Cashflow Klabin S.A. Sao Paulo

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13.02.	Braziliens Klabin wird am 19. März rund 222 Millionen US-Dollar an Green Bonds fällig 2027 vollständig zurückzahlen	RE
12.02.	Brasiliens Klabin erwartet für 2026 eine Steigerung der Papierproduktion, sagt CEO	RE

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Veröffentlichte Finanzdaten: KLABIN S.A.

Jährlich

Vierteljährlich

Halbjahr

YTD

LTM

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2021	2022	2023	2024	2025
Umsatz	16,48 Mrd.	20,03 Mrd.	18,02 Mrd.	19,65 Mrd.	20,7 Mrd.
Gesamtumsatz	16,48 Mrd.	20,03 Mrd.	18,02 Mrd.	19,65 Mrd.	20,7 Mrd.
Gesamtkosten der verkauften Waren	10,27 Mrd.	12,43 Mrd.	12,42 Mrd.	13,36 Mrd.	15,05 Mrd.
Bruttogewinn	6,21 Mrd.	7,61 Mrd.	5,6 Mrd.	6,28 Mrd.	5,65 Mrd.
Vertriebs-, allgemeine und Verwaltungskosten, Gesamt	2,11 Mrd.	2,93 Mrd.	2,53 Mrd.	2,7 Mrd.	3,03 Mrd.
Andere Betriebsausgaben	-64,16 Mio.	-71,98 Mio.	76,77 Mio.	155 Mio.	61,58 Mio.
Andere Betriebsausgaben, Gesamt	2,05 Mrd.	2,85 Mrd.	2,6 Mrd.	2,85 Mrd.	3,09 Mrd.
Betriebseinkommen	4,16 Mrd.	4,75 Mrd.	3 Mrd.	3,43 Mrd.	2,56 Mrd.
Zinsaufwand, Gesamt	-1,32 Mrd.	-959 Mio.	-717 Mio.	-2,07 Mrd.	-2,29 Mrd.
Zins- und Anlageerträge	301 Mio.	630 Mio.	695 Mio.	778 Mio.	863 Mio.
Netto-Zinsaufwendungen	-1,02 Mrd.	-330 Mio.	-21,46 Mio.	-1,29 Mrd.	-1,43 Mrd.
Einkommen (Verlust) aus Eigenkapitalinvestitionen.	25,61 Mio.	43,57 Mio.	14,69 Mio.	25,05 Mio.	-433.000
Devisenkursgewinne (Verluste)	173 Mio.	407 Mio.	-87,06 Mio.	-293 Mio.	125 Mio.
Andere Nicht-Betriebliche Einnahmen (Ausgaben)	-247 Mio.	-169 Mio.	-467 Mio.	-575 Mio.	-798 Mio.
EBT, ohne außergewöhnliche Posten	3,1 Mrd.	4,7 Mrd.	2,44 Mrd.	1,29 Mrd.	454 Mio.
Abschreibung von Firmenwert	-	-	-	-	-
Gewinn (Verlust) beim Verkauf von Investitionen	-	-	140 Mio.	-66,37 Mio.	-
Gewinn (Verlust) beim Verkauf von Vermögenswerten	9,86 Mio.	12,63 Mio.	5,44 Mio.	-26,69 Mio.	254 Mio.
Abschreibung von Vermögenswerten	1,31 Mrd.	1,88 Mrd.	1,23 Mrd.	1,07 Mrd.	1,67 Mrd.
Rechtliche Regelungen	-	-	-	-	-
Andere ungewöhnliche Posten	-	-	-	-	-
Ergebnis vor Steuern, inkl. ungewöhnliche Posten	4,42 Mrd.	6,6 Mrd.	3,81 Mrd.	2,27 Mrd.	2,38 Mrd.
Einkommensteueraufwand	1,01 Mrd.	1,91 Mrd.	967 Mio.	223 Mio.	701 Mio.
Ergebnisse aus fortgeführten Geschäftstätigkeiten	3,4 Mrd.	4,69 Mrd.	2,85 Mrd.	2,05 Mrd.	1,68 Mrd.
Nettoeinkommen des Unternehmens	3,4 Mrd.	4,69 Mrd.	2,85 Mrd.	2,05 Mrd.	1,68 Mrd.
Minderheiteninteresse	-385 Mio.	-228 Mio.	-153 Mio.	-216 Mio.	-275 Mio.
Nettoeinkommen - (GuV)	3,02 Mrd.	4,46 Mrd.	2,69 Mrd.	1,83 Mrd.	1,4 Mrd.
Nettoeinkommen für Gemeinsames einschließlich außerordentlicher Posten	3,02 Mrd.	4,46 Mrd.	2,69 Mrd.	1,83 Mrd.	1,4 Mrd.
