Cashflow Italgas S.p.A.

Aktien

A2DF66

IT0005211237

IG

Gas

Markt geschlossen - Borsa Italiana Andere Börsenplätze 17:45:00 11.12.2025			Nachbörslich 21:59:53
9,145 ^EUR	-1,08 %		9,173	+0,31 %

04.12.	Italgas plant Investition von 1 Milliarde Euro in Griechenlands Gasverteilungsnetz	MT
04.12.	Italgas-Tochter Enaon stellt Investitionsplan in Griechenland über 1 Milliarde Euro bis 2031 vor	RE

d585df6a83b02d24ad8b81ab.180BLzJf-rAbT1lVlo8_zWeVp6fTJ-AxiQAEbVcBEFI.nrdKSX5sldFtYh0w7uNWlV_Xw9GbUZpIyGkxFzNrUzCFoEdoZxCs6Eo5CA

Veröffentlichte Finanzdaten: ITALGAS S.P.A.

Jährlich

Vierteljährlich

Halbjahr

YTD

LTM

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2020	2021	2022	2023	2024
Einnahmen - (Nutzungsmodell)	2,06 Mrd.	2,1 Mrd.	2,18 Mrd.	2,56 Mrd.	2,48 Mrd.
Andere Einnahmen, Gesamt - (Modellspezifisch)	40,29 Mio.	36,1 Mio.	52,06 Mio.	48,5 Mio.	18,29 Mio.
Gesamtumsatz - (Modellspezifisch)	2,1 Mrd.	2,13 Mrd.	2,23 Mrd.	2,61 Mrd.	2,5 Mrd.
Vertriebs-, allgemeine und Verwaltungskosten, Gesamt - (Modellspezifisch)	92,71 Mio.	98,05 Mio.	110 Mio.	91,36 Mio.	102 Mio.
Abschreibung & Amortisation - (GuV) - (Gesammelt)	426 Mio.	443 Mio.	478 Mio.	523 Mio.	549 Mio.
Abschreibung von Firmenwert und immateriellen Vermögenswerten - (GuV) - (Modellspezifisch)	-	-	-	-	-
Rückstellung für zweifelhafte Forderungen	-	320.000	-342.000	124.000	-822.000
Andere Betriebsausgaben - (Modellspezifisch)	979 Mio.	1,02 Mrd.	1,06 Mrd.	1,27 Mrd.	1,1 Mrd.
Gesamtbetriebskosten - (Modellspezifisch)	1,5 Mrd.	1,57 Mrd.	1,65 Mrd.	1,89 Mrd.	1,75 Mrd.
Betriebseinkommen (REIT / Utility Vorlage)	601 Mio.	570 Mio.	584 Mio.	724 Mio.	749 Mio.
Zinsaufwand, Gesamt - (Modellspezifisch)	-46,06 Mio.	-47,3 Mio.	-53,14 Mio.	-90,86 Mio.	-135 Mio.
Zins- und Anlageerträge - (Vorlagenspezifisch)	272.000	818.000	219.000	5,74 Mio.	17,5 Mio.
Netto-Zinsaufwendungen - (Modellspezifisch)	-45,79 Mio.	-46,48 Mio.	-52,93 Mio.	-85,11 Mio.	-118 Mio.
Einkommen (Verlust) aus Eigenkapitalinvestitionen - (Modellspezifisch)	49.000	391.000	2,72 Mio.	1,39 Mio.	11,21 Mio.
Andere Nicht-Betriebliche Einnahmen (Aufwendungen) - (Modellspezifisch)	16,15 Mio.	12,17 Mio.	15,93 Mio.	6,09 Mio.	15,95 Mio.
EBT, Exkl. Außergewöhnliche Posten - (Modellspezifisch)	572 Mio.	536 Mio.	550 Mio.	647 Mio.	658 Mio.
Restrukturierungskosten - (Modellspezifisch)	-	-	-	-	-
Gewinn (Verlust) aus dem Verkauf von Investitionen - (Vorlagenspezifisch)	1,47 Mio.	2,01 Mio.	662.000	1,65 Mio.	-
Gewinn (Verlust) aus dem Verkauf von Vermögenswerten - (Modellspezifisch)	1,15 Mio.	-3,55 Mio.	25,33 Mio.	-39,09 Mio.	1,89 Mio.
Abschreibung von Vermögenswerten - (Vorlagenspezifisch)	-18,62 Mio.	-2,36 Mio.	-895.000	-23,02 Mio.	12,56 Mio.
Versicherungsabrechnungen - (Modellspezifisch)	-	-	-	-	-
Rechtliche Regelungen - (Modellspezifisch)	-	-	-	-	-
Andere ungewöhnliche Posten - (Vorlagenspezifisch)	-	-6,43 Mio.	13,56 Mio.	-	-
Ergebnis vor Steuern, inkl. ungewöhnliche Posten	556 Mio.	525 Mio.	588 Mio.	586 Mio.	673 Mio.
Einkommensteueraufwand	152 Mio.	142 Mio.	152 Mio.	119 Mio.	165 Mio.
Ergebnisse aus fortgeführten Geschäftstätigkeiten	404 Mio.	383 Mio.	436 Mio.	467 Mio.	507 Mio.
Nettoeinkommen des Unternehmens	404 Mio.	383 Mio.	436 Mio.	467 Mio.	507 Mio.
