Zürich, 3. Februar 2020
Von Netto-Neugeld-Fokus zu nachhaltiger Gewinnsteigerung

Julius Bär präsentiert aktualisierte Strategie und Mittelfristziele


* Ambition, angesehenste und beliebteste Marke im Wealth Management zu werden.
* Geschärftes, unverwechselbares und konsistentes Leistungsversprechen für
vermögende und sehr vermögende Kunden (HNWI und UHNWI), unterstützt durch
beschleunigte Investitionen in persönliche Beratung und in Technologie.
* Umfassendes Dreijahresprogramm, um Kundenerlebnis zu verbessern und Erträge
zu erhöhen, Produktivität und Effizienz zu steigern sowie Risikokultur und
Teamarbeit zu stärken.
* Daraus resultieren eine hochwertige, nachhaltige Gewinnsteigerung und
attraktive Kapitalrenditen.
* Neue Mittelfristziele (2020 - 2022):

* Adjustierte1 Vorsteuermarge von 25 bis 28 Basispunkten bis 2022
* Adjustierte1 Cost/Income Ratio von 67% oder tiefer bis 2022
* Jährliche Wachstumsrate des adjustierten1 Gewinns vor Steuern von über 10%
während des gesamten Mittelfristzeitraums
* Adjustierte1 Rendite auf dem CET1 Kapital von mindestens 30% bis 2022



Die Julius Bär Gruppe gab heute eine Aktualisierung ihrer Strategie bekannt,
einschliesslich neuer finanzieller Zielsetzungen für den kommenden
Dreijahreszyklus (2020 bis 2022).
 
Philipp Rickenbacher, CEO von Julius Bär, sagte: "Julius Bär hat mit ihrer
erfolgreichen Wachstumsstrategie in den vergangenen zehn Jahren als reiner
Wealth Manager Massstäbe gesetzt. In den nächsten zehn Jahren wollen wir der
angesehenste und beliebteste Wealth Manager der Branche werden. Um dies zu
erreichen, müssen wir unsere Organisation auf dynamische Weise modernisieren.
Wir werden unser Leistungsversprechen für vermögende und sehr vermögende
Kunden schärfen. Wir werden die Investitionen in persönliche Beratung und
Technologie beschleunigen. Und wir werden unseren Führungsschwerpunkt von einer
Netto-Neugeld-Strategie zu nachhaltiger Gewinnsteigerung verlagern." 
 
Während sich in der Branche neue Trends etablieren und sich die
wirtschaftlichen Rahmenbedingungen ändern, bleibt das Wealth Management ein
attraktives Geschäft. Julius Bär ist mit ihrer führenden Marktstellung und
als einziger grosser, rein auf Wealth Management fokussierter Akteur
hervorragend für die Zukunft positioniert.  
 
Geschärftes Leistungsversprechens für anspruchsvolle vermögende und sehr
vermögende Privatkunden
Julius Bär wird ihren beiden Kundensegmenten, High Net Worth Individuals (HNWI)
und Ultra High Net Worth Individuals (UHNWI), ein geschärftes,
unverwechselbares Leistungsversprechen bieten. Entgegen dem Branchentrend werden
HNWI-Kunden weiterhin auf persönliche Art und Weise von einem dedizierten
Kundenberater betreut werden. Ihnen wird eine unvergleichliche Bandbreite an
Lösungen angeboten werden, die sich zur Unterstützung der Skalierbarkeit
mittels Technologie individuell ausgestalten lässt. UHNWI-Kunden und
vermögende Familien werden von der globalen Abdeckung von Julius Bär und vom
uneingeschränkten Zugang zur Expertise der Gruppe profitieren, aber auch von
deren Fähigkeit, höchst massgeschneiderte Lösungen zu liefern. Grundlage für
diese Angebote sind die offene Produkt-Architektur und die Kapitalstärke der
Gruppe, und dies ohne jegliche Interessenskonflikte mit anderen
Geschäftssparten.
 
Die Gruppe wird noch mehr in ihr Lösungsangebot und in ihre Expertise
investieren, die bereits heute zu den umfassendsten der Branche gehören. Damit
wird sie ihre Relevanz für die Kunden erhöhen und neue Ertragsmöglichkeiten
nutzen können. Beispiele für Innovationen in diesen Bereichen sind digitale
Vermögenswerte, strukturierte Kreditvergabe und Impact Investing.
 
Beschleunigte Investitionen in persönliche Beratung und Technologie
Die Investitionen in Technologie, die die persönliche Beratung stärken, werden
beschleunigt, und in den Jahren 2020 und 2021 um rund 20% erhöht. Dies wird
neue Ertragsmöglichkeiten schaffen und die Effizienz erhöhen. Es wird zu einer
wesentlichen Umschichtung weg von Investitionen in die Modernisierung des
Back-End hin zu Investitionen in die Steigerung des Kundennutzens am Front-End
kommen.
 
Julius Bär wird weiterhin die besten unternehmerischen Talente der Branche
anziehen - Kundenberater, aber auch Spezialisten und Technologieexperten. Es
soll zudem verstärkt in die interne Ausbildung von Junior-Kundenberatern
investiert werden. Die Gruppe wird auch die Anreiz- und Vergütungssysteme
entsprechend ihren finanziellen Zielen, ihrem unternehmerischen Anspruch und
ihren Risikostandards anpassen.
 
