,54	5,39	5,78	5,46
Lagerumschlag (Durchschnittlicher Lagerbestand)	2,3	2,9	2,59	2,36	2,32
Kurzfristige Liquidität
Liquiditätskennziffer I. Grades	1,27	1,47	1,25	1,36	1,54
Schnellverhältnis	0,79	0,98	0,73	0,87	0,96
Betriebscashflow zu kurzfristigen Verbindlichkeiten	0,59	0,79	0,51	0,76	0,58
Tage Verkauf Ausstehend (Durchschnittliche Forderungen)	67,52	65,88	67,78	63,29	66,84
Durchschnittliche Lagerdauer (Durchschnittlicher Lagerbestand)	158,6	125,84	140,69	155,22	157,27
Durchschnittliche Fälligkeitstage ausstehender Zahlungen	147,9	121,49	112,98	119,47	113,01
Cash Conversion Cycle (Durchschnittliche Tage)	78,22	70,23	95,49	99,04	111,1
Langfristige Solvenz
Gesamtverschuldung/Eigenkapital	90,52	69,44	96,37	82,53	95,96
Gesamtverschuldung / Gesamtkapital	47,51	40,98	49,08	45,21	48,97
Langfristige Schulden / Eigenkapital	83,42	64,61	91,96	76,21	90,48
Langfristige Schulden / Gesamtkapital	43,79	38,13	46,83	41,75	46,18
Gesamtverbindlichkeiten / Gesamtaktiva	63,8	57,81	64,72	60,4	61,52
EBIT / Zinsaufwand	19,67	21,38	13,94	19,58	18,03
EBITDA / Zinsaufwand	23,97	25,66	17,49	23,2	21,76
(EBITDA - Capex) / Zinsaufwand	18,46	21,1	14,12	20,54	18,73
Gesamtverschuldung / EBITDA	1,79	1,3	1,81	1,3	1,71
Netto-Schulden / EBITDA	1,37	0,76	1,46	0,83	1,22
Gesamtverschuldung / (EBITDA - Capex)	2,33	1,58	2,24	1,47	1,99
Netto-Schulden / (EBITDA - Capex)	1,78	0,93	1,8	0,94	1,42
Wachstum gegenüber dem Vorjahr
Gesamterlöse, 1 J. Wachstums %	17,31	21,72	1,4	6,74	1,31
Bruttogewinn, 1 J. Wachstums %	18,36	19,53	5,05	11,92	1,47
EBITDA, 1 J. Wachstum %	31,26	31,13	-18,84	47,84	-0,1
EBITA, 1 J. Wachstumsrate %	33,95	32,57	-20,19	51,43	-0,09
EBIT, 1 J. Wachstumsrate %	41,05	33,12	-22,04	55,81	-1,7
Gewinne aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten, 1 Jahr Wachstumsrate %	173,23	17,54	-97,4	4444,56	6,6
Nettoeinkommen, 1 J. Wachstum %	84,65	11,27	-97,49	4589,59	6,64
Normalisiertes Nettoeinkommen, 1 Jahr. Wachstums %	43,8	38,14	-24,33	58,12	-3,12
Verwässertes EPS vor Extra, 1 Jahr Wachstumsrate %	173,03	17,49	-97,55	4714,29	8,01
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 1 Jahr Wachstum %	48,88	-1,47	10,2	0,42	14,14
Inventar, 1 J. Wachstum %	7,18	-0,71	7,56	-3,92	8,99
Netto Sachanlagen, 1 Jahr. Wachstumsrate %	11,65	9,12	7,55	2,7	6,66
Gesamtvermögen, 1 J. Wachstums %	15,4	3,28	-2,28	9,78	16,87
Materieller Buchwert, 1 J. Wachstums %	-21,56	-175,14	-136,01	-608,6	-47,48
Eigenkapital, 1 Jhr. Wachstum %	50,82	20,45	-18,29	23,24	13,59
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 1 Jähriges Wachstum in %	37,77	35,34	-31,89	65,06	-23,27
Kapitalausgaben, 1 Jahr. Wachstum %	0,43	-1,35	-11,96	-12,71	21,95
Gehebelter Freier Cashflow, 1 J. Wachstum %	26,09	98,28	-26,75	92,51	-33,33
Unverschuldeter Freier Cashflow, 1 Jhr. Wachstum %	23,49	92,52	-24,66	86,65	-31,62
Dividende Pro Aktie, 1 J. Wachstums %	6,56	6,15	5,8	5,48	5,19
Zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate über zwei Jahre
Gesamteinnahmen, 2 Jahre CAGR %	11,58	19,49	11,1	4,04	3,99
Bruttogewinn, 2 J. CAGR %	12,42	19,37	12	8,43	6,57
EBITDA, 2 J. KAGR %	17,64	33,75	7,61	9,54	21,53
EBITA, 2 J. CAGR %	19,1	36,19	7,72	9,94	23
EBIT, 2 J. CAGR %	22,09	40,65	7,23	10,21	23,76
Gewinne aus fortlaufenden Geschäften, 2 Jahre. CAGR %	48,47	79,21	-82,53	8,6	596,01
Nettoeinkommen, 2 J. CAGR %	15,14	43,33	-83,28	8,58	607,18
Normalisiertes Nettoeinkommen, 2 Jahre KAGR %	22,03	45,02	7,96	9,38	23,76
Verwässertes EPS vor Extra, 2 Jahre CAGR %	48,29	79,11	-83,03	8,65	621,11
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 2 J. CAGR %	23,17	21,12	4,2	2,32	7,06
Inventar, 2 J. CAGR %	-0,21	3,16	3,35	1,66	2,33
Nettoimmobilien, Anlagen und Ausrüstung, 2 Jahre. CAGR %	13,75	10,38	8,33	5,1	4,66
