Finanzen Jerónimo Martins, SGPS, S.A.

Aktien

878605

PTJMT0AE0001

JMT

Gross- und Einzelhandel - Lebensmittel

Realtime Euronext Lisbonne Andere Börsenplätze 14:26:33 25.04.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
18,53 ^EUR	-0,54 %		+3,41 %	-19,62 %

18.04.	Familienunternehmen: Warum sind sie überdurchschnittlich erfolgreich?
08.03.	JERONIMO MARTINS : Keine großen Überraschungen im GJ23; Ausblick für das GJ24 ist nicht so beeindruckend!

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	9.216	8.685	12.632	12.682	14.479	11.708	-	-
Unternehmenswert ¹	11.403	10.437	13.952	14.042	16.576	14.176	14.063	14.037
KGV	23,7 x	27,6 x	27,2 x	21,5 x	19,2 x	15,8 x	14,3 x	13,2 x
Rendite	2,35 %	2,08 %	3,91 %	-	2,84 %	3,52 %	4,05 %	4,15 %
Marktkapitalisierung / Umsatz	0,49 x	0,45 x	0,6 x	0,5 x	0,47 x	0,34 x	0,32 x	0,3 x
Unternehmenswert / Umsatz	0,61 x	0,54 x	0,67 x	0,55 x	0,54 x	0,42 x	0,39 x	0,37 x
Unternehmenswert / EBITDA	7,94 x	7,33 x	8,8 x	7,57 x	7,65 x	6,12 x	5,63 x	5,25 x
Unternehmenswert / FCF	12,4 x	11,2 x	11,9 x	-	48 x	28,5 x	20,3 x	15,4 x
FCF Yield	8,04 %	8,96 %	8,4 %	-	2,08 %	3,51 %	4,93 %	6,48 %
Price to Book	4,67 x	4,33 x	5,54 x	-	5,15 x	3,64 x	3,22 x	3,11 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	628.434	628.434	628.434	628.434	628.434	628.434	-	-
Referenzkurs ²	14,66	13,82	20,10	20,18	23,04	18,63	18,63	18,63
Datum der Veröffentlichung	20.02.20	03.03.21	09.03.22	22.03.23	06.03.24	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	18.638	19.293	20.889	25.385	30.608	33.961	36.149	38.389
EBITDA ¹	1.437	1.423	1.585	1.854	2.168	2.315	2.497	2.673
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	722	689	840	1.071	1.266	1.285	1.394	1.493
Umsatzrendite	3,87 %	3,57 %	4,02 %	4,22 %	4,14 %	3,78 %	3,86 %	3,89 %
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	549	459	652	814	1.012	1.002	1.135	1.216
Nettoergebnis ¹	390	312	463	590	756	744,2	825,4	892,2
Nettomarge	2,09 %	1,62 %	2,22 %	2,32 %	2,47 %	2,19 %	2,28 %	2,32 %
Gewinn pro Aktie ²	0,6200	0,5000	0,7400	0,9400	1,200	1,176	1,300	1,412
Free Cash Flow ¹	916,6	935,2	1.172	-	345	497,7	692,7	910,1
FCF-Marge N	4,92 %	4,85 %	5,61 %	-	1,13 %	1,47 %	1,92 %	2,37 %
FCF Conversion (EBITDA)	63,78 %	65,72 %	73,94 %	-	15,91 %	21,5 %	27,74 %	34,05 %
FCF Conversion (Nettoergebnis)	235,02 %	299,73 %	253,13 %	-	45,63 %	66,88 %	83,93 %	102,01 %
Dividende pro Aktie ²	0,3450	0,2880	0,7850	-	0,6550	0,6551	0,7540	0,7738
Datum der Veröffentlichung	20.02.20	03.03.21	09.03.22	22.03.23	06.03.24	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019 S2	2021 S1	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 S1	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 S1	2023 Q3	2023 Q4	2023 S2	2024 Q1	2024 Q2	2024 S1	2024 Q3	2024 Q4	2024 S2	2025 Q1
Umsatz ¹	9.730	9.902	5.304	5.683	5.513	6.370	11.883	6.509	6.992	6.804	7.709	14.513	7.938	8.157	16.095	7.894	8.520	15.915	8.403	8.697	17.099	-
