Cashflow Italgas S.p.A.

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Gas

Markt geschlossen - Borsa Italiana Andere Börsenplätze 17:45:00 05.06.2026			% 5 Tage	Veränd. 1. Jan.
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05.06.	Sell-side überwiegt am MIB; STM schließt als Schlusslicht	AN
05.06.	Mailänder Börse tendiert seitwärts: Warten auf US-Daten und Nahost-Sackgasse belasten, Gewinnmitnahmen bei Stm, Erg haussiert	RE

5ee43d9ce644547dc.sE8PzDQSzDO6vccAiL3sONXL3wUVvCn_m35-egTwot4.0gR1nXYjr3DVzfJj4eqbTqyZt3N_zU2I2A8XNzXJzezcPWOUd0a5fMqLsA

Veröffentlichte Finanzdaten: ITALGAS S.P.A.

Jährlich

Vierteljährlich

Halbjahr

YTD

LTM

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2021	2022	2023	2024	2025
Einnahmen - (Nutzungsmodell)	2,1 Mrd.	2,18 Mrd.	2,56 Mrd.	2,48 Mrd.	3,51 Mrd.
Andere Einnahmen, Gesamt - (Modellspezifisch)	36,1 Mio.	52,06 Mio.	48,5 Mio.	18,29 Mio.	62,38 Mio.
Gesamtumsatz - (Modellspezifisch)	2,13 Mrd.	2,23 Mrd.	2,61 Mrd.	2,5 Mrd.	3,57 Mrd.
Vertriebs-, allgemeine und Verwaltungskosten, Gesamt - (Modellspezifisch)	98,05 Mio.	110 Mio.	91,36 Mio.	102 Mio.	161 Mio.
Abschreibung & Amortisation - (GuV) - (Gesammelt)	443 Mio.	478 Mio.	523 Mio.	549 Mio.	712 Mio.
Abschreibung von Firmenwert und immateriellen Vermögenswerten - (GuV) - (Modellspezifisch)	-	-	-	-	-
Rückstellung für zweifelhafte Forderungen	320.000	-342.000	124.000	-822.000	2,6 Mio.
Andere Betriebsausgaben - (Modellspezifisch)	1,02 Mrd.	1,06 Mrd.	1,27 Mrd.	1,1 Mrd.	1,5 Mrd.
Gesamtbetriebskosten - (Modellspezifisch)	1,57 Mrd.	1,65 Mrd.	1,89 Mrd.	1,75 Mrd.	2,38 Mrd.
Betriebseinkommen (REIT / Utility Vorlage)	570 Mio.	584 Mio.	724 Mio.	749 Mio.	1,19 Mrd.
Zinsaufwand, Gesamt - (Modellspezifisch)	-47,3 Mio.	-53,14 Mio.	-90,86 Mio.	-135 Mio.	-238 Mio.
Zins- und Anlageerträge - (Vorlagenspezifisch)	818.000	219.000	5,74 Mio.	17,5 Mio.	6,67 Mio.
Netto-Zinsaufwendungen - (Modellspezifisch)	-46,48 Mio.	-52,93 Mio.	-85,11 Mio.	-118 Mio.	-231 Mio.
Einkommen (Verlust) aus Eigenkapitalinvestitionen - (Modellspezifisch)	391.000	2,72 Mio.	1,39 Mio.	11,21 Mio.	10,89 Mio.
Andere Nicht-Betriebliche Einnahmen (Aufwendungen) - (Modellspezifisch)	12,17 Mio.	15,93 Mio.	6,09 Mio.	15,95 Mio.	-5,13 Mio.
EBT, Exkl. Außergewöhnliche Posten - (Modellspezifisch)	536 Mio.	550 Mio.	647 Mio.	658 Mio.	966 Mio.
Gewinn (Verlust) aus dem Verkauf von Investitionen - (Vorlagenspezifisch)	2,01 Mio.	662.000	1,65 Mio.	-	-
Gewinn (Verlust) aus dem Verkauf von Vermögenswerten - (Modellspezifisch)	-3,55 Mio.	25,33 Mio.	-39,09 Mio.	1,89 Mio.	832.000
Abschreibung von Vermögenswerten - (Vorlagenspezifisch)	-2,36 Mio.	-895.000	-23,02 Mio.	12,56 Mio.	19,26 Mio.
Rechtliche Regelungen - (Modellspezifisch)	-	-	-	-	-
Andere ungewöhnliche Posten - (Vorlagenspezifisch)	-6,43 Mio.	13,56 Mio.	-	-	-
Ergebnis vor Steuern, inkl. ungewöhnliche Posten	525 Mio.	588 Mio.	586 Mio.	673 Mio.	986 Mio.
Einkommensteueraufwand	142 Mio.	152 Mio.	119 Mio.	165 Mio.	280 Mio.
