Bilanz JD.com, Inc.

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JD

Handel - Warenhäuser

Realtime-Estimate Cboe BZX Andere Börsenplätze 18:16:37 20.04.2026			% 5 Tage	Veränd. 1. Jan.
31,34 ^USD	-0,84 %		+8,24 %	+9,15 %

10:54	Verschärfter Wettbewerb im chinesischen On-Demand-Liefersegment erhöht Risiko eines anhaltenden Preiskriegs, so S&P	MT
17.04.	Chinesische Aufsichtsbehörde verhängt Bußgelder und beschlagnahmt 527 Millionen Dollar von Alibaba, JD und weiteren Lieferplattformen	MT

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Veröffentlichte Finanzdaten: JD.COM, INC.

Jährlich

Vierteljährlich

Halbjahr

YTD

LTM

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2021	2022	2023	2024	2025
Umsatz	952 Mrd.	1.046 Mrd.	1.085 Mrd.	1.159 Mrd.	1.309 Mrd.
Gesamtumsatz	952 Mrd.	1.046 Mrd.	1.085 Mrd.	1.159 Mrd.	1.309 Mrd.
Gesamtkosten der verkauften Waren	882 Mrd.	962 Mrd.	990 Mrd.	1.045 Mrd.	1.187 Mrd.
Bruttogewinn	70,01 Mrd.	84,06 Mrd.	95,15 Mrd.	113 Mrd.	122 Mrd.
Vertriebs-, allgemeine und Verwaltungskosten, Gesamt	50,3 Mrd.	48,82 Mrd.	49,84 Mrd.	56,84 Mrd.	95,93 Mrd.
Forschungs- und Entwicklungskosten	16,33 Mrd.	16,89 Mrd.	16,39 Mrd.	17,03 Mrd.	22,23 Mrd.
Andere Betriebsausgaben, Gesamt	66,64 Mrd.	65,72 Mrd.	66,24 Mrd.	73,87 Mrd.	118 Mrd.
Betriebseinkommen	3,37 Mrd.	18,34 Mrd.	28,91 Mrd.	39,57 Mrd.	3,69 Mrd.
Zinsaufwand, Gesamt	-1,21 Mrd.	-2,11 Mrd.	-2,88 Mrd.	-2,9 Mrd.	-2,8 Mrd.
Zins- und Anlageerträge	4,21 Mrd.	5,74 Mrd.	9,58 Mrd.	9,35 Mrd.	9,06 Mrd.
Netto-Zinsaufwendungen	3 Mrd.	3,64 Mrd.	6,7 Mrd.	6,46 Mrd.	6,25 Mrd.
Einkommen (Verlust) aus Eigenkapitalinvestitionen.	-4,92 Mrd.	-2,2 Mrd.	1,01 Mrd.	2,33 Mrd.	8,02 Mrd.
Devisenkursgewinne (Verluste)	42 Mio.	114 Mio.	-28 Mio.	-111 Mio.	309 Mio.
Andere Nicht-Betriebliche Einnahmen (Ausgaben)	2,84 Mrd.	2,21 Mrd.	1,76 Mrd.	5,42 Mrd.	8,34 Mrd.
EBT, ohne außergewöhnliche Posten	4,34 Mrd.	22,11 Mrd.	38,34 Mrd.	53,66 Mrd.	26,61 Mrd.
Abschreibung von Firmenwert	-	-	-3,14 Mrd.	-799 Mio.	-1,3 Mrd.
Gewinn (Verlust) beim Verkauf von Investitionen	-7,83 Mrd.	-6,06 Mrd.	-3,9 Mrd.	-1,94 Mrd.	-430 Mio.
Gewinn (Verlust) beim Verkauf von Vermögenswerten	907 Mio.	-2,18 Mrd.	2,37 Mrd.	2,18 Mrd.	442 Mio.
Abschreibung von Vermögenswerten	-	-	-2,02 Mrd.	-1,56 Mrd.	-
Ergebnis vor Steuern, inkl. ungewöhnliche Posten	-2,58 Mrd.	13,87 Mrd.	31,65 Mrd.	51,54 Mrd.	25,32 Mrd.
Einkommensteueraufwand	1,89 Mrd.	4,18 Mrd.	8,39 Mrd.	6,88 Mrd.	2,18 Mrd.
Ergebnisse aus fortgeführten Geschäftstätigkeiten	-4,47 Mrd.	9,69 Mrd.	23,26 Mrd.	44,66 Mrd.	23,14 Mrd.
Ergebnisse aus aufgegebenen Geschäftsbereichen	-	-	-	-	-
Nettoeinkommen des Unternehmens	-4,47 Mrd.	9,69 Mrd.	23,26 Mrd.	44,66 Mrd.	23,14 Mrd.
Minderheiteninteresse	907 Mio.	689 Mio.	910 Mio.	-3,3 Mrd.	-3,51 Mrd.
Nettoeinkommen - (GuV)	-3,56 Mrd.	10,38 Mrd.	24,17 Mrd.	41,36 Mrd.	19,63 Mrd.
