Parker-Hannifin hat sich bereit erklärt, seinen in London börsennotierten Konkurrenten Meggitt für 6,3 Mrd. Pfund (8,8 Mrd. USD) zu kaufen. Das US-Unternehmen hat eine Reihe von Zusagen gemacht, u. a. in Bezug auf britische Arbeitsplätze, um mögliche Bedenken gegen die Übernahme abzuwehren.

Die Übernahme ist das jüngste Beispiel für den Appetit amerikanischer Unternehmen auf britische Firmen, deren Bewertungen sich zum Teil aufgrund der Auswirkungen der Koronavirus-Pandemie und des Brexit als attraktiv erweisen.

In einer ersten Reaktion erklärte die Regierung, dass sie die geplante Übernahme des in der mittelenglischen Stadt Coventry ansässigen Verteidigungs- und Luft- und Raumfahrtunternehmens "aufmerksam verfolgt".

Das Barangebot von 800 Pence pro Aktie entspricht einem Aufschlag von 71 % auf den letzten Schlusskurs von Meggitt und liegt damit über dem Höchststand der Aktie vor der Pandemie von 701,8 Pence. Am Montag war die Aktie sogar um 62 % auf ein Allzeithoch von 758 Pence gestiegen.

Die Transaktionen haben die Besorgnis geweckt, dass hochkarätige britische Unternehmen von Private-Equity-Firmen aufgekauft werden, die dann versuchen, die Kosten zu senken, bevor sie das Unternehmen weiterverkaufen.

Ein 3,6-Milliarden-Dollar-Angebot von Cobham, das sich im Besitz des amerikanischen Private-Equity-Unternehmens Advent befindet, für den Rüstungslieferanten Ultra Electronics hat bereits die Aufmerksamkeit der britischen Regierung auf sich gezogen.

Der Vorstandsvorsitzende von Parker, Tom Williams, ging am Montag in einer Telefonkonferenz mit Reportern auf einige dieser Fragen ein. "Wir sind kein Private-Equity-Unternehmen", sagte Williams.

"Wir beabsichtigen, Meggitt für eine sehr, sehr lange Zeit zu besitzen", fügte er hinzu und wies darauf hin, dass sein jahrhundertealtes Unternehmen in den letzten zwei Jahrzehnten 80 Unternehmen gekauft habe.

UK-VERPFLICHTUNGEN

Nick Cunningham, Analyst beim Aktienforschungsunternehmen Agency Partners, sagte, es sei unwahrscheinlich, dass die britische Regierung den Meggitt-Deal angesichts der von Parker vorgeschlagenen Sicherheitsvorkehrungen stoppen würde.

"Politisch gesehen ist das Angebot viel überzeugender als das für Ultra, da Parker ein industrieller Käufer ist und wahrscheinlich den Großteil der Luft- und Raumfahrtaktivitäten von Meggitt, also den größten Teil der Gruppe, behalten wird", so Cunningham.

Meggitt zählt das Verteidigungsministerium sowie Unternehmen wie Petrobras und Rolls-Royce zu seinen Kunden.

"Die Regierung verfolgt die geplante Übernahme von Meggitt durch Parker Hannifin genau", sagte ein Sprecher der Regierung.

"Der Wirtschaftsminister ist befugt, bei Fusionen und Übernahmen zu intervenieren, die nationale Sicherheitsbedenken aufwerfen.

Das in Ohio ansässige Unternehmen Parker, das mit 55.000 Beschäftigten in 50 Ländern auf den Märkten der Industrie und der Luft- und Raumfahrt tätig ist, hat der britischen Regierung eine Reihe von Zusagen in Bezug auf Arbeitsplätze und Sicherheit gemacht.

Das US-Unternehmen wird die Mehrheit der britischen Staatsangehörigen im Vorstand von Meggitt behalten und den britischen Hauptsitz des Unternehmens beibehalten.

Es erklärte, dass es die Zahl der Mitarbeiter in den Bereichen Forschung und Entwicklung, Produktentwicklung und direkte Fertigung im Vereinigten Königreich auf dem derzeitigen Niveau halten und die Zahl der Ausbildungsplätze insgesamt um mindestens 10 % erhöhen werde.

Das Geschäft folgt auf monatelange Medienspekulationen über ein Fusionsinteresse an Meggitt, das auch im Energiesektor tätig ist. Die Aktien von Meggitt hatten seit dem Auftauchen der Gerüchte Anfang Mai um 86 % zugelegt.

In einer gemeinsamen Erklärung teilte Meggitt mit, dass sein Vorstand zwar kein Angebot für das Unternehmen eingeholt habe und mehrere frühere, niedrigere Angebote von Parker abgelehnt worden seien, dass er aber beabsichtige, das Geschäft einstimmig zu empfehlen.

Parker, das 2.100 Mitarbeiter in Großbritannien beschäftigt, sagte, dass die Übernahme in den ersten vollen 12 Monaten nach dem Abschluss der Transaktion zu einem Gewinnzuwachs führen würde und dass es 300 Millionen Dollar an Einsparungen und 250 Millionen Dollar an einmaligen Kosten erwartet.

Rothschild & Co und Morgan Stanley berieten Meggitt bei den finanziellen Bedingungen der Übernahme, während Citigroup Parker beriet.

(1 Dollar = 0,7182 Pfund)