Cashflow Mercedes-Benz Group AG

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Auto / Truck - Hersteller

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54,20 ^EUR	+0,59 %		54,62	+0,78 %

21:47	RBC belässt Mercedes-Benz auf 'Sector Perform' - Ziel 56 Euro	DP
13:28	Leichter, aber keine Panik nach gescheiterten US-Iran-Gesprächen	DJ

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Veröffentlichte Finanzdaten: MERCEDES-BENZ GROUP AG

Jährlich

Vierteljährlich

Halbjahr

YTD

LTM

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2021	2022	2023	2024	2025
Umsatz	106 Mrd.	123 Mrd.	126 Mrd.	121 Mrd.	108 Mrd.
Einnahmen der Finanzabteilung	27,94 Mrd.	26,95 Mrd.	26,72 Mrd.	25,08 Mrd.	24,62 Mrd.
Gesamtumsatz	134 Mrd.	150 Mrd.	153 Mrd.	146 Mrd.	132 Mrd.
Gesamtkosten der verkauften Waren	80 Mrd.	92,9 Mrd.	95,21 Mrd.	94,26 Mrd.	86,66 Mrd.
Betriebskosten der Finanzabteilung.	24,63 Mrd.	24,53 Mrd.	25,42 Mrd.	24,31 Mrd.	24,21 Mrd.
Zinskosten - Finanzabteilung	8 Mio.	4 Mio.	10 Mio.	-	-
Bruttogewinn	29,25 Mrd.	32,58 Mrd.	32,58 Mrd.	27,02 Mrd.	21,34 Mrd.
Vertriebs-, allgemeine und Verwaltungskosten, Gesamt	10,2 Mrd.	10,62 Mrd.	10,95 Mrd.	11,17 Mrd.	10,08 Mrd.
Forschungs- und Entwicklungskosten	5,37 Mrd.	5,59 Mrd.	6,23 Mrd.	5,58 Mrd.	5,66 Mrd.
Andere Betriebsausgaben	-1,34 Mrd.	-1,09 Mrd.	-2,08 Mrd.	-2,31 Mrd.	-1,35 Mrd.
Andere Betriebsausgaben, Gesamt	14,23 Mrd.	15,12 Mrd.	15,1 Mrd.	14,44 Mrd.	14,39 Mrd.
Betriebseinkommen	15,02 Mrd.	17,46 Mrd.	17,48 Mrd.	12,59 Mrd.	6,95 Mrd.
Zinsaufwand, Gesamt	-367 Mio.	-363 Mio.	-202 Mio.	-149 Mio.	-124 Mio.
Zins- und Anlageerträge	208 Mio.	261 Mio.	646 Mio.	713 Mio.	565 Mio.
Netto-Zinsaufwendungen	-159 Mio.	-102 Mio.	444 Mio.	564 Mio.	441 Mio.
Einkommen (Verlust) aus Eigenkapitalinvestitionen.	1,49 Mrd.	1,94 Mrd.	2,28 Mrd.	1,14 Mrd.	1,09 Mrd.
Devisenkursgewinne (Verluste)	-	-	-	-196 Mio.	-143 Mio.
Andere Nicht-Betriebliche Einnahmen (Ausgaben)	323 Mio.	328 Mio.	113 Mio.	-112 Mio.	-53 Mio.
EBT, ohne außergewöhnliche Posten	16,68 Mrd.	19,63 Mrd.	20,32 Mrd.	13,98 Mrd.	8,29 Mrd.
Umstrukturierungskosten	-684 Mio.	-162 Mio.	-	-	-1,62 Mrd.
Gewinn (Verlust) beim Verkauf von Investitionen	604 Mio.	385 Mio.	-	272 Mio.	283 Mio.
Gewinn (Verlust) beim Verkauf von Vermögenswerten	-693 Mio.	449 Mio.	-238 Mio.	-107 Mio.	-433 Mio.
Abschreibung von Vermögenswerten	-	-	-	-	-237 Mio.
Versicherungsabrechnungen	-	-	-	-	-
Rechtliche Regelungen	-	-	-	-	-
Andere ungewöhnliche Posten	-96 Mio.	-	-	-	-
Ergebnis vor Steuern, inkl. ungewöhnliche Posten	15,81 Mrd.	20,3 Mrd.	20,08 Mrd.	14,15 Mrd.	6,28 Mrd.
Einkommensteueraufwand	4,76 Mrd.	5,5 Mrd.	5,55 Mrd.	3,74 Mrd.	953 Mio.
Ergebnisse aus fortgeführten Geschäftstätigkeiten	11,05 Mrd.	14,81 Mrd.	14,53 Mrd.	10,41 Mrd.	5,33 Mrd.
Ergebnisse aus aufgegebenen Geschäftsbereichen	12,35 Mrd.	-	-	-	-
Nettoeinkommen des Unternehmens	23,4 Mrd.	14,81 Mrd.	14,53 Mrd.	10,41 Mrd.	5,33 Mrd.