Nettoeinkommen für Gemeinsames einschließlich außerordentlicher Posten	-3,56 Mrd.	10,38 Mrd.	24,17 Mrd.	41,36 Mrd.	19,63 Mrd.
Nettoergebnis für Stammaktien exkl. außerordentliche Posten	-3,56 Mrd.	10,38 Mrd.	24,17 Mrd.	41,36 Mrd.	19,63 Mrd.
Positionen pro Aktie
Netto EPS - Basis	-2,29	6,64	15,37	27,67	13,79
Grundlegender Gewinn pro Aktie - Fortlaufende Geschäftstätigkeit	-2,29	6,64	15,37	27,67	13,79
Grundlegende gewichtete durchschnittliche ausstehende Aktien	1,55 Mrd.	1,56 Mrd.	1,57 Mrd.	1,49 Mrd.	1,42 Mrd.
Netto EPS - Verwässert	-2,29	6,42	15,23	26,86	12,9
Verwässertes EPS - Fortgeführte Aktivitäten	-2,29	6,42	15,23	26,86	12,9
Verwässerte gewichtete durchschnittliche ausstehende Aktien	1,55 Mrd.	1,59 Mrd.	1,59 Mrd.	1,54 Mrd.	1,49 Mrd.
Normalisiertes Grundlegendes Ergebnis je Aktie	2,33	9,28	15,82	20,23	9,22
Normalisiertes verwässertes Ergebnis pro Aktie	2,33	9,12	15,69	19,66	8,81
Dividende Pro Aktie	-	4,28	5,39	7,3	6,99
Ausschüttungsquote	-	126,08	27,89	19,98	52,87
ADR-Verhältnis	2	2	2	2	2
Zusätzliche Elemente
EBITDA (Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen)	9,61 Mrd.	25,58 Mrd.	37,2 Mrd.	48,47 Mrd.	13,44 Mrd.
EBITA übersetzt sich ins Deutsche als "Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen".	4,61 Mrd.	20,28 Mrd.	30,19 Mrd.	41,52 Mrd.	5,78 Mrd.
EBIT	3,37 Mrd.	18,34 Mrd.	28,91 Mrd.	39,57 Mrd.	3,69 Mrd.
German: EBITDAR	19,43 Mrd.	37,4 Mrd.	50,38 Mrd.	61,63 Mrd.	27,06 Mrd.
Gesamtumsatz (wie berichtet)	952 Mrd.	1.046 Mrd.	1.085 Mrd.	1.159 Mrd.	1.309 Mrd.
Effektive Steuerquote - (Verhältniszahl)	-73,14	30,11	26,52	13,35	8,61
Aktuelle Inlandsteuern	2,54 Mrd.	-	-	-	-
Gesamtlaufende Steuern	2,54 Mrd.	4,72 Mrd.	7,52 Mrd.	8,02 Mrd.	6,92 Mrd.
Aufgeschobene inländische Steuern	-651 Mio.	-	-	-	-
Gesamte aufgeschobene Steuern	-651 Mio.	-549 Mio.	869 Mio.	-1,14 Mrd.	-4,74 Mrd.
Normalisiertes Nettoeinkommen	3,62 Mrd.	14,51 Mrd.	24,88 Mrd.	30,24 Mrd.	13,12 Mrd.
Zinsen auf langfristige Schulden	-	-	-	-	-
Zusätzliche Betriebsausgaben-Posten
Werbungskosten	32,7 Mrd.	29,9 Mrd.	-	38,17 Mrd.	72,24 Mrd.
Marketingkosten	5,45 Mrd.	7,24 Mrd.	39,71 Mrd.	9,51 Mrd.	11,4 Mrd.
Vertriebs- und Marketingkosten	38,74 Mrd.	37,77 Mrd.	40,13 Mrd.	47,95 Mrd.	83,95 Mrd.
Allgemeine und Verwaltungskosten	11,56 Mrd.	11,05 Mrd.	9,71 Mrd.	8,89 Mrd.	11,98 Mrd.
Forschungs- und Entwicklungskosten aus Fußnoten	16,33 Mrd.	16,89 Mrd.	16,39 Mrd.	17,03 Mrd.	22,23 Mrd.
Gesamte Nettomietkosten	9,82 Mrd.	11,82 Mrd.	13,18 Mrd.	13,16 Mrd.	13,62 Mrd.
Zugeschriebene Betriebsleasingzinsaufwand	2,9 Mrd.	4,02 Mrd.	4,55 Mrd.	3,85 Mrd.	3,1 Mrd.
Zugeschriebene Abschreibung von Operating-Leasingverträgen	6,92 Mrd.	7,81 Mrd.	8,63 Mrd.	9,3 Mrd.	10,52 Mrd.
Aktienbasierte Vergütung, Herstellungskosten der verkauften Waren (Gesamt)	984 Mio.	1,07 Mrd.	830 Mio.	504 Mio.	560 Mio.
Aktienbasierte Vergütung, F&E Aufw. (Gesamt)	1,78 Mrd.	1,56 Mrd.	859 Mio.	599 Mio.	1,14 Mrd.
Aktienbasierte Vergütung, Vertriebs- und Marketingkosten (Gesamt)	586 Mio.	631 Mio.	426 Mio.	273 Mio.	313 Mio.