Gesamtvermögen, 2 Jahre CAGR %	11,91	9,17	0,46	3,58	13,27
Materieller Buchwert, 2 Jahre KAGR %	-11,71	-23,23	-47,98	35,34	63,44
Eigenkapital, 2 Jahre CAGR %	21,4	34,78	-0,79	0,35	18,31
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 2 Jahre CAGR %	2,46	36,55	-3,99	6,03	12,54
Kapitalausgaben, 2 J. CAGR %	14,9	-0,46	-6,81	-12,34	3,17
Gehebelter freier Cashflow, 2 Jahre CAGR %	-6,57	63,29	30,63	18,75	13,29
Unverschuldeter Freier Cashflow, 2 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	-6,46	58,68	29,7	18,58	12,97
Dividende pro Aktie, 2 Jahre CAGR %	8,71	6,36	5,98	5,64	5,34
Drei-Jahres-Zusammengesetzte Jährliche Wachstumsrate
Gesamtumsätze, 3 Jahre CAGR %	4,82	14,86	13,13	9,63	3,12
Bruttogewinn, 3 J. CAGR %	7,01	14,46	14,39	11,97	6,06
EBITDA, 3 J. KAGR %	9,08	21,09	13,12	19,63	6,23
EBITA, 3 J. CAGR %	9,83	22,46	13,84	20,67	6,49
EBIT, 3 Jahre CAGR %	16,22	24,57	15,4	21,45	6,09
Gewinne aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten, 3 Jahre KAGR %	25,9	37,35	-56,32	11,51	7,93
Nettoeinkommen, 3 J. CAGR %	28,02	13,83	-62,76	9,47	7,93
Normalisiertes Nettoeinkommen, 3 Jahre CAGR %	15,78	26,02	16,61	22,6	5,04
Verwässertes EPS vor außergewöhnlichen Posten, 3-Jahres-CAGR %	27,95	37,22	-57,15	11,52	8,43
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 3-Jahres-CAGR %	14,26	14,34	17,36	1,04	6,12
Inventar, 3 J. CAGR %	3,05	-0,38	4,61	0,87	4,05
Nettoimmobilien, Anlagen und Ausrüstung, 3-Jahres-CAGR %	16,22	12,18	9,43	6,42	5,62
Gesamtvermögen, 3 Jahre CAGR %	8,55	8,95	5,21	3,48	7,83
Materieller Buchwert, 3 J. zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	8,9	-16,33	-40,35	11,23	-1,29
Eigenkapital, 3 J. KAGR %	12,66	21,08	14,07	6,64	4,58
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 3-Jahres-CAGR %	8,91	12,42	8,29	15,02	-4,81
Kapitalausgaben, 3 Jahre CAGR %	19,37	9,21	-4,46	-8,82	-2,14
Gehebelter Freier Cashflow, 3 Jähr. CAGR %	-8,43	18,43	24,85	48,66	-2,04
Unverschuldeter Freier Cashflow, 3 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	-7,86	17,48	23,64	46,43	-1,3
Dividende Pro Aktie, 3 Jähr. KAGR %	10,63	7,85	6,17	5,81	5,49
Zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate über fünf Jahre
Gesamteinnahmen, 5 Jahre CAGR %	4,12	8,12	7,29	10,4	9,38
Bruttogewinn, 5 J. CAGR %	6,16	8,95	8,84	12,01	11,2
EBITDA, 5 J. CAGR %	4,38	14,06	6,15	16,26	16,41
EBITA, 5 J. KAGR %	4,75	15,12	6,41	17,21	17,42
EBIT, 5 J. CAGR %	9,5	20,78	9,6	18,53	18,67
Gewinne aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten, 5-Jahres-CAGR %	25,68	43,13	-42,87	25,04	32,2
Nettoergebnis, 5-Jahres-CAGR %	27,19	43,4	-43,28	11,7	20,9
Normalisiertes Nettoeinkommen, 5 Jahre KAGR %	9,18	20,99	9,47	18,99	19,42
Verwässertes EPS vor Extra, 5 Jahre CAGR %	28,08	45,69	-42,97	24,98	32,54
Deutsch: Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 5-Jahres-CAGR %	8,96	8,95	10,13	9,37	11,88
Inventar, 5 J. KAGR %	4,11	3,01	3,17	0,43	3,69
Nettoimmobilien, Anlagen und Ausrüstung, 5-Jahres-CAGR %	11,65	12,85	13	9,29	7,5
Gesamtvermögen, 5-Jahres-CAGR %	2,08	4,43	5,24	6,77	8,37
Materieller Buchwert, 5 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	5,41	19,31	-18,96	1,41	-10,73
Eigenkapital, 5 Jahre CAGR %	-0,97	6,02	7,08	12,32	15,75
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 5-Jahres-CAGR %	6,34	24,24	3,55	9,82	9,97
Kapitalausgaben, 5-Jahres-CAGR %	22,48	18,37	8,12	0,02	-1,47
Gehebelter Freier Cashflow, 5 Jähr. CAGR %	-7,53	14,34	1,29	18,47	20,09
Unverschuldeter Freier Cashflow, 5 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	-6,97	13,8	1,71	17,83	19,26
Dividende pro Aktie, 5 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	7,16	7,98	8,75	6,96	5,84