Ergebnisse aus fortgeführten Geschäftstätigkeiten	383 Mio.	436 Mio.	467 Mio.	507 Mio.	706 Mio.
Nettoeinkommen des Unternehmens	383 Mio.	436 Mio.	467 Mio.	507 Mio.	706 Mio.
Minderheiteninteresse	-20,61 Mio.	-28,84 Mio.	-27,9 Mio.	-28,58 Mio.	-33,48 Mio.
Nettoeinkommen - (GuV)	363 Mio.	407 Mio.	440 Mio.	479 Mio.	672 Mio.
Nettoeinkommen für Gemeinsames einschließlich außerordentlicher Posten	363 Mio.	407 Mio.	440 Mio.	479 Mio.	672 Mio.
Nettoergebnis für Stammaktien exkl. außerordentliche Posten	363 Mio.	407 Mio.	440 Mio.	479 Mio.	672 Mio.
Positionen pro Aktie
Netto EPS - Basis	0,45	0,5	0,54	0,59	0,71
Grundlegender Gewinn pro Aktie - Fortlaufende Geschäftstätigkeit	0,45	0,5	0,54	0,59	0,71
Grundlegende gewichtete durchschnittliche ausstehende Aktien	810 Mio.	810 Mio.	811 Mio.	811 Mio.	943 Mio.
Netto EPS - Verwässert	0,45	0,5	0,54	0,59	0,7
Verwässertes EPS - Fortgeführte Aktivitäten	0,45	0,5	0,54	0,59	0,7
Verwässerte gewichtete durchschnittliche ausstehende Aktien	810 Mio.	810 Mio.	811 Mio.	811 Mio.	943 Mio.
Normalisiertes Grundlegendes Ergebnis je Aktie	0,39	0,39	0,46	0,47	0,6
Normalisiertes verwässertes Ergebnis pro Aktie	0,39	0,39	0,46	0,47	0,6
Dividende Pro Aktie	0,3	0,32	0,35	0,41	0,43
Ausschüttungsquote	67,02	62,18	61,53	62,62	51,87
Zusätzliche Elemente
Einnahmen aus öffentlichen Dienstleistungen	1,26 Mrd.	1,39 Mrd.	1,71 Mrd.	1,66 Mrd.	2,4 Mrd.
Nicht-Nutzungs-Einnahmen	903 Mio.	923 Mio.	925 Mio.	875 Mio.	1,19 Mrd.
EBITDA (Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen)	991 Mio.	1,04 Mrd.	1,22 Mrd.	1,27 Mrd.	1,86 Mrd.
EBITA übersetzt sich ins Deutsche als "Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen".	975 Mio.	1,02 Mrd.	1,2 Mrd.	1,24 Mrd.	1,83 Mrd.
EBIT	570 Mio.	584 Mio.	724 Mio.	749 Mio.	1,19 Mrd.
German: EBITDAR	1,08 Mrd.	1,14 Mrd.	1,31 Mrd.	1,37 Mrd.	2,01 Mrd.
Gesamtumsatz (wie berichtet)	2,16 Mrd.	2,31 Mrd.	2,64 Mrd.	2,54 Mrd.	3,59 Mrd.
Effektive Steuerquote - (Verhältniszahl)	27,01	25,89	20,24	24,57	28,39
Aktuelle Inlandsteuern	155 Mio.	161 Mio.	147 Mio.	160 Mio.	311 Mio.
Aktuelle ausländische Steuern	-	-	5,31 Mio.	3,67 Mio.	222.000
Gesamtlaufende Steuern	155 Mio.	161 Mio.	153 Mio.	164 Mio.	311 Mio.
Aufgeschobene inländische Steuern	-12,68 Mio.	-8,41 Mio.	-42,38 Mio.	-11,53 Mio.	-47,03 Mio.
Aufgeschobene ausländische Steuern	-	-	8,42 Mio.	12,83 Mio.	16 Mio.
Gesamte aufgeschobene Steuern	-12,68 Mio.	-8,41 Mio.	-33,96 Mio.	1,3 Mio.	-31,04 Mio.
Normalisiertes Nettoeinkommen	314 Mio.	315 Mio.	376 Mio.	383 Mio.	570 Mio.
Kapitalisierte Zinsen	1,92 Mio.	1,56 Mio.	1,42 Mio.	1,29 Mio.	69.000
Zinsen auf langfristige Schulden	54,89 Mio.	49,4 Mio.	71,44 Mio.	110 Mio.	176 Mio.
Nicht zahlungswirksame Rentenaufwendungen	-38.000	67.000	445.000	93.000	77.000
Zusätzliche Betriebsausgabenposten
Werbungskosten	3,9 Mio.	-	-	-	-
Vertriebs- und Marketingkosten	3,9 Mio.	-	-	-	-
Gesamte Nettomietkosten	90,78 Mio.	102 Mio.	89,13 Mio.	102 Mio.	153 Mio.
