Exor, die Holdinggesellschaft der italienischen Agnelli-Familie, hat eine vorläufige Vereinbarung über den Verkauf ihres Rückversicherers PartnerRe an die französische Versicherungsgruppe Covea zum Preis von 9 Mrd. USD getroffen und damit ein Geschäft zum Abschluss gebracht, das durch die Coronavirus-Pandemie zum Scheitern gebracht worden war.

Der Preis ist unverändert gegenüber dem letzten Jahr, als Covea vom Kauf des auf den Bermudas ansässigen Unternehmens mit der Begründung zurücktrat, es könne es nicht mehr unter den Bedingungen einer Vereinbarung aus der Zeit vor der Pandemie kaufen, die Exor nicht ändern wollte.

Exor und Covea erklärten in einer gemeinsamen Erklärung, dass sie mit der Unterzeichnung einer endgültigen Vereinbarung bis Ende des Jahres rechnen, während der Abschluss des Geschäfts für Mitte 2022 geplant ist.

Gemäß den Bedingungen der Vereinbarung wird Exor durch den Kauf und die Veräußerung von PartnerRE einen Gesamterlös von rund 3,2 Milliarden US-Dollar erzielen, einschließlich der vom Rückversicherer seit 2016 gezahlten Dividenden.

Durch die Transaktion wird das Unternehmen sein Kapital für künftige Akquisitionen weiter aufstocken, das sich derzeit auf etwa 3 Milliarden Euro (3,5 Milliarden US-Dollar) bis 2023 beläuft.

Als größter Einzelaktionär des Automobilherstellers Stellantis und Muttergesellschaft von Unternehmen wie Ferrari , CNH Industrial und dem Fußballverein Juventus hat Exor seine ersten Schritte in den Bereich Luxusgüter und -dienstleistungen gemacht.

Im vergangenen Jahr wurde Exor zum größten Anteilseigner des chinesischen Luxuskonzerns Shang Xia, der von der französischen Hermes mitbegründet wurde, und im März erwarb das Unternehmen für 540 Millionen Euro eine 24%ige Beteiligung an dem High-End-Schuhhersteller Louboutin.

Der Gegenwert von 9 Milliarden Euro in bar entspricht einem Eigenkapitalwert von 7 Milliarden Dollar für PartnerRe, so die Unternehmen, und fügten hinzu, dass die in New York notierten Vorzugsaktien von PartnerRe nicht Teil der Übernahme sind.

"Die Übernahme von PartnerRe steht in vollem Einklang mit der langfristigen Strategie von Covea, die darauf abzielt, die Entwicklung des globalen Versicherungsumfelds durch internationales Wachstum und durch die Diversifizierung von Produkten, Risiken und Regionen zu antizipieren", heißt es in der Erklärung.

Nach dem Scheitern des Deals im Jahr 2020 erklärte sich Covea bereit, 1,5 Milliarden Euro in von PartnerRE verwaltete Unternehmen und in ungenannte Investitionen in Verbindung mit Exor zu investieren, um die Beziehungen zwischen den beiden Unternehmen zu normalisieren.

Covea erklärte, dass die Rückversicherungs- und Investitionskooperationsvereinbarungen zwischen Exor, PartnerRe und Covea dazu beigetragen hätten, PartnerRe und sein Management besser kennen und schätzen zu lernen.

Exor und Covea werden ihre Rückversicherungskooperation fortsetzen, wobei Exor von Covea Anteile an von PartnerRe verwalteten Rückversicherungs-Zweckgesellschaften für rund 725 Mio. USD erwirbt.

Diese Vehikel werden in Sachkatastrophen- und andere Short-Tail-Rückversicherungsverträge investieren, die von PartnerRe gezeichnet werden, so die Unternehmen.

Covea, Exor und PartnerRe werden auch weiterhin gemeinsam in von Exor verwaltete Fonds investieren.

(1 $ = 0,8560 Euro) (Berichte von Giulio Piovaccari und Valentina Za; Redaktion: Grant McCool und Paul Simao)