Nettoergebnis für Stammaktien exkl. außerordentliche Posten	3,02 Mrd.	4,46 Mrd.	2,69 Mrd.	1,83 Mrd.	1,4 Mrd.
Positionen pro Aktie
Netto EPS - Basis	2,47	3,65	2,2	1,49	1,14
Grundlegender Gewinn pro Aktie - Fortlaufende Geschäftstätigkeit	2,47	3,65	2,2	1,49	1,14
Grundlegende gewichtete durchschnittliche ausstehende Aktien	1,22 Mrd.	1,22 Mrd.	1,23 Mrd.	1,23 Mrd.	1,23 Mrd.
Netto EPS - Verwässert	2,47	3,65	2,2	1,49	1,14
Verwässertes EPS - Fortgeführte Aktivitäten	2,47	3,65	2,2	1,49	1,14
Verwässerte gewichtete durchschnittliche ausstehende Aktien	1,22 Mrd.	1,22 Mrd.	1,23 Mrd.	1,23 Mrd.	1,23 Mrd.
Normalisiertes Grundlegendes Ergebnis je Aktie	1,27	2,22	1,12	0,48	0,01
Normalisiertes verwässertes Ergebnis pro Aktie	1,27	2,22	1,12	0,48	0,01
Dividende Pro Aktie	-	-	-	-	1,65
Ausschüttungsquote	19,24	39,15	54,87	97,16	79,98
ADR-Verhältnis	2	2	2	2	2
Zusätzliche Elemente
EBITDA (Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen)	6,73 Mrd.	7,71 Mrd.	6,01 Mrd.	7,01 Mrd.	7,25 Mrd.
EBITA übersetzt sich ins Deutsche als "Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen".	4,16 Mrd.	4,75 Mrd.	3,01 Mrd.	3,47 Mrd.	2,56 Mrd.
EBIT	4,16 Mrd.	4,75 Mrd.	3 Mrd.	3,43 Mrd.	2,56 Mrd.
German: EBITDAR	6,74 Mrd.	7,73 Mrd.	6,02 Mrd.	7,03 Mrd.	7,26 Mrd.
Effektive Steuerquote - (Verhältniszahl)	22,9	28,95	25,34	9,81	29,47
Aktuelle Inlandsteuern	496 Mio.	589 Mio.	-	-	-
Gesamtlaufende Steuern	496 Mio.	589 Mio.	180 Mio.	228 Mio.	242 Mio.
Aufgeschobene inländische Steuern	515 Mio.	1,32 Mrd.	-	-	-
Gesamte aufgeschobene Steuern	515 Mio.	1,32 Mrd.	787 Mio.	-4,86 Mio.	460 Mio.
Normalisiertes Nettoeinkommen	1,55 Mrd.	2,71 Mrd.	1,37 Mrd.	592 Mio.	8,56 Mio.
Kapitalisierte Zinsen	431 Mio.	686 Mio.	505 Mio.	17,96 Mio.	1,13 Mio.
Zinsen auf langfristige Schulden	491 Mio.	-	647 Mio.	200 Mio.	227 Mio.
Zusätzliche Betriebsausgaben-Posten
Vertriebs- und Marketingkosten	1,25 Mrd.	1,9 Mrd.	1,54 Mrd.	1,61 Mrd.	1,82 Mrd.
Allgemeine und Verwaltungskosten	865 Mio.	1,03 Mrd.	984 Mio.	1,09 Mrd.	1,21 Mrd.
Gesamte Nettomietkosten	17,3 Mio.	19,68 Mio.	14,18 Mio.	18,23 Mio.	10,72 Mio.
Zugeschriebene Betriebsleasingzinsaufwand	8,4 Mio.	8,69 Mio.	4,48 Mio.	8,15 Mio.	4,91 Mio.
Zugeschriebene Abschreibung von Operating-Leasingverträgen	8,9 Mio.	10,99 Mio.	9,7 Mio.	10,09 Mio.	5,81 Mio.
Instandhaltungs- und Reparaturkosten, Gesamt	21,1 Mio.	25,59 Mio.	17,18 Mio.	932 Mio.	1,05 Mrd.
Aktienbasierte Vergütung, Sonstiges (Gesamt)	14,48 Mio.	17 Mio.	20,8 Mio.	21,85 Mio.	25,47 Mio.
Gesamte aktienbasierte Vergütung	14,48 Mio.	17 Mio.	20,8 Mio.	21,85 Mio.	25,47 Mio.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2021	2022	2023	2024	2025
Aktiva
Bargeld und Äquivalente	6,41 Mrd.	4,68 Mrd.	9,56 Mrd.	6,74 Mrd.	10,11 Mrd.