Aktienbasierte Vergütung, Allgemeine und Verwaltungskosten (Gesamt)	5,78 Mrd.	4,29 Mrd.	2,69 Mrd.	1,62 Mrd.	2,71 Mrd.
Gesamte aktienbasierte Vergütung	9,13 Mrd.	7,55 Mrd.	4,8 Mrd.	3 Mrd.	4,73 Mrd.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2021	2022	2023	2024	2025
Aktiva
Bargeld und Äquivalente	70,77 Mrd.	78,86 Mrd.	71,89 Mrd.	108 Mrd.	137 Mrd.
Kurzfristige Investitionen	115 Mrd.	141 Mrd.	118 Mrd.	126 Mrd.	75,74 Mrd.
Gesamtsumme an Bargeld und kurzfristigen Investitionen	185 Mrd.	220 Mrd.	190 Mrd.	234 Mrd.	213 Mrd.
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, Gesamt	17,4 Mrd.	26,72 Mrd.	22,42 Mrd.	30,4 Mrd.	29,48 Mrd.
Andere Forderungen	-	-	-	-	-
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	1,82 Mrd.	2,13 Mrd.	1,71 Mrd.	1,28 Mrd.	1,48 Mrd.
Gesamtforderungen	19,22 Mrd.	28,85 Mrd.	24,13 Mrd.	31,68 Mrd.	30,95 Mrd.
Inventar	75,6 Mrd.	77,95 Mrd.	68,06 Mrd.	89,33 Mrd.	95,43 Mrd.
Eingeschränkte Bargeld	5,93 Mrd.	6,25 Mrd.	7,51 Mrd.	7,37 Mrd.	12,14 Mrd.
Andere kurzfristige Vermögenswerte, Gesamt	13,6 Mrd.	18,07 Mrd.	17,97 Mrd.	24,33 Mrd.	22,67 Mrd.
Gesamt Umlaufvermögen	300 Mrd.	351 Mrd.	308 Mrd.	387 Mrd.	374 Mrd.
Brutto Sachanlagen und Ausrüstung	76,03 Mrd.	103 Mrd.	121 Mrd.	139 Mrd.	161 Mrd.
kumulierte Abschreibung	-17,28 Mrd.	-14,29 Mrd.	-19,84 Mrd.	-25,95 Mrd.	-32,43 Mrd.
Netto Sachanlagen und Ausrüstung	58,75 Mrd.	88,51 Mrd.	101 Mrd.	113 Mrd.	129 Mrd.
Langfristige Investitionen	82,31 Mrd.	69,25 Mrd.	138 Mrd.	116 Mrd.	104 Mrd.
German: Firmenwert	12,43 Mrd.	23,12 Mrd.	19,98 Mrd.	25,71 Mrd.	26,29 Mrd.
Andere immaterielle Vermögenswerte, Gesamt	20,16 Mrd.	42,99 Mrd.	46,5 Mrd.	44,63 Mrd.	44,6 Mrd.
Langfristige Forderungen	264 Mio.	-	-	-	-
Langfristige Forderungen aus Darlehen	733 Mio.	142 Mio.	251 Mio.	373 Mio.	860 Mio.
Langfristige latente Steuervermögen	1,11 Mrd.	1,54 Mrd.	1,74 Mrd.	2,46 Mrd.	5,24 Mrd.
Andere langfristige Vermögenswerte, Gesamt	21,07 Mrd.	18,63 Mrd.	14,27 Mrd.	8,72 Mrd.	10,99 Mrd.
Gesamtvermögen	497 Mrd.	595 Mrd.	629 Mrd.	698 Mrd.	695 Mrd.
Verdindlichkeiten
Verbindlichkeiten, Gesamt	113 Mrd.	127 Mrd.	133 Mrd.	159 Mrd.	150 Mrd.
Aufgelaufene Kosten, Gesamt	41,18 Mrd.	52,08 Mrd.	52,13 Mrd.	56,3 Mrd.	63,07 Mrd.
Kurzfristige Verbindlichkeiten	4,37 Mrd.	12,15 Mrd.	5,03 Mrd.	7,58 Mrd.	8,01 Mrd.
Laufender Anteil der langfristigen Verschuldung	-	-	-	-	3,51 Mrd.
Laufender Teil der Leasingverträge	6,66 Mrd.	7,69 Mrd.	7,76 Mrd.	7,61 Mrd.	9,4 Mrd.
Zu zahlende laufende Einkommensteuern	2,57 Mrd.	5,93 Mrd.	7,31 Mrd.	9,49 Mrd.	7,01 Mrd.
Nicht realisierte Erträge aktuell, Gesamt	32,56 Mrd.	37,06 Mrd.	33,72 Mrd.	34,53 Mrd.	39,09 Mrd.
Andere kurzfristige Verbindlichkeiten	21,59 Mrd.	24,83 Mrd.	26,66 Mrd.	25,5 Mrd.	25,98 Mrd.
Gesamtsumme der kurzfristigen Verbindlichkeiten	222 Mrd.	267 Mrd.	266 Mrd.	300 Mrd.	306 Mrd.