Minderheiteninteresse	-390 Mio.	-308 Mio.	-270 Mio.	-202 Mio.	-190 Mio.
Nettoeinkommen - (GuV)	23,01 Mrd.	14,5 Mrd.	14,26 Mrd.	10,21 Mrd.	5,14 Mrd.
Nettoeinkommen für Gemeinsames einschließlich außerordentlicher Posten	23,01 Mrd.	14,5 Mrd.	14,26 Mrd.	10,21 Mrd.	5,14 Mrd.
Nettoergebnis für Stammaktien exkl. außerordentliche Posten	10,66 Mrd.	14,5 Mrd.	14,26 Mrd.	10,21 Mrd.	5,14 Mrd.
Positionen pro Aktie
Netto EPS - Basis	21,5	13,55	13,46	10,19	5,34
Grundlegender Gewinn pro Aktie - Fortlaufende Geschäftstätigkeit	9,96	13,55	13,46	10,19	5,34
Grundlegende gewichtete durchschnittliche ausstehende Aktien	1,07 Mrd.	1,07 Mrd.	1,06 Mrd.	1 Mrd.	962 Mio.
Netto EPS - Verwässert	21,5	13,55	13,46	10,19	5,34
Verwässertes EPS - Fortgeführte Aktivitäten	9,96	13,55	13,46	10,19	5,34
Verwässerte gewichtete durchschnittliche ausstehende Aktien	1,07 Mrd.	1,07 Mrd.	1,06 Mrd.	1 Mrd.	962 Mio.
Normalisiertes Grundlegendes Ergebnis je Aktie	9,38	11,18	11,73	8,52	5,18
Normalisiertes verwässertes Ergebnis pro Aktie	9,38	11,18	11,73	8,52	5,18
Dividende Pro Aktie	5	5,2	5,3	4,3	3,5
Ausschüttungsquote	6,28	36,89	38,96	53,75	80,53
ADR-Verhältnis	0,25	0,25	0,25	0,25	0,25
Zusätzliche Elemente
EBITDA (Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen)	19,23 Mrd.	21,3 Mrd.	21,34 Mrd.	16,73 Mrd.	11,21 Mrd.
EBITA übersetzt sich ins Deutsche als "Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen".	15,51 Mrd.	17,81 Mrd.	17,8 Mrd.	12,96 Mrd.	7,43 Mrd.
EBIT	15,02 Mrd.	17,46 Mrd.	17,48 Mrd.	12,59 Mrd.	6,95 Mrd.
German: EBITDAR	19,29 Mrd.	21,36 Mrd.	21,39 Mrd.	16,83 Mrd.	11,32 Mrd.
Effektive Steuerquote - (Verhältniszahl)	30,11	27,06	27,65	26,42	15,17
Aktuelle Inlandsteuern	-	-	-	-	-
Aktuelle ausländische Steuern	-	-	-	-	-
Gesamtlaufende Steuern	3,28 Mrd.	5,52 Mrd.	5,34 Mrd.	3,91 Mrd.	1,23 Mrd.
Aufgeschobene inländische Steuern	-	-	-	-	-
Aufgeschobene ausländische Steuern	-	-	-	-	-
Gesamte aufgeschobene Steuern	1,48 Mrd.	-25 Mio.	209 Mio.	-170 Mio.	-278 Mio.
Normalisiertes Nettoeinkommen	10,04 Mrd.	11,96 Mrd.	12,43 Mrd.	8,54 Mrd.	4,99 Mrd.
Kapitalisierte Zinsen	45 Mio.	79 Mio.	113 Mio.	100 Mio.	84 Mio.
Zinsen auf langfristige Schulden	51 Mio.	54 Mio.	57 Mio.	72 Mio.	72 Mio.
Nicht zahlungswirksame Rentenaufwendungen	46 Mio.	32 Mio.	-9 Mio.	-4 Mio.	-38 Mio.
Zusätzliche Betriebsausgaben-Posten
Vertriebs- und Marketingkosten	8,38 Mrd.	8,74 Mrd.	9,04 Mrd.	9,38 Mrd.	8,73 Mrd.
Allgemeine und Verwaltungskosten	1,77 Mrd.	1,83 Mrd.	1,9 Mrd.	1,77 Mrd.	1,38 Mrd.
Forschungs- und Entwicklungskosten aus Fußnoten	7,41 Mrd.	7,65 Mrd.	8,37 Mrd.	7,58 Mrd.	8,45 Mrd.
Gesamte Nettomietkosten	60 Mio.	58 Mio.	52 Mio.	97 Mio.	114 Mio.
Zugeschriebene Betriebsleasingzinsaufwand	7,97 Mio.	11,76 Mio.	11,45 Mio.	-	576 Mio.
