Julius Bär Gruppe : Alternative Performance-Kennzahlen Jahresabschluss 2022 |

ALTERNATIVE PERFORMANCE­ KENNZAHLEN

Einschliesslich Überleitung zu IFRS-Kennzahlen

JAHRESABSCHLUSS 2022





EINFÜHRUNG

Die Business Review und andere Mitteilungen an Investoren enthalten bestimmte finanzielle Kenn­ zahlen zur zurückliegenden und zukünftigen Performance und Finanzlage, die nicht durch IFRS definiert oder festgelegt sind.

Das Management ist der Ansicht, dass diese alternativen Performancekennzahlen (APKs) nützliche Informationen über die finanzielle und operative Leistung der Gruppe liefern. Diese APKs sollten als Ergänzung und nicht als Ersatz für die IFRS-Performancekennzahlen betrachtet werden.

Zweck dieses Dokuments ist es, die Definitionen der von der Julius Bär Gruppe AG in der Kommunikation mit Investoren verwendeten APKs zusammen mit Überleitungen auf die am unmittelbarsten entsprechenden IFRS-Positionen zur Verfügung zu stellen.

APKs, wie sie von der Gruppe definiert und verwendet werden, sind möglicherweise nicht mit ähnlich bezeichneten APKs vergleichbar, die von anderen Unternehmen verwendet werden.

ADJUSTIERTE RESULTATE

Julius Bär Gruppe AG definiert die adjustierten Ergebnisse wie folgt:

Die adjustierten Ergebnisse entsprechen den IFRS- Finanzergebnissen abzüglich Geschäftsaufwand im Zusammenhang mit Akquisitionen oder Desinves­ titionen (M&A) und die Steuern auf den jeweiligen Positionen.

Diese im Zusammenhang mit M&A ausgeschlossenen Posten können Adjustierungen in jeder der fünf berichteten IFRS-Aufwandspositionen enthalten (Personalaufwand; Sachaufwand; Abschreibung auf Liegenschaften und übrigen Sachanlagen; Abschreibung und Wertminderungen auf Kundenbeziehungen; Abschreibung­ und Wertminderungen auf immateriellen Werten).

Die M&A-bezogenen Anpassungen können unter anderem Positionen umfassen wie Abschreibung erworbener Kundenbeziehungen; Goodwill-Wert­ minderungen; M&A-bezogene Umstrukturierungs­ kosten (Beispiele hierfür sind direkt in der Umstrukturierung begründete Leistungen aus der Beendigung von Arbeitsverhältnissen, Vertrags­ beendigungskosten,­ Rückstellungen für belastende Verträge, direkt in der Umstrukturierung begründete Beratungsgebühren, erwartete Kosten vom Zeitpunkt der Einstellung des Geschäftsbetriebs bis zur eigentlichen Desinvestition); Gebühren gezahlt

an Berater für die Planung, Durchführung oder Finanzierung von M&A-Transaktionen; integrations­ bedingter IT- oder anderer allgemeiner Sachaufwand;­ zusätzliche Rückstellungen für Rechtsstreitigkeiten­ oder der vom Verkäufer zurückerhaltene Betrag.

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Nachfolgend sind die Überleitungen auf die am unmittelbarsten entsprechenden IFRS-Positionen aufgeführt:

CHF Mio.	2022	H2 2022	H1 2022	2021	H2 2021	H1 2021
IFRS Konzerngewinn der Aktionäre der Julius Bär Gruppe AG	949.6	499.0	450.6	1 082.0	476.1	605.8
Nicht beherrschende Anteile	­0.5	-0.2	-0.3	0.7	0.6	0.2
IFRS Konzerngewinn	949.1	498.8	450.3	1 082.7	476.7	606.0
Total Adjustierungen auf Personalaufwand	1.9	1.4	0.5	3.2	2.8	0.4
Total Adjustierungen auf Sachaufwand	9.0	4.9	4.1	9.0	3.1	6.0
Total Adjustierungen auf Abschreibungen	0.4	0.4	-	-	-	-
Total Adjustierungen auf Abschreibungen und
Wertminderungen auf Kundenbeziehungen1	62.0	37.8	24.1	57.9	29.1	28.9
Total Adjustierungen auf Abschreibungen und Wertminderungen
auf immateriellen Werten2	42.6	42.6	-	-	-	-
Total Adjustierungen auf Geschäftsaufwand und Gewinn vor Steuern1, 2	115.9	87.2	28.7	70.2	34.9	35.3
Einfluss der Adjustierungen auf Ertragssteuern	­15.2	-12.5	-2.6	-9.0	-4.1	-4.9
Adjustierungen des Konzerngewinns	100.7	74.6	26.0	61.2	30.9	30.3
Adjustierter Konzerngewinn	1 049.7	573.4	476.3	1 143.9	507.5	636.3
Adjustierte nicht beherrschende Anteile	­0.3	-0.2	-0.2	1.6	1.0	0.6
Adjustierter Konzerngewinn der Aktionäre der Julius Bär Gruppe AG	1 050.1	573.6	476.5	1 142.3	506.5	635.8