Langfristige Schulden	9,39 Mrd.	30,23 Mrd.	41,97 Mrd.	56,48 Mrd.	62,47 Mrd.
Langfristige Mietverträge	13,72 Mrd.	14,98 Mrd.	13,68 Mrd.	18,11 Mrd.	23,71 Mrd.
Nicht erhaltene Erträge Nicht aktuell	1,3 Mrd.	1,11 Mrd.	964 Mio.	502 Mio.	-
Aufgeschobene Steuerpassiva nicht aktuell	1,9 Mrd.	6,51 Mrd.	9,27 Mrd.	9,5 Mrd.	8,02 Mrd.
Andere langfristige Verbindlichkeiten	1,79 Mrd.	1,74 Mrd.	1,06 Mrd.	835 Mio.	1,15 Mrd.
Gesamtverbindlichkeiten - (Standard / Utility Vorlage)	250 Mrd.	321 Mrd.	333 Mrd.	385 Mrd.	401 Mrd.
Ordentliche Aktien, Gesamt	-	-	-	-	-
Zusätzlich eingezahltes Kapital	183 Mrd.	184 Mrd.	184 Mrd.	182 Mrd.	142 Mrd.
Gewinnrücklagen	35,39 Mrd.	32,78 Mrd.	50,16 Mrd.	83,26 Mrd.	92,57 Mrd.
Eigene Aktien	-2,97 Mrd.	-2,49 Mrd.	-3,41 Mrd.	-27,74 Mrd.	-7,87 Mrd.
Umfassendes Einkommen und Sonstiges	-6,09 Mrd.	-959 Mio.	903 Mio.	1,42 Mrd.	-1,18 Mrd.
Gesamtes Eigenkapital	209 Mrd.	213 Mrd.	232 Mrd.	239 Mrd.	225 Mrd.
Minderheitsinteressen	37,87 Mrd.	60,76 Mrd.	64,52 Mrd.	73,95 Mrd.	68,74 Mrd.
Eigenkapital	247 Mrd.	274 Mrd.	296 Mrd.	313 Mrd.	294 Mrd.
Gesamtverbindlichkeiten und Eigenkapital	497 Mrd.	595 Mrd.	629 Mrd.	698 Mrd.	695 Mrd.
Zusätzliche Elemente
Gesamtzahl der am Einreichungsdatum ausstehenden Aktien	1,56 Mrd.	1,57 Mrd.	1,57 Mrd.	1,45 Mrd.	1,37 Mrd.
Gesamtzahl der ausstehenden Stammaktien	1,56 Mrd.	1,57 Mrd.	1,57 Mrd.	1,45 Mrd.	1,37 Mrd.
Buchwert / Aktie	134,31	136,09	147,79	164,87	164,15
Sachbuchwert	176 Mrd.	147 Mrd.	165 Mrd.	169 Mrd.	154 Mrd.
Greifbarer Buchwert pro Aktie	113,36	93,92	105,42	116,42	112,44
Gesamtverschuldung	34,14 Mrd.	65,04 Mrd.	68,43 Mrd.	89,77 Mrd.	107 Mrd.
Nettoverbindlichkeiten	-151 Mrd.	-155 Mrd.	-122 Mrd.	-144 Mrd.	-106 Mrd.
Schuldenäquivalent Operativer Leasingverträge	78,57 Mrd.	94,6 Mrd.	105 Mrd.	105 Mrd.	109 Mrd.
Minderheitsbeteiligung, Gesamt (inkl. Fin. Div.)	37,87 Mrd.	60,76 Mrd.	64,52 Mrd.	73,95 Mrd.	68,74 Mrd.
Investitionen nach der Equity-Methode, Gesamt	36,25 Mrd.	28,95 Mrd.	-	-	-
Kontocode - Inventarbewertung	6	6	6	6	6
Inventar - Rohstoffe, Gesamt	478 Mio.	1,1 Mrd.	1,13 Mrd.	1,78 Mrd.	2,04 Mrd.
Inventar - Fertigwaren, Gesamt	77,42 Mrd.	80,97 Mrd.	71,3 Mrd.	91,63 Mrd.	98,17 Mrd.
Grundstück - (BS)	-	40,64 Mrd.	56,44 Mrd.	70,98 Mrd.	78,72 Mrd.
Gebäude, Gesamt	21,07 Mrd.	-	-	-	-
Maschinen, Gesamt	24,52 Mrd.	23,14 Mrd.	27,26 Mrd.	30,75 Mrd.	36,28 Mrd.
Vollzeitmitarbeiter	385.357	450.679	517.124	570.895	776.682
Teilzeitbeschäftigte	-	-	-	97.769	174.738
kumulierte Rückstellung für zweifelhafte Forderungen (Zusatz)	1,03 Mrd.	1,58 Mrd.	1,89 Mrd.	2,06 Mrd.	2,09 Mrd.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2021	2022	2023	2024	2025
Nettoergebnis - (CF)	-3,56 Mrd.	10,38 Mrd.	24,17 Mrd.	41,36 Mrd.	19,63 Mrd.
Abschreibung & Amortisation - CF	5 Mrd.	5,3 Mrd.	7,01 Mrd.	6,96 Mrd.	7,66 Mrd.