EBITDA ¹	770	715	429	441	265	479	851	496	506	446	559	1.005	586	578	1.163	493,1	577,9	985	600	630	1.229	-
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	446	343	244	252	182	284	466	301	305	239	337	-	355	335	690	243,7	331,7	507	347	353	701	-
Umsatzrendite	4,58 %	3,46 %	4,6 %	4,43 %	3,3 %	4,46 %	3,92 %	4,62 %	4,36 %	3,51 %	4,37 %	-	4,47 %	4,11 %	4,29 %	3,09 %	3,89 %	3,19 %	4,13 %	4,06 %	4,1 %	-
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	292	264	198	191	124	232	356	220	238	192	288	480	272	259	-	143	-	-	-	-	-	-
Nettoergebnis ¹	209	186	137	139	88	173	261	157	171	140	217	356	202	198	-	105,5	227,4	-	-	-	-	-
Nettomarge	2,15 %	1,88 %	2,58 %	2,45 %	1,6 %	2,72 %	2,2 %	2,41 %	2,45 %	2,06 %	2,81 %	2,45 %	2,54 %	2,43 %	-	1,34 %	2,67 %	-	-	-	-	-
Gewinn pro Aktie ²	0,3300	-	0,2200	0,2200	0,1400	0,2800	-	0,2500	0,2700	0,2200	0,3400	-	0,3200	0,3200	-	0,1925	0,3618	-	-	-	-	-
Dividende pro Aktie ²	-	-	-	0,7850	-	-	-	-	-	-	-	-	-	0,6550	-	-	-	-	-	0,6942	-	-
Datum der Veröffentlichung	20.02.20	28.07.21	27.10.21	09.03.22	28.04.22	26.07.22	26.07.22	26.10.22	22.03.23	26.04.23	26.07.23	26.07.23	25.10.23	06.03.24	06.03.24	-	-	-	-	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	2.187	1.752	1.320	1.360	2.097	2.468	2.355	2.329
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	1,522 x	1,231 x	0,8328 x	0,7335 x	0,9673 x	1,066 x	0,9433 x	0,8716 x
Free Cash Flow ¹	917	935	1.172	-	345	498	693	910
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	20,8 %	15,7 %	21,6 %	-	29,4 %	24,7 %	24,5 %	24,8 %
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	4,75 %	3,43 %	4,68 %	-	5,78 %	4,41 %	4,55 %	4,71 %
Aktiva ¹	8.211	9.092	9.898	-	13.071	16.879	18.152	18.956
Buchwert je Aktie ²	3,140	3,200	3,620	-	4,480	5,120	5,780	5,980
Cash Flow pro Aktie ²	2,320	2,000	2,470	-	3,350	2,820	3,320	3,730
Capex ¹	576	514	584	-	1.209	1.164	1.118	1.143
Capex / Umsatz	3,09 %	2,66 %	2,8 %	-	3,95 %	3,43 %	3,09 %	2,98 %
Datum der Veröffentlichung	20.02.20	03.03.21	09.03.22	22.03.23	06.03.24	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für Jerónimo Martins, SGPS, S.A.

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

B-

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

AUFSTOCKEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

18,63 EUR

Mittleres Kursziel

23,39 EUR

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+25,53 %

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Supermärkte & Verbrauchermärkte

	% 1. Jan.	Kap.
JERÓNIMO MARTINS, SGPS, S.A.	-19,53 %	12,51 Mrd.
FOMENTO ECONÓMICO MEXICANO, S.A.B. DE C.V.	-10,48 %	37,7 Mrd.
AVENUE SUPERMARTS LIMITED	+14,56 %	37,47 Mrd.
SEVEN & I HOLDINGS CO., LTD.	+9,92 %	34,52 Mrd.
SM INVESTMENTS CORPORATION	+8,60 %	20,02 Mrd.
COLES GROUP LIMITED	+1,30 %	14,13 Mrd.
ICA GRUPPEN	-.--%	11,82 Mrd.
CASEY'S GENERAL STORES, INC.	+14,89 %	11,68 Mrd.
DINO POLSKA S.A.	-17,73 %	9,25 Mrd.
J SAINSBURY PLC	-13,15 %	7,79 Mrd.

Supermärkte & Verbrauchermärkte