Zugeschriebene Betriebsleasingzinsaufwand	6,05 Mio.	6,93 Mio.	9,77 Mio.	15,86 Mio.	31,34 Mio.
Zugeschriebene Abschreibung von Operating-Leasingverträgen	84,73 Mio.	95,39 Mio.	79,36 Mio.	86,64 Mio.	122 Mio.
Aktienbasierte Vergütung, Allgemeine und Verwaltungskosten (Gesamt)	3,38 Mio.	7,96 Mio.	2,23 Mio.	-931.000	7,61 Mio.
Aktienbasierte Vergütung, Sonstiges (Gesamt)	-	-	-	-	-
Gesamte aktienbasierte Vergütung	3,38 Mio.	7,96 Mio.	2,23 Mio.	-931.000	7,61 Mio.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2021	2022	2023	2024	2025
Aktiva
Bargeld und Äquivalente	1,39 Mrd.	452 Mio.	250 Mio.	403 Mio.	532 Mio.
Kurzfristige Investitionen - (Nutzungsmodelle / Versicherungsvorlagen)	119.000	-	-	-	-
Handelbare Vermögenswertpapiere, Gesamt	-	16,81 Mio.	17,23 Mio.	4,73 Mio.	3,71 Mio.
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, Gesamt - (Modellspezifisch)	389 Mio.	316 Mio.	694 Mio.	752 Mio.	1,22 Mrd.
Andere Forderungen	204 Mio.	827 Mio.	165 Mio.	151 Mio.	199 Mio.
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen (Zwischensumme) - (Modellspezifisch)	593 Mio.	1,14 Mrd.	860 Mio.	903 Mio.	1,42 Mrd.
Inventar - (Nutzungsvorlage)	105 Mio.	120 Mio.	79,05 Mio.	57,23 Mio.	74,72 Mio.
Im Voraus bezahlte Ausgaben	4,7 Mio.	5,71 Mio.	8 Mio.	10,47 Mio.	-
Forderungen (Eingezogen)	-	-	-	-	-
Andere kurzfristige Vermögenswerte, Gesamt - (Modellspezifisch)	73,65 Mio.	90,83 Mio.	168 Mio.	234 Mio.	528 Mio.
Gesamt Umlaufvermögen	2,17 Mrd.	1,83 Mrd.	1,38 Mrd.	1,61 Mrd.	2,55 Mrd.
Brutto Sachanlagen und Ausrüstung	746 Mio.	818 Mio.	868 Mio.	915 Mio.	1,14 Mrd.
kumulierte Abschreibung	-374 Mio.	-439 Mio.	-482 Mio.	-531 Mio.	-655 Mio.
Netto Sachanlagen und Ausrüstung	372 Mio.	379 Mio.	386 Mio.	383 Mio.	488 Mio.
Regulierte Vermögenswerte	-	-	-	-	-
German: Firmenwert	74,51 Mio.	190 Mio.	190 Mio.	190 Mio.	-
Andere immaterielle Vermögenswerte, Gesamt - (Modellspezifisch)	7,4 Mrd.	8,32 Mrd.	8,58 Mrd.	8,64 Mrd.	14,74 Mrd.
Langfristige Investitionen - (Nutzungsvorlage)	35,12 Mio.	101 Mio.	166 Mio.	187 Mio.	200 Mio.
Andere langfristige Vermögenswerte, Gesamt - (Modellspezifisch)	107 Mio.	213 Mio.	433 Mio.	957 Mio.	891 Mio.
Gesamtvermögen	10,15 Mrd.	11,03 Mrd.	11,14 Mrd.	11,97 Mrd.	18,87 Mrd.
Verdindlichkeiten
Verbindlichkeiten, Gesamt - (Modellspezifisch)	301 Mio.	709 Mio.	278 Mio.	250 Mio.	377 Mio.
Aufgelaufene Kosten, Gesamt - (Modellspezifisch)	219 Mio.	176 Mio.	173 Mio.	509 Mio.	906 Mio.
Kurzfristige Kredite - (Modellspezifisch)	383 Mio.	3,12 Mio.	499 Mio.	294 Mio.	46,66 Mio.
Laufender Anteil der langfristigen Verschuldung - (Modellspezifisch)	189 Mio.	118 Mio.	502 Mio.	641 Mio.	874 Mio.
Laufender Teil der Leasingverträge	19,62 Mio.	21,57 Mio.	33,11 Mio.	46,27 Mio.	54,92 Mio.
Zu zahlende laufende Einkommensteuern	3,43 Mio.	16,1 Mio.	20,45 Mio.	25,56 Mio.	2,57 Mio.
Nicht realisierte Erträge, aktuell	2,27 Mio.	4,17 Mio.	4,4 Mio.	5,34 Mio.	10,06 Mio.
Andere kurzfristige Verbindlichkeiten - (Bank / Utility Vorlage)	260 Mio.	338 Mio.	391 Mio.	435 Mio.	540 Mio.