Abschreibung von Firmenwert und immateriellen Vermögenswerten - (CF) - (Modellspezifisch)	1,23 Mrd.	1,94 Mrd.	1,28 Mrd.	1,95 Mrd.	2,09 Mrd.
Abschreibungen & Amortisationen, Gesamt - CF	6,23 Mrd.	7,24 Mrd.	8,29 Mrd.	8,9 Mrd.	9,75 Mrd.
Abschreibung auf aufgeschobene Aufwendungen, Gesamt - (CF)	14 Mio.	12 Mio.	12 Mio.	-	-
(Gewinn) Verlust aus dem Verkauf eines Vermögenswerts	-889 Mio.	2,59 Mrd.	-2,32 Mrd.	-2,04 Mrd.	-458 Mio.
(Gewinn) Verlust beim Verkauf von Investitionen - (CF)	7,83 Mrd.	6,06 Mrd.	3,9 Mrd.	1,94 Mrd.	430 Mio.
Abschreibung von Vermögenswerten & Restrukturierungskosten	-	-	5,17 Mrd.	2,36 Mrd.	1,3 Mrd.
(Einkommen) Verlust aus Beteiligungen - (CF)	4,92 Mrd.	2,2 Mrd.	-1,01 Mrd.	-2,33 Mrd.	-8,02 Mrd.
Aktienbasierte Vergütung (CF)	9,13 Mrd.	7,55 Mrd.	4,8 Mrd.	3 Mrd.	4,73 Mrd.
Rückstellung und Abschreibung von uneinbringlichen Forderungen	708 Mio.	926 Mio.	641 Mio.	333 Mio.	340 Mio.
Netto-Cashflow aus aufgegebenen Geschäftsbereichen	-	-	-	-	-
Andere Betriebliche Aktivitäten, Gesamt	-1,6 Mrd.	-1,36 Mrd.	-13 Mio.	-587 Mio.	-1,66 Mrd.
Änderung der Forderungen	-5,63 Mrd.	-7,2 Mrd.	-310 Mio.	-4,55 Mrd.	-2,53 Mrd.
Veränderung der Vorräte	-16,8 Mrd.	-2,27 Mrd.	10,97 Mrd.	-21,83 Mrd.	-3,96 Mrd.
Änderung der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	32,58 Mrd.	17,66 Mrd.	4,61 Mrd.	27,84 Mrd.	-4,91 Mrd.
Änderung der nicht realisierten Erträge	8,46 Mrd.	4,21 Mrd.	-3,48 Mrd.	242 Mio.	3,78 Mrd.
Änderung der Einkommensteuern	-468 Mio.	3,21 Mrd.	1,31 Mrd.	1,91 Mrd.	-2,28 Mrd.
Änderung der sonstigen Netto-Betriebsvermögen	1,38 Mrd.	6,62 Mrd.	2,78 Mrd.	1,52 Mrd.	2,85 Mrd.
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit	42,3 Mrd.	57,82 Mrd.	59,52 Mrd.	58,1 Mrd.	18,99 Mrd.
Investitionsausgaben	-16,03 Mrd.	-19,84 Mrd.	-20,5 Mrd.	-17,51 Mrd.	-17,39 Mrd.
Verkauf von Sachanlagen	5,31 Mrd.	3,1 Mrd.	7,1 Mrd.	3,9 Mrd.	5,06 Mrd.
Barkaufe	-321 Mio.	-15,68 Mrd.	-	-2,78 Mrd.	-1,1 Mrd.
Veräußerungen	-	-	-	-	-
Verkauf (Kauf) von immateriellen Vermögenswerten	-7,85 Mrd.	-5,25 Mrd.	-4,98 Mrd.	-618 Mio.	-397 Mio.
Investition in handelbare Wertpapiere und Eigenkapitalinstrumente, Gesamt	-55,14 Mrd.	-15,93 Mrd.	-44,02 Mrd.	16,87 Mrd.	58,21 Mrd.
Netto (Zunahme) Abnahme von ausgegebenen / verkauften Krediten - Investition	-1,64 Mrd.	155 Mio.	225 Mio.	262 Mio.	-702 Mio.
Andere Investitionstätigkeiten, Gesamt	1,42 Mrd.	-590 Mio.	2,63 Mrd.	-1,01 Mrd.	-1,84 Mrd.
Cashflow aus Investitionstätigkeit	-74,25 Mrd.	-54,03 Mrd.	-59,54 Mrd.	-871 Mio.	41,83 Mrd.
Kurzfristige Schulden ausgegeben, Gesamt	7,13 Mrd.	33,21 Mrd.	17,34 Mrd.	-	-
Langfristige ausgegebene Schulden, Gesamt	-	14,1 Mrd.	13,16 Mrd.	27,63 Mrd.	34,27 Mrd.
Ausgegebene Gesamtverschuldung	7,13 Mrd.	47,31 Mrd.	30,5 Mrd.	27,63 Mrd.	34,27 Mrd.
Kurzfristige Schulden zurückgezahlt, Gesamt	-5,98 Mrd.	-31,8 Mrd.	-16,19 Mrd.	-	-
Langfristige Schuldenrückzahlung, Gesamt	-3,28 Mrd.	-3,67 Mrd.	-11,2 Mrd.	-13,25 Mrd.	-24 Mrd.
