Instone Real Estate : Halbjahresfinanzbericht 2022

INSTONE REAL ESTATE GROUP SE

KONZERNZWISCHEN­ BERICHT

Q2 2022

30. JUNI 2022

I N S T O N E R E A L E S TAT E

 Kennzahlenübersicht

Konzernzwischen­ lagebericht

Verkürzter Konzernzwischenabschluss

Sonstige Informationen

K O N Z E R N Z W I S C H E N B­ E R I C H T Q 2 2 0 2 2

Kennzahlenübersicht			TABELLE 001
In Mio. Euro
		6M 2022	6M 2021
Leistungskennzahlen
Vermarktungsvolumen		145,6	207,7
Neugenehmigungsvolumen1		285,3	235,8
Umsatzerlöse bereinigt		268,0	260,5
Ergebniskennzahlen
Rohergebnis bereinigt		68,8	76,7
Rohergebnismarge bereinigt	In %	25,7	29,4
EBIT bereinigt		35,9	41,1
EBIT-Marge bereinigt	In %	13,4	15,8
EBT bereinigt		28,5	33,5
EBT-Marge bereinigt	In %	10,6	12,9
EAT bereinigt		19,6	23,4
EAT-Marge bereinigt	In %	7,3	9,0
Liquiditätskennzahlen
Cashflow aus laufender
Geschäftstätigkeit		19,5	146,2
Cashflow aus laufender Geschäfts-
tätigkeit ohne Neuinvestitionen		90,2	192,0
Free Cashflow		- 56,6	148,8

1 Exklusive Genehmigungsvolumen aus at Equity konsolidierten Gemeinschaftsunternehmen.

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Kennzahlenübersicht			TABELLE 001
In Mio. Euro
		30.06.2022	31.12.2021
Leistungskennzahlen
Projektportfolio		7.727,4	7.500,0
Bilanzkennzahlen
Bilanzsumme		1.681,2	1.520,8
Eigenkapital		567,7	590,9
Liquide Mittel und
Termingeldanlagen1		213,4	151,0
Nettofinanzschulden2		287,1	239,5
Verschuldungsgrad3		1,8	1,5
Loan-to-Cost4	In %	23,0	20,1
ROCE5 bereinigt	In %	18,5	22,0
Mitarbeiter
Anzahl		486	457
FTE6		409,2	387,6

1. Die Termingeldanlagen umfassen Geldanlagen von mehr als drei Monaten.
2. Nettofinanzschulden = Finanzverbindlichkeiten abzgl. liquider Mittel und Termingeldanlagen.
3. Verschuldungsgrad = Nettofinanzschulden / EBITDA bereinigt auf Zwölfmonatsbasis.
4. Loan-to-Cost= Nettofinanzschulden / (Vorräte + Vertragsvermögenswerte).
5. Return on Capital Employed = LZM EBIT bereinigt / (Vier-Quartals-Durchschnitt Eigenkapital + Nettofinanzschulden).
6. Full Time Employees.

I N S T O N E R E A L E S TAT E	K O N Z E R N Z W I S C H E N B­ E R I C H T Q 2 2 0 2 2	3

INHALTSVERZEICHNIS

1. Konzernzwischenlagebericht
2. Ertrags-,Vermögens- und Finanzlage

1. Projektgeschäft im Überblick

1. Risiko- und Chancenbericht
2. Prognosebericht

1. Verkürzter Konzernzwischenabschluss
2. Verkürzte Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung
3. Verkürzte Konzerngesamtergebnisrechnung
4. Verkürzte Konzernbilanz

25 Verkürzte Konzernkapitalflussrechnung

1. Verkürzte Konzerneigenkapitalveränderungsrechnung
2. Ausgewählte erläuternde Anhangangaben zum verkürzten Konzernzwischenabschluss

1. Sonstige Informationen
2. Versicherung der gesetzlichen Vertreter
3. Bescheinigung nach prüferischer Durchsicht
4. Haftungsausschluss
5. Quartalsvergleich
6. Mehrjahresübersicht
7. Kontakt / Impressum / Finanzkalender

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KONZERNZWISCHEN­ LAGEBERICHT