Minderheiteninteresse	-20,65 Mio.	-20,61 Mio.	-28,84 Mio.	-27,9 Mio.	-28,58 Mio.
Nettoeinkommen - (GuV)	383 Mio.	363 Mio.	407 Mio.	440 Mio.	479 Mio.
Nettoeinkommen für Gemeinsames einschließlich außerordentlicher Posten	383 Mio.	363 Mio.	407 Mio.	440 Mio.	479 Mio.
Nettoergebnis für Stammaktien exkl. außerordentliche Posten	383 Mio.	363 Mio.	407 Mio.	440 Mio.	479 Mio.
Positionen pro Aktie
Netto EPS - Basis	0,47	0,45	0,5	0,54	0,59
Grundlegender Gewinn pro Aktie - Fortlaufende Geschäftstätigkeit	0,47	0,45	0,5	0,54	0,59
Grundlegende gewichtete durchschnittliche ausstehende Aktien	809 Mio.	810 Mio.	810 Mio.	811 Mio.	811 Mio.
Netto EPS - Verwässert	0,47	0,45	0,5	0,54	0,59
Verwässertes EPS - Fortgeführte Aktivitäten	0,47	0,45	0,5	0,54	0,59
Verwässerte gewichtete durchschnittliche ausstehende Aktien	809 Mio.	810 Mio.	810 Mio.	811 Mio.	811 Mio.
Normalisiertes Grundlegendes Ergebnis je Aktie	0,42	0,39	0,39	0,46	0,47
Normalisiertes verwässertes Ergebnis pro Aktie	0,42	0,39	0,39	0,46	0,47
Dividende Pro Aktie	0,28	0,3	0,32	0,35	0,41
Ausschüttungsquote	57,71	67,02	62,18	61,53	62,62
Zusätzliche Elemente
Einnahmen aus öffentlichen Dienstleistungen	1,34 Mrd.	1,26 Mrd.	1,39 Mrd.	1,71 Mrd.	1,66 Mrd.
Nicht-Nutzungs-Einnahmen	784 Mio.	903 Mio.	923 Mio.	925 Mio.	875 Mio.
EBITDA (Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen)	1,02 Mrd.	991 Mio.	1,04 Mrd.	1,22 Mrd.	1,27 Mrd.
EBITA übersetzt sich ins Deutsche als "Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen".	1,01 Mrd.	975 Mio.	1,02 Mrd.	1,2 Mrd.	1,24 Mrd.
EBIT	601 Mio.	570 Mio.	584 Mio.	724 Mio.	749 Mio.
German: EBITDAR	1,11 Mrd.	1,08 Mrd.	1,14 Mrd.	1,31 Mrd.	1,37 Mrd.
Gesamtumsatz (wie berichtet)	2,13 Mrd.	2,16 Mrd.	2,31 Mrd.	2,64 Mrd.	2,54 Mrd.
Effektive Steuerquote - (Verhältniszahl)	27,35	27,01	25,89	20,24	24,57
Aktuelle Inlandsteuern	185 Mio.	155 Mio.	161 Mio.	147 Mio.	160 Mio.
Aktuelle ausländische Steuern	-	-	-	5,31 Mio.	3,67 Mio.
Gesamtlaufende Steuern	185 Mio.	155 Mio.	161 Mio.	153 Mio.	164 Mio.
Aufgeschobene inländische Steuern	-33,5 Mio.	-12,68 Mio.	-8,41 Mio.	-42,38 Mio.	-11,53 Mio.
Aufgeschobene ausländische Steuern	-	-	-	8,42 Mio.	12,83 Mio.
Gesamte aufgeschobene Steuern	-33,5 Mio.	-12,68 Mio.	-8,41 Mio.	-33,96 Mio.	1,3 Mio.
Normalisiertes Nettoeinkommen	337 Mio.	314 Mio.	315 Mio.	376 Mio.	383 Mio.
Kapitalisierte Zinsen	1,88 Mio.	1,92 Mio.	1,56 Mio.	1,42 Mio.	1,29 Mio.
Zinsen auf langfristige Schulden	46,22 Mio.	54,89 Mio.	49,4 Mio.	71,44 Mio.	110 Mio.
Nicht zahlungswirksame Rentenaufwendungen	-	-38.000	67.000	445.000	321.000
Zusätzliche Betriebsausgabenposten
Werbungskosten	-	3,9 Mio.	-	-	-
Vertriebs- und Marketingkosten	-	3,9 Mio.	-	-	-
Gesamte Nettomietkosten	87,56 Mio.	90,78 Mio.	102 Mio.	89,13 Mio.	102 Mio.
Zugeschriebene Betriebsleasingzinsaufwand	6,61 Mio.	6,05 Mio.	6,93 Mio.	9,77 Mio.	15,86 Mio.
Zugeschriebene Abschreibung von Operating-Leasingverträgen	80,94 Mio.	84,73 Mio.	95,39 Mio.	79,36 Mio.	86,64 Mio.
Aktienbasierte Vergütung, Allgemeine und Verwaltungskosten (Gesamt)	5,15 Mio.	3,38 Mio.	7,96 Mio.	2,23 Mio.	-931.000
Aktienbasierte Vergütung, Sonstiges (Gesamt)	-	-	-	-	-
Gesamte aktienbasierte Vergütung	5,15 Mio.	3,38 Mio.	7,96 Mio.	2,23 Mio.	-931.000