Gesamte zurückgezahlte Schulden	-9,26 Mrd.	-35,47 Mrd.	-27,39 Mrd.	-13,25 Mrd.	-24 Mrd.
Ausgabe von Stammaktien	62 Mio.	1,04 Mrd.	33 Mio.	27 Mio.	33 Mio.
Rückkauf von Stammaktien	-5,25 Mrd.	-1,82 Mrd.	-2,5 Mrd.	-25,91 Mrd.	-21,43 Mrd.
Ordentliche Dividenden Gezahlt	-	-13,09 Mrd.	-6,74 Mrd.	-8,26 Mrd.	-10,38 Mrd.
Auf gewöhnliche und Vorzugsaktien gezahlte Dividenden	-	-13,09 Mrd.	-6,74 Mrd.	-8,26 Mrd.	-10,38 Mrd.
Andere Finanzierungsaktivitäten, Gesamt	26,81 Mrd.	3,21 Mrd.	284 Mio.	-1,23 Mrd.	-5,22 Mrd.
German: Cashflow aus Finanzierungstätigkeit	19,5 Mrd.	1,18 Mrd.	-5,81 Mrd.	-21 Mrd.	-26,73 Mrd.
Anpassungen des Wechselkurses	-1,5 Mrd.	3,49 Mrd.	125 Mio.	98 Mio.	-186 Mio.
Nettoveränderung der Liquidität	-13,94 Mrd.	8,46 Mrd.	-5,7 Mrd.	36,32 Mrd.	33,91 Mrd.
Zusätzliche Elemente
In bar gezahlte Zinsen	1,22 Mrd.	2,39 Mrd.	2,81 Mrd.	2,77 Mrd.	2,68 Mrd.
Gezahlte Einkommensteuer in bar (Rückerstattung)	2,54 Mrd.	2,56 Mrd.	5,46 Mrd.	8,81 Mrd.	8,7 Mrd.
Hebelwirkung freier Cashflow	12,01 Mrd.	19,21 Mrd.	23,48 Mrd.	13,13 Mrd.	-10,44 Mrd.
Unverschuldeter Freier Cashflow	12,75 Mrd.	20,51 Mrd.	25,27 Mrd.	14,94 Mrd.	-8,68 Mrd.
Änderung des Nettoumlaufvermögens	-19,16 Mrd.	-19,35 Mrd.	-19,59 Mrd.	3,57 Mrd.	7,67 Mrd.
Netto ausgegebene / zurückgezahlte Schulden	-2,12 Mrd.	11,84 Mrd.	3,11 Mrd.	14,37 Mrd.	10,27 Mrd.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2021	2022	2023	2024	2025
Rentabilität
Rendite auf Vermögen	0,46	2,1	2,95	3,73	0,33
Rendite auf das Gesamtkapital	0,79	3,7	5,13	6,44	0,57
Eigenkapitalrendite %	-1,91	3,72	8,15	14,65	7,62
Rendite auf Eigenkapital	-1,8	4,92	10,86	17,55	8,45
Margenanalyse
Bruttogewinnspanne %	7,36	8,03	8,77	9,79	9,31
SG&A Marge	5,29	4,67	4,6	4,9	7,33
EBITDA-Marge %	1,01	2,44	3,43	4,18	1,03
EBITA-Marge	0,48	1,94	2,78	3,58	0,44
EBIT-Marge %	0,35	1,75	2,67	3,41	0,28
Marge % aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten	-0,47	0,93	2,14	3,85	1,77
Netto-Einkommensmarge %	-0,37	0,99	2,23	3,57	1,5
Nettoverfügbarkeit für gemeinsame Marge %	-0,37	0,99	2,23	3,57	1,5
Normalisierte Nettogewinnmarge	0,38	1,39	2,29	2,61	1
Marge des gehebelten freien Cashflows	1,26	1,84	2,16	1,13	-0,8
Marge des unverschuldeten freien Cashflows	1,34	1,96	2,33	1,29	-0,66
Umschlag von Vermögenswerten
Vermögensumschlag	2,07	1,92	1,77	1,75	1,88
Umschlag von Anlagevermögen (Durchschnittliches Anlagevermögen)	18,17	14,21	11,46	10,82	10,8
Forderungsumschlag (Durchschnittliche Forderungen)	61,04	47,43	44,15	43,88	43,73
Lagerumschlag (Durchschnittlicher Lagerbestand)	13,11	12,53	13,55	13,28	12,85
Kurzfristige Liquidität
Liquiditätskennziffer I. Grades	1,35	1,32	1,16	1,29	1,22
Schnellverhältnis	0,91	0,93	0,8	0,88	0,79
Betriebscashflow zu kurzfristigen Verbindlichkeiten	0,19	0,22	0,22	0,19	0,06
Tage Verkauf Ausstehend (Durchschnittliche Forderungen)	5,98	7,7	8,27	8,34	8,35
Durchschnittliche Lagerdauer (Durchschnittlicher Lagerbestand)	27,85	29,12	26,93	27,55	28,4
Durchschnittliche Fälligkeitstage ausstehender Zahlungen	40,2	45,32	48,5	50,02	47,18
Cash Conversion Cycle (Durchschnittliche Tage)	-6,37	-8,5	-13,31	-14,13	-10,43
Langfristige Solvenz
Gesamtverschuldung/Eigenkapital	13,83	23,73	23,09	28,65	36,46
Gesamtverschuldung / Gesamtkapital	12,15	19,18	18,76	22,27	26,72