Kurzfristige Investitionen	-	-	-	-	-
Handelbare Vermögenswertpapiere, Gesamt	2,02 Mrd.	1,82 Mrd.	1,16 Mrd.	794 Mio.	785 Mio.
Gesamtsumme an Bargeld und kurzfristigen Investitionen	8,42 Mrd.	6,5 Mrd.	10,71 Mrd.	7,53 Mrd.	10,89 Mrd.
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, Gesamt	2,81 Mrd.	2,67 Mrd.	2,11 Mrd.	1,82 Mrd.	2,4 Mrd.
Andere Forderungen	401 Mio.	505 Mio.	665 Mio.	1,05 Mrd.	718 Mio.
Gesamtforderungen	3,21 Mrd.	3,18 Mrd.	2,78 Mrd.	2,86 Mrd.	3,12 Mrd.
Inventar	2 Mrd.	2,44 Mrd.	2,67 Mrd.	3,22 Mrd.	3,68 Mrd.
Andere kurzfristige Vermögenswerte, Gesamt	266 Mio.	379 Mio.	307 Mio.	212 Mio.	352 Mio.
Gesamt Umlaufvermögen	13,9 Mrd.	12,5 Mrd.	16,47 Mrd.	13,82 Mrd.	18,05 Mrd.
Brutto Sachanlagen und Ausrüstung	29,31 Mrd.	35,76 Mrd.	38,82 Mrd.	44,15 Mrd.	45,71 Mrd.
kumulierte Abschreibung	-8,71 Mrd.	-9,99 Mrd.	-11,54 Mrd.	-13,4 Mrd.	-15,4 Mrd.
Netto Sachanlagen und Ausrüstung	20,61 Mrd.	25,77 Mrd.	27,29 Mrd.	30,75 Mrd.	30,31 Mrd.
Langfristige Investitionen	273 Mio.	289 Mio.	279 Mio.	139 Mio.	96,89 Mio.
German: Firmenwert	-	-	43,22 Mio.	42,49 Mio.	41,78 Mio.
Andere immaterielle Vermögenswerte, Gesamt	142 Mio.	285 Mio.	296 Mio.	386 Mio.	464 Mio.
Langfristige Forderungen	-	-	247 Mio.	-	-
Langfristige latente Steuervermögen	630 Mio.	-	2,57 Mio.	525 Mio.	103 Mio.
Andere langfristige Vermögenswerte, Gesamt	6,52 Mrd.	8,73 Mrd.	10,81 Mrd.	13,73 Mrd.	14,73 Mrd.
Gesamtvermögen	42,08 Mrd.	47,58 Mrd.	55,43 Mrd.	59,39 Mrd.	63,8 Mrd.
Verdindlichkeiten
Verbindlichkeiten, Gesamt	1,99 Mrd.	2,38 Mrd.	2,08 Mrd.	2,1 Mrd.	2,36 Mrd.
Aufgelaufene Kosten, Gesamt	661 Mio.	961 Mio.	765 Mio.	875 Mio.	842 Mio.
Laufender Anteil der langfristigen Verschuldung	1,86 Mrd.	1,95 Mrd.	1,56 Mrd.	1,81 Mrd.	1,77 Mrd.
Laufender Teil der Leasingverträge	186 Mio.	263 Mio.	299 Mio.	313 Mio.	252 Mio.
Zu zahlende laufende Einkommensteuern	52,52 Mio.	4,25 Mio.	135 Mio.	67,15 Mio.	87,91 Mio.
Andere kurzfristige Verbindlichkeiten	821 Mio.	897 Mio.	1,04 Mrd.	1,99 Mrd.	3,45 Mrd.
Gesamtsumme der kurzfristigen Verbindlichkeiten	5,57 Mrd.	6,46 Mrd.	5,88 Mrd.	7,16 Mrd.	8,77 Mrd.
Langfristige Schulden	27,48 Mrd.	25,59 Mrd.	29,78 Mrd.	37,89 Mrd.	34,95 Mrd.
Langfristige Mietverträge	901 Mio.	1,38 Mrd.	1,62 Mrd.	1,55 Mrd.	1,49 Mrd.
Renten & andere Leistungen nach dem Ruhestand	-	-	-	-	-
Aufgeschobene Steuerpassiva nicht aktuell	-	1,2 Mrd.	2,41 Mrd.	559 Mio.	1,88 Mrd.
Andere langfristige Verbindlichkeiten	1,04 Mrd.	1,38 Mrd.	2,01 Mrd.	3,59 Mrd.	2,31 Mrd.
Gesamtverbindlichkeiten - (Standard / Utility Vorlage)	34,99 Mrd.	36,01 Mrd.	41,7 Mrd.	50,75 Mrd.	49,4 Mrd.
