IRW-PRESS: True Leaf Brands Inc.: True Leaf bringt erfolgreiche Umstrukturierung zum Abschluss;
schlägt neues Kapital auf

Vernon (British Columbia), 17. November 2020. True Leaf Brands Inc. (CSE: MJ) (OTCQX: TRLFF)
(FWB: TLA) (TLB oder das Unternehmen) gibt heute bekannt, dass das Unternehmen seine zuvor
angekündigte Refinanzierungstransaktion abgeschlossen und damit den letzten Schritt in seinen
Bemühungen um den Ausstieg aus dem Gläubigerschutz vollzogen hat. 

Wir freuen uns sehr, diesen bedeutenden Meilenstein für True Leaf bekannt geben zu
können, meint der interimistische Chief Executive Officer Darcy Bomford. Diese Umstrukturierung
ist ein Zeugnis unserer ursprünglichen Vision für True Leaf und des Vertrauens, das wir in
unseren Plan haben. Das Unternehmen ist nun in der einzigartigen Lage, seine Aktiva mit einer
erneuerten Bilanz und einer verstärkten Fokussierung auf Erfolg im Cannabis 2.0-Markt und
darüber hinaus zu nutzen.

An der Refinanzierungstransaktion (die Transaktion) waren TLB, True Leaf Cannabis Inc. (TLC),
True Leaf Investments Corp. (TLI), Lind Asset Management XV, LLC (Lind), The Australian Special
Opportunity Fund, LP, Canguard Mortgage Investment Corporation (Canguard) und zwei
Akquisitionsgesellschaften (die Akquisitionsgesellschaften) beteiligt. Im Rahmen der Transaktion
erwarben die Akquisitionsgesellschaften die ausstehenden Stammaktien von TLC, TLI und Lind
gemäß den Beschlüssen des Obersten Gerichtshofs von British Columbia (der
Gerichtshof) im Einklang mit dem Umstrukturierungsverfahren, in dessen Rahmen die
Gläubigervorschläge von TLC und TLI genehmigt wurden. 

Darüber hinaus wurden gemäß der Transaktion und der Gläubigervorschläge
die Schulden von TLC umstrukturiert, wobei die Verschuldung in Höhe von 6,99 Millionen Dollar
gegenüber Lind gegen Zahlung von 4,15 Millionen Dollar beglichen wurden. Um die
Rückzahlung der Lind geschuldeten Beträge zu finanzieren, hat TLC 3 Millionen Dollar von
Canguard und 1,7 Millionen Dollar von einem privaten Kreditgeber geliehen. Im Rahmen der
Gläubigervorschläge wurden auch die anderen Gläubigern von TLC und TLI geschuldete
Beträge beglichen.

Weitere Informationen über die Transaktion entnehmen Sie bitte den vorherigen
Pressemeldungen des Unternehmens.

Das Unternehmen gibt heute ebenfalls bekannt, dass es mit den Akquisitionsgesellschaften eine
definitive Fusionsvereinbarung (die Fusionsvereinbarung) hinsichtlich der Rückübernahme
von TLC und TLI unterzeichnet hat. Die Akquisitionsgesellschaften sind über den
Fremdvergleichsgrundsatz mit dem Unternehmen verbunden und befinden sich im Besitz von privaten
Investoren. Gemäß der Fusionsvereinbarung wird eine neu gegründete
Tochtergesellschaft des Unternehmens mit den Akquisitionsgesellschaften in Übereinstimmung mit
dem Business Corporations Act (British Columbia) (Anm.: Unternehmensgesetz der Provinz British
Columbia) fusionieren (der Zusammenschluss). Damit wird eine Fusionsgesellschaft gebildet, die sich
vollständig im Besitz des Unternehmens befindet und die wiederum indirekt alle ausgegebenen und
ausstehenden Stammaktien von TLC und TLI besitzen wird. Der Abschluss des Zusammenschlusses ist
voraussichtlich der letzte Schritt im Rahmen des den Gläubigern von TLB vorgelegten Vorschlags,
der bis zum Abschluss des Zusammenschlusses vertagt wurde. TLB wird nach Abschluss die
Geschäfte von TLC und TLI weiterführen. 