Gesamtsumme der kurzfristigen Verbindlichkeiten	1,38 Mrd.	1,39 Mrd.	1,9 Mrd.	2,2 Mrd.	2,81 Mrd.
Langfristige Verbindlichkeiten - (Modellspezifisch)	5,74 Mrd.	6,35 Mrd.	5,84 Mrd.	6,16 Mrd.	10,36 Mrd.
Langfristige Mietverträge	50,37 Mio.	50,48 Mio.	45,98 Mio.	44,21 Mio.	77,78 Mio.
Renten & andere Leistungen nach dem Ruhestand	95,65 Mio.	69,92 Mio.	65,33 Mio.	61,28 Mio.	80,45 Mio.
Aufgeschobene Steuerpassiva Nicht-Current - (Modellspezifisch)	50,79 Mio.	91,63 Mio.	47,78 Mio.	48,34 Mio.	12,24 Mio.
Andere langfristige Verbindlichkeiten, Gesamt	694 Mio.	689 Mio.	638 Mio.	659 Mio.	1,36 Mrd.
Gesamtverbindlichkeiten - (Standard / Utility Vorlage)	8,01 Mrd.	8,64 Mrd.	8,54 Mrd.	9,18 Mrd.	14,7 Mrd.
Ordentliche Aktien, Gesamt	1 Mrd.	1 Mrd.	1 Mrd.	1 Mrd.	1,26 Mrd.
Zusätzlich eingezahltes Kapital	622 Mio.	624 Mio.	626 Mio.	628 Mio.	1,39 Mrd.
Gewinnrücklagen	935 Mio.	1,1 Mrd.	1,29 Mrd.	1,48 Mrd.	1,82 Mrd.
Umfassendes Einkommen und Anderes - (Vorlagenspezifisch)	-668 Mio.	-622 Mio.	-635 Mio.	-654 Mio.	-648 Mio.
Gesamtes Eigenkapital	1,89 Mrd.	2,11 Mrd.	2,28 Mrd.	2,46 Mrd.	3,82 Mrd.
Minderheitsinteressen	251 Mio.	282 Mio.	321 Mio.	336 Mio.	347 Mio.
Eigenkapital	2,14 Mrd.	2,39 Mrd.	2,6 Mrd.	2,79 Mrd.	4,17 Mrd.
Gesamtverbindlichkeiten und Eigenkapital	10,15 Mrd.	11,03 Mrd.	11,14 Mrd.	11,97 Mrd.	18,87 Mrd.
Ergänzende Elemente
Gesamtzahl der am Einreichungsdatum ausstehenden Aktien	810 Mio.	810 Mio.	811 Mio.	811 Mio.	1,02 Mrd.
Gesamtzahl der ausstehenden Stammaktien	810 Mio.	810 Mio.	811 Mio.	811 Mio.	1,02 Mrd.
Buchwert / Aktie	2,34	2,6	2,81	3,03	3,76
Sachbuchwert	-5,58 Mrd.	-6,4 Mrd.	-6,49 Mrd.	-6,38 Mrd.	-10,92 Mrd.
Greifbarer Buchwert pro Aktie	-6,89	-7,9	-8,01	-7,86	-10,75
Gesamtverschuldung	6,38 Mrd.	6,55 Mrd.	6,92 Mrd.	7,19 Mrd.	11,42 Mrd.
Nettoverbindlichkeiten	4,99 Mrd.	6,08 Mrd.	6,65 Mrd.	6,78 Mrd.	10,88 Mrd.
Schuldenäquivalent der nicht finanzierten projizierten Leistungspflicht	86,78 Mio.	63,37 Mio.	58,77 Mio.	55,1 Mio.	73,41 Mio.
Schuldenäquivalent Operativer Leasingverträge	726 Mio.	819 Mio.	713 Mio.	820 Mio.	1,22 Mrd.
Minderheitsbeteiligung, Gesamt (inkl. Fin. Div.)	251 Mio.	282 Mio.	321 Mio.	336 Mio.	347 Mio.
Investitionen nach der Equity-Methode, Gesamt	30,11 Mio.	47,24 Mio.	132 Mio.	156 Mio.	167 Mio.
Kontocode - Inventarbewertung	6	6	6	6	6
Inventar - Rohstoffe, Gesamt	-	-	-	-	-
Inventar - Andere	106 Mio.	125 Mio.	89,32 Mio.	64,43 Mio.	82,4 Mio.
Grundstück - (BS)	12,74 Mio.	16,85 Mio.	18,84 Mio.	19,42 Mio.	21,75 Mio.
Gebäude, Gesamt	487 Mio.	513 Mio.	532 Mio.	537 Mio.	571 Mio.
Maschinen, Gesamt	192 Mio.	206 Mio.	218 Mio.	240 Mio.	382 Mio.