Zugeschriebene Abschreibung von Operating-Leasingverträgen	52,03 Mio.	46,24 Mio.	40,55 Mio.	-	-462 Mio.
Aktienbasierte Vergütung, Sonstiges (Gesamt)	434 Mio.	241 Mio.	256 Mio.	107 Mio.	157 Mio.
Gesamte aktienbasierte Vergütung	434 Mio.	241 Mio.	256 Mio.	107 Mio.	157 Mio.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2021	2022	2023	2024	2025
Aktiva
Bargeld und Äquivalente	18,03 Mrd.	14,09 Mrd.	13,11 Mrd.	11,52 Mrd.	10,12 Mrd.
Kurzfristige Investitionen	6,29 Mrd.	5,97 Mrd.	5,88 Mrd.	7,09 Mrd.	6,94 Mrd.
Gesamtsumme an Bargeld und kurzfristigen Investitionen	24,32 Mrd.	20,06 Mrd.	18,99 Mrd.	18,61 Mrd.	17,06 Mrd.
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, Gesamt	6,88 Mrd.	7,33 Mrd.	6,58 Mrd.	6,42 Mrd.	5,35 Mrd.
Andere Forderungen	3,06 Mrd.	3,26 Mrd.	3,6 Mrd.	3,68 Mrd.	3,77 Mrd.
Gesamtforderungen	9,94 Mrd.	10,59 Mrd.	10,19 Mrd.	10,1 Mrd.	9,13 Mrd.
Inventar	20,98 Mrd.	24,91 Mrd.	26,13 Mrd.	25,79 Mrd.	23,79 Mrd.
Im Voraus bezahlte Ausgaben	445 Mio.	451 Mio.	445 Mio.	457 Mio.	404 Mio.
Finanzabteilung Aktuelle Darlehen und Leasingverträge	34,47 Mrd.	38,08 Mrd.	39,16 Mrd.	39,88 Mrd.	34,88 Mrd.
Finanzabteilung Andere Umlaufvermögen, Gesamt	12,01 Mrd.	8,02 Mrd.	7,9 Mrd.	6,3 Mrd.	5,13 Mrd.
Andere kurzfristige Vermögenswerte, Gesamt	769 Mio.	761 Mio.	1,22 Mrd.	638 Mio.	11,74 Mrd.
Gesamt Umlaufvermögen	103 Mrd.	103 Mrd.	104 Mrd.	102 Mrd.	102 Mrd.
Netto Sachanlagen und Ausrüstung	41,9 Mrd.	40,98 Mrd.	40,24 Mrd.	40,91 Mrd.	42,32 Mrd.
Langfristige Investitionen	13,42 Mrd.	13,37 Mrd.	12,96 Mrd.	13,1 Mrd.	10,36 Mrd.
Andere immaterielle Vermögenswerte, Gesamt	14,39 Mrd.	15,28 Mrd.	17,02 Mrd.	18,88 Mrd.	20,1 Mrd.
Finanzabteilung Langfristige Darlehen und Leasing	46,96 Mrd.	48,24 Mrd.	49,74 Mrd.	48,55 Mrd.	41,9 Mrd.
Finanzabteilung Andere langfristige Vermögenswerte, Gesamt	35,28 Mrd.	33,88 Mrd.	33,31 Mrd.	34,75 Mrd.	28,2 Mrd.
Langfristige latente Steuervermögen	3,43 Mrd.	3,72 Mrd.	4,13 Mrd.	4,34 Mrd.	6,09 Mrd.
Andere langfristige Vermögenswerte, Gesamt	1,54 Mrd.	1,68 Mrd.	1,58 Mrd.	2,72 Mrd.	4,37 Mrd.
Gesamtvermögen	260 Mrd.	260 Mrd.	263 Mrd.	265 Mrd.	255 Mrd.
Verdindlichkeiten
Verbindlichkeiten, Gesamt	9,67 Mrd.	11,1 Mrd.	11,62 Mrd.	10,1 Mrd.	9,91 Mrd.
Aufgelaufene Kosten, Gesamt	5,26 Mrd.	5,6 Mrd.	5,82 Mrd.	2,89 Mrd.	3,26 Mrd.
Laufender Anteil der langfristigen Verschuldung	-	-	-	-	26 Mio.
Finanzabteilung Aktuelle Schulden	52,3 Mrd.	49,79 Mrd.	44,91 Mrd.	39,31 Mrd.	37,6 Mrd.
Finanzabteilung Andere kurzfristige Verbindlichkeiten, Gesamt	1,11 Mrd.	1,1 Mrd.	1,2 Mrd.	1,21 Mrd.	752 Mio.
Zu zahlende laufende Einkommensteuern	1,46 Mrd.	1,42 Mrd.	948 Mio.	2,27 Mrd.	2,02 Mrd.
Nicht realisierte Erträge aktuell, Gesamt	7,42 Mrd.	8,29 Mrd.	8,36 Mrd.	9,8 Mrd.	9,67 Mrd.