Einzelheiten des Zusammenschlusses

Die Fusionsvereinbarung setzt voraus, dass das Unternehmen seine ausstehenden Stammaktien im
Verhältnis von zehn (10) Stammaktien vor Zusammenlegung zu einer (1) Aktie nach der
Zusammenlegung konsolidiert (die Zusammenlegung). Der Abschluss der Zusammenlegung steht unter dem
Vorbehalt der Genehmigung durch die Canadian Securities Exchange (die CSE). 

Gemäß dem Zusammenschluss wird das Unternehmen ungefähr 17.416.980 Stammaktien
(nach der Zusammenlegung) zu einem angenommenen Preis von 0,375 Dollar pro Aktie an die
Aktionäre der Akquisitionsgesellschaften begeben, was dazu führen wird, dass die
bestehenden Aktionäre des Unternehmens nach Abschluss der Zusammenlegung rund 40,8 % der
ausstehenden Stammaktien (nach der Zusammenlegung) auf vollständig verwässerter Basis
halten werden. Infolge der Aktienausgabe werden keine neuen Insider oder Kontrollpersonen
geschaffen. In Verbindung mit dem Zusammenschluss wird das Board of Directors des Unternehmens
voraussichtlich neu zusammengesetzt werden, sodass es aus drei Kandidaten der
Akquisitionsgesellschaften sowie Darcy Bomford und Michael Harcourt besteht. Darcy Bomford wird
weiterhin als interimistischer Chief Executive Officer und Jennifer Pace als Chief Financial Officer
tätig sein. 

Der Abschluss des Zusammenschlusses ist von einer Reihe zusätzlicher Bedingungen
abhängig, darunter die Genehmigung der Aktionäre beider Akquisitionsgesellschaften, der
Widerruf aller in Bezug auf die Wertpapiere des Unternehmens erlassenen Handelssperren und der
Erhalt aller erforderlicher behördlicher Genehmigungen, einschließlich der Genehmigung
der Zusammenlegung durch die CSE. Die Fusionsvereinbarung kann gekündigt werden, falls nicht
alle Abschlussbedingungen bis spätestens 6. Dezember 2020 erfüllt sind. 

Bei Abschluss der Zusammenlegung muss eine Vermittlungsgebühr (Finders Fee) von 20.000
Dollar in bar an einen unabhängigen Dritten gezahlt werden. 

Über True Leaf
True Leaf Brands Inc. ist ein Wellness-Unternehmen. Seine Tochtergesellschaft True Leaf Cannabis
Inc. ist ein lizenzierter Produzent und der Besitzer des True Leaf Campus, einer 18.000
Quadratfuß großen Cannabisanbau- und -produktionsanlage auf einem 40 Acres großen
Grundstück mit Widmung für den Anbau, die Verarbeitung und den Verkauf von Cannabis s in
Lumby (British Columbia). 

ir.trueleafbrands.com

Ansprechpartner für Anleger :
Darcy Bomford
Interimistischer Chief Executive Officer 
darcy@trueleafbrands.com
250-260-0676

True Leaf Brands Inc.
32 - 100 Kalamalka Lake Road
Vernon, BC V1T 9G1 Kanada
1-778-475-5323
info@trueleaf.com 
www.trueleaf.com

Zukunftsgerichtete Aussagen

Diese Pressemeldung enthält zukunftsgerichtete Aussagen und das Management könnte als
Antwort auf Ihre Fragen weitere zukunftsgerichtete Aussagen treffen. Solche schriftlichen und
mündlichen Mitteilungen erfolgen gemäß der Safe-Harbor-Bestimmung des Private
Securities Litigation Reform Act von 1995 und True Leaf beansprucht hiermit die Anwendung der
Safe-Harbor-Bestimmungen für alle zukunftsgerichteten Aussagen. Die zukunftsgerichteten
Aussagen in dieser Pressemeldung beinhalten, sind aber nicht beschränkt auf Aussagen über
die Konsolidierung, den Abschluss der Zusammenlegung, die Ausgabe von Wertpapieren des Unternehmens,
die Zusammensetzung des Board of Directors und des Managements des Unternehmens nach Abschluss der
Zusammenlegung. 