Vollzeitmitarbeiter	3586	3398	4031	4295	6234
Teilzeitbeschäftigte	43	38	41	44	109
kumulierte Rückstellung für zweifelhafte Forderungen (Zusatz)	15,64 Mio.	15,38 Mio.	15,15 Mio.	17,31 Mio.	24,47 Mio.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2021	2022	2023	2024	2025
Nettoergebnis - (CF)	363 Mio.	407 Mio.	440 Mio.	479 Mio.	672 Mio.
Abschreibung, Erschöpfung & Amortisation - (Vorlagenspezifisch)	39,12 Mio.	41,96 Mio.	47,41 Mio.	53,01 Mio.	69,74 Mio.
Abschreibung von Firmenwert und immateriellen Vermögenswerten - (CF)	405 Mio.	436 Mio.	475 Mio.	496 Mio.	643 Mio.
Gesamte Abschreibungen, Erschöpfungen & Amortisationen - (Modellspezifisch)	444 Mio.	478 Mio.	523 Mio.	549 Mio.	712 Mio.
(Gewinn) Verlust beim Verkauf von Vermögenswerten - (CF)	3,55 Mio.	-25,36 Mio.	38,48 Mio.	37,87 Mio.	38,83 Mio.
(Gewinn) Verlust beim Verkauf von Investitionen - (CF)	-2,01 Mio.	-662.000	-1,82 Mio.	-	-
Totale Abschreibung des Vermögens	864.000	895.000	21,8 Mio.	-12,56 Mio.	-19,26 Mio.
(Einkommen) Verlust aus Beteiligungen - (CF)	-	-	-	-9,94 Mio.	-8,7 Mio.
Aktienbasierte Vergütung (CF)	3,38 Mio.	-	2,23 Mio.	-931.000	7,61 Mio.
Änderung der Forderungen - (Modellspezifisch)	73,56 Mio.	65,4 Mio.	-511 Mio.	-191 Mio.	-103 Mio.
Veränderung der Vorräte	-3,52 Mio.	-4,75 Mio.	41,3 Mio.	25,95 Mio.	-2,5 Mio.
Änderung der Verbindlichkeiten - (Modellspezifisch)	-2,12 Mio.	400 Mio.	-432 Mio.	-43,11 Mio.	12,21 Mio.
Änderung der sonstigen Netto-Betriebsvermögen (gesammelt)	6,43 Mio.	-798 Mio.	417 Mio.	79,32 Mio.	218 Mio.
Andere Betriebliche Aktivitäten - (Modellspezifisch)	-47,7 Mio.	24,46 Mio.	34,92 Mio.	186 Mio.	96,9 Mio.
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit	840 Mio.	548 Mio.	573 Mio.	1,1 Mrd.	1,63 Mrd.
Kapitalaufwand - (Modellspezifisch)	-30,84 Mio.	-10,64 Mio.	-24,53 Mio.	-33,45 Mio.	-42,97 Mio.
Verkauf von Sachanlagen	961.000	27,2 Mio.	562.000	3,32 Mio.	2,08 Mio.
Barkaufe	-19,01 Mio.	-875 Mio.	-78,29 Mio.	51,23 Mio.	-2,06 Mrd.
Kauf / Verkauf von immateriellen Vermögenswerten - (Modellspezifisch)	-788 Mio.	-473 Mio.	-816 Mio.	-848 Mio.	-1,04 Mrd.
Verkauf (Kauf) von Immobilien (Gesammelt)	-	-	-3000	-36.000	-55.000
Investition in handelbare Wertpapiere und Eigenkapitalinstrumente, Gesamt - (Modellspezifisch)	-2,25 Mio.	-	-	-30,14 Mio.	-8,66 Mio.
Andere Investitionstätigkeiten, Gesamt - (Modellspezifisch)	25,85 Mio.	47,73 Mio.	60,73 Mio.	47,96 Mio.	-12,39 Mio.
Cashflow aus Investitionstätigkeit	-814 Mio.	-1,28 Mrd.	-858 Mio.	-809 Mio.	-3,17 Mrd.
Kurzfristige Schulden ausgegeben, Gesamt	-	-	8,53 Mio.	11,67 Mio.	-
Langfristige ausgegebene Schulden, Gesamt	1,49 Mrd.	603 Mio.	538 Mio.	1,17 Mrd.	3,41 Mrd.
Gesamte ausgegebene Schuld - (Modellspezifisch)	1,49 Mrd.	603 Mio.	547 Mio.	1,18 Mrd.	3,41 Mrd.
Kurzfristige Schulden zurückgezahlt, Gesamt	-224 Mio.	-347 Mio.	-	-	-15,36 Mio.
Langfristige Schuldenrückzahlung, Gesamt	-335 Mio.	-223 Mio.	-195 Mio.	-1,02 Mrd.	-1,37 Mrd.
Gesamtschuld zurückgezahlt - (Modellspezifisch)	-559 Mio.	-570 Mio.	-195 Mio.	-1,02 Mrd.	-1,39 Mrd.