Andere kurzfristige Verbindlichkeiten	10,47 Mrd.	11,11 Mrd.	9,57 Mrd.	9,25 Mrd.	10,53 Mrd.
Gesamtsumme der kurzfristigen Verbindlichkeiten	87,68 Mrd.	88,4 Mrd.	82,43 Mrd.	74,83 Mrd.	73,77 Mrd.
Langfristige Schulden	21,77 Mrd.	13,12 Mrd.	9,77 Mrd.	-	248 Mio.
Finanzabteilung Langfristige Schulden	51,77 Mrd.	48,93 Mrd.	53,96 Mrd.	73,49 Mrd.	62,41 Mrd.
Finanzabteilung Andere Nichtstromverbindlichkeiten, Gesamt	-	-	-	-	-
Nicht erhaltene Erträge Nicht aktuell	5,16 Mrd.	4,89 Mrd.	4,74 Mrd.	4,42 Mrd.	4,12 Mrd.
Renten & andere Leistungen nach dem Ruhestand	5,36 Mrd.	1,02 Mrd.	1,09 Mrd.	952 Mio.	807 Mio.
Aufgeschobene Steuerpassiva nicht aktuell	4,49 Mrd.	6,91 Mrd.	7,71 Mrd.	7,5 Mrd.	10,2 Mrd.
Andere langfristige Verbindlichkeiten	10,44 Mrd.	10,2 Mrd.	10,51 Mrd.	10,2 Mrd.	9,68 Mrd.
Gesamtverbindlichkeiten - (Standard / Utility Vorlage)	187 Mrd.	173 Mrd.	170 Mrd.	171 Mrd.	161 Mrd.
Ordentliche Aktien, Gesamt	3,07 Mrd.	3,07 Mrd.	3,07 Mrd.	3,07 Mrd.	3,07 Mrd.
Gewinnrücklagen	56,19 Mrd.	67,7 Mrd.	76,67 Mrd.	75,47 Mrd.	77,63 Mrd.
Eigene Aktien	-	-	-2,26 Mrd.	-	-325 Mio.
Umfassendes Einkommen und Sonstiges	12,69 Mrd.	14,65 Mrd.	14,29 Mrd.	14,09 Mrd.	12,88 Mrd.
Gesamtes Eigenkapital	71,95 Mrd.	85,42 Mrd.	91,77 Mrd.	92,62 Mrd.	93,26 Mrd.
Minderheitsinteressen	1,22 Mrd.	1,12 Mrd.	1,04 Mrd.	1 Mrd.	983 Mio.
Eigenkapital	73,17 Mrd.	86,54 Mrd.	92,82 Mrd.	93,63 Mrd.	94,24 Mrd.
Gesamtverbindlichkeiten und Eigenkapital	260 Mrd.	260 Mrd.	263 Mrd.	265 Mrd.	255 Mrd.
Zusätzliche Elemente
Gesamtzahl der am Einreichungsdatum ausstehenden Aktien	1,07 Mrd.	1,07 Mrd.	1,04 Mrd.	963 Mio.	957 Mio.
Gesamtzahl der ausstehenden Stammaktien	1,07 Mrd.	1,07 Mrd.	1,04 Mrd.	963 Mio.	957 Mio.
Buchwert / Aktie	67,25	79,84	88,16	96,19	97,41
Sachbuchwert	56,95 Mrd.	69,55 Mrd.	74,18 Mrd.	73,19 Mrd.	72,71 Mrd.
Greifbarer Buchwert pro Aktie	53,23	65,01	71,26	76,01	75,95
Gesamtverschuldung	126 Mrd.	112 Mrd.	109 Mrd.	113 Mrd.	100 Mrd.
Nettoverbindlichkeiten	101 Mrd.	91,66 Mrd.	89,58 Mrd.	93,54 Mrd.	82,6 Mrd.
Schuldenäquivalent der nicht finanzierten projizierten Leistungspflicht	4,29 Mrd.	-82 Mio.	1,43 Mrd.	-951 Mio.	-2,64 Mrd.
Schuldenäquivalent Operativer Leasingverträge	480 Mio.	464 Mio.	416 Mio.	776 Mio.	912 Mio.
Minderheitsbeteiligung, Gesamt (inkl. Fin. Div.)	1,22 Mrd.	1,12 Mrd.	1,04 Mrd.	1 Mrd.	983 Mio.
Investitionen nach der Equity-Methode, Gesamt	13,12 Mrd.	13,26 Mrd.	12,9 Mrd.	12,46 Mrd.	9,73 Mrd.
Kontocode - Inventarbewertung	8	8	8	8	8
Vollzeitmitarbeiter	172.425	168.797	166.056	163.132	152.528
Teilzeitbeschäftigte	-	-	-	12.132	11.592

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2021	2022	2023	2024	2025
Nettoergebnis - (CF)	23,01 Mrd.	14,5 Mrd.	14,26 Mrd.	10,21 Mrd.	5,14 Mrd.