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2020	2021	2022	2023	2024
Aktiva
Bargeld und Äquivalente	664 Mio.	1,39 Mrd.	452 Mio.	250 Mio.	403 Mio.
Kurzfristige Investitionen - (Nutzungsmodelle / Versicherungsvorlagen)	119.000	119.000	-	-	-
Handelbare Vermögenswertpapiere, Gesamt	-	-	16,81 Mio.	17,23 Mio.	4,73 Mio.
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, Gesamt - (Modellspezifisch)	462 Mio.	389 Mio.	316 Mio.	694 Mio.	752 Mio.
Andere Forderungen	203 Mio.	204 Mio.	827 Mio.	165 Mio.	151 Mio.
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen (Zwischensumme) - (Modellspezifisch)	665 Mio.	593 Mio.	1,14 Mrd.	860 Mio.	903 Mio.
Inventar - (Nutzungsvorlage)	101 Mio.	105 Mio.	120 Mio.	79,05 Mio.	57,23 Mio.
Im Voraus bezahlte Ausgaben	-	4,7 Mio.	5,71 Mio.	8 Mio.	10,47 Mio.
Forderungen (Eingezogen)	-	-	-	-	-
Andere kurzfristige Vermögenswerte, Gesamt - (Modellspezifisch)	63,16 Mio.	73,65 Mio.	90,83 Mio.	168 Mio.	234 Mio.
Gesamt Umlaufvermögen	1,49 Mrd.	2,17 Mrd.	1,83 Mrd.	1,38 Mrd.	1,61 Mrd.
Brutto Sachanlagen und Ausrüstung	726 Mio.	746 Mio.	818 Mio.	868 Mio.	915 Mio.
kumulierte Abschreibung	-356 Mio.	-374 Mio.	-439 Mio.	-482 Mio.	-531 Mio.
Netto Sachanlagen und Ausrüstung	370 Mio.	372 Mio.	379 Mio.	386 Mio.	383 Mio.
Regulierte Vermögenswerte	-	-	-	-	-
German: Firmenwert	67,44 Mio.	74,51 Mio.	190 Mio.	190 Mio.	190 Mio.
Andere immaterielle Vermögenswerte, Gesamt - (Modellspezifisch)	6,99 Mrd.	7,4 Mrd.	8,32 Mrd.	8,58 Mrd.	8,64 Mrd.
Langfristige Investitionen - (Nutzungsvorlage)	34,22 Mio.	35,12 Mio.	101 Mio.	166 Mio.	187 Mio.
Andere langfristige Vermögenswerte, Gesamt - (Modellspezifisch)	171 Mio.	107 Mio.	213 Mio.	433 Mio.	957 Mio.
Gesamtvermögen	9,13 Mrd.	10,15 Mrd.	11,03 Mrd.	11,14 Mrd.	11,97 Mrd.
Verdindlichkeiten
Verbindlichkeiten, Gesamt - (Modellspezifisch)	303 Mio.	301 Mio.	709 Mio.	278 Mio.	250 Mio.
Aufgelaufene Kosten, Gesamt - (Modellspezifisch)	238 Mio.	219 Mio.	176 Mio.	173 Mio.	509 Mio.
Kurzfristige Kredite - (Modellspezifisch)	601 Mio.	383 Mio.	3,12 Mio.	499 Mio.	294 Mio.
Laufender Anteil der langfristigen Verschuldung - (Modellspezifisch)	77,44 Mio.	189 Mio.	118 Mio.	502 Mio.	641 Mio.
Laufender Teil der Leasingverträge	20,25 Mio.	19,62 Mio.	21,57 Mio.	33,11 Mio.	46,27 Mio.
Zu zahlende laufende Einkommensteuern	35,93 Mio.	3,43 Mio.	16,1 Mio.	20,45 Mio.	25,56 Mio.
Nicht realisierte Erträge, aktuell	2,4 Mio.	2,27 Mio.	4,17 Mio.	4,4 Mio.	5,34 Mio.
Andere kurzfristige Verbindlichkeiten - (Bank / Utility Vorlage)	234 Mio.	260 Mio.	338 Mio.	391 Mio.	435 Mio.
Gesamtsumme der kurzfristigen Verbindlichkeiten	1,51 Mrd.	1,38 Mrd.	1,39 Mrd.	1,9 Mrd.	2,2 Mrd.
Langfristige Verbindlichkeiten - (Modellspezifisch)	4,65 Mrd.	5,74 Mrd.	6,35 Mrd.	5,84 Mrd.	6,16 Mrd.
Langfristige Mietverträge	56,05 Mio.	50,37 Mio.	50,48 Mio.	45,98 Mio.	44,21 Mio.
Renten & andere Leistungen nach dem Ruhestand	105 Mio.	95,65 Mio.	69,92 Mio.	65,33 Mio.	61,28 Mio.
