Providence Equity Partners ist in exklusive Gespräche über den Kauf des französischen Automobil-Datenunternehmens A2Mac1 für rund 1,4 Milliarden Euro (1,36 Milliarden Dollar) eingetreten und hat damit eine der seltenen Übernahmen durch Private Equity in Europa in einem schwierigen Finanzierungsmarkt abgeschlossen, so zwei Quellen gegenüber Reuters.

Providence unterzeichnete gestern Abend eine exklusive Vereinbarung mit dem Eigentümer von A2Mac1, Five Arrows Principal Investments, und setzte sich damit gegen konkurrierende Gebote der Buyout-Fonds EQT und TA Associates durch, so die Quellen.

Five Arrows, beraten von Harris Williams und Jefferies, wird eine Minderheitsbeteiligung an dem Unternehmen behalten, so die Quellen.

Five Arrows, Providence, EQT und TA Associates lehnten eine Stellungnahme ab.

Der Einstieg von Providence bei A2Mac1 kommt zu einem Zeitpunkt, an dem die weltweiten Fusionen und Übernahmen im dritten Quartal in Folge zurückgegangen sind, da die steigenden Zinsen die Kreditgeber dazu gezwungen haben, sich aus der Finanzierung großer Transaktionen zurückzuziehen.

Providence, zu dessen Portfolio auch das in Colorado ansässige Technologieunternehmen KPA gehört, das Compliance-Systeme für Autohändler anbietet, kam der A2Mac1-Auktion zuvor, nachdem Bieter am 29. September unverbindliche Angebote abgegeben hatten, da der Wettbewerb um rezessionssichere Vermögenswerte in der Technologiebranche hart ist, so die Quellen.

Die in Rhode Island ansässige Buyout-Firma konzentriert sich auf Investitionen in den Bereichen Medien, Kommunikation, Bildung und Technologie in ganz Nordamerika und Europa und verwaltet Fonds mit Kapitalzusagen in Höhe von insgesamt 32 Milliarden Dollar.

A2Mac1 wurde Mitte der 1990er Jahre gegründet und hat seinen Sitz in Boulogne-Billancourt in der Nähe von Paris, nur einen kurzen Spaziergang vom Hauptsitz von Renault entfernt.

Das Unternehmen bietet Fahrzeugdaten und Analysetools sowie Benchmarking-Dienste für die Automobilindustrie an, wobei sich der Kundenstamm hauptsächlich auf Erstausrüster (OEMs) und Tier 1-2-Zulieferer konzentriert.

Das Geschäft bewertet A2Mac1 mit einem Vielfachen des fast 30-fachen des Kerngewinns von 50 Millionen Euro (49 Millionen Dollar), so eine der Quellen.

Five Arrows ist im Besitz von Rothschild und verwaltet ein Kapital von 2,8 Milliarden Euro (2,85 Milliarden Dollar), das sich auf Investitionen im mittleren Marktsegment in Westeuropa konzentriert. Es kaufte A2Mac1 im Jahr 2017 für mehr als 200 Millionen Euro. ($1 = 1,0245 Euro) (Berichterstattung von Emma-Victoria Farr und Pamela Barbaglia; Redaktion: Toby Chopra und Louise Heavens)