Die Hoffnung auf einen normalen Monsun und ein wahrscheinlicher Vorstoß der nächsten indischen Regierung, um den Stress am unteren Ende des Marktes anzugehen, werden konsumabhängige Themen für den Rest des Jahres 2024 wahrscheinlich beflügeln, so ein Fondsmanager von Ambit Asset Management.

"Unabhängig davon, welche Regierung nach den Wahlen am 4. Juni an die Macht kommt, sehen wir bereits jetzt einen Trend, der für Unternehmen aus dem ländlichen Raum oder solche, die das untere Ende des Marktes bedienen, günstig ist", sagte Siddharth Bothra, Fondsmanager des Flaggschiff-Fonds Ambit Coffee Can Fund, am Mittwoch.

"Sie sind reif für eine Wiederbelebung."

Ein größer werdendes Wohlstandsgefälle hat zu einer "K-förmigen" Erholung des indischen Konsums geführt, wobei die Premium- und die städtische Seite des Marktes von der Nachfrage nach diskretionären Produkten wie Schmuck profitiert, während das untere Ende des Marktes zurückgeblieben ist, so Bothra.

"Die neue Regierung wird sich wahrscheinlich darauf konzentrieren, Maßnahmen zu ergreifen, um den Stress auf dem ländlichen und unteren Teil des Marktes anzugehen."

Ambit Asset verwaltet ein Vermögen von über 27 Milliarden Rupien (etwa 324 Millionen Dollar).

Darüber hinaus hat der Monsunregen, der einige Tage früher als erwartet eintraf, die Aussichten auf Rekordernten erhöht, die die ländliche Nachfrage und die Erholung des Konsums beschleunigen könnten.

Bothra geht davon aus, dass Telekommunikationsunternehmen, Zweiradhersteller und Verkäufer von Verbrauchsgütern am meisten profitieren werden.

"Wenn die Menschen am unteren Ende der Pyramide von Feature Phones und 2G-Telefonen auf 3G-, 4G- und 5G-Telefone umsteigen und ihre Datennutzung ansteigt, werden die Telekommunikationsunternehmen davon profitieren", sagte Bothra.

"Der Absatz von Zweirädern ist immer noch geringer als im Jahr 2019. Sie haben so viele großartige Qualitätsunternehmen mit soliden Fundamentaldaten, die von der Erholung des Verbrauchs stark profitieren werden."

Unternehmen, die Premiumprodukte wie Autos, hochwertige Elektronik und Schmuck verkaufen, haben sich besser entwickelt als der Markt, während schnelldrehende Konsumgüter (FMCG) wie Hindustan Unilever und Dabur im Vergleich zurückgeblieben sind.

Eine Belebung des Konsums auf dem Land könnte dies ändern, sagte Bothra.

($1 = 83,2690 Indische Rupien)