Von Netto-Neugeld-Strategie zu nachhaltiger Gewinnsteigerung
Mit der Verlagerung von einer Netto-Neugeld-Strategie hin zu nachhaltiger
Gewinnsteigerung führt Julius Bär für den kommenden Dreijahreszyklus (2020
- 2022) neue Ziele ein:  


* Eine adjustierte1 Vorsteuermarge von 25 bis 28 Basispunkten
* Eine adjustierte1 Cost/Income Ratio von 67% oder tiefer
* Jährliche Wachstumsrate des adjustierten1 Gewinns vor Steuern von über 10%
während des Zyklus, vorausgesetzt, dass es zu keiner nennenswerten
Verschlechterung der Märkte oder Devisenkurse kommt
* Adjustierte1 Rendite auf dem CET1 Kapital von mindestens 30% bis 2022,
unterstützt durch aktives Kapitalmanagement

 
Julius Bär bleibt dem Erhalt von Qualität und Stärke ihrer Bilanz und
Kapitalisierung verpflichtet. Die Untergrenzen der BIZ Gesamtkapitalquote und
der CET1 Quote werden bei 15% bzw. 11% belassen, was einem vorsorglichen Puffer
von rund drei Prozentpunkten über dem regulatorischen Minimum entspricht.
 
Die Dividendenpolitik und Kapitalrückgabepolitik bleiben unverändert und sind
Ausdruck des starken Kapitalwachstums der Gruppe. Ordentliche jährliche
Dividenden in Höhe von 40% des adjustierten Konzerngewinns können durch
Aktienrückkäufe oder Sonderdividenden ergänzt werden. Das aktuelle
Rückkaufprogramm in Höhe von CHF 400 Mio. läuft bis Ende Februar 2021.
 
Umsetzung im Rahmen eines Dreijahresprogramms
Für die Umsetzung der Strategie startet Julius Bär ein Dreijahresprogramm, um
ihren Kundennutzen zu steigern, ihre Produktivität und Effizienz zu verbessern
sowie ihre Risikokultur und Teamarbeit zu stärken. Das Programm dürfte
Ertragsverbesserungen von mehr als CHF 150 Mio. beisteuern. Der erwartete
branchenweite Margendruck soll mit einem weiterentwickelten Angebot und
fortgesetzter Einführung gebührenbasierter Beratungsmodelle, einem Ausbau der
Leistungen im Bereich Strukturierung und Kredite sowie durch eine konsequente
Preispolitik ausgeglichen werden.
 
Julius Bär wird ihre Kostenbasis durch Produktivitäts- und Effizienzmassnahmen
um CHF 200 Mio. reduzieren. Dies wird mit einer Vereinfachung der Organisation
sowie einer Verbesserung der operativen Leistung in allen Bereichen erreicht.
Auch die geografische Präsenz der Gruppe wird auf Grundlage des künftigen
Wachstumspotenzials überprüft. Es wurde bereits beschlossen, das
Buchungszentrum auf den Bahamas zu schliessen.
 
Im Rahmen des Dreijahresprogramms wird Julius Bär ausserdem ihre
Unternehmenswerte sowie ihre solide Risiko- und Compliance-Kultur konsequent
stärken, die auf geschäftlicher Redlichkeit und Teamarbeit basieren.
 
Das Programm wird ab 2021 seine Wirkung entfalten und bis 2022 vollständig
umgesetzt sein.
 
Ausführliche Details zur aktualisierten Strategie von Julius Bär sind
verfügbar unter www.juliusbaer.com (Präsentation zum Jahresabschluss 2019).
 
1 Die Definition des adjustierten Ergebnisses ist abrufbar unter
www.juliusbaer.com/APM

Kontakte
Media Relations, tel. +41 (0) 58 888 8888
Investor Relations, tel. +41 (0) 58 888 5256

Über Julius Bär
Julius Bär ist die führende Schweizer Wealth-Management-Gruppe und eine
erstklassige Marke in diesem globalen Sektor, ausgerichtet auf die persönliche
Betreuung und Beratung anspruchsvoller Privatkunden. Per Ende 2019 beliefen sich
die verwalteten Vermögen auf CHF 426 Milliarden. Die Bank Julius Bär & Co.
AG, die renommierte Privatbank, deren Ursprünge bis ins Jahr 1890
zurückreichen, ist die wichtigste operative Gesellschaft der Julius Bär Gruppe
AG, deren Aktien an der SIX Swiss Exchange (Ticker-Symbol: BAER) kotiert und
Teil des Swiss Leader Index (SLI) sind, der die 30 grössten und liquidesten
Schweizer Aktien umfasst.
 
Julius Bär ist in über 25 Ländern und an mehr als 60 Standorten präsent. Mit
Hauptsitz in Zürich sind wir an wichtigen Standorten vertreten wie etwa in
Dubai, Frankfurt, Genf, Hongkong, London, Luxemburg, Mailand, Mexiko-Stadt,
Monaco, Montevideo, Moskau, Mumbai, São Paulo, Singapur und Tokio. Unsere
kundenorientierte Ausrichtung, unsere objektive Beratung auf der Basis der
offenen Produktplattform von Julius Bär, unsere solide finanzielle Basis sowie
unsere unternehmerische Managementkultur machen uns zur internationalen Referenz
im Wealth Management.
 
Weitere Informationen finden Sie auf unserer Website unter www.juliusbaer.com





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