Aufgeschobene Steuerpassiva Nicht-Current - (Modellspezifisch)	55,22 Mio.	50,79 Mio.	91,63 Mio.	47,78 Mio.	48,34 Mio.
Andere langfristige Verbindlichkeiten, Gesamt	770 Mio.	694 Mio.	689 Mio.	638 Mio.	659 Mio.
Gesamtverbindlichkeiten - (Standard / Utility Vorlage)	7,15 Mrd.	8,01 Mrd.	8,64 Mrd.	8,54 Mrd.	9,18 Mrd.
Ordentliche Aktien, Gesamt	1 Mrd.	1 Mrd.	1 Mrd.	1 Mrd.	1 Mrd.
Zusätzlich eingezahltes Kapital	620 Mio.	622 Mio.	624 Mio.	626 Mio.	628 Mio.
Gewinnrücklagen	800 Mio.	935 Mio.	1,1 Mrd.	1,29 Mrd.	1,48 Mrd.
Umfassendes Einkommen und Anderes - (Vorlagenspezifisch)	-681 Mio.	-668 Mio.	-622 Mio.	-635 Mio.	-654 Mio.
Gesamtes Eigenkapital	1,74 Mrd.	1,89 Mrd.	2,11 Mrd.	2,28 Mrd.	2,46 Mrd.
Minderheitsinteressen	240 Mio.	251 Mio.	282 Mio.	321 Mio.	336 Mio.
Eigenkapital	1,98 Mrd.	2,14 Mrd.	2,39 Mrd.	2,6 Mrd.	2,79 Mrd.
Gesamtverbindlichkeiten und Eigenkapital	9,13 Mrd.	10,15 Mrd.	11,03 Mrd.	11,14 Mrd.	11,97 Mrd.
Ergänzende Elemente
Gesamtzahl der am Einreichungsdatum ausstehenden Aktien	809 Mio.	810 Mio.	810 Mio.	811 Mio.	811 Mio.
Gesamtzahl der ausstehenden Stammaktien	809 Mio.	810 Mio.	810 Mio.	811 Mio.	811 Mio.
Buchwert / Aktie	2,15	2,34	2,6	2,81	3,03
Sachbuchwert	-5,32 Mrd.	-5,58 Mrd.	-6,4 Mrd.	-6,49 Mrd.	-6,38 Mrd.
Greifbarer Buchwert pro Aktie	-6,57	-6,89	-7,9	-8,01	-7,86
Gesamtverschuldung	5,41 Mrd.	6,38 Mrd.	6,55 Mrd.	6,92 Mrd.	7,19 Mrd.
Nettoverbindlichkeiten	4,74 Mrd.	4,99 Mrd.	6,08 Mrd.	6,65 Mrd.	6,78 Mrd.
Schuldenäquivalent der nicht finanzierten projizierten Leistungspflicht	96 Mio.	86,78 Mio.	63,37 Mio.	58,77 Mio.	55,1 Mio.
Schuldenäquivalent Operativer Leasingverträge	700 Mio.	726 Mio.	819 Mio.	713 Mio.	820 Mio.
Minderheitsbeteiligung, Gesamt (inkl. Fin. Div.)	240 Mio.	251 Mio.	282 Mio.	321 Mio.	336 Mio.
Investitionen nach der Equity-Methode, Gesamt	29,3 Mio.	30,11 Mio.	47,24 Mio.	132 Mio.	156 Mio.
Kontocode - Inventarbewertung	6	6	6	6	6
Inventar - Rohstoffe, Gesamt	-	-	-	-	-
Inventar - Andere	102 Mio.	106 Mio.	125 Mio.	89,32 Mio.	64,43 Mio.
Grundstück - (BS)	13,02 Mio.	12,74 Mio.	16,85 Mio.	18,84 Mio.	19,42 Mio.
Gebäude, Gesamt	461 Mio.	487 Mio.	513 Mio.	532 Mio.	537 Mio.
Maschinen, Gesamt	196 Mio.	192 Mio.	206 Mio.	218 Mio.	240 Mio.
Vollzeitmitarbeiter	3691	3586	3398	4031	4295
Teilzeitbeschäftigte	44	43	38	41	44
kumulierte Rückstellung für zweifelhafte Forderungen (Zusatz)	14,61 Mio.	15,64 Mio.	15,38 Mio.	15,15 Mio.	17,31 Mio.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2020	2021	2022	2023	2024
Nettoergebnis - (CF)	383 Mio.	363 Mio.	407 Mio.	440 Mio.	479 Mio.
Abschreibung, Erschöpfung & Amortisation - (Vorlagenspezifisch)	36,35 Mio.	39,12 Mio.	41,96 Mio.	47,41 Mio.	53,01 Mio.
Abschreibung von Firmenwert und immateriellen Vermögenswerten - (CF)	407 Mio.	405 Mio.	436 Mio.	475 Mio.	496 Mio.
Gesamte Abschreibungen, Erschöpfungen & Amortisationen - (Modellspezifisch)	443 Mio.	444 Mio.	478 Mio.	523 Mio.	549 Mio.
(Gewinn) Verlust beim Verkauf von Vermögenswerten - (CF)	-1,15 Mio.	3,55 Mio.	-25,36 Mio.	38,48 Mio.	37,87 Mio.