Ordentliche Aktien, Gesamt	4,48 Mrd.	4,48 Mrd.	4,48 Mrd.	6,08 Mrd.	6,88 Mrd.
Gewinnrücklagen	1,62 Mrd.	4,43 Mrd.	5,63 Mrd.	4,24 Mrd.	2,78 Mrd.
Eigene Aktien	-169 Mio.	-155 Mio.	-136 Mio.	-123 Mio.	-102 Mio.
Umfassendes Einkommen und Sonstiges	-192 Mio.	814 Mio.	1,62 Mrd.	-3,54 Mrd.	-1,67 Mrd.
Gesamtes Eigenkapital	5,74 Mrd.	9,56 Mrd.	11,59 Mrd.	6,65 Mrd.	7,89 Mrd.
Minderheitsinteressen	1,35 Mrd.	2,01 Mrd.	2,15 Mrd.	1,99 Mrd.	6,52 Mrd.
Eigenkapital	7,09 Mrd.	11,57 Mrd.	13,73 Mrd.	8,64 Mrd.	14,4 Mrd.
Gesamtverbindlichkeiten und Eigenkapital	42,08 Mrd.	47,58 Mrd.	55,43 Mrd.	59,39 Mrd.	63,8 Mrd.
Zusätzliche Elemente
Gesamtzahl der am Einreichungsdatum ausstehenden Aktien	1,22 Mrd.	1,22 Mrd.	1,23 Mrd.	1,23 Mrd.	1,23 Mrd.
Gesamtzahl der ausstehenden Stammaktien	1,22 Mrd.	1,22 Mrd.	1,23 Mrd.	1,23 Mrd.	1,23 Mrd.
Buchwert / Aktie	4,7	7,82	9,45	5,42	6,43
Sachbuchwert	5,6 Mrd.	9,27 Mrd.	11,25 Mrd.	6,22 Mrd.	7,38 Mrd.
Greifbarer Buchwert pro Aktie	4,59	7,59	9,17	5,07	6,01
Gesamtverschuldung	30,43 Mrd.	29,19 Mrd.	33,26 Mrd.	41,56 Mrd.	38,46 Mrd.
Nettoverbindlichkeiten	22 Mrd.	22,68 Mrd.	22,55 Mrd.	34,03 Mrd.	27,57 Mrd.
Schuldenäquivalent Operativer Leasingverträge	138 Mio.	157 Mio.	113 Mio.	146 Mio.	85,74 Mio.
Minderheitsbeteiligung, Gesamt (inkl. Fin. Div.)	1,35 Mrd.	2,01 Mrd.	2,15 Mrd.	1,99 Mrd.	6,52 Mrd.
Investitionen nach der Equity-Methode, Gesamt	261 Mio.	274 Mio.	264 Mio.	122 Mio.	76,07 Mio.
Kontocode - Inventarbewertung	6	6	6	6	6
Inventar - Rohstoffe, Gesamt	651 Mio.	796 Mio.	764 Mio.	966 Mio.	940 Mio.
Vorräte - In Bearbeitung, Gesamt	52,36 Mio.	70,35 Mio.	82,84 Mio.	70,94 Mio.	81,38 Mio.
Inventar - Fertigwaren, Gesamt	922 Mio.	1,15 Mrd.	1,35 Mrd.	1,66 Mrd.	2,17 Mrd.
Inventar - Andere	415 Mio.	499 Mio.	646 Mio.	746 Mio.	767 Mio.
Grundstück - (BS)	2,5 Mrd.	2,93 Mrd.	3,66 Mrd.	7,33 Mrd.	7,36 Mrd.
Gebäude, Gesamt	3,42 Mrd.	3,41 Mrd.	3,98 Mrd.	4,54 Mrd.	4,76 Mrd.
Maschinen, Gesamt	19,06 Mrd.	20,09 Mrd.	25,29 Mrd.	27,68 Mrd.	29,27 Mrd.
Vollzeitmitarbeiter	-	-	-	-	18.153
kumulierte Rückstellung für zweifelhafte Forderungen (Zusatz)	60,19 Mio.	78,64 Mio.	-	65,9 Mio.	52,63 Mio.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2021	2022	2023	2024	2025
Nettoergebnis - (CF)	3,02 Mrd.	4,46 Mrd.	2,69 Mrd.	1,83 Mrd.	1,4 Mrd.
Abschreibung & Amortisation - CF	2,7 Mrd.	3,17 Mrd.	3,32 Mrd.	3,92 Mrd.	4,94 Mrd.
Abschreibung von Firmenwert und immateriellen Vermögenswerten - (CF) - (Modellspezifisch)	-	-	7,7 Mio.	38,36 Mio.	8,32 Mio.