Abschreibung & Amortisation - CF	4,43 Mrd.	4,12 Mrd.	4,2 Mrd.	4,4 Mrd.	4,35 Mrd.
Abschreibung von Firmenwert und immateriellen Vermögenswerten - (CF) - (Modellspezifisch)	490 Mio.	348 Mio.	319 Mio.	369 Mio.	478 Mio.
Abschreibungen & Amortisationen, Gesamt - CF	4,92 Mrd.	4,47 Mrd.	4,52 Mrd.	4,77 Mrd.	4,83 Mrd.
Abschreibung auf aufgeschobene Aufwendungen, Gesamt - (CF)	2,07 Mrd.	2,06 Mrd.	2,15 Mrd.	2,02 Mrd.	2,41 Mrd.
(Gewinn) Verlust aus dem Verkauf eines Vermögenswerts	-695 Mio.	-990 Mio.	-92 Mio.	18 Mio.	65 Mio.
Abschreibung von Vermögenswerten & Restrukturierungskosten	-	-	-	-	-
(Einkommen) Verlust aus Beteiligungen - (CF)	1,62 Mrd.	1,6 Mrd.	2,06 Mrd.	1,92 Mrd.	1,33 Mrd.
Andere Betriebliche Aktivitäten, Gesamt	-9,56 Mrd.	-511 Mio.	-2,18 Mrd.	-1,89 Mrd.	-1,74 Mrd.
Änderung der Forderungen	120 Mio.	1,03 Mrd.	1,31 Mrd.	-1,2 Mrd.	895 Mio.
Veränderung der Vorräte	-2,56 Mrd.	-4,11 Mrd.	-2,73 Mrd.	737 Mio.	724 Mio.
Änderung der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	1,57 Mrd.	-	-	-	-
Änderung der sonstigen Netto-Betriebsvermögen	4,05 Mrd.	-1,16 Mrd.	-4,83 Mrd.	1,16 Mrd.	4,35 Mrd.
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit	24,55 Mrd.	16,89 Mrd.	14,47 Mrd.	17,74 Mrd.	18,01 Mrd.
Investitionsausgaben	-4,58 Mrd.	-3,48 Mrd.	-3,74 Mrd.	-4,04 Mrd.	-5,48 Mrd.
Verkauf von Sachanlagen	826 Mio.	469 Mio.	285 Mio.	188 Mio.	191 Mio.
Barkaufe	-	-	-	-	-
Verkauf (Kauf) von immateriellen Vermögenswerten	-2,74 Mrd.	-3,42 Mrd.	-4,47 Mrd.	-4,63 Mrd.	-4,26 Mrd.
Investition in handelbare Wertpapiere und Eigenkapitalinstrumente, Gesamt	-1,09 Mrd.	2,95 Mrd.	585 Mio.	-272 Mio.	363 Mio.
Andere Investitionstätigkeiten, Gesamt	1,36 Mrd.	27 Mio.	28 Mio.	-1 Mio.	-12 Mio.
Cashflow aus Investitionstätigkeit	-6,23 Mrd.	-3,45 Mrd.	-7,32 Mrd.	-8,75 Mrd.	-9,2 Mrd.
Kurzfristige Schulden ausgegeben, Gesamt	1,46 Mrd.	172 Mio.	-	-	-
Langfristige ausgegebene Schulden, Gesamt	42,2 Mrd.	38,43 Mrd.	39,29 Mrd.	38,34 Mrd.	28,6 Mrd.
Ausgegebene Gesamtverschuldung	43,66 Mrd.	38,6 Mrd.	39,29 Mrd.	38,34 Mrd.	28,6 Mrd.
Kurzfristige Schulden zurückgezahlt, Gesamt	-	-	-512 Mio.	-3,17 Mrd.	-3,56 Mrd.
Langfristige Schuldenrückzahlung, Gesamt	-60,86 Mrd.	-51,94 Mrd.	-39,47 Mrd.	-35,36 Mrd.	-30,97 Mrd.
Gesamte zurückgezahlte Schulden	-60,86 Mrd.	-51,94 Mrd.	-39,98 Mrd.	-38,53 Mrd.	-34,53 Mrd.
Ausgabe von Stammaktien	36 Mio.	-	-	-	-
Rückkauf von Stammaktien	-48 Mio.	-	-1,94 Mrd.	-4,92 Mrd.	-360 Mio.
Ordentliche Dividenden Gezahlt	-1,44 Mrd.	-5,35 Mrd.	-5,56 Mrd.	-5,49 Mrd.	-4,14 Mrd.
Auf gewöhnliche und Vorzugsaktien gezahlte Dividenden	-1,44 Mrd.	-5,35 Mrd.	-5,56 Mrd.	-5,49 Mrd.	-4,14 Mrd.