(Gewinn) Verlust beim Verkauf von Investitionen - (CF)	-1,47 Mio.	-2,01 Mio.	-662.000	-1,82 Mio.	-
Totale Abschreibung des Vermögens	933.000	864.000	895.000	21,8 Mio.	-12,56 Mio.
(Einkommen) Verlust aus Beteiligungen - (CF)	-	-	-	-	-9,94 Mio.
Aktienbasierte Vergütung (CF)	5,15 Mio.	3,38 Mio.	-	2,23 Mio.	-931.000
Änderung der Forderungen - (Modellspezifisch)	11,86 Mio.	73,56 Mio.	65,4 Mio.	-511 Mio.	-191 Mio.
Veränderung der Vorräte	-48,89 Mio.	-3,52 Mio.	-4,75 Mio.	41,3 Mio.	25,95 Mio.
Änderung der Verbindlichkeiten - (Modellspezifisch)	3,93 Mio.	-2,12 Mio.	400 Mio.	-432 Mio.	-43,11 Mio.
Änderung der sonstigen Netto-Betriebsvermögen (gesammelt)	-70,12 Mio.	6,43 Mio.	-798 Mio.	417 Mio.	79,32 Mio.
Andere Betriebliche Aktivitäten - (Modellspezifisch)	37,04 Mio.	-47,7 Mio.	24,46 Mio.	34,92 Mio.	186 Mio.
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit	764 Mio.	840 Mio.	548 Mio.	573 Mio.	1,1 Mrd.
Kapitalaufwand - (Modellspezifisch)	-39,5 Mio.	-30,84 Mio.	-10,64 Mio.	-24,53 Mio.	-33,45 Mio.
Verkauf von Sachanlagen	2,49 Mio.	961.000	27,2 Mio.	562.000	3,32 Mio.
Barkaufe	-19,78 Mio.	-19,01 Mio.	-875 Mio.	-78,29 Mio.	51,23 Mio.
Kauf / Verkauf von immateriellen Vermögenswerten - (Modellspezifisch)	-696 Mio.	-788 Mio.	-473 Mio.	-816 Mio.	-848 Mio.
Verkauf (Kauf) von Immobilien (Gesammelt)	-	-	-	-3000	-36.000
Investition in handelbare Wertpapiere und Eigenkapitalinstrumente, Gesamt - (Modellspezifisch)	-4,38 Mio.	-2,25 Mio.	-	-	-30,14 Mio.
Andere Investitionstätigkeiten, Gesamt - (Modellspezifisch)	-16,41 Mio.	25,85 Mio.	47,73 Mio.	60,73 Mio.	47,96 Mio.
Cashflow aus Investitionstätigkeit	-773 Mio.	-814 Mio.	-1,28 Mrd.	-858 Mio.	-809 Mio.
Kurzfristige Schulden ausgegeben, Gesamt	158 Mio.	-	-	8,53 Mio.	11,67 Mio.
Langfristige ausgegebene Schulden, Gesamt	496 Mio.	1,49 Mrd.	603 Mio.	538 Mio.	1,17 Mrd.
Gesamte ausgegebene Schuld - (Modellspezifisch)	653 Mio.	1,49 Mrd.	603 Mio.	547 Mio.	1,18 Mrd.
Kurzfristige Schulden zurückgezahlt, Gesamt	-	-224 Mio.	-347 Mio.	-	-
Langfristige Schuldenrückzahlung, Gesamt	-30,3 Mio.	-335 Mio.	-223 Mio.	-195 Mio.	-1,02 Mrd.
Gesamtschuld zurückgezahlt - (Modellspezifisch)	-30,3 Mio.	-559 Mio.	-570 Mio.	-195 Mio.	-1,02 Mrd.
Ordentliche Dividenden Gezahlt	-221 Mio.	-243 Mio.	-253 Mio.	-270 Mio.	-300 Mio.
Auf gewöhnliche und Vorzugsaktien gezahlte Dividenden	-221 Mio.	-243 Mio.	-253 Mio.	-270 Mio.	-300 Mio.
Andere Finanzierungsaktivitäten, Gesamt - (Modellspezifisch)	9,63 Mio.	11,27 Mio.	16,13 Mio.	2,13 Mio.	656.000
German: Cashflow aus Finanzierungstätigkeit	412 Mio.	702 Mio.	-204 Mio.	82,95 Mio.	-137 Mio.
Verschiedene Anpassungen der Cashflows	-	-	-	-	-
Nettoveränderung der Liquidität	402 Mio.	728 Mio.	-940 Mio.	-202 Mio.	153 Mio.
Zusätzliche Elemente
In bar gezahlte Zinsen	48,37 Mio.	59,78 Mio.	53,72 Mio.	88,72 Mio.	107 Mio.
Gezahlte Einkommensteuer in bar (Rückerstattung)	137 Mio.	207 Mio.	152 Mio.	119 Mio.	27,84 Mio.