Abschreibungen & Amortisationen, Gesamt - CF	2,7 Mrd.	3,17 Mrd.	3,33 Mrd.	3,96 Mrd.	4,95 Mrd.
Abschreibung auf aufgeschobene Aufwendungen, Gesamt - (CF)	-	-	-	-	39,03 Mio.
(Gewinn) Verlust aus dem Verkauf eines Vermögenswerts	-9,86 Mio.	-12,63 Mio.	-5,44 Mio.	26,69 Mio.	-254 Mio.
(Gewinn) Verlust beim Verkauf von Investitionen - (CF)	-	-	-140 Mio.	66,37 Mio.	-46,71 Mio.
Abschreibung von Vermögenswerten & Restrukturierungskosten	-1,31 Mrd.	-1,88 Mrd.	-1,23 Mrd.	-1,07 Mrd.	-1,67 Mrd.
(Einkommen) Verlust aus Beteiligungen - (CF)	-25,61 Mio.	-43,57 Mio.	-14,69 Mio.	-25,05 Mio.	433.000
Rückstellung und Abschreibung von uneinbringlichen Forderungen	-15,92 Mio.	18,45 Mio.	-9,25 Mio.	-10,12 Mio.	6,92 Mio.
Netto-Cashflow aus aufgegebenen Geschäftsbereichen	2,22 Mio.	-	-	-	-
Andere Betriebliche Aktivitäten, Gesamt	2,33 Mrd.	2,35 Mrd.	3,09 Mrd.	2,03 Mrd.	2,66 Mrd.
Änderung der handelbaren Vermögenswertpapiere	-669 Mio.	199 Mio.	802 Mio.	-	-
Änderung der Forderungen	-943 Mio.	-155 Mio.	-50,39 Mio.	763 Mio.	-1,59 Mrd.
Veränderung der Vorräte	-633 Mio.	-476 Mio.	-325 Mio.	1,18 Mrd.	368 Mio.
Änderung der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	-616 Mio.	-171 Mio.	-342 Mio.	-1,91 Mrd.	450 Mio.
Änderung der Einkommensteuern	679 Mio.	348 Mio.	-408 Mio.	-258 Mio.	104 Mio.
Änderung der sonstigen Netto-Betriebsvermögen	387 Mio.	616 Mio.	208 Mio.	835 Mio.	-29,37 Mio.
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit	4,89 Mrd.	8,42 Mrd.	7,59 Mrd.	7,43 Mrd.	6,4 Mrd.
Investitionsausgaben	-3,88 Mrd.	-8,12 Mrd.	-4,36 Mrd.	-9,92 Mrd.	-2,83 Mrd.
Verkauf von Sachanlagen	181 Mio.	218 Mio.	46,75 Mio.	5,36 Mio.	67,36 Mio.
Barkaufe	-	-	-	-	-
Investition in handelbare Wertpapiere und Eigenkapitalinstrumente, Gesamt	-	10,2 Mio.	-	1,2 Mrd.	837 Mio.
Andere Investitionstätigkeiten, Gesamt	20,54 Mio.	20,29 Mio.	25,17 Mio.	110 Mio.	45,31 Mio.
Cashflow aus Investitionstätigkeit	-3,68 Mrd.	-7,88 Mrd.	-4,29 Mrd.	-8,6 Mrd.	-1,88 Mrd.
Langfristige ausgegebene Schulden, Gesamt	2,72 Mrd.	5,43 Mrd.	7,53 Mrd.	3,22 Mrd.	6,87 Mrd.
Ausgegebene Gesamtverschuldung	2,72 Mrd.	5,43 Mrd.	7,53 Mrd.	3,22 Mrd.	6,87 Mrd.
Langfristige Schuldenrückzahlung, Gesamt	-1,34 Mrd.	-4,9 Mrd.	-2,72 Mrd.	-1,76 Mrd.	-7,87 Mrd.
Gesamte zurückgezahlte Schulden	-1,34 Mrd.	-4,9 Mrd.	-2,72 Mrd.	-1,76 Mrd.	-7,87 Mrd.
Ausgabe von Stammaktien	18,95 Mio.	37,59 Mio.	29,37 Mio.	22,57 Mio.	33,05 Mio.
Rückkauf von Stammaktien	-	-	-	-	-
Ordentliche Dividenden Gezahlt	-581 Mio.	-1,75 Mrd.	-1,48 Mrd.	-1,78 Mrd.	-1,12 Mrd.
Auf gewöhnliche und Vorzugsaktien gezahlte Dividenden	-581 Mio.	-1,75 Mrd.	-1,48 Mrd.	-1,78 Mrd.	-1,12 Mrd.