Andere Finanzierungsaktivitäten, Gesamt	-403 Mio.	-339 Mio.	-197 Mio.	-157 Mio.	-23 Mio.
German: Cashflow aus Finanzierungstätigkeit	-19,06 Mrd.	-19,03 Mrd.	-8,39 Mrd.	-10,75 Mrd.	-10,45 Mrd.
Anpassungen des Wechselkurses	870 Mio.	88 Mio.	-471 Mio.	311 Mio.	-593 Mio.
Nettoveränderung der Liquidität	134 Mio.	-5,5 Mrd.	-1,71 Mrd.	-1,46 Mrd.	-2,24 Mrd.
Zusätzliche Elemente
In bar gezahlte Zinsen	367 Mio.	486 Mio.	306 Mio.	3,9 Mrd.	4 Mrd.
Gezahlte Einkommensteuer in bar (Rückerstattung)	3,81 Mrd.	5,01 Mrd.	5,62 Mrd.	4,45 Mrd.	1,66 Mrd.
Hebelwirkung freier Cashflow	8,28 Mrd.	7,08 Mrd.	1,31 Mrd.	-855 Mio.	-1,04 Mrd.
Unverschuldeter Freier Cashflow	8,51 Mrd.	7,31 Mrd.	1,44 Mrd.	-762 Mio.	-961 Mio.
Änderung des Nettoumlaufvermögens	985 Mio.	3,48 Mrd.	8,2 Mrd.	6,86 Mrd.	2,96 Mrd.
Netto ausgegebene / zurückgezahlte Schulden	-17,2 Mrd.	-13,34 Mrd.	-697 Mio.	-188 Mio.	-5,93 Mrd.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2021	2022	2023	2024	2025
Rentabilität
Rendite auf Vermögen	3,44	4,2	4,18	2,98	1,67
Rendite auf das Gesamtkapital	4,61	5,49	5,47	3,85	2,16
Eigenkapitalrendite %	16,32	18,55	16,2	11,17	5,68
Rendite auf Eigenkapital	16,07	18,43	16,1	11,07	5,53
Margenanalyse
Bruttogewinnspanne %	21,85	21,72	21,27	18,56	16,14
SG&A Marge	7,62	7,08	7,15	7,67	7,63
EBITDA-Marge %	14,36	14,2	13,93	11,49	8,48
EBITA-Marge	11,59	11,87	11,62	8,9	5,62
EBIT-Marge %	11,22	11,64	11,41	8,64	5,26
Marge % aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten	8,25	9,87	9,48	7,15	4,03
Netto-Einkommensmarge %	17,18	9,67	9,31	7,01	3,89
Nettoverfügbarkeit für gemeinsame Marge %	7,96	9,67	9,31	7,01	3,89
Normalisierte Nettogewinnmarge	7,49	7,97	8,11	5,86	3,77
Marge des gehebelten freien Cashflows	6,18	4,72	0,86	-0,59	-0,79
Marge des unverschuldeten freien Cashflows	6,36	4,87	0,94	-0,52	-0,73
Umschlag von Vermögenswerten
Vermögensumschlag	0,49	0,58	0,59	0,55	0,51
Umschlag von Anlagevermögen (Durchschnittliches Anlagevermögen)	2,83	3,62	3,77	3,59	3,18
Forderungsumschlag (Durchschnittliche Forderungen)	12,61	17,33	18,18	18,54	18,28
Lagerumschlag (Durchschnittlicher Lagerbestand)	3,46	4,05	3,73	3,63	3,5
Kurzfristige Liquidität
Liquiditätskennziffer I. Grades	1,17	1,16	1,26	1,36	1,38
Schnellverhältnis	0,85	0,83	0,87	0,96	0,86
Betriebscashflow zu kurzfristigen Verbindlichkeiten	0,28	0,19	0,18	0,24	0,24
Tage Verkauf Ausstehend (Durchschnittliche Forderungen)	28,94	21,06	20,07	19,75	19,97
Durchschnittliche Lagerdauer (Durchschnittlicher Lagerbestand)	105,56	90,13	97,82	100,78	104,41
Durchschnittliche Fälligkeitstage ausstehender Zahlungen	51,3	39,15	43,01	42,1	43,15
Cash Conversion Cycle (Durchschnittliche Tage)	83,2	72,05	74,88	78,43	81,23
Langfristige Solvenz
Gesamtverschuldung/Eigenkapital	171,99	129,23	117,05	120,47	106,41
Gesamtverschuldung / Gesamtkapital	63,23	56,38	53,93	54,64	51,55
Langfristige Schulden / Eigenkapital	100,51	71,7	68,66	78,49	66,49
Langfristige Schulden / Gesamtkapital	36,95	31,28	31,63	35,6	32,21
Gesamtverbindlichkeiten / Gesamtaktiva	71,84	66,72	64,71	64,67	63,11
EBIT / Zinsaufwand	40,94	48,11	86,54	84,47	56,04
EBITDA / Zinsaufwand	54,34	60,42	108,93	116,46	94,98
(EBITDA - Capex) / Zinsaufwand	41,86	50,83	90,39	89,36	50,77