1. Konzernzwischenlagebericht
2. Ertrags-,Vermögens- und Finanzlage

1. Projektgeschäft im Überblick

1. Risiko- und Chancenbericht
2. Prognosebericht

I N S T O N E R E A L E S TAT E

Kennzahlenübersicht

 Konzernzwischen- lagebericht

 Ertrags-, Vermögens- und Finanzlage

Projektgeschäft im Überblick

Risiko- und

Chancenbericht

Prognosebericht

Verkürzter Konzernzwischenabschluss

Sonstige Informationen

K O N Z E R N Z W I S C H E N B­ E R I C H T Q 2 2 0 2 2

Ertrags-, Vermögens- und

Finanzlage

Ertragslage

Die nachstehende Darstellung der bereinigten Ertragslage spiegelt das wesent- lich von den Projektentwicklungen beeinflusste Geschäft des Instone-Konzerns wider. Die Anpassungen der bereinigten Ertragslage gegenüber der Gewinn- und Verlustrechnung sind in der Segmentberichterstattung auf Seite 29 beschrieben.

Bereinigte Ertragslage			TABELLE 002
In Mio. Euro
	6M 2022	6M 2021	Veränderung
Umsatzerlöse bereinigt	268,0	260,5	2,9 %
Projektaufwand bereinigt	- 199,2	- 183,8	8,4 %
Rohergebnis bereinigt	68,8	76,7	- 10,3 %
Rohergebnismarge bereinigt	25,7 %	29,4 %
Plattformaufwand bereinigt	- 34,4	- 38,1	- 9,7 %
Ergebnis aus at Equity bilanzierten
Beteiligungen bereinigt	1,5	2,5	- 40,0 %
Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT)
bereinigt	35,9	41,1	- 12,7 %
EBIT-Marge bereinigt	13,4 %	15,8 %
Beteiligungsergebnis bereinigt	0,0	0,1	- 100,0 %
Finanzergebnis bereinigt	- 7,5	- 7,6	- 1,3 %
Ergebnis vor Steuern (EBT) bereinigt	28,5	33,5	- 14,9 %
EBT-Marge bereinigt	10,6 %	12,9 %
Ertragsteuern bereinigt	- 8,9	- 10,1	- 11,9 %
Ergebnis nach Steuern (EAT) bereinigt	19,6	23,4	- 16,2 %
EAT-Marge bereinigt	7,3 %	9,0 %

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Umsatzerlöse

Der bereinigte Umsatz verbesserte sich in den ersten sechs Monaten des Geschäftsjahres 2022 um 2,9 % auf 268,0 Mio. Euro (Vorjahreszeitraum: 260,5 Mio. Euro). Durch den im Verhältnis zum Vergleichszeitraum höheren Baufortschritt der bereits verkauften Projektentwicklungen stieg der Umsatz noch leicht an, obwohl die Verkäufe vergleichsweise geringer ausfielen. Im Vorjahreszeitraum konnten bereits zwei wesentliche institutionelle Verkäufe erzielt werden, die im laufenden Geschäftsjahr aufgrund einer durch die allgemeine Verunsicherung verringerten Nachfrage von Investoren nicht ­erzielt werden konnten.

Die Bereinigung von Effekten aus Kaufpreisallokationen hat die bereinigten Umsatzerlöse in Höhe von 0,9 Mio. Euro ­(Vorjahreszeitraum: 0,0 Mio. Euro) belastet. Aus der gesonderten Bewertung der Share Deals (Projekt "Westville") resultierte eine Erhöhung der bereinigten Umsatzerlöse um 17,5 Mio. Euro (Vorjahreszeitraum: 20,1 Mio. Euro).

Umsatzerlöse			TABELLE 003
In Mio. Euro
	6M 2022	6M 2021	Veränderung
Umsatzerlöse	249,6	240,3	3,9 %
+ Effekte aus Kaufpreisallokationen	0,9	0,0	k. A.
+ Effekte aus Share-Deal-Verträgen	17,5	20,1	- 12,9 %
Umsatzerlöse bereinigt	268,0	260,5	2,9 %