Langfristige Schulden / Eigenkapital	9,36	16,49	18,77	23,81	29,33
Langfristige Schulden / Gesamtkapital	8,23	13,33	15,25	18,5	21,5
Gesamtverbindlichkeiten / Gesamtaktiva	50,3	53,95	52,88	55,13	57,74
EBIT / Zinsaufwand	2,78	8,71	10,03	13,66	1,32
EBITDA / Zinsaufwand	16,02	17,76	17,49	21,28	9,65
(EBITDA - Capex) / Zinsaufwand	2,8	8,34	10,37	15,24	3,45
Gesamtverschuldung / EBITDA	1,76	1,74	1,36	1,46	3,96
Netto-Schulden / EBITDA	-7,78	-4,14	-2,42	-2,34	-3,92
Gesamtverschuldung / (EBITDA - Capex)	10,06	3,7	2,29	2,03	11,08
Netto-Schulden / (EBITDA - Capex)	-44,55	-8,82	-4,07	-3,27	-10,98
Wachstum gegenüber dem Vorjahr
Gesamterlöse, 1 J. Wachstums %	27,59	9,95	3,67	6,84	12,97
Bruttogewinn, 1 J. Wachstums %	15,9	20,07	13,19	19,23	7,41
EBITDA, 1 J. Wachstum %	-42,69	166,29	45,43	30,3	-72,28
EBITA, 1 J. Wachstumsrate %	-60,72	340,4	54,34	33,43	-86,07
EBIT, 1 J. Wachstumsrate %	-68,45	443,69	57,6	36,87	-90,67
Gewinne aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten, 1 Jahr Wachstumsrate %	-109,05	-316,95	139,99	92,03	-48,18
Nettoeinkommen, 1 J. Wachstum %	-107,21	-391,57	132,82	71,14	-52,54
Normalisiertes Nettoeinkommen, 1 Jahr. Wachstums %	-70,65	300,91	71,45	21,56	-56,6
Verwässertes EPS vor Extra, 1 Jahr Wachstumsrate %	-107,24	-380,02	137,18	76,4	-51,97
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 1 Jahr Wachstum %	26,28	53,55	-16,1	35,62	-3,05
Inventar, 1 J. Wachstum %	28,28	3,11	-12,69	31,25	6,83
Netto Sachanlagen, 1 Jahr. Wachstumsrate %	27,75	50,66	13,91	12,51	13,71
Gesamtvermögen, 1 J. Wachstums %	17,58	19,89	5,66	11,01	-0,43
Materieller Buchwert, 1 J. Wachstums %	10,85	-16,48	12,31	2,2	-8,79
Eigenkapital, 1 Jhr. Wachstum %	11,39	2,13	8,67	3,23	-5,98
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 1 Jähriges Wachstum in %	-0,57	36,68	2,94	-2,4	-67,31
Kapitalausgaben, 1 Jahr. Wachstum %	46,84	23,73	3,34	-14,6	-0,66
Gehebelter Freier Cashflow, 1 J. Wachstum %	-44,34	59,98	22,24	-44,05	-179,47
Unverschuldeter Freier Cashflow, 1 Jhr. Wachstum %	-42,7	60,88	23,19	-40,87	-158,12
Dividende Pro Aktie, 1 J. Wachstums %	-	-	26,02	35,44	-4,17
Zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate über zwei Jahre
Gesamteinnahmen, 2 Jahre CAGR %	28,43	18,44	6,76	5,24	9,86
Bruttogewinn, 2 J. CAGR %	21,46	17,96	16,58	16,17	13,17
EBITDA, 2 J. KAGR %	-6,29	23,53	96,79	37,66	-39,9
EBITA, 2 J. CAGR %	-14,26	31,53	164,54	43,06	-56,89
EBIT, 2 J. CAGR %	-18,74	30,97	192,72	46,87	-64,27
Gewinne aus fortlaufenden Geschäften, 2 Jahre. CAGR %	-38,71	-55,68	128,18	114,67	-0,25
Nettoeinkommen, 2 J. CAGR %	-45,95	-54,16	160,55	99,61	-9,87
Normalisiertes Nettoeinkommen, 2 Jahre KAGR %	-12,35	8,48	162,18	44,37	-27,37
Verwässertes EPS vor Extra, 2 Jahre CAGR %	-47,19	-54,99	157,71	104,54	-7,95
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 2 J. CAGR %	29,19	39,25	13,5	6,67	14,67
Inventar, 2 J. CAGR %	14,24	15,01	-5,12	7,05	18,41
Nettoimmobilien, Anlagen und Ausrüstung, 2 Jahre. CAGR %	29,37	38,73	31	13,21	13,11
Gesamtvermögen, 2 Jahre CAGR %	38,26	18,73	12,55	8,31	5,13
Materieller Buchwert, 2 Jahre KAGR %	71,12	-3,78	-3,15	7,13	-3,46
Eigenkapital, 2 Jahre CAGR %	59,76	6,66	5,35	5,91	-1,48
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 2 Jahre CAGR %	30,65	16,58	18,62	0,24	-43,51
Kapitalausgaben, 2 J. CAGR %	42,29	34,79	13,07	-6,07	-7,89