Sonderdividende Bezahlt	-	-	-	-	-
Andere Finanzierungsaktivitäten, Gesamt	-836 Mio.	-1,09 Mrd.	-1,79 Mrd.	-2,14 Mrd.	1,07 Mrd.
German: Cashflow aus Finanzierungstätigkeit	-19,02 Mio.	-2,27 Mrd.	1,57 Mrd.	-2,43 Mrd.	-1,02 Mrd.
Anpassungen des Wechselkurses	-	-	-	788 Mio.	-129 Mio.
Nettoveränderung der Liquidität	1,2 Mrd.	-1,72 Mrd.	4,87 Mrd.	-2,82 Mrd.	3,37 Mrd.
Zusätzliche Elemente
In bar gezahlte Zinsen	1,2 Mrd.	1,56 Mrd.	1,89 Mrd.	2,19 Mrd.	2,12 Mrd.
Gezahlte Einkommensteuer in bar (Rückerstattung)	507 Mio.	534 Mio.	168 Mio.	489 Mio.	156 Mio.
Hebelwirkung freier Cashflow	249 Mio.	-2,38 Mrd.	432 Mio.	-4,57 Mrd.	3,19 Mrd.
Unverschuldeter Freier Cashflow	1,07 Mrd.	-1,78 Mrd.	880 Mio.	-3,28 Mrd.	4,62 Mrd.
Änderung des Nettoumlaufvermögens	363 Mio.	-188 Mio.	-21,4 Mio.	-514 Mio.	-838 Mio.
Netto ausgegebene / zurückgezahlte Schulden	1,38 Mrd.	534 Mio.	4,81 Mrd.	1,47 Mrd.	-1 Mrd.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2021	2022	2023	2024	2025
Rentabilität
Rendite auf Vermögen	6,73	6,62	3,64	3,73	2,59
Rendite auf das Gesamtkapital	7,53	7,59	4,3	4,41	3,1
Eigenkapitalrendite %	59,36	50,27	22,51	18,3	14,57
Rendite auf Eigenkapital	63,24	58,32	25,49	20,08	19,3
Margenanalyse
Bruttogewinnspanne %	37,7	37,97	31,09	31,98	27,29
SG&A Marge	12,83	14,61	14,02	13,74	14,64
EBITDA-Marge %	40,81	38,47	33,34	35,67	35,02
EBITA-Marge	25,26	23,72	16,69	17,65	12,39
EBIT-Marge %	25,26	23,72	16,64	17,45	12,35
Marge % aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten	20,66	23,41	15,8	10,42	8,11
Netto-Einkommensmarge %	18,32	22,27	14,95	9,32	6,78
Nettoverfügbarkeit für gemeinsame Marge %	18,32	22,27	14,95	9,32	6,78
Normalisierte Nettogewinnmarge	9,41	13,54	7,61	3,01	0,04
Marge des gehebelten freien Cashflows	1,51	-11,88	2,4	-23,28	15,39
Marge des unverschuldeten freien Cashflows	6,5	-8,89	4,88	-16,68	22,31
Umschlag von Vermögenswerten
Vermögensumschlag	0,43	0,45	0,35	0,34	0,34
Umschlag von Anlagevermögen (Durchschnittliches Anlagevermögen)	0,87	0,86	0,68	0,68	0,68
Forderungsumschlag (Durchschnittliche Forderungen)	7,14	7,31	7,53	10	9,81
Lagerumschlag (Durchschnittlicher Lagerbestand)	6,07	5,59	4,86	4,54	4,36
Kurzfristige Liquidität
Liquiditätskennziffer I. Grades	2,5	1,94	2,8	1,93	2,06
Schnellverhältnis	2,09	1,5	2,3	1,45	1,6
Betriebscashflow zu kurzfristigen Verbindlichkeiten	0,88	1,3	1,29	1,04	0,73
Tage Verkauf Ausstehend (Durchschnittliche Forderungen)	51,11	49,95	48,48	36,59	37,2
Durchschnittliche Lagerdauer (Durchschnittlicher Lagerbestand)	60,12	65,29	75,04	80,55	83,67
Durchschnittliche Fälligkeitstage ausstehender Zahlungen	62,75	60,4	64,36	54,95	52,5
Cash Conversion Cycle (Durchschnittliche Tage)	48,48	54,84	59,16	62,19	68,38
Langfristige Solvenz
Gesamtverschuldung/Eigenkapital	429,36	252,29	242,23	481,2	267,05
Gesamtverschuldung / Gesamtkapital	81,11	71,61	70,78	82,79	72,76
Langfristige Schulden / Eigenkapital	400,5	233,13	228,69	456,59	253,01
Langfristige Schulden / Gesamtkapital	75,66	66,18	66,82	78,56	68,93
Gesamtverbindlichkeiten / Gesamtaktiva	83,16	75,69	75,23	85,46	77,43
EBIT / Zinsaufwand	3,16	4,95	4,19	1,65	1,12