Ordentliche Dividenden Gezahlt	-243 Mio.	-253 Mio.	-270 Mio.	-300 Mio.	-349 Mio.
Auf gewöhnliche und Vorzugsaktien gezahlte Dividenden	-243 Mio.	-253 Mio.	-270 Mio.	-300 Mio.	-349 Mio.
Andere Finanzierungsaktivitäten, Gesamt - (Modellspezifisch)	11,27 Mio.	16,13 Mio.	2,13 Mio.	656.000	1,44 Mio.
German: Cashflow aus Finanzierungstätigkeit	702 Mio.	-204 Mio.	82,95 Mio.	-137 Mio.	1,67 Mrd.
Verschiedene Anpassungen der Cashflows	-	-	-	-	-
Nettoveränderung der Liquidität	728 Mio.	-940 Mio.	-202 Mio.	153 Mio.	129 Mio.
Zusätzliche Elemente
In bar gezahlte Zinsen	59,78 Mio.	53,72 Mio.	88,72 Mio.	107 Mio.	181 Mio.
Gezahlte Einkommensteuer in bar (Rückerstattung)	207 Mio.	152 Mio.	119 Mio.	27,84 Mio.	264 Mio.
Netto-Schulden Ausgegeben / Zurückgezahlt - (Modellspezifisch)	934 Mio.	32,96 Mio.	351 Mio.	162 Mio.	2,02 Mrd.
Hebelwirkung freier Cashflow	-17,15 Mio.	209 Mio.	-50,87 Mio.	316 Mio.	26,13 Mio.
Unverschuldeter Freier Cashflow	12,41 Mio.	242 Mio.	5,92 Mio.	401 Mio.	175 Mio.
Änderung des Nettoumlaufvermögens	-27,96 Mio.	125 Mio.	131 Mio.	-266 Mio.	202 Mio.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2021	2022	2023	2024	2025
Rentabilität
Rendite auf Vermögen	3,69	3,45	4,08	4,05	4,83
Rendite auf das Gesamtkapital	4,47	4,18	4,9	4,8	5,82
Eigenkapitalrendite %	18,61	19,24	18,73	18,81	20,28
Rendite auf Eigenkapital	20	20,37	20,03	20,21	21,42
Margenanalyse
Bruttogewinnspanne %	64,34	63,81	62,17	69,04	70,56
SG&A Marge	16,36	16,1	14,01	15,52	15,52
EBITDA-Marge %	46,43	46,44	46,58	50,68	52,06
EBITA-Marge	45,67	45,66	45,9	49,85	51,35
EBIT-Marge %	26,68	26,14	27,72	29,98	33,36
Marge % aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten	17,96	19,52	17,89	20,32	19,77
Netto-Einkommensmarge %	17	18,22	16,82	19,18	18,83
Nettoverfügbarkeit für gemeinsame Marge %	17	18,22	16,82	19,18	18,83
Normalisierte Nettogewinnmarge	14,72	14,09	14,4	15,33	15,96
Marge des gehebelten freien Cashflows	-0,8	9,34	-1,95	12,67	0,73
Marge des unverschuldeten freien Cashflows	0,58	10,82	0,23	16,05	4,9
Umschlag von Vermögenswerten
Vermögensumschlag	0,22	0,21	0,24	0,22	0,23
Umschlag von Anlagevermögen (Durchschnittliches Anlagevermögen)	5,75	5,95	6,83	6,49	8,2
Forderungsumschlag (Durchschnittliche Forderungen)	4,93	6,2	5,08	3,43	3,56
Lagerumschlag (Durchschnittlicher Lagerbestand)	7,37	7,16	9,91	11,34	15,93
Kurzfristige Liquidität
Liquiditätskennziffer I. Grades	1,57	1,32	0,73	0,73	0,91
Schnellverhältnis	1,44	1,16	0,59	0,59	0,69
Betriebscashflow zu kurzfristigen Verbindlichkeiten	0,61	0,4	0,3	0,5	0,58
Tage Verkauf Ausstehend (Durchschnittliche Forderungen)	73,99	58,89	71,89	106,78	102,45
Durchschnittliche Lagerdauer (Durchschnittlicher Lagerbestand)	49,5	50,94	36,85	32,26	22,91
Durchschnittliche Fälligkeitstage ausstehender Zahlungen	144	223,74	190,37	128,62	107,03
Cash Conversion Cycle (Durchschnittliche Tage)	-20,51	-113,91	-81,64	10,42	18,33
Langfristige Solvenz
Gesamtverschuldung/Eigenkapital	297,95	273,81	266,09	257,23	274,02
Gesamtverschuldung / Gesamtkapital	74,87	73,25	72,68	72,01	73,26
Langfristige Schulden / Eigenkapital	270,34	267,84	226,36	222,13	250,61
Langfristige Schulden / Gesamtkapital	67,93	71,65	61,83	62,18	67
