JD Sports Fashion Plc (LSE:JD.) hat eine verbindliche Vereinbarung zur Übernahme von Hibbett, Inc. (NasdaqGS:HIBB) von einer Gruppe von Verkäufern für $1,1 Milliarden am 23. April 2024 abgeschlossen. Die Gruppe schloss eine verbindliche Vereinbarung zum Erwerb von 100% des ausstehenden Aktienkapitals von Hibbett zu einem Preis von 87,50 $ pro Aktie in bar ab, was einem Eigenkapitalwert von 1.083 Millionen $ und einem Unternehmenswert von 1.109 Millionen $ entspricht. Die Gruppe geht davon aus, dass sie den gesamten zu zahlenden Kaufpreis und die Refinanzierung der bestehenden Schulden von Hibbett durch eine Kombination aus bestehenden US-Barmitteln in Höhe von 300 Millionen Dollar und einer Erweiterung der bestehenden Bankfazilitäten der Gruppe um 1.000 Millionen Dollar finanzieren wird. Im Rahmen der endgültigen Fusionsvereinbarung hat sich Hibbett bereit erklärt, die Zahlung von Dividenden auf seine Stammaktien sowie den Kauf von Aktien im Rahmen seines bestehenden Aktienrückkaufprogramms bis zum Abschluss der Transaktion auszusetzen. Hibbett ist verpflichtet, im Falle einer Beendigung der Transaktion eine Abfindungszahlung in Höhe von 35,2 Millionen US-Dollar zu leisten. Außerdem hat Hibbett Anspruch auf eine umgekehrte Abfindungszahlung von JD Sports in Höhe von 53,5 Millionen US-Dollar in bar.

Nach Abschluss der Transaktion wird Hibbett Teil der JD Sports-Familie von Sportschuh- und Modemarken und wird nicht mehr als börsennotiertes Unternehmen geführt. Der Verwaltungsrat von Hibbett hat dem endgültigen Fusionsvertrag und der Transaktion einstimmig zugestimmt. Der Verwaltungsrat von JD Sports Fashion hat der Transaktion ebenfalls zugestimmt. Es wird erwartet, dass die Transaktion in der zweiten Hälfte des Jahres 2024 abgeschlossen wird, vorbehaltlich der Zustimmung der Hibbett-Aktionäre, der erforderlichen behördlichen Genehmigungen und der Erfüllung anderer üblicher Bedingungen für den Abschluss. Die Transaktion unterliegt der Genehmigung gemäß dem US Hart-Scott-Rodino (HSR) Antitrust Improvements Act. Nach Abschluss der Transaktion wird Mike Longo weiterhin als President und Chief Executive Officer fungieren und Jared Briskin wird die Rolle des Chief Operating Officer von Hibbett übernehmen. Hibbett wird seinen Firmensitz in Birmingham, Alabama, beibehalten. JD Sports geht davon aus, dass sich die Transaktion im ersten vollen Jahr der Eigentümerschaft positiv auswirken wird. Mit dem 7. Juni 2024 ist mit dem Ablauf der Wartefrist gemäß dem HSR Act eine der Bedingungen für den Abschluss des Zusammenschlusses erfüllt und es wird erwartet, dass der Zusammenschluss im dritten Kalenderquartal 2024 abgeschlossen wird.

Solomon Partners Securities, LLC fungiert als Finanzberater und Fairness Opinion Provider für Hibbett, und Ryan D. Thomas, Scott W. Bell, Emily A. Burrows, Lymari Martinez Cromwell, Michael G. Dashefsky, Alexandria Wood Davenport, Curtis L. Fisher, Philip M. Lewis, Lucas Ross Smith von Bass, Berry & Sims PLC fungieren als seine Rechtsberater. Chris Sciortino, Todd Noffke und Robert Foster von Robert W. Baird Limited und Rothschild & Co fungieren als Finanzberater von JD Sports, und Paul Tiger, Tomas Rua, Claire Wills, Andrew Hutchings, Weitere Teammitglieder, alle aus den USA, Lori Goodman, Meghan Rissmiller, Laura Onken, Jeremiah Nelson, David Perry, Kyle Lakin, Mena Kaplan, Christine Lyon, Brock Dahl, Claude Stansbury und Stephanie Brown Cripps von Freshfields Bruckhaus Deringer LLP als Rechtsberater. Martin O'Shea von Addleshaw Goddard fungierte als Rechtsberater von JD Sports Fashion Plc. MacKenzie Partners, Inc. handelte als Bevollmächtigter für Hibbett, Inc. gegen eine Gebühr von $25.000. Computershare, Inc. fungierte als Transfer Agent für Hibbett, Inc.

JD Sports Fashion Plc (LSE:JD.) hat die Übernahme von Hibbett, Inc. (NasdaqGS:HIBB) von einer Gruppe von Verkäufern am 25. Juli 2024 abgeschlossen.