EBITDA / Zinsaufwand	5,21	8,26	8,83	3,57	3,28
(EBITDA - Capex) / Zinsaufwand	2,26	-0,21	2,74	-1,22	2,04
Gesamtverschuldung / EBITDA	4,44	3,68	5,26	5,62	5,12
Netto-Schulden / EBITDA	3,21	2,86	3,56	4,6	3,67
Gesamtverschuldung / (EBITDA - Capex)	10,21	-142,79	16,95	-16,44	8,23
Netto-Schulden / (EBITDA - Capex)	7,38	-110,98	11,49	-13,46	5,9
Wachstum gegenüber dem Vorjahr
Gesamterlöse, 1 J. Wachstums %	37,93	21,55	-10,03	9	5,36
Bruttogewinn, 1 J. Wachstums %	53,71	22,42	-26,34	12,14	-10,11
EBITDA, 1 J. Wachstum %	45,59	12,35	-21,88	18,72	2,81
EBITA, 1 J. Wachstumsrate %	86,08	14,14	-36,7	17,01	-25,41
EBIT, 1 J. Wachstumsrate %	86,08	14,14	-36,87	16,77	-25,47
Gewinne aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten, 1 Jahr Wachstumsrate %	-242,49	37,71	-39,27	-28,11	-18,01
Nettoeinkommen, 1 J. Wachstum %	-221,38	47,73	-39,6	-32,05	-23,37
Normalisiertes Nettoeinkommen, 1 Jahr. Wachstums %	-150,48	74,84	-49,36	-55,58	-98,44
Verwässertes EPS vor Extra, 1 Jahr Wachstumsrate %	-221,23	47,47	-39,76	-32,17	-23,31
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 1 Jahr Wachstum %	55,43	-4,76	-21,02	-14,09	32,46
Inventar, 1 J. Wachstum %	45,26	21,89	9,15	20,65	14,55
Netto Sachanlagen, 1 Jahr. Wachstumsrate %	17,9	25,06	5,89	12,7	-1,45
Gesamtvermögen, 1 J. Wachstums %	19,3	13,08	16,36	7,14	7,42
Materieller Buchwert, 1 J. Wachstums %	49,86	65,7	21,25	-44,66	18,58
Eigenkapital, 1 Jhr. Wachstum %	50,63	66,55	21,19	-42,58	18,55
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 1 Jähriges Wachstum in %	-30,24	72,16	-9,83	10,08	-15,18
Kapitalausgaben, 1 Jahr. Wachstum %	-18,97	109,53	-46,3	110,39	-71,45
Gehebelter Freier Cashflow, 1 J. Wachstum %	-109,94	-1021,66	-118,12	5584,62	-169,68
Unverschuldeter Freier Cashflow, 1 Jhr. Wachstum %	-391,1	-264,68	-149,34	-817,51	-240,9
Zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate über zwei Jahre
Gesamteinnahmen, 2 Jahre CAGR %	26,67	29,48	4,57	-0,97	7,16
Bruttogewinn, 2 J. CAGR %	43,66	37,18	-5,04	-9,11	0,4
EBITDA, 2 J. KAGR %	34,01	29,15	-6,4	-4,55	10,8
EBITA, 2 J. CAGR %	63,77	45,74	-15	-14,58	-6,98
EBIT, 2 J. CAGR %	63,77	45,74	-15,11	-15,05	-6,71
Gewinne aus fortlaufenden Geschäften, 2 Jahre. CAGR %	118,28	40,08	-8,55	-33,93	-23,23
Nettoeinkommen, 2 J. CAGR %	111,39	33,91	-5,54	-35,94	-27,84
Normalisiertes Nettoeinkommen, 2 Jahre KAGR %	288,32	-6,05	-5,96	-53,26	-91,98
Verwässertes EPS vor Extra, 2 Jahre CAGR %	107,07	33,71	-5,75	-36,08	-27,88
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 2 J. CAGR %	22,9	21,67	-13,27	-17,62	6,68
Inventar, 2 J. CAGR %	22,63	33,07	15,35	14,76	17,56
Nettoimmobilien, Anlagen und Ausrüstung, 2 Jahre. CAGR %	22,49	21,42	15,07	9,24	5,39
Gesamtvermögen, 2 Jahre CAGR %	10,11	16,14	14,78	11,65	7,28
Materieller Buchwert, 2 Jahre KAGR %	-3,16	57,58	41,74	-18,08	-18,99
Eigenkapital, 2 Jahre CAGR %	-2,57	58,39	42,07	-16,58	-17,5
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 2 Jahre CAGR %	28,7	9,59	24,59	-6,1	-2,62
Kapitalausgaben, 2 J. CAGR %	22,74	30,3	6,08	10,49	-22,5
Gehebelter freier Cashflow, 2 Jahre CAGR %	-41,91	-2,44	29,27	38,55	529,38