Gesamtverschuldung / EBITDA	6,31	5,1	4,94	6,5	8,51
Netto-Schulden / EBITDA	5,08	4,18	4,07	5,39	7,01
Gesamtverschuldung / (EBITDA - Capex)	8,19	6,06	5,95	8,47	15,93
Netto-Schulden / (EBITDA - Capex)	6,59	4,97	4,91	7,03	13,12
Wachstum gegenüber dem Vorjahr
Gesamterlöse, 1 J. Wachstums %	9,95	12,04	2,13	-4,46	-9,19
Bruttogewinn, 1 J. Wachstums %	56,81	10,95	0,33	-19,37	-21,02
EBITDA, 1 J. Wachstum %	61,36	11,56	0,82	-21,62	-33,02
EBITA, 1 J. Wachstumsrate %	130,69	15,83	0,67	-27,26	-42,67
EBIT, 1 J. Wachstumsrate %	146,86	17,3	0,85	-28,04	-44,79
Gewinne aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten, 1 Jahr Wachstumsrate %	174,13	34,02	-1,88	-28,37	-48,78
Nettoeinkommen, 1 J. Wachstum %	534,3	-36,97	-1,66	-28,43	-49,63
Normalisiertes Nettoeinkommen, 1 Jahr. Wachstums %	150,73	20,21	4,64	-29,85	-41,55
Verwässertes EPS vor Extra, 1 Jahr Wachstumsrate %	192,17	35,98	-0,67	-24,31	-47,58
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 1 Jahr Wachstum %	-30,76	6,59	-10,14	-2,54	-16,58
Inventar, 1 J. Wachstum %	-17,08	18,74	4,9	-1,3	-7,73
Netto Sachanlagen, 1 Jahr. Wachstumsrate %	-20,73	-2,19	-1,8	1,65	3,44
Gesamtvermögen, 1 J. Wachstums %	-9,07	0,07	1,16	0,76	-3,6
Materieller Buchwert, 1 J. Wachstums %	28,57	22,13	6,66	-1,34	-0,65
Eigenkapital, 1 Jhr. Wachstum %	18,55	18,71	7,44	0,93	0,68
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 1 Jähriges Wachstum in %	9,93	-31,18	-14,35	22,56	1,53
Kapitalausgaben, 1 Jahr. Wachstum %	-20,24	-23,98	7,58	7,85	35,73
Gehebelter Freier Cashflow, 1 J. Wachstum %	-31,85	-13,55	-81,26	-134,92	15,65
Unverschuldeter Freier Cashflow, 1 Jhr. Wachstum %	-30,89	-13,21	-80,1	-129,52	19,4
Dividende Pro Aktie, 1 J. Wachstums %	270,37	4	1,92	-18,87	-18,6
Zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate über zwei Jahre
Gesamteinnahmen, 2 Jahre CAGR %	-11,96	10,99	6,97	-1,49	-6,85
Bruttogewinn, 2 J. CAGR %	6,41	32,16	5,33	-8,78	-20,2
EBITDA, 2 J. KAGR %	57,02	33,69	5,72	-11,08	-27,54
EBITA, 2 J. CAGR %	123,49	62,75	7,58	-14,4	-35,42
EBIT, 2 J. CAGR %	144,27	69,4	8,36	-14,79	-36,97
Gewinne aus fortlaufenden Geschäften, 2 Jahre. CAGR %	101,97	91,67	14,67	-16,16	-39,43
Nettoeinkommen, 2 J. CAGR %	211,1	99,95	-21,27	-16,1	-39,96
Normalisiertes Nettoeinkommen, 2 Jahre KAGR %	144,5	72,88	11,77	-15,23	-35,97
Verwässertes EPS vor Extra, 2 Jahre CAGR %	111,86	99,32	16,22	-13,29	-37,01
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 2 J. CAGR %	-21,1	-14,09	-2,13	-6,41	-9,83
Inventar, 2 J. CAGR %	-14,09	-0,78	11,6	1,75	-4,57
Nettoimmobilien, Anlagen und Ausrüstung, 2 Jahre. CAGR %	-13,18	-11,95	-2	-0,09	2,54
Gesamtvermögen, 2 Jahre CAGR %	-7,31	-4,61	0,61	0,96	-1,45
Materieller Buchwert, 2 Jahre KAGR %	12,04	25,31	14,13	2,59	-1
Eigenkapital, 2 Jahre CAGR %	8,3	18,63	12,94	4,14	0,81
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 2 Jahre CAGR %	76,41	-13,02	-23,23	2,46	11,55
Kapitalausgaben, 2 J. CAGR %	-20,25	-22,13	-9,56	7,72	20,99
Gehebelter freier Cashflow, 2 Jahre CAGR %	93,4	-23,63	-59,98	-65,06	-34,88
Unverschuldeter Freier Cashflow, 2 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	79,71	-22,94	-58,68	-67,54	-38,98