Gesamtverbindlichkeiten / Gesamtaktiva	78,9	78,33	76,65	76,67	77,92
EBIT / Zinsaufwand	12,04	10,99	7,97	5,54	5,01
EBITDA / Zinsaufwand	21,44	19,99	13,72	9,6	8
(EBITDA - Capex) / Zinsaufwand	20,79	19,79	13,45	9,36	7,82
Gesamtverschuldung / EBITDA	6,3	6,16	5,55	5,54	6
Netto-Schulden / EBITDA	4,92	5,72	5,34	5,22	5,72
Gesamtverschuldung / (EBITDA - Capex)	6,49	6,22	5,66	5,68	6,14
Netto-Schulden / (EBITDA - Capex)	5,08	5,78	5,44	5,36	5,85
Wachstum gegenüber dem Vorjahr
Gesamterlöse, 1 J. Wachstums %	1,8	4,69	16,21	-4,19	43
Bruttogewinn, 1 J. Wachstums %	-4,57	4,13	12,85	6,56	46,15
EBITDA, 1 J. Wachstum %	-3,07	4,88	15,76	7,64	46,9
EBITA, 1 J. Wachstumsrate %	-3,13	4,84	15,99	7,4	47,31
EBIT, 1 J. Wachstumsrate %	-5,62	2,83	21,17	9,48	59,09
Gewinne aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten, 1 Jahr Wachstumsrate %	-5,39	13,75	7,19	8,55	39,09
Nettoeinkommen, 1 J. Wachstum %	-5,67	12,26	7,93	8,94	40,4
Verwässertes EPS vor Extra, 1 Jahr Wachstumsrate %	-6,66	11,11	8	9,26	19,49
Normalisiertes Nettoeinkommen, 1 Jahr. Wachstums %	-7,07	0,5	16,37	8,74	48,9
Netto Sachanlagen, 1 Jahr. Wachstumsrate %	0,6	1,86	1,85	-0,7	27,32
Inventar, 1 J. Wachstum %	4,06	14,43	-34,39	-27,6	30,55
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 1 Jahr Wachstum %	-15,92	-18,76	119,93	8,3	61,91
Gesamtvermögen, 1 J. Wachstums %	11,27	8,65	0,99	7,48	57,61
Materieller Buchwert, 1 J. Wachstums %	4,9	14,75	1,43	-1,8	71,23
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 1 Jähriges Wachstum in %	10,24	-34,71	4,47	91,86	47,91
Kapitalausgaben, 1 Jahr. Wachstum %	-21,94	-65,48	130,45	36,37	28,45
Gehebelter Freier Cashflow, 1 J. Wachstum %	-168,9	-1253,35	-123,37	-509,39	-91,74
Unverschuldeter Freier Cashflow, 1 Jhr. Wachstum %	-76,89	2008,58	-97,64	-2056,15	-56,38
Dividende Pro Aktie, 1 J. Wachstums %	6,5	7,46	11,04	15,34	6,4
Eigenkapital, 1 Jhr. Wachstum %	8,86	11,46	8,15	7,8	55,37
Zwei-Jahres-Zusammengesetzte Jährliche Wachstumsrate
Gesamteinnahmen, 2 Jahre CAGR %	7,27	3,24	10,63	5,38	17,05
Bruttogewinn, 2 J. CAGR %	5,65	-0,46	8,91	9,44	24,79
EBITDA, 2 J. KAGR %	3,1	0,75	10,9	9,71	25,75
EBITA, 2 J. CAGR %	3,03	0,7	11	9,72	25,78
EBIT, 2 J. CAGR %	2,55	-1,62	12,91	11,92	31,97
Gewinne aus fortlaufenden Geschäften, 2 Jahre. CAGR %	-4,86	3,74	10,42	7,87	22,87
Nettoeinkommen, 2 J. CAGR %	-6,75	2,9	10,07	8,43	23,67
Verwässertes EPS vor Extra, 2 Jahre CAGR %	-7,18	2,06	9,54	8,63	14,26
Normalisiertes Nettoeinkommen, 2 Jahre KAGR %	-7,11	-3,5	9,59	8,82	27,25
Nettoimmobilien, Anlagen und Ausrüstung, 2 Jahre. CAGR %	3,11	1,23	1,85	0,57	12,44
Inventar, 2 J. CAGR %	41,9	9,12	-13,35	-31,08	-2,78
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 2 J. CAGR %	-9,46	-17,35	33,67	54,33	32,42
Gesamtvermögen, 2 Jahre CAGR %	11,05	9,95	4,75	4,18	30,15
Eigenkapital, 2 Jahre CAGR %	10,1	10,16	9,79	7,97	29,42
Materieller Buchwert, 2 Jahre KAGR %	3,86	9,72	7,88	-0,2	29,67
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 2 Jahre CAGR %	7,61	-15,16	-17,41	41,57	68,45
Kapitalausgaben, 2 J. CAGR %	-6,56	-48,09	-10,81	77,27	32,35
Gehebelter freier Cashflow, 2 Jahre CAGR %	-48,19	189,49	67,69	20,57	-41,85