1. Beinhaltet CHF 17.6 Mio. in H2 2022 für Wertminderungen auf Kundenbeziehungen von Kairos
2. Beinhalted CHF 39.0 Mio. in H2 2022 für Wertminderungen auf dem Goodwill von Kairos

CHF Mio.	2022	H2 2022	H1 2022	2021	H2 2021	H1 2021
IFRS Personalaufwand	1 685.6	843.5	842.0	1 660.7	811.6	849.1
Adjustierter Personalaufwand	1 683.7	842.1	841.6	1 657.5	808.8	848.7
Total akquisitionsbedingte Adjustierungen	1.9	1.4	0.5	3.2	2.8	0.4
CHF Mio.				2021	H2 2021	H1 2021
2022	H2 2022	H1 2022
IFRS Sachaufwand	775.0	384.4	390.6	682.6	364.6	318.0
Adjustierter Sachaufwand	766.0	379.5	386.5	673.5	361.5	312.1
Total akquisitionsbedingte Adjustierungen	9.0	4.9	4.1	9.0	3.1	6.0
Hinweis: Sachaufwand einschliesslich Rückstellungen und Verluste
CHF Mio.				2021	H2 2021	H1 2021
2022	H2 2022	H1 2022
IFRS Rückstellungen und Verluste	113.6	39.8	73.7	66.6	35.5	31.2
Adjustierte Rückstellungen und Verluste	113.6	39.8	73.7	66.7	35.5	31.2
Total akquisitionsbedingte Adjustierungen	­	-	-	-0.1	-0.1	-

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CHF Mio.	2022	H2 2022	H1 2022	2021	H2 2021	H1 2021
IFRS Abschreibungen auf Liegenschaften und übrigen Sachanlagen	93.7	48.5	45.2	95.7	46.7	49.0
Adjustierte Abschreibungen auf Liegenschaften und übrigen Sachanlagen	93.3	48.1	45.2	95.7	46.7	49.0
Total akquisitionsbedingte Adjustierungen	0.4	0.4	-	-	-	-
CHF Mio.				2021	H2 2021	H1 2021
2022	H2 2022	H1 2022
IFRS Abschreibungen und Wertminderungen auf Kundenbeziehungen	62.0	37.8	24.1	57.9	29.1	28.9
Adjustierte Abschreibungen und Wertminderungen
auf Kundenbeziehungen	­	-	-	-	-	-
Total Abschreibungen und Wertminderungen auf Adjustierungen
auf Kundenbeziehungen aus früheren Akquisitionen	62.0	37.8	24.1	57.9	29.1	28.9
wovon IWM	24.6	10.7	13.9	35.2	17.6	17.6
wovon GPS	2.9	1.4	1.5	2.6	1.3	1.3
wovon Kairos1	26.6	22.1	4.5	8.9	4.5	4.5
wovon Commerzbank Luxemburg	1.7	0.8	0.8	1.7	0.8	0.8
wovon Leumi	1.0	0.5	0.5	1.0	0.5	0.5
wovon Fransad	0.4	-	0.4	0.9	0.5	0.5
wovon Wergen	­	-	-	0.8	0.4	0.4
wovon WMPartners	1.4	0.7	0.7	1.4	0.7	0.7
wovon Reliance	2.4	1.2	1.2	2.2	1.1	1.1
wovon NSC Asesores	0.2	-	0.2	3.0	1.5	1.5
wovon KM&P	0.8	0.4	0.4	0.2	0.2	-

1 Beinhaltet CHF 17.6 Mio. in H2 2022 für Wertminderungen auf Kundenbeziehungen von Kairos

CHF Mio.	2022	H2 2022	H1 2022	2021	H2 2021	H1 2021
IFRS Abschreibungen und Wertminderungen	154.0	104.3	49.7	102.2	61.2	41.0
auf immateriellen Werten
Adjustierte Abschreibungen und Wertminderungen
auf immateriellen Werten	111.4	61.7	49.7	102.2	61.2	41.0
Total Abschreibung und Wertminderung auf Adjustierungen
auf immateriellen Werten	42.6	42.6	-	-	-	-
wovon Wertminderung auf dem Goodwill von Kairos	39.0	39.0	-	-	-	-
CHF Mio.				2021	H2 2021	H1 2021
2022	H2 2022	H1 2022
IFRS Geschäftsaufwand	2 770.2	1 418.6	1 351.7	2 599.1	1 313.0	1 286.1
Adjustierter Geschäftsaufwand	2 654.4	1 331.4	1 323.0	2 528.9	1 278.1	1 250.8
Total akquisitionsbedingte Adjustierungen	115.9	87.2	28.7	70.2	34.9	35.3
wovon Adjustierungen auf Personalaufwand	1.9	1.4	0.5	3.2	2.8	0.4
wovon Adjustierungen auf Sachaufwand	9.0	4.9	4.1	9.0	3.1	6.0
wovon Adjustierungen auf Abschreibungen	0.4	0.4	-	-	-	-
wovon Adjustierungen auf Abschreibungen und Wertminderungen
auf Kundenbeziehungen	62.0	37.8	24.1	57.9	29.1	28.9
wovon Adjustierungen auf Abschreibungen und Wertminderungen
auf immateriellen Werten	42.6	42.6	-	-	-	-