Netto-Schulden Ausgegeben / Zurückgezahlt - (Modellspezifisch)	623 Mio.	934 Mio.	32,96 Mio.	351 Mio.	162 Mio.
Hebelwirkung freier Cashflow	27,5 Mio.	-17,15 Mio.	209 Mio.	-50,87 Mio.	316 Mio.
Unverschuldeter Freier Cashflow	56,29 Mio.	12,41 Mio.	242 Mio.	5,92 Mio.	401 Mio.
Änderung des Nettoumlaufvermögens	32,46 Mio.	-27,96 Mio.	125 Mio.	131 Mio.	-266 Mio.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2020	2021	2022	2023	2024
Rentabilität
Rendite auf Vermögen	4,33	3,69	3,45	4,08	4,05
Rendite auf das Gesamtkapital	5,39	4,47	4,18	4,9	4,8
Eigenkapitalrendite %	21,38	18,61	19,24	18,73	18,81
Rendite auf Eigenkapital	23,2	20	20,37	20,03	20,21
Margenanalyse
Bruttogewinnspanne %	68,58	64,34	63,81	62,17	69,04
SG&A Marge	16,95	16,36	16,1	14,01	15,52
EBITDA-Marge %	48,8	46,43	46,44	46,58	50,68
EBITA-Marge	48,03	45,67	45,66	45,9	49,85
EBIT-Marge %	28,65	26,68	26,14	27,72	29,98
Marge % aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten	19,23	17,96	19,52	17,89	20,32
Netto-Einkommensmarge %	18,25	17	18,22	16,82	19,18
Nettoverfügbarkeit für gemeinsame Marge %	18,25	17	18,22	16,82	19,18
Normalisierte Nettogewinnmarge	16,04	14,72	14,09	14,4	15,33
Marge des gehebelten freien Cashflows	1,31	-0,8	9,34	-1,95	12,67
Marge des unverschuldeten freien Cashflows	2,68	0,58	10,82	0,23	16,05
Umschlag von Vermögenswerten
Vermögensumschlag	0,24	0,22	0,21	0,24	0,22
Umschlag von Anlagevermögen (Durchschnittliches Anlagevermögen)	5,83	5,75	5,95	6,83	6,49
Forderungsumschlag (Durchschnittliche Forderungen)	4,4	4,93	6,2	5,08	3,43
Lagerumschlag (Durchschnittlicher Lagerbestand)	8,59	7,37	7,16	9,91	11,34
Kurzfristige Liquidität
Liquiditätskennziffer I. Grades	0,99	1,57	1,32	0,73	0,73
Schnellverhältnis	0,88	1,44	1,16	0,59	0,59
Betriebscashflow zu kurzfristigen Verbindlichkeiten	0,51	0,61	0,4	0,3	0,5
Tage Verkauf Ausstehend (Durchschnittliche Forderungen)	83,23	73,99	58,89	71,89	106,78
Durchschnittliche Lagerdauer (Durchschnittlicher Lagerbestand)	42,59	49,5	50,94	36,85	32,26
Durchschnittliche Fälligkeitstage ausstehender Zahlungen	155,55	144	223,74	190,37	128,62
Cash Conversion Cycle (Durchschnittliche Tage)	-29,73	-20,51	-113,91	-81,64	10,42
Langfristige Solvenz
Gesamtverschuldung/Eigenkapital	272,86	297,95	273,81	266,09	257,23
Gesamtverschuldung / Gesamtkapital	73,18	74,87	73,25	72,68	72,01
Langfristige Schulden / Eigenkapital	237,61	270,34	267,84	226,36	222,13
Langfristige Schulden / Gesamtkapital	63,73	67,93	71,65	61,83	62,18
Gesamtverbindlichkeiten / Gesamtaktiva	78,3	78,9	78,33	76,65	76,67
EBIT / Zinsaufwand	13,05	12,04	10,99	7,97	5,54
EBITDA / Zinsaufwand	22,67	21,44	19,99	13,72	9,6
(EBITDA - Capex) / Zinsaufwand	21,82	20,79	19,79	13,45	9,36
Gesamtverschuldung / EBITDA	5,18	6,3	6,16	5,55	5,54
Netto-Schulden / EBITDA	4,54	4,92	5,72	5,34	5,22
Gesamtverschuldung / (EBITDA - Capex)	5,38	6,49	6,22	5,66	5,68
Netto-Schulden / (EBITDA - Capex)	4,72	5,08	5,78	5,44	5,36
Wachstum gegenüber dem Vorjahr
