TVS Credit Services Limited hat sich in das Rennen um die von KKR & Co. Inc. (NYSE:KKR)-gestützte Investmentbank Avendus Capital Private Limited in das Rennen um das Finanzdienstleistungsgeschäft des Konzerns eingetreten, so drei Personen, die mit der Entwicklung vertraut sind. Die Finanzdienstleistungssparte des Konglomerats mit Sitz in Chennai hat in den letzten sechs Monaten mehrere Gesprächsrunden im Vorfeld eines wahrscheinlichen Angebots geführt, sagten die oben genannten Personen unter der Bedingung der Anonymität.
Die US-amerikanische Private-Equity-Gesellschaft KKR & Co. ist seit über einem Jahr auf der Suche nach einem Käufer für Avendus Capital. Die TVS-Gruppe könnte Avendus übernehmen und als eigenständiges Unternehmen innerhalb der Gruppe belassen oder eine Übernahme durch TVSCredit vornehmen, sagte eine der beiden oben genannten Personen unter der Bedingung der Anonymität.
"Die Gruppe ist finanziell gut ausgestattet und kann die Übernahme notfalls durch interne Rücklagen stemmen. Er muss mit niemandem zusammenarbeiten", sagte die Person. Falls erforderlich, könnte TVS zu einem späteren Zeitpunkt Fremdkapital aufnehmen.
Zu den anderen Unternehmen, von denen erwartet wird, dass sie verbindliche Angebote für Avendus abgeben, gehören früheren Berichten zufolge Nomura Holdings, Inc. (TSE:8604), Mizuho Financial Group, Inc. (TSE:8411) und das US-Buyout-Unternehmen The Carlyle Group Inc. (NasdaqGS:CG). KKR hatte Nomura vor über einem Jahr mit der Suche nach einem Käufer beauftragt, aber die japanische Investmentbank zog sich aufgrund ihrer eigenen Beteiligung an Avendus zurück. Später benannte KKR Rothschild als Investmentbanker.
KKR investierte erstmals 2015 fast 120 Millionen Dollar in Avendus Capital. Im Jahr 2017 erwarb KKR weitere Anteile und brachte die Private-Equity-Firma Gaja Capital ein, wodurch die Investmentbank laut VCCEdge auf einer Post-Money-Bewertungsbasis mit rund 869 Millionen Dollar bewertet wurde. KKR und Gaja Capital besitzen zusammen rund 70% der Anteile an Avendus.
Gründer und Mitarbeiter sowie Privatpersonen wie der ehemalige CEO der Alliance Tires Group, Yogesh Mahansaria, halten den Rest. Die zweite Person sagte, dass die 70%ige Beteiligung an Avendus mit 500 bis 700 Millionen Dollar bewertet werden könnte. Anfragen per E-Mail an KKR, Gaja Capital, TVS, Nomura, Mizuho und Carlyle blieben unbeantwortet.
Avendus und Rothschild lehnten eine Stellungnahme ab. "Der Umfang der Transaktion hängt von dem Anteil ab, der letztendlich an den neuen Investor verkauft wird, und wird wahrscheinlich im Januar abgeschlossen", fügte die zweite Person hinzu. Avendus-CEO Deepak wird auch nach dem Verkauf die Kontrolle über das Unternehmen behalten, sagten die oben genannten Personen.
Alle drei Mitbegründer werden wahrscheinlich ein Mitspracherecht bei der Wahl des Käufers haben. Die endgültigen Angebote für Avendus Capital sollten diese Woche vorliegen. Nach Angaben einer dritten Person könnte der Prozess jedoch erst im Januar in eine endgültige Verhandlungsphase eintreten, da jetzt Ferienzeit ist.