Insbesondere und ohne Einschränkung enthält diese Meldung zukunftsgerichtete Aussagen
und Informationen bezüglich der Durchführung der Fusionierung und des Zeitplans. Die in
dieser Mitteilung enthaltenen zukunftsgerichteten Aussagen und Informationen basieren auf bestimmten
wesentlichen Erwartungen und Annahmen von True Leaf. Im Folgenden werden bestimmte wesentliche
Annahmen genannt, auf denen die in dieser Pressemeldung enthaltenen zukunftsgerichteten Aussagen und
Informationen basieren: die Erfüllung aller Bedingungen für die Durchführung der
Zusammenlegung; die Genehmigung der Zusammenlegung durch die CSE; die Genehmigung der Zusammenlegung
durch die Aktionäre der Akquisitionsgesellschaften; der rechtzeitige Erhalt etwaiger weiterer
erforderlicher gerichtlicher Genehmigungen; die Fähigkeit von True Leaf, den Fortbestand des
Unternehmens zu sichern; die Liquiditätsposition des Unternehmens und der Zugang zu Kapital zur
Finanzierung der laufenden Geschäfte und Verpflichtungen; die Fähigkeit von True Leaf,
seine geschäftliche und finanzielle Lage zu stabilisieren; die Fähigkeit von True Leaf,
seine vorrangigen Geschäftsziele umzusetzen und erfolgreich zu erreichen; die Fähigkeit
von True Leaf, seinen vertraglichen Verpflichtungen nachzukommen, einschließlich, ohne
Einschränkung, seiner Verpflichtungen im Rahmen seiner umstrukturierten Schuldenvereinbarungen;
das allgemeine regulatorische Umfeld, in dem True Leaf tätig ist; die steuerliche Behandlung
von True Leaf und die Wesentlichkeit rechtlicher und regulatorischer Verfahren; die Zeitplanung und
der Umfang von Entwicklungsplänen und Kapitalausgaben; die Genauigkeit von
Betriebskostenschätzungen.

Andere Faktoren, die dazu führen können, dass die tatsächlichen Ergebnisse
wesentlich von denen abweichen, die in zukunftsgerichteten Informationen beschrieben sind,
beinhalten, sind aber nicht beschränkt auf: dass True Leaf sein Audit nicht abschließen
und seine Geschäftsberichte wie aktuell erwartet oder überhaupt einreichen kann; dass True
Leaf Gegenstand eines allgemeinen Handelsverbots wird, falls der Jahresabschluss nicht
fertiggestellt und eingereicht wird; dass True Leaf seine Zusammenlegung und die damit verbundene
Umstrukturierung nicht wie derzeit geplant oder überhaupt abschließen kann; sowie andere
Risiken, die in den auf SEDAR eingereichten öffentlichen Unterlagen von True Leaf beschrieben
sind. 

Folglich sind alle zukunftsgerichteten Aussagen in dieser Pressemeldung durch diese und andere
vorsorgliche Hinweise oder hierin enthaltene Faktoren eingeschränkt. Es kann nicht
gewährleistet werden, dass die tatsächlichen Ergebnisse oder Entwicklungen realisiert
werden oder - selbst, wenn sie im Wesentlichen realisiert werden - sie die erwarteten Auswirkungen
auf True Leaf haben werden. Diese zukunftsgerichteten Aussagen entsprechen dem Stand der Dinge zum
Zeitpunkt dieser Pressemeldung. Sofern nicht von den geltenden Wertpapiergesetzen vorgeschrieben,
übernimmt True Leaf keine Verpflichtung, die zukunftsgerichteten Aussagen öffentlich zu
aktualisieren oder zu korrigieren, um anschließenden Informationen, Ereignissen oder
Umständen Rechnung zu tragen. 

Die Canadian Securities Exchange (von der CNSX Markets Inc. betrieben) hat die Vorzüge der
geplanten Transaktion in keiner Weise geprüft und den Inhalt dieser Pressemitteilung weder
genehmigt noch missbilligt.

Für die Richtigkeit der Übersetzung wird keine Haftung übernommen! Bitte englische
Originalmeldung beachten!

Die englische Originalmeldung finden Sie unter folgendem Link: 
https://www.irw-press.at/press_html.aspx?messageID=54285
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