Gesamterlöse, 1 J. Wachstums %	13,14	1,8	4,69	16,21	-4,19
Bruttogewinn, 1 J. Wachstums %	16,98	-4,57	4,13	12,85	6,56
EBITDA, 1 J. Wachstum %	9,87	-3,07	4,88	15,76	7,64
EBITA, 1 J. Wachstumsrate %	9,77	-3,13	4,84	15,99	7,4
EBIT, 1 J. Wachstumsrate %	11,01	-5,62	2,83	21,17	9,48
Gewinne aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten, 1 Jahr Wachstumsrate %	-4,72	-5,39	13,75	7,19	8,55
Nettoeinkommen, 1 J. Wachstum %	-8,21	-5,67	12,26	7,93	8,94
Verwässertes EPS vor Extra, 1 Jahr Wachstumsrate %	-8,98	-6,66	11,11	8	9,26
Normalisiertes Nettoeinkommen, 1 Jahr. Wachstums %	-7,55	-7,07	0,5	16,37	8,74
Netto Sachanlagen, 1 Jahr. Wachstumsrate %	5,69	0,6	1,86	1,85	-0,7
Inventar, 1 J. Wachstum %	93,49	4,06	14,43	-34,39	-27,6
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 1 Jahr Wachstum %	-2,5	-15,92	-18,76	119,93	8,3
Gesamtvermögen, 1 J. Wachstums %	10,89	11,27	8,65	0,99	7,48
Materieller Buchwert, 1 J. Wachstums %	2,85	4,9	14,75	1,43	-1,8
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 1 Jähriges Wachstum in %	5,31	10,24	-34,71	4,47	91,86
Kapitalausgaben, 1 Jahr. Wachstum %	11,84	-21,94	-65,48	130,45	36,37
Gehebelter Freier Cashflow, 1 J. Wachstum %	-56,96	-168,9	-1253,35	-123,37	-509,39
Unverschuldeter Freier Cashflow, 1 Jhr. Wachstum %	-44,54	-76,89	2008,58	-97,64	-2056,15
Dividende Pro Aktie, 1 J. Wachstums %	8,2	6,5	7,46	11,04	15,34
Eigenkapital, 1 Jhr. Wachstum %	11,57	8,86	11,46	8,15	7,8
Zwei-Jahres-Zusammengesetzte Jährliche Wachstumsrate
Gesamteinnahmen, 2 Jahre CAGR %	13,99	7,27	3,24	10,63	5,38
Bruttogewinn, 2 J. CAGR %	14,89	5,65	-0,46	8,91	9,44
EBITDA, 2 J. KAGR %	5,82	3,1	0,75	10,9	9,71
EBITA, 2 J. CAGR %	5,96	3,03	0,7	11	9,72
EBIT, 2 J. CAGR %	7,28	2,55	-1,62	12,91	11,92
Gewinne aus fortlaufenden Geschäften, 2 Jahre. CAGR %	13,43	-4,86	3,74	10,42	7,87
Nettoeinkommen, 2 J. CAGR %	10,49	-6,75	2,9	10,07	8,43
Verwässertes EPS vor Extra, 2 Jahre CAGR %	10,16	-7,18	2,06	9,54	8,63
Normalisiertes Nettoeinkommen, 2 Jahre KAGR %	4,78	-7,11	-3,5	9,59	8,82
Nettoimmobilien, Anlagen und Ausrüstung, 2 Jahre. CAGR %	19,47	3,11	1,23	1,85	0,57
Inventar, 2 J. CAGR %	96,59	41,9	9,12	-13,35	-31,08
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 2 J. CAGR %	6,6	-9,46	-17,35	33,67	54,33
Gesamtvermögen, 2 Jahre CAGR %	16,22	11,05	9,95	4,75	4,18
Eigenkapital, 2 Jahre CAGR %	14,44	10,1	10,16	9,79	7,97
Materieller Buchwert, 2 Jahre KAGR %	13,87	3,86	9,72	7,88	-0,2
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 2 Jahre CAGR %	0,87	7,61	-15,16	-17,41	41,57
Kapitalausgaben, 2 J. CAGR %	60,24	-6,56	-48,09	-10,81	77,27
Gehebelter freier Cashflow, 2 Jahre CAGR %	-70,94	-48,19	189,49	67,69	20,57
Unverschuldeter Freier Cashflow, 2 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	-60,06	-65,04	112,25	-28,17	26,54
Dividende pro Aktie, 2 Jahre CAGR %	8,8	7,35	6,98	9,23	13,17
Drei-Jahres-Zusammengesetzte Jährliche Wachstumsrate
Gesamtumsätze, 3 Jahre CAGR %	9,44	9,74	6,41	7,61	5,37