Unverschuldeter Freier Cashflow, 2 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	-65,04	112,25	-28,17	26,54	192,1
Dividende pro Aktie, 2 Jahre CAGR %	7,35	6,98	9,23	13,17	10,78
Drei-Jahres-Zusammengesetzte Jährliche Wachstumsrate
Gesamtumsätze, 3 Jahre CAGR %	9,74	6,41	7,61	5,37	16,67
Bruttogewinn, 3 J. CAGR %	7,99	5,04	4,12	7,98	20,51
EBITDA, 3 J. KAGR %	2,71	3,64	5,98	8,54	20,92
EBITA, 3 J. CAGR %	2,78	3,57	6,02	8,55	21,04
EBIT, 3 Jahre CAGR %	2,93	2,55	6,27	9,64	25,84
Gewinne aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten, 3 Jahre KAGR %	6,92	0,98	4,88	9,79	17,41
Nettoeinkommen, 3 J. CAGR %	4,97	-0,8	4,55	9,69	18,18
Verwässertes EPS vor außergewöhnlichen Posten, 3-Jahres-CAGR %	4,73	-1,3	4	9,45	12,13
Normalisiertes Nettoeinkommen, 3 Jahre CAGR %	0,82	-4,73	3,63	6,92	20,81
Nettoimmobilien, Anlagen und Ausrüstung, 3-Jahres-CAGR %	12,81	2,69	1,43	1	8,79
Inventar, 3 J. CAGR %	59,03	32,08	-7,9	-18,39	-14,72
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 3-Jahres-CAGR %	-1,51	-12,67	14,53	24,61	56,82
Gesamtvermögen, 3 Jahre CAGR %	14,52	10,24	6,88	5,65	19,6
Eigenkapital, 3 J. KAGR %	12,47	10,55	9,48	9,13	21,9
Materieller Buchwert, 3 J. zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	10,79	7,37	6,88	4,55	19,48
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 3-Jahres-CAGR %	3,82	-8,9	-9,07	9,38	43,65
Kapitalausgaben, 3 Jahre CAGR %	26,08	-32,95	-14,68	2,75	59,23
Gehebelter Freier Cashflow, 3 Jähr. CAGR %	-62,51	48,35	26,89	159,57	-50,67
Unverschuldeter Freier Cashflow, 3 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	-67,24	33,56	-52,05	226,93	-11,28
Dividende Pro Aktie, 3 Jähr. KAGR %	8,03	7,38	8,31	11,23	10,87
Fünfjährige zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate
Gesamteinnahmen, 5 Jahre CAGR %	35,54	6,9	10,09	6,12	11,23
Bruttogewinn, 5 J. CAGR %	36,91	7,37	8,3	6,98	11,85
EBITDA, 5 J. CAGR %	40,4	4,44	5,88	6,3	12,7
EBITA, 5 J. KAGR %	40,52	4,5	5,96	6,27	12,75
EBIT, 5 J. CAGR %	62,69	3,86	6,75	6,69	14,56
Gewinne aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten, 5-Jahres-CAGR %	25,37	8,3	8,31	3,68	11,74
Nettoergebnis, 5-Jahres-CAGR %	23,99	6,83	6,98	2,79	11,82
Verwässertes EPS vor Extra, 5 Jahre CAGR %	23,77	6,79	6,72	2,56	7,99
Normalisiertes Nettoeinkommen, 5 Jahre KAGR %	25,64	2,41	4,18	1,01	11,01
Nettoimmobilien, Anlagen und Ausrüstung, 5-Jahres-CAGR %	10,63	11,03	8,29	1,84	5,7
Inventar, 5 J. KAGR %	26,44	39,99	24,73	1,82	-5,88
Deutsch: Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 5-Jahres-CAGR %	-1,43	-4,93	11,29	9,67	21,38
Gesamtvermögen, 5-Jahres-CAGR %	12,6	13,55	10,51	7,78	15,64
Eigenkapital, 5 Jahre CAGR %	12,21	12,2	11,39	9,51	17,06
Materieller Buchwert, 5 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	10,26	12,89	9,62	4,27	15,47
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 5-Jahres-CAGR %	60,8	0,05	-5,26	8,67	16,36
Kapitalausgaben, 5-Jahres-CAGR %	25,96	-0,41	9,78	-1,08	1,7
Gehebelter Freier Cashflow, 5 Jähr. CAGR %	-35,29	1,3	-31,02	37,7	0,97
Unverschuldeter Freier Cashflow, 5 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	-9,58	2,44	-55,85	31,61	26,63
Dividende pro Aktie, 5 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	-2,96	8,79	8,51	9,66	9,3