Unverschuldeter Freier Cashflow, 2 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	51,28	119,92	-9,82	35,61	217,95
Drei-Jahres-Zusammengesetzte Jährliche Wachstumsrate
Gesamtumsätze, 3 Jahre CAGR %	18,06	24,94	14,69	6,03	1,09
Bruttogewinn, 3 J. CAGR %	19,14	36,2	11,5	0,38	-9,45
EBITDA, 3 J. KAGR %	18,53	27,19	9,16	0,72	-1,96
EBITA, 3 J. CAGR %	20,73	45,2	10,37	-5,91	-18,59
EBIT, 3 Jahre CAGR %	20,73	45,2	10,27	-6,26	-18,68
Gewinne aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten, 3 Jahre KAGR %	163,16	87,21	6,02	-15,6	-29
Nettoeinkommen, 3 J. CAGR %	180,08	87,59	2,7	-15,36	-31,99
Normalisiertes Nettoeinkommen, 3 Jahre CAGR %	48,38	197,63	-23,58	-27,48	-85,33
Verwässertes EPS vor außergewöhnlichen Posten, 3-Jahres-CAGR %	176,13	84,92	2,5	-15,54	-32,08
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 3-Jahres-CAGR %	11,23	12,89	5,35	-13,54	-3,49
Inventar, 3 J. CAGR %	18,42	22,38	24,56	17,09	14,69
Nettoimmobilien, Anlagen und Ausrüstung, 3-Jahres-CAGR %	18,89	23,34	16,01	14,28	5,55
Gesamtvermögen, 3 Jahre CAGR %	12,4	11,09	16,27	12,18	10,22
Materieller Buchwert, 3 J. zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	-3,39	15,82	44,4	3,6	-7,33
Eigenkapital, 3 J. KAGR %	-3,02	16,49	44,87	5,04	-6,21
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 3-Jahres-CAGR %	20,62	41,8	2,69	14,93	-8,76
Kapitalausgaben, 3 Jahre CAGR %	52,36	46,69	-3,03	36,76	-29,62
Gehebelter Freier Cashflow, 3 Jähr. CAGR %	-45,01	47,82	-44,33	160,62	10,18
Unverschuldeter Freier Cashflow, 3 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	-21,74	56,08	33,67	44,71	37,35
Zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate über fünf Jahre
Gesamteinnahmen, 5 Jahre CAGR %	18,37	19,06	12,47	13,85	11,61
Bruttogewinn, 5 J. CAGR %	27,23	31,34	8,81	15,85	6,92
EBITDA, 5 J. CAGR %	25,11	23,71	8,27	13,35	9,42
EBITA, 5 J. KAGR %	40,1	45,87	4,92	17,44	2,76
EBIT, 5 J. CAGR %	40,1	45,87	4,86	17,18	2,7
Gewinne aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten, 5-Jahres-CAGR %	6,53	54,53	72,43	23,43	-6,82
Nettoergebnis, 5-Jahres-CAGR %	4	53	81,33	22,06	-10,82
Normalisiertes Nettoeinkommen, 5 Jahre KAGR %	-1,21	194,2	23,64	41,89	-69,17
Verwässertes EPS vor Extra, 5 Jahre CAGR %	0,26	47,82	79,63	20,91	-10,94
Deutsch: Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 5-Jahres-CAGR %	11,56	8,81	0,69	-0,48	5,88
Inventar, 5 J. KAGR %	17,97	21,22	17,18	19,27	21,71
Nettoimmobilien, Anlagen und Ausrüstung, 5-Jahres-CAGR %	9,66	15,35	17,35	17,49	11,64
Gesamtvermögen, 5-Jahres-CAGR %	7,5	9,26	13,34	11,34	12,58
Materieller Buchwert, 5 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	-4,32	5,36	12,62	0,84	14,59
Eigenkapital, 5 Jahre CAGR %	-4,17	5,73	12,98	1,93	15,66
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 5-Jahres-CAGR %	32,39	36,26	22,19	20,25	-1,82
Kapitalausgaben, 5-Jahres-CAGR %	8,6	54,42	31,82	30,97	-9,96
Gehebelter Freier Cashflow, 5 Jähr. CAGR %	-30,46	27,8	-22,01	44,06	4,96
Unverschuldeter Freier Cashflow, 5 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	3,65	4,7	-17,02	47,57	65,83