Dividende pro Aktie, 2 Jahre CAGR %	135,7	96,26	2,96	-9,06	-18,74
Drei-Jahres-Zusammengesetzte Jährliche Wachstumsrate
Gesamtumsätze, 3 Jahre CAGR %	-7,17	-4,59	7,96	2,83	-4,12
Bruttogewinn, 3 J. CAGR %	-1,79	8,04	20,43	-2,74	-13,06
EBITDA, 3 J. KAGR %	10,7	39,78	21,44	-4,3	-19,1
EBITA, 3 J. CAGR %	16,23	79	38,33	-5,56	-25,11
EBIT, 3 Jahre CAGR %	16,9	90,71	42,15	-5,45	-26,26
Gewinne aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten, 3 Jahre KAGR %	13,38	76,16	53,33	-1,97	-28,86
Nettoeinkommen, 3 J. CAGR %	46,96	82,72	57,83	-23,73	-29,22
Normalisiertes Nettoeinkommen, 3 Jahre CAGR %	18,3	92,43	45,9	-4,98	-25,11
Verwässertes EPS vor außergewöhnlichen Posten, 3-Jahres-CAGR %	13,72	82,75	58,03	0,74	-26,68
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 3-Jahres-CAGR %	-13,29	-12,78	-12,79	-2,27	-9,93
Inventar, 3 J. CAGR %	-9,28	-4,3	1,08	7,12	-1,51
Nettoimmobilien, Anlagen und Ausrüstung, 3-Jahres-CAGR %	-5,32	-9,66	-8,69	-0,79	1,08
Gesamtvermögen, 3 Jahre CAGR %	-2,65	-4,91	-2,72	0,66	-0,59
Materieller Buchwert, 3 J. zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	4,52	15,3	18,76	8,72	1,49
Eigenkapital, 3 J. KAGR %	3,62	11,67	14,78	8,78	2,97
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 3-Jahres-CAGR %	315,19	28,9	-13,47	-10,27	2,15
Kapitalausgaben, 3 Jahre CAGR %	-15,29	-21,51	-13,27	-4,1	16,34
Gehebelter Freier Cashflow, 3 Jähr. CAGR %	147,08	47,37	-52,37	-52,93	-47,07
Unverschuldeter Freier Cashflow, 3 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	293,64	40,53	-51,11	-55,12	-48,97
Dividende Pro Aktie, 3 Jähr. KAGR %	15,44	79,44	57,75	-4,9	-12,36
Zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate über fünf Jahre
Gesamteinnahmen, 5 Jahre CAGR %	-2,67	-1,78	-1,75	-3,36	1,66
Bruttogewinn, 5 J. CAGR %	-1,06	-0,22	1,08	0,9	2,73
EBITDA, 5 J. CAGR %	2,73	4,86	8,53	16,5	-1,22
EBITA, 5 J. KAGR %	3,74	6,7	12,49	33,06	2,01
EBIT, 5 J. CAGR %	3,59	7,03	13,2	37,96	2,69
Gewinne aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten, 5-Jahres-CAGR %	4,7	6,88	13,89	30,89	5,75
Nettoergebnis, 5-Jahres-CAGR %	21,96	7,13	14,49	33,84	7,23
Normalisiertes Nettoeinkommen, 5 Jahre KAGR %	5,58	8	15,45	38,44	4,51
Verwässertes EPS vor Extra, 5 Jahre CAGR %	4,57	7,12	14,71	35,62	9,38
Deutsch: Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 5-Jahres-CAGR %	-5,2	-5,54	-8,99	-10,29	-11,62
Inventar, 5 J. KAGR %	-3	0,34	-1,44	-1,93	-1,22
Nettoimmobilien, Anlagen und Ausrüstung, 5-Jahres-CAGR %	-0,86	-2,28	-4,01	-5,95	-4,35
Gesamtvermögen, 5-Jahres-CAGR %	1,35	0,36	-1,36	-2,61	-2,21
Materieller Buchwert, 5 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	4,43	6,76	8,27	10,04	10,42
Eigenkapital, 5 Jahre CAGR %	4,42	5,99	7,25	8,59	8,97
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 5-Jahres-CAGR %	45,92	59,2	111,37	17,59	-4,21
Kapitalausgaben, 5-Jahres-CAGR %	-4,91	-12,39	-13,05	-10,92	-0,92
Gehebelter Freier Cashflow, 5 Jähr. CAGR %	13,28	33,88	19,05	-17,33	-38,85
Unverschuldeter Freier Cashflow, 5 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	12,92	31,27	59,47	-21,98	-39,96
Dividende pro Aktie, 5 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	9	7,34	10,28	36,72	20,99