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CHF Mio.	2022	H2 2022	H1 2022	2021	H2 2021	H1 2021
IFRS Gewinn vor Steuern	1 083.0	569.7	513.3	1 258.7	551.9	706.9
Adjustierter Gewinn vor Steuern	1 198.9	656.9	542.0	1 328.9	586.8	742.2
Total akquisitionsbedingte Adjustierungen auf Personal- und
Sachaufwand sowie Abschreibungen	­11.3	-6.8	-4.6	-12.3	-5.9	-6.4
Total akquisitionsbedingte Adjustierungen auf Abschreibungen
und Wertminderungen	­104.5	-80.4	-24.1	-57.9	-29.1	-28.9
Mio. CHF				2021	H2 2021	H1 2021
2022	H2 2022	H1 2022
IFRS Ertragssteuern	134.0	71.0	63.0	176.1	75.2	100.9
Adjustierte Ertragssteuern	149.1	83.5	65.7	185.1	79.2	105.8
Total akquisitionsbedingte Adjustierungen auf Personal- und
Sachaufwand sowie Abschreibungen	1.6	1.5	0.1	0.8	-0.0	0.9
Total akquisitionsbedingte Adjustierungen auf Abschreibungen
und Wertminderungen	13.6	11.0	2.6	8.2	4.1	4.1
Mio. CHF				2021	H2 2021	H1 2021
2022	H2 2022	H1 2022
IFRS Konzerngewinn	949.1	498.8	450.3	1 082.7	476.7	606.0
Adjustierter Konzerngewinn der Gruppe	1 049.7	573.4	476.3	1 143.9	507.5	636.3
Total akquisitionsbedingte Adjustierungen auf Personal- und
Sachaufwand sowie Abschreibungen	­9.8	-5.3	-4.5	-11.4	-5.9	-5.5
Total akquisitionsbedingte Adjustierungen auf Abschreibungen
und Wertminderungen	­90.9	-69.4	-21.5	-49.8	-25.0	-24.8
Mio. CHF				2021	H2 2021	H1 2021
2022	H2 2022	H1 2022
IFRS Konzergewinn der Aktionäre der Julius Bär Gruppe AG	949.6	499.0	450.6	1 082.0	476.1	605.8
Adjustierter Konzergewinn der Aktionäre der Julius Bär Gruppe AG	1 050.1	573.6	476.5	1 142.3	506.5	635.8
Total akquisitionsbedingte Adjustierungen auf Personal- und
Sachaufwand sowie Abschreibungen	­9.8	-5.3	-4.5	-11.4	-5.9	-5.5
Total akquisitionsbedingte Adjustierungen auf Abschreibungen
und Wertminderungen	­90.7	-69.3	-21.4	-48.9	-24.5	-24.4
CHF				2021	H2 2021	H1 2021
2022	H2 2022	H1 2022
EPS der Aktionäre der Julius Bär Gruppe AG	4.56	2.41	2.15	5.06	2.24	2.81
Adjustiertes EPS der Aktionäre der Julius Bär Gruppe AG	5.04	2.77	2.27	5.34	2.38	2.95
Total Adjustierungen	­0.48	-0.36	-0.12	-0.28	-0.14	-0.14
In %				2021	H2 2021	H1 2021
2022	H2 2022	H1 2022
Adjustierte Cost/Income Ratio	65.9%	65.0%	67.0%	63.8%	66.6%	61.2%
Betriebsertrag (CHF Mio.)	3 853.3	1 988.3	1 865.0	3 857.8	1 864.9	1 992.9
Adjustierter Geschäftsaufwand
exkl. adjustierte Rückstellungen und Verluste (CHF Mio.)	2 540.8	1 291.6	1 249.3	2 462.2	1 242.5	1 219.6
wovon adjustierter Geschäftsaufwand (CHF Mio.)	2 654.4	1 331.4	1 323.0	2 528.9	1 278.1	1 250.8
wovon adjustierte Rückstellungen und Verluste (CHF Mio.)	113.6	39.8	73.7	66.7	35.5	31.2

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