Gehebelter freier Cashflow, 2 Jahre CAGR %	-10	-5,63	39,85	-17,29	-33,32
Unverschuldeter Freier Cashflow, 2 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	-8,6	-3,99	40,78	-14,65	-41,38
Dividende pro Aktie, 2 Jahre CAGR %	-	-	-	30,65	13,92
Drei-Jahres-Zusammengesetzte Jährliche Wachstumsrate
Gesamtumsätze, 3 Jahre CAGR %	27,23	21,95	13,3	6,79	7,76
Bruttogewinn, 3 J. CAGR %	27,29	21	16,35	17,45	13,17
EBITDA, 3 J. KAGR %	48	32,74	30,44	71,52	-19,31
EBITA, 3 J. CAGR %	100,64	47,94	37,06	112,71	-34,19
EBIT, 3 Jahre CAGR %	9,12	53,12	39,31	127,2	-41,41
Gewinne aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten, 3 Jahre KAGR %	16,84	-6,59	-22,17	115,43	33,66
Nettoeinkommen, 3 J. CAGR %	12,63	-5,2	-21,21	126,49	23,67
Normalisiertes Nettoeinkommen, 3 Jahre CAGR %	75,5	45,49	26,36	102,92	-3,29
Verwässertes EPS vor außergewöhnlichen Posten, 3-Jahres-CAGR %	9,63	-7,91	-21,67	127,12	26,19
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 3-Jahres-CAGR %	6,89	36,85	17,61	20,44	3,33
Inventar, 3 J. CAGR %	19,75	10,4	4,92	5,72	6,98
Nettoimmobilien, Anlagen und Ausrüstung, 3-Jahres-CAGR %	28,58	36,11	29,91	24,52	13,37
Gesamtvermögen, 3 Jahre CAGR %	33,4	31,84	14,2	12,04	5,31
Materieller Buchwert, 3 J. zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	67,32	34,73	1,31	-1,4	1,54
Eigenkapital, 3 J. KAGR %	51,76	37,62	7,33	4,64	1,79
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 3-Jahres-CAGR %	26,53	32,63	11,84	11,16	-31
Kapitalausgaben, 3 Jahre CAGR %	-2,13	35,81	23,36	2,98	-4,3
Gehebelter Freier Cashflow, 3 Jähr. CAGR %	10,69	9,02	2,87	3,03	-18,39
Unverschuldeter Freier Cashflow, 3 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	10,8	10,36	4,33	5,43	-24,91
Dividende Pro Aktie, 3 Jähr. KAGR %	-	-	-	-	17,82
Zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate über fünf Jahre
Gesamteinnahmen, 5 Jahre CAGR %	29,8	23,62	18,61	14,97	11,91
Bruttogewinn, 5 J. CAGR %	30,38	27,5	22,89	19,04	15,07
EBITDA, 5 J. CAGR %	34,67	50,1	65,87	34,68	-4,33
EBITA, 5 J. KAGR %	61,63	80,9	121,19	45,97	-13,19
EBIT, 5 J. CAGR %	21,94	85,49	61,93	50,59	-19,17
Gewinne aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten, 5-Jahres-CAGR %	16,88	249,31	52,71	30,3	-14,05
Nettoergebnis, 5-Jahres-CAGR %	-1,33	132,66	57,52	27,69	-16,86
Normalisiertes Nettoeinkommen, 5 Jahre KAGR %	18,34	125	106,06	45,04	1,26
Verwässertes EPS vor Extra, 5 Jahre CAGR %	9,95	139,11	54,31	26,72	-16,45
Deutsch: Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 5-Jahres-CAGR %	-7,15	-0,32	9,49	23,87	16,43
Inventar, 5 J. KAGR %	21,2	13,33	9,1	9,05	10,12
Nettoimmobilien, Anlagen und Ausrüstung, 5-Jahres-CAGR %	45,48	41,2	29,54	26,44	22,91
Gesamtvermögen, 5-Jahres-CAGR %	25,36	26,46	24,63	21,87	10,48
Materieller Buchwert, 5 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	60,4	36	34,45	22,93	-0,62
Eigenkapital, 5 Jahre CAGR %	43,87	32,6	31,14	23,94	3,71
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 5-Jahres-CAGR %	38,7	16,57	23,31	18,58	-14,9
Kapitalausgaben, 5-Jahres-CAGR %	35,58	24,77	3,69	17,2	9,76
Gehebelter Freier Cashflow, 5 Jähr. CAGR %	54,43	13,26	21,54	-2,4	-13,52
Unverschuldeter Freier Cashflow, 5 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	48,85	13,49	21,94	-0,42	-17,16