Bruttogewinn, 3 J. CAGR %	12,93	7,99	5,04	4,12	7,98
EBITDA, 3 J. KAGR %	7,03	2,71	3,64	5,98	8,54
EBITA, 3 J. CAGR %	7,17	2,78	3,57	6,02	8,55
EBIT, 3 Jahre CAGR %	7,55	2,93	2,55	6,27	9,64
Gewinne aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten, 3 Jahre KAGR %	11,3	6,92	0,98	4,88	9,79
Nettoeinkommen, 3 J. CAGR %	9,37	4,97	-0,8	4,55	9,69
Verwässertes EPS vor außergewöhnlichen Posten, 3-Jahres-CAGR %	9,55	4,73	-1,3	4	9,45
Normalisiertes Nettoeinkommen, 3 Jahre CAGR %	6,4	0,82	-4,73	3,63	6,92
Nettoimmobilien, Anlagen und Ausrüstung, 3-Jahres-CAGR %	18,08	12,81	2,69	1,43	1
Inventar, 3 J. CAGR %	65,28	59,03	32,08	-7,9	-18,39
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 3-Jahres-CAGR %	4,37	-1,51	-12,67	14,53	24,61
Gesamtvermögen, 3 Jahre CAGR %	16,03	14,52	10,24	6,88	5,65
Eigenkapital, 3 J. KAGR %	13,66	12,47	10,55	9,48	9,13
Materieller Buchwert, 3 J. zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	15,07	10,79	7,37	6,88	4,55
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 3-Jahres-CAGR %	11,78	3,82	-8,9	-9,07	9,38
Kapitalausgaben, 3 Jahre CAGR %	53,76	26,08	-32,95	-14,68	2,75
Gehebelter Freier Cashflow, 3 Jähr. CAGR %	-48	-62,51	48,35	26,89	159,57
Unverschuldeter Freier Cashflow, 3 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	-35,97	-67,24	33,56	-52,05	226,93
Dividende Pro Aktie, 3 Jähr. KAGR %	10,02	8,03	7,38	8,31	11,23
Fünfjährige zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate
Gesamteinnahmen, 5 Jahre CAGR %	8,48	35,54	6,9	10,09	6,12
Bruttogewinn, 5 J. CAGR %	14,35	36,91	7,37	8,3	6,98
EBITDA, 5 J. CAGR %	6,89	40,4	4,44	5,88	6,3
EBITA, 5 J. KAGR %	6,96	40,52	4,5	5,96	6,27
EBIT, 5 J. CAGR %	5,45	62,69	3,86	6,75	6,69
Gewinne aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten, 5-Jahres-CAGR %	3,49	25,37	8,3	8,31	3,68
Nettoergebnis, 5-Jahres-CAGR %	2,41	23,99	6,83	6,98	2,79
Verwässertes EPS vor Extra, 5 Jahre CAGR %	-18,88	23,77	6,79	6,72	2,56
Normalisiertes Nettoeinkommen, 5 Jahre KAGR %	5	25,64	2,41	4,18	1,01
Nettoimmobilien, Anlagen und Ausrüstung, 5-Jahres-CAGR %	9,97	10,63	11,03	8,29	1,84
Inventar, 5 J. KAGR %	39,72	26,44	39,99	24,73	1,82
Deutsch: Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 5-Jahres-CAGR %	0,27	-1,43	-4,93	11,29	9,67
Gesamtvermögen, 5-Jahres-CAGR %	10,62	12,6	13,55	10,51	7,78
Eigenkapital, 5 Jahre CAGR %	-8,56	12,21	12,2	11,39	9,51
Materieller Buchwert, 5 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	24,91	10,26	12,89	9,62	4,27
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 5-Jahres-CAGR %	8,11	60,8	0,05	-5,26	8,67
Kapitalausgaben, 5-Jahres-CAGR %	-35,72	25,96	-0,41	9,78	-1,08
Gehebelter Freier Cashflow, 5 Jähr. CAGR %	-29,03	-35,29	1,3	-31,02	37,7
Unverschuldeter Freier Cashflow, 5 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	-20,93	-9,58	2,44	-55,85	31,61
Dividende pro Aktie, 5 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	-	-2